《應用隨機過程》思政案例一應用隨機過程和概率論的中國學者案例教學目標：讓學生了解我國學者在該學科領域作出的杰出貢獻，增強學生的文化自信.讓學生理解隨機和確定的辯證思想，樹立正確的價值觀。案例內容：從自然界到人類社會，隨機性無處不在，數據無處不在。特別是在金融領域，資產的價格由所有眾多市場參與者的共同行為的影響，更體現出了其難以預測性和隨機性。隨機過程是研究隨機現象規律性的科學，在于揭示隨機現象內在邏輯體系和一般規律。在隨機過程和概率論發展的歷史中，我國學者在這個領域為世界做出了杰出的貢獻。鐘開萊：1917年生于上海，浙江杭州人。1936年考入清華大學，先在物理系學習，后因與時任西南聯合大學（隨著抗日西遷重慶，清華等合并為西南聯大，重組于云南昆明）理學院院長的吳有訓“有所不快”轉入數學系，1940年數學系本科畢業。研究生期間，先師從華羅庚學習數論，后因與之“有所不快”，轉投中國概率論與數理統計研究開拓者許寶騄學習概率論。1942年清華大學（西南聯大）數學系研究生畢業。1942年至1945年任昆明西南聯合大學北京大學講師（他畢業后西南聯大-清華大學聘他為助教，而西南聯大-北京大學聘他當講師。于是他應了北大之聘）。1944年同時考取第六屆[庚子賠款]公費留英和清華公費留美獎學金，他最終選擇了赴美學習，1945年底赴美國普林斯頓大學留學，用兩年時間于1947年獲普林斯頓大學博士學位，并曾參與過愛因斯坦的研究科題，師從當時正在普林斯頓大學訪問的瑞典斯德哥爾摩大學教授、統計理論巨匠哈拉爾德·克拉梅爾，博士論文答辯委員會成員還有統計學家、快速傅里葉變換共同發明人約翰·圖基。20世紀六十年代后任斯坦福大學數學系教授、系主任、名譽教授。在此之前，還任教于芝加哥大學、哥倫比亞大學、加州伯克利大學、康奈爾大學和、雪城大學。除此之外，還在法國斯特拉斯堡大學，意大利比薩大學，瑞士蘇黎世聯邦理工學院和伊利諾伊大學厄巴納-尚佩恩分校等擁有客座席位（visitingappointments）。在斯坦福大學期間，他在布朗運動（常用于預測股票市場的無規則運動）和馬爾可夫鏈的一般數學理論中做出了基礎性和顯著性的工作。1978年，鐘開萊和鞅理論發展人JosephDoob等人訪問中國，促進了概率論中國研究者和世界學者的交流，此后又多次回到中國開設短期課程和講座，幫助年輕的中國學生有機會到美國繼續深造。1981年聯合發起了隨機過程研討會，為學術思想交流和年輕人培養提供了專業社區平臺。鐘開萊被稱為“概率學界學術教父”。據不完全統計，他直接指導的博士生有15位，間接的學術晚輩則超過四百多個[8]，被譽為二十世紀后半葉的概率學界領袖之一。鐘開萊有十余部著作，其清晰的邏輯和嚴謹的敘述，使他的概率論教材已經成為享譽世界的經典，被世界75%以上的大學的數萬名學生使用，影響了幾代概率論學生。世界科技出版公司在2008年出版了他跨越七十年的研究論文部分選集[10]，由曾經的合作者和博士生主編，以慶祝他的九十歲生日。資料來源：維基百科嚴加安：1941年12月6日出生于江蘇邗江，數學家、概率論與隨機分析專家，中國科學院院士，中國科學院數學與系統科學研究院應用數學研究所研究員、博士生導師。嚴加安于1964年從中國科學技術大學應用數學系畢業后進入中國科學院數學研究所工作，歷任研究實習員、助理研究員、副研究員；1973年至1975年在法國斯特拉斯堡大學高等數學研究所進修；1981年至1982年作為洪堡學者，在德國海德堡大學應用數學所訪問；1985年晉升為研究員和博士生導師；1998年在中國科學院數學與系統科學研究院工作；1999年當選為中國科學院院士；2007年獲得華羅庚數學獎；2010年當選國際數理統計學會會士?？蒲芯C述：嚴加安建立了局部鞅分解引理，為研究隨機積分提供了簡單途徑給出了一類可積隨機變量凸集的刻畫，該結果在金融數學中有重要應用用統一簡單方法，獲得了指數鞅一致可積性準則提出了白噪聲分析中新框架。嚴加安在鞅論、隨機分析、白噪聲分析以及金融數學領域的貢獻有以下幾方面：（1）給出了可積隨機變量空間中的一類凸集的刻畫，該結果導致了半鞅刻畫定理證明中的一個關鍵引理的簡單證明，而且成了金融數學中研究“資產定價基本定理”的一個很有用的工具，被文獻稱為“Yan定理”或“Kreps—Yan定理”；建立了局部鞅分解引理（被文獻稱為“局部鞅基本定理”）和給出了隨機積分的“初等”定義，這為研究半鞅隨機積分的性質提供了簡單途徑。此前研究隨機積分的線性性和對概率改變的不變性曾經是比較困難的；用統一且簡單的方法獲得了指數鞅一致可積性準則,改進了已有結果,并簡化了已有結果的證明；推廣了無窮維分析中的Gross定理和Minlos定理。（2）首次給出了白噪聲泛函Fourier變換的嚴格定義；與法國通訊院士Meyer合作提出的白噪聲分析數學框架被文獻稱為“Meyer—Yan空間”，并被寫入《數學百科全書》“白噪聲分析”條目；與Kondratiev等合作完善了無窮維非高斯分析的數學框架。（3）在金融數學研究中為克服流行的“套利定價理論”依賴計價單位選取的不合理性，他提出了一種基于客觀概率和不依賴于計價單位的框架，并與合作者澄清了套利定價理論中的若干基本概念和結果。學術論著根究2020年4月何梁何利基金網站顯示，嚴加安先后出版數學著作9部（其中有英文著作3部），發表論文80多篇。科研成果獎勵根究2020年4月何梁何利基金網站顯示，嚴加安先后于1987年獲中國科學院科技進步二等獎，1992年獲中國科學院自然科學一等獎（排名第2），1993年獲國家自然科學二等獎（排名第2），1999年獲第四屆國家優秀圖書獎提名獎。教育思想嚴加安強調，培養學生能力比傳授知識更重要，同時強調大學教育也需要藝術教育，美育和藝術教育不僅能提高人的審美和藝術修養，對科學研究也是大有裨益。資料來源：維基百科《應用隨機過程》思政案例二保險+期貨服務“三農”案例目標：讓學生通過衍生品服務“三農”的案例，了解金融工程服務實體經濟的貢獻，樹立學生的服務意識和為經濟發展做貢獻的責任感。案例內容：“保險+期貨”，2015年由交易所推動、期貨公司和保險公司首創的服務“三農”新模式，已連續兩年寫入中央一號文件。據介紹，兩年來，面向廣大糧食主產區農戶、合作社，“保險+期貨”試點范圍不斷擴大，對我國農業風險管理體系建設進行了大膽探索。然而，在試點推廣過程中，保險費用支持資金缺乏、農民收入保障不足、保險產品成本過高等問題也顯露出來，需要逐步建立政府主導、企業介入、期貨市場及保險公司等金融機構共同參與的農業風險管理體系。助力農產品價格改革期貨市場積極實踐和創新服務“三農”和實體經濟發展，一直是期貨市場秉持的發展原則。作為國內主要的農產品期貨交易所，多年來大商所、鄭商所一直關注農業政策和市場變化，積極研究、探索期貨市場如何更好服務于農業風險管理，在推進農產品市場化進程中如何更好的發揮期貨市場的作用。相關人士介紹，2005年，大商所開展“千村萬戶”市場服務工程，將培訓和信息服務送到東北的糧食主產區，同時開展“公司+農戶”、“期貨+訂單”試點。在這些工作的基礎上，2014年大商所支持期貨公司在黑龍江、吉林、遼寧等地，嘗試開展了大豆、玉米場外期權試點，幫助農民防范糧食價格下跌風險；2015年，借助保險概念易于農民理解和接受、銷售渠道廣泛等優勢，大商所在場外期權試點的基礎上首創“保險+期貨”模式。2016年和2017年的中央一號文件連續兩年明確指出要“穩步擴大‘保險+期貨’試點”。在日前由長江期貨股份有限公司主辦的“期貨服務實體·深化產融結合高端論壇”上，與會人士介紹，所謂“保險+期貨”，其模式的基本思路是：首先，保險公司基于期貨市場上相應的農產品期貨價格（或現貨價格），開發農產品價格險；其次，農民或農業企業通過購買保險公司的農產品價格險，確保收益；再次，在沒有得到財政補貼的情況下，保險公司通過購買期貨公司風險管理子公司的場外期權產品進行再保險，以對沖農產品價格下降可能帶來的風險；最后，期貨公司風險管理子公司在期貨交易所進行相應的套期保值操作，進一步分散風險。據介紹，按照中央一號文件的部署，2016年我國啟動了“保險+期貨”試點工作，大商所和鄭商所2家交易所、18家期貨公司和11家保險公司共同參與并完成試點項目18個，涵蓋了13個省的大豆、玉米、棉花、白糖等重點農產品品種；兩家期貨交易所提供大量資金支持試點工作。大商所已累計投入資金9000萬元。今年試點又增至32個。在穩步擴大價格險基礎上，探索收入保險試點?！氨ｋU+期貨”發揮了有效轉移價格風險、穩定生產者基本收益作用，為國家支持農業提供了有力的抓手。長江期貨董事長譚顯榮認為，近三年的實踐表明，“保險+期貨”在以下四個方面已顯著發揮了重要作用。一是為期貨市場功能發揮找到了一條可行路徑。服務實體經濟、服務“三農”是期貨市場發展的根本宗旨。近些年來，包括大商所在內的各家交易所及期貨公司，都進行了多元化的嘗試?！褒堫^企業+期貨”和“保險+期貨”，這兩個本質上一致的模式，都是借鑒國外農業保險的成熟經驗，將期貨價格作為產品的定價基準，并在國內財政沒有對專業機構進行補貼的情況下，通過參與期貨市場有效實現了風險轉移。這兩個創新性的模式，經過試點證明在我國開展也是較為可行的，為今后探索更多模式和路徑積累了經驗。二是有利于完善我國農產品價格補貼機制。當前推動最低收購價格和臨時收儲政策向“價補分離”的目標價格制度轉變，已成為各方共識。2016年中央一號文件明確要求，要擴大“保險+期貨”試點；各相關部委也高度重視，正集中優勢資源加快推廣?！褒堫^企業+期貨”模式和“保險+期貨”模式，有助于推動農業補貼政策由傳統的財政直補方式向利用市場承擔和分散農產品價格風險的轉變，既提高了支持“三農”發展效率和效果，又節省了財政支出，同時這也是國際上的成熟做法和WTO規則所提倡的方式。三是有利于提高金融機構服務“三農”的積極性。過去由于服務“三農”投入大、效益低，金融機構服務“三農”積極性普遍不高。而在“龍頭企業+期貨”、“保險+期貨”的新模式下，不僅在業務上發揮了金融機構的優勢，體現金融機構的專業價值，實現期貨業、保險業以及相關涉農產業之間的優勢互補和多方共贏，將來還可以通過給予保險、期貨公司等金融機構一定財政資金補貼的方式保證其合理收益，進一步調動其積極性。（記者王超）四是有利于改善期貨市場投資者結構，推動市場健康發展。對期貨市場來說，隨著農產品期貨價格保險的實施和推廣，將有越來越多的保險公司、風險管理子公司等專業機構參與期貨市場，可以優化投資者結構。鄭商所副總經理秦全晉認為，保險+期貨”是保險與期貨一次創造性的跨界合作，也是農產品價格風險管理新模式的一次有益探索。通過多方跨界合作，可以發揮各自的優勢，拓寬思維，奮力拼搏，有助力打通期貨市場支農惠農和助力精準扶貧的“最后一公里”。擴大可覆蓋范圍試點深化之困待解與會人士分析，從項目推廣的大環境看，如果要實現試點范圍和可覆蓋農戶的擴大，還需在政策支撐、財政資金支持、模式探索等方面進一步突破。譚顯榮認為，“保險+期貨”模式總體還處在探索階段，目前要解決的問題突出表現在三個方面。一是如何解決資金缺口問題。他說，在“保險+期貨”試點推行過程中發現，糧食主產省和主產縣都是財政弱省、弱縣，地方政府的資金支持力度有限，利用金融創新對農民支持的措施由于地方政府的力所不能而無法落地?？梢姡枰醒胴斦峁┯辛Φ馁Y金保障。國務院發展研究中心市場經濟研究所原所長任興洲在研討會上介紹，2016年大商所支持的永安吉林玉米“保險+期貨”試點項目為例，保費為185.7元/噸，在農業部資金和大商所的支持下，農民只需承擔30%的保費，約為55.71元，已低于現行下的美國作物保險項目中美國農民承擔約38%的比例。但從農民的實際種植收益看，由于種植利潤微薄，農戶保費承擔壓力較大。而從2016年大商所“保險+期貨”12個試點項目來看，大商所對期貨公司提供了每個試點160萬元-200萬元的資金支持，4個試點得到農業部“金融支農專項資金”的支持，2個試點得到地方政府資金的支持，剩余的6個試點無外部資金支持，農民普遍認為保費過高，承擔壓力較大。另據介紹，2016年，鄭商所分別在棉花和白糖品種上開展了“保險+期貨”試點建設工作，共計10個試點項目。鄭商所通過手續費減免的方式對以上6個試點項目予以了425.2萬資金支持。2017年，試點項目擴大至24個，鄭商所的資金支持力度也將達到2000萬元左右。然而，“交易所的試點項目補貼畢竟是杯水車薪、九牛一毛，參與試點的農戶保費承擔壓力依然較大，如果要在不增加農戶負擔的前提下通過更大覆蓋面、更廣數量級的試點測試模式運行效果、摸索試點可復制性和持續性，還需要中央和各級地方政府層面像現在政策性農業保險保費補貼一樣的大力支持。”多位與會人士認為。二是如何解決“賣糧難”的問題。農民的收益最終是通過售糧環節實現的，一旦糧食銷售出現問題，保障農民利益將成為空談。而從“保險+期貨”試點項目的實踐來看，即使有價格保險保障糧食價格部分的差額收益，有收入保險兼顧糧食產量和銷售價格，但如果售糧渠道不暢，糧食市場“有行無市”，農民的收益將無法保證。實際上，在具有“保底”作用的農業保險的基礎上，如何拓寬農民售糧渠道，成為亟待解決的又一關鍵問題。實現農民順利賣糧，避免出現“賣糧難”的問題，核心是要組織大型糧食企業和貿易商深入農民賣糧環節，借助企業強大的糧食倉儲、物流及加工能力，為農民順利銷售提供保障。在實現農民與大企業有效對接的過程中，政府部門需要高度重視，加大投入，為農戶與企業“牽線搭橋”。三是風險對沖工具和場所單一，對沖成本居高不下，造成保費下降空間有限，影響了農戶參與“保險+期貨”的積極性。當前棉花、玉米、天然橡膠、油菜籽、生豬和雞蛋等農副產品場內期權暫未推出，期貨公司與保險公司進行場外期權交易后承擔的價格波動風險,只能利用期貨對沖交易進行分散風險，存在較高的手續費支出和資金成本。應加快完善期權品種體系，有效將價格風險通過期權交易轉移和分散，以豐富我國資本市場風險管理手段，服務于我國價格形成機制改革?？偨Y經驗扎實探索完善風險管理新模式針對試點過程中出現的問題，與會人士認為，可以通過加強宣傳、加大市場創新等措施和手段，不斷完善、升級“保險+期貨”，以便更加貼心服務“三農”、服務實體經濟。首先是要加強宣傳、引導農民客觀認識“保險+期貨”等金融避險手段。大商所負責人介紹，臨時收儲政策逐步取消后，農產品價格波動加大，市場化程度進一步加深，農民面臨的價格風險不斷上升，避險需求也越來越明顯。過去農戶普遍對自然災害保險比較熟悉，對期貨工具比較陌生，當前對以期貨價格為承保理賠依據的價格保險是既熟悉又陌生。但隨著試點的推進，“保險也能保價格，農戶也能用期貨”逐漸被接受，然而，要農戶主動將其融入生產經營活動中，還需要一個過程。這一過程要逐步加大對農民普及避險知識和金融知識。其次，建議財政資金適度進入，探索適合國情的補貼模式。第三，盡快豐富農產品期貨品種，推出玉米、棉花、橡膠、雞蛋、油菜籽和生豬等品種的場內期貨和期權品種，降低風險對沖成本。場內期貨和期權是基礎工具，在此基礎上，眾多金融機構可以開發出更加適合市場主體需要的結構性工具。第四，加大政府等部門的支持力度。包括對相關機構給予稅收、許可等方面的支持及對資金的支持等。此外，如果要通過價格和產量的雙向保護，形成真正保障農民實際收入的“定心丸”，也還主要靠保險機構，靠中央部委和各級政府的進一步支持。第五，人才短板需要彌補。尤其是“保險+期貨”項目，需要一大批能夠深入田間地頭、能和農民“掏心窩”溝通的業務人員；還需要能夠及時開發出成本低、效率高、滿足市場需求的保險產品和期權避險產品。中國證券報記者了解到，鄭商所綜合2016年“保險+期貨”試點建設經驗與2017年試點建設情況，通過與參與試點建設的農戶、保險公司與期貨公司等主體溝通交流，也提出以下改進建議。一是通過各種途徑降低試點保險費率（權利金）。據分析，目前，鄭商所試點保費較高的原因主要包括：場內期權缺位、參與各方在試點效益和具體流程上存在認知偏差，溝通及協調成本較高等。二是建立試點常規統籌機制和綠色審批通道。在試點建設過程中，因前端保險合同必須經過保監會審批且審批周期較長，試點承保周期大幅縮短，保險賠付概率隨之下降。三是提升“保險+期貨”試點模式的靈活性。目前，“保險+期貨”產品設計需要進一步靈活，探索引入收入保險、美式期權（保險）、階梯形期權（保險）等更加靈活的保險產品，以適應農戶個性化需求?！氨ｋU+期貨”模式利用市場化手段，在保障農民基本收入的同時，利用期貨市場轉移了保險公司的風險，具有十分重要的現實意義，值得繼續推廣下去。與會人士也呼吁理性、客觀看待“保險+期貨”創新模式。畢竟，美國聯邦作物保險制