證券從業資格考試100道試題及解析（市場基礎知識）

一、單項選擇題

1.狹義的有價證券是指（）。

A.商品證券

B.資本證券

C.貨幣證券

D.上市證券

2.下列各項中，屬于商品證券的是（）。

A.倉庫棧單

B.商業匯票

C.銀行匯票

D.支票

3.證券市場按照證券進入市場的順序，可以分為（）。

A.發行市場與流通市場

B.場外市場與交易所市場

C.主板市場與二板市場

D.二板市場與三板市場

4.按證券的募集方式分類，有價證券可分為（）。

A.上市證券與非上市證券

B.國內證券和國際證券

C.公募證券和私募證券

D.固定收益證券和變動收益證券

5.在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發行的證券稱為（）o

A.金融債券

B.公司債券

C.政府機構債券

D.金融證券

6.下列對非上市證券的認識中，錯誤的是（）。

A.非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所上市條件的證券

B.非上市證券不允許在證券交易所內交易

C.非上市證券可以在其他證券交易市場交易

D.憑證式國債和封閉式基金份額屬于非上市證券

7.資本市場是金融市場的一種，它可進一步分為（）。

A.股票市場和基金市場

B.期信貸市場和證券市場

C.短期資金市場和長期資金市場

D.中長期信貸市場和證券市場

8.保險公司進行證券投資主要考慮（）。

A.本金安全和收益率

B.提高流動性和分散風險

C.調劑資金余缺

D.籌集資金

9.下列各項中，不屬于證券中介機構的是（）。

A.證券業協會

B.計審計機構

C.律師事務所

D.資產評估機構

10.15世紀，意大利商業城市中的證券交易主要是（）的買賣。

A.債券

B.股票

C.商業票據

D.國家債券

11.世界上第一家股票交易所在（）成立。

A.紐約

B.阿姆斯特丹

C.倫敦

D.費城

12.英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”成立的時間是0年。

A.1771

8.1772

C.1773

D.1774

13.美國的第一個證券交易所是（）。

A.費城證券交易所

B.太平洋證券交易所

C.美國證券交易所

D.紐約證券交易所

14.（）是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生。

A.設權證券

B.證權證券

C.要式證券

D.資本證券

15.普通股票和優先股票是按（）分類的。

A.股東享有的權利

B.股票的格式

C.股票的價值

D.股東的風險和收益

16.記名股票與不記名股票的區別在于（）。

A.股東權利的差異

B.股東義務的差異

C.記載方式的差異

D.股東屬性的差異

17.清算價值是公司清算時每一股份所代表的（）。

A.票面價值

B.賬面價值

C.內在價值

D.實際價值

18.股票及其他有價證券的理論價格是根據（）。

A.現值理論

B.預期理論

C.合理收益理論

D.流動性理論

19.下列關于優先股的說法中，不正確的是（）。

A.優先股票兼有債券的若干特點，在發行時事先確定固定的股息率

B.發行優先股可以籌集長期穩定的公司股本

C.優先股票股東也有表決權

D.在財產清償時先于普通股股東，風險較小

20.下列對股東表決權的論述中，不正確的是（）。

A.普通股東對公司重大決策的參與權是平等的

B.股東每持有一份股份，就有一票表決權

C.對于各個股東來說，其表決權的數量視其購買的股票份數而定

D.普通股股東必須本人出席股東大會，代理人沒有表決權

21.在我國將股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股，是按照（）分類。

A.股東的權利和義務

B.投資主體的不同性質

C.流通受限與否

D.按剩余資產分配順序

22.優先股票的“優先”主要體現在（）o

A.對企業經營參與權的優先

B.認購新發行股票的優先

C.公司盈利很多時一，其股息高于普通股股利

D.股息分配和剩余資產清償的優先

23.下列說法中，不屬于債券票面要素的是（）。

A.債券的票面價值

B.債券的到期日期

C.債券承銷機構的名稱

D.債券的票面利率

24.受利率風險影響較大的債券是（）。

A.短期債券

B.中期債券

C.長期債券

D.浮動利率債券

25.下列關于利率風險對債券和股票的影響描述中，正確的是（）。

A.利率風險對債券的影響較大

B.率風險對股票的影響較大

C.利率風險對股票和債券的影響同樣大

D.股票和債券受利率影響不大

26.下列關于債券票面要素的描述中，錯誤的是（）。

A.流通市場發達，債券容易變現，長期債券能被投資者接受

B.未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較長的債券

C.面金額定得較小，有利于小額投資者購買，持有者分布面廣

D.為了彌補自己臨時資金周轉之短缺，債務人可以發行短期債券

27.下列關于債券發行主體的論述中，正確的是（）。

A.金融債券的發行主體是銀行

B.司債券的發行主體是股份公司

C.記賬式債券的發行主體是非股份制企業

D.憑證式債券的發行主體是政府非股份制企業

28.下列關于地方政府債券的論述中，正確的是（）。

A.地方政府債券通常可以分為一般債券和普通債券

B.收益債券是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發行的債券

C.普通債券是指為籌集資金建設某項具體工程而發行的債券

D.地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”

29.在國際上，（）的常見形式是國庫券，它是由政府發行用于彌補臨時收支差額的債券。

A.短期國債

B.中期國債

C.長期國債

D.赤字國債

30.下列關于儲蓄國債（電子式）特點的描述中，錯誤的是（）。

A.針對個人投資者，不向機構投資者發行

B.采用實名制，不可流通轉讓

C.收益安全穩定，由人民銀行負責還本付息，免繳利息稅

D.采用電子方式記錄債權

31.發行對象僅限于個人的國債是（）。

A.儲蓄國債（電子式）

B.記賬式國債

C.戰爭國債

D.憑證式國債

32.從1999年開始，我國銀行間債券市場開始以（）為發行主體發行浮動利率債券。

A.中央銀行

B.商業銀行

C.證券公司

D.政策性銀行

33.我國首次發行境內外幣金融債券是在（）年。

A.1991

B.1993

C.2000

D.2002

34.可轉換公司債享受轉換特權，在轉換前與轉換后的形式（）。

A.分別是股票、公司債

B.分別是公司債、股票

C.都屬于股票

D.都屬于債券

35.對公司而言，發行不同種類的公司債券有不同的限制條件，其中公司債券不得隨便增加,

債券未清償之前股東的分紅要有限制的是（）。

A.不動產抵押公司債

B.信用公司債

C.保證公司債

D.收益公司債

36.外國債券的發行一般由（）的金融機構、證券公司承銷。

A.投資者所在國

B.發行者所在國

C.發行地所在國

D.第三國

37.下列說法中，不正確的是（）。

A.平衡型基金的投資目標是既要獲得當期收入，又要追求長期增值，通常是把資金集中投資

于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性

B.在成長型基金中，還有更為進取的基金，即積極成長型基金

C.收入型基金主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的

D.成長型基金是基金中最常見的一種，追求基金資產的長期增值，投資于信譽度較高、有長

期成長前景或長期盈余的公司的股票

38.認購公司型基金的投資人是基金公司的（）。

A.債權人

B.收益人

C.股東

D.委托人

39.公司型基金在組織形式上與（）類似，由股東選舉董事會，由董事會選聘基金管理公司，

基金管理公司負責管理基金的投資業務。

A.合資公司

B.有限責任公司

C.股份有限公司

D.集團公司

40.下列關于管理人與托管人之間關系的說法中，不正確的是（）。

A.管理人與托管人的關系是所有者與經營者的關系

B.對基金管理人而言，處理有關證券、現金收付的具體事務交由基金托管人辦理，自己就可

以專心從事資產的運用和投資決策

C.基金管理人和基金托管人均對基金持有人負責

D.兩者在財務上、人事上、法律地位上應該完全獨立

41.基金托管費是指（）。

A.基金管理人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用

B.基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用

C.基金托管人為管理和操作基金資產而向基金收取的費用

D.基金持有人為持有和處置基金資產而向基金收取的費用

42.隨著基金規模的擴大，管理費用有逐步（）的傾向

A.調高

B.調低

C.穩定

D.不斷波動

43.基金資產估值的最終目的是（）。

A.客觀準確地計算基金管理費和托管費

B.計算、評估基金資產的價值

C.計算、評估基金負債的價值

D.確定基金份額凈值

44.基金在進行收益分配時，（）。

A.當年虧損，但上年有盈余且上年的盈余超過當年虧損，則必須分配

B.當年有收益，上一年虧損，當年收益彌補上一年虧損后必須分配

C.當年收益不足彌補上一年虧損時，仍應按當年收益進行分配

D.只看當年有無收益，有則必須分配，沒有則不必分配

45.1982年，正式開辦世界上第一個股票指數期貨交易的交易所是（）。

A.美國證券交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.紐約證券交易所

D.芝加哥商業交易所所屬的國際貨幣市場

46.金融期權可分為看漲期權和看跌期權是依據（）分類的。

A.合約所規定的履約時間不同

B.選擇權的性質

C.金融期權基礎資產性質的不同

D.交易標的不同

47.在期權有效期內基礎資產產生收益將使（）。

A.看漲期權價格上升，看跌期權價格上升

B.看漲期權價格上升，看跌期權價格下降

C.看漲期權價格下降，看跌期權價格上升

D.看漲期權價格下降，看跌期權價格下降

48.如果發行的證券化產品屬于債券，發行前必須經過（）發揮作用。

A.資金和資產存管機構

B.信用增級機構

C.信用評級機構

D.證券化產品投資者

49.1993年7月，（）以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創了中國公司在

美國證券市場上

市的先河。

A.中國石化

B.上海石化

C.北京石化

D.廣州石化

50.下列有關代辦股份轉讓市場的說法中，不正確的是（）。

A.我國的代辦股份轉讓市場是經國務院同意，由證券業協會建立的、為退市公司社會公眾持

有的股份提供代辦股份轉讓服務的場所，該市場又稱三板市場

B.三板市場是指證券公司以其自有或租用的業務設施，為非上市公司提供股份轉讓服務的市

場

C.證券交易所對股份報價轉讓行為進行實時監控，并對異常轉讓情況提出報告

D.社會公眾持有的股份必須按照有關規定重新確認、登記和中國銀行托管后才能進行股份轉

讓

51.股價指數編制的第四步是（）。

A.選擇樣本股

B.選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值

C.指數化

D.計算計算期平均股價或市值

52.下列關于中小企業板指數的描述中，錯誤的是（）。

A.簡稱“中小板指數”

B.由深圳證券交易所編制

C.以第100只中小企業板股票上市交易的日期為基日，設定基點為1000點

D.屬于綜合指數類

53.股票持有者依據所持股票從發行公司分取的盈利是（）o

A.股息收入

B.資本利得

C.公積金轉增收益

D.再投資收益

54.下列關于證券投資收益與風險關系的表述中，錯誤的是（）。

A.風險較大的證券其要求的收益率相對要高

B.收益與風險相對應，風險越大，收益就一定越高

C.收益與風險共生共存，承擔風險是獲取收益的前提，收益是風險的成本和報酬

D.投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時又不可避免地面臨著投資風險

55.證券公司經營證券經紀、證券投資咨詢、與證券交易以及投資咨詢活動有關的財務顧問

業務，注冊資本最低限額為人民幣（）元。

A.5000萬

B.1億

C.2億

D.5億

56.證券監督管理機構應當自受理證券公司設立申請之日起（）個月內，依照法定條件和法

定程序并根據審慎監管原則進行審查，作出批準或者不批準的決定，并通知申請人。

A.1

B.3

C.6

D.9

57.證券公司從事資產管理業務，凈資產不低于人民幣（）元。

A.5000萬

B.1億

C.1.5億

D.2億

58.單獨或合并持有證券公司5%以上股權的股東，不可以向股東會提名（）。

A.董事

B.經理

C.監事候選人

D.獨立董事

59.下列各項中，不屬于設立證券登記結算公司的條件的是（）。

A.自有資金可以少于人民幣2億元，但不得低于1億元

B.必須經國務院證券監督管理機構批準

C.具有證券登記、存管和結算服務所必需的場所和設施

D.主要管理人員和從業人員必須具有證券從業資格

60.涉及證券市場的法律、法規分為三個層次，即由全國人民代表大會或全國人民代表大會

常務委員會制定并頒布的（），由國務院制定并頒布的（）以及由有關證券監管部門和

相關部門制定的（）。

A.行政法規國家法律部門規章

B.國家法律行政法規部門規章

C.國家法律部門規章行政法規

D.部門規章國家法律行政法規

61.下列各項中，屬于欺詐客戶的行為是（）。

A.利用傳播媒介，或者通過其他方式提供傳播虛假或誤導投資者的信息。

B.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響交易價格或交易數

量

C.在自己實際控制的賬戶之間進行虛買虛賣

D.單獨或合謀，集中資金優勢操縱交易價格和交易量

62.根據《證券投資基金法》，當下列各文件所述內容存在沖突時，應當以（）為準。

A.基金合同

B.基金募集方案

C.基金發行計劃

D.招募說明書

63.下列各項中，屬于行政法規和部門規章的是（）。

A.《證券法》

B.《上市公司收購管理辦法》

C.《基金法》

D.《中華人民共和國刑法》

64.證券公司應當遵守法律、行政法規和國務院證券監督管理機構的規定，（）經營，履行

對客戶的誠信義務。

A.審慎

B.誠信

C.依法

D.獨立

65.國務院證券監督管理機構和（）應當建立證券公司的有關情況通報機制。

A.中國人民銀行

B.地方人民政府

C.國務院銀行監督管理機構

D.國務院保險監督管理機構

66.下列關于證券市場信息披露的意義的說法中，錯誤的是（）。

A.防止信息濫用

B.有利于價值判斷

C.降低證券市場效率

D.防止不正當競爭

67.下列關于證券公司的重要事項變更不需要經證券監管部門審批的是（）。

A.公司設立、收購或撤銷分支機構

B.變更業務范圍或注冊資本

C.變更持有4%以上股權的股東和實際控制人

D.證券公司在境外設立證券經營機構

68.下列關于證券交易所對會員管理的說法中，不正確的是（）。

A.接納的會員，應當是有關部門批準設立并具有法人地位的境內證券經營機構

B.必須限定交易席位的數量，設立普通席位以外的席位，應當報證監會批準

C.會員可以將席位以出租或者承包等形式交由其他機構和個人使用

D.決定接納或者開除會員及正式會員以外的其他會員，應當在規定時間內報證監會備案

69.中國證券業協會是由經營證券業務的金融機構自愿組成的行業自律組織，采取（）的組

織形式。

A.會員制

B.公司制

C.社團組織

D.非獨立法人

70.受到中國證監會談話提醒屬于誠信信息中的（）。

A.基本信息

B.獎勵信息

C.警示信息

D.處罰信息

二、多項選擇題

71.從一般意義上說，下列各項中，屬于證券的作用的有（）。

A.反映了一種權利義務關系

B.是持有者的財產權利證明

C.是證明或設定權利的書面憑證

D.表明持有人擁有某種特定權益

72.下列關于有價證券的認識中，錯誤的有（）。

A.本身具有內在價值

B.無法代表財產權利

C.不具有交易價格

D.標有票面金額

73.下列對于虛擬資本定義的描述中，正確的有（）。

A.虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，在生產過程中發揮一定作用

B.所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本

C.有價證券是虛擬資本的一種形式

D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格

也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化

74.下列各項中，屬于貨幣證券的有（）o

A.運貨單

B.商業本票

C.現金

D.銀行支票

75.按證券發行主體分類，證券可分為（）。

A.公司證券

B.金融證券

C.政府證券

D.私募證券

76.政府發行債券所籌集的資金可以用于（）。

A.協調財政資金短期周轉

B.彌補財政赤字

C.興建政府投資的大型基礎性的建設項目

D.實施某種特殊的政策

77.下列關于非上市證券的認識中，正確的有（）。

A.指未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券

B.非上市證券也稱非掛牌證券、場外證券

C.不允許在證券交易所內是易

D.不可以在其他證券交易市場交易

78.有價證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有

（）兩種權利的憑證。

A.所有權

B.使用權

C.債權

D.收益權

79.資本證券包括（）。

A.股票

B.債券

C.基金證券

D.可轉換證券

80.證券可以看成是各類記載并代表一定權利的（）。

A.貨幣憑證

B.法律憑證

C.書面憑證

D.資本憑證

81.下列各項中，屬于企業的組織形式的有（）o

A.獨資制

B.合伙制

C.公司制

D.集體制

82.下列選項中，既可以是證券發行人，也可以是證券投資者的有（）。

A.工商企業

B.證券經營機構

C.個人

D.政府及其機構

83.我國國有資產管理部門或其授權部門持有國有股，是履行（）的職責。

A.國有資產保值增值

B.參股來支配更多社會資源

C.控制貨幣發行量

D.以上都是

84.下列各項中，屬于證券市場產生的原因的有（）。

A.商業銀行的出現

B.股份制的發展

C.信用制度的發展

D.公司的產生

85.（）為證券市場的產生提供了現實的基礎和客觀的要求。

A.股份公司的建立

B.公司股票的發行

C.債券的發行

D.社會化大生產的出現

86.下列關于中國證券市場對外開放的描述中，正確的有（）.

A.我國股票市場融資國際化是以8股、H股、N股等股權融資作為突破口的

B.自1993年開始，我國嘗試性地運用了存托憑證這種方式在國際市場籌資

C.逐步放開了境外券商在華設立并參與中國股票市場業務、境內券商到海外設立分支機構、

成立中外合資投資銀行等方面的限制

D.自2001年12月11日開始，我國正式加入WT0,標志著我國的證券業對外開放進入了一

個全新的階段

87.下列概念中，屬于股票性質的有（）o

A.有價證券

B.要式證券

C.設權證券

D.證權證券

88.股票應載明的事項主要有（）。

A.公司名稱

B.公司成立時間

C.股票種類

D.票面金額

89.下列各項中，屬于影響股價變化的基本因素的有（）。

A.公司經營狀況

B.心理因素

C.行業與部門因素

D.宏觀經濟與政策因素

90.普通股票的特征可表述為（）。

A.普通股票是股息率固定的股票

B.普通股票是最基本、最重要的股票

C.普通股票是標準的股票

D.普通股票是風險最大的股票

91.非累積優先股票的特點有（）。

A.股息分派以年度為界

B.股息分派以固定股息率為上限

C.股東收入的穩定性高

D.公司股息分紅的負擔輕

92.下列各項中，屬于外資股的有（）。

A.H股

B.S股

C.N股

D.紅籌股

93.國有股從資金來源上看主要有（）o

A.現有國有企業改制時所擁有的凈資產

B.現有國有企業改制時所擁有的總資產

C.政府部門向新建股份公司的投資

D.授權代表國家投資的各種機構向新建股份公司的投資

94.下列有關債券含義的說法中，正確的有（）。

A.發行人是借入資金的主體

B.投資者是出借資金的經濟主體

C.發行人需要還本付息

D.反映了債券發行人與投資者之間的委托與受托關系

95.下列各項中，其變化會引起債券價格上升的因素有（）o

A.市場利率下降

B.緊縮的貨幣政策

C.本幣升值

D.對通貨膨脹實行保值補貼

96.影響債券理論價格的主要變量有（）。

A.債券的期值

B彳寺償期限

C.買賣價格

D.市場利率

97.在確認債券的面值時，需要確定的兩個因素包括（）。

A.票面價值的幣種

B.債券的票面金額

C.債券的票面利率

D.債券的利率計算方法

98.導致債券不能收回投資的風險主要有兩種情況，分別為（）。

A.債務人不履行債務

B.惡性通貨膨脹導致貨幣的貶值

C.流通市場風險

D.債權人的意外死亡

99.下列關于債券特征的描述中，正確的有（）。

A.償還性是指債券有規定的償還時間，債務人必須按時向債權人支付利息

B.流動性首先取決于市場對債券轉讓所提供的便利程度

C.一般來說，具有高度流動性的債券風險較大

D.一般情況下，政府債券的風險低于金融債券和公司債券

100.下列關于債券的說法中，正確的有（）o

A.許多因素會影響債券的轉讓價格，其中較重要的是市場利率水平

B.債券在市場上轉讓因價格下跌而承受損失時，債券投資不能收回

C.債券收益可以表現為利息收入和資本損益

D.債券具有償還性，投資一定能夠收回

1.【答案】B

【解析】有價證券有廣義與狹義兩種概念，狹義的有價證券是指資本證券，廣義的有價證券

包括商品證券、資本證券和貨幣證券。D選項上市證券是根據是否在證券交易所掛牌交易，

分為上市證券和非上市證券。容易錯選C選項貨幣證券，注意兩者的區別。

2.【答案】A

【解析】商品證券是證明持有人擁有商品所有權或使用權的憑證，屬于商品證券的有提貨單、

運貨單、倉庫棧單。B、C、D選項都屬于貨幣證券。

3.【答案】A

【解析】本題考查的是證券市場的分類，考查得雖然比較具體，但難度并不大，即使根據常

識判斷，也能把進入市場順序分為發行和流通，從而得出正確參考答案：發行市場與流通市

場（一級市場和二級市場）。場外市場與交易所市場是按交易場所結構分類的結果。

4.【答案】C

【解析】按照是否在證券交易所掛牌交易，可以分為上市證券與非上市證券;按照證券發行

的地域和國家.可以分為國內證券和國際證券;按照證券收益是否固定，可以分為固定收益證

券和變動收益證券。

5.【答案】D

【解析】公司證券是公司為籌措資金而發行的有價證券，主要有股票、公司債券及商業票據

等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發行的證券稱為金融證券，其中金融債券

尤為常見。

6.【答案】D

【解析】非上市證券不允許在證券交易所內交易，但可以在其他證券交易市場交易。憑證式

國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券，封閉式基金份額屬于上市證券。

7.【答案】D

【解析】資本市場是指證券融資和經營一年以上中長期資金借貸的金融市場，包括中長期信

貸市場和證券市場(股票市場、債券市場、基金市場等)，其融通的資金主要作為擴大再生產

的資本使用，因此稱為資本市場。

8.【答案】A

【解析】保險公司的特點在于收入比較穩定，業務支出較有規律.其投資活動注重本金安全

和收入的穩定性，但對流動性的要求不高。C選項太過籠統，D選項是籌資的目的而不是投

資考慮的內容，因此最佳參考答案是A選項。

9.【答案】A

【解析】證券市場中介機構包括證券公司和證券服務機構(證券登記結算公司、證券投資咨

詢公司、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所、證券信用評級機構)。證券業協會屬

于證券市場的自律性組織。

10.【答案】C

【解析】在證券市場發展的初級階段，證券市場主要交易商業票據。

11.【答案】B

【解析】1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。

12.【答案】C

【解析】1773年，英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館，，成立。

13.【答案】A

【解析】費城證券交易所(PHSF)創立于1790年，是美國最早創立的證券交易所。紐約證券

交易所(NYSE)創立于1792年，美國證券交易所(AMEX)創立于1849年.太平洋證券交易所

(PASE)于］882年在加州舊金山創立。

14.【答案】A

【解析】證券可分為設權證券和證權證券。設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而

是隨著證券的制作而產生。證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式。C、D選項都

是股票的性質。

15.【答案】A

【解析】本題考查了普通股票和優先股票的分類標準。在回答關于什么的分類、什么的類型.

一類的問題時，要注意掌握以下3個層次的知識：第一，分類標準是什么，如本題考查的就

是分類的標準;第二，在這種分類標準下，具體包括哪些類別;第三，每一類別具有什么顯著

的特點。

16.【答案】C

【解析】這也是一道考查分類標準的考題。

17.【答案】D

【解析】本題實際是考查了清算價值的概念，在學習中，若見到一組意義近似的概念，要注

意區分其異同點，似是而非是很難得分的。

18.【答案】A

【解析】本題考查了股票的理論價格是股票未來股息收入的現值這一基本原理，證券考試以

考查基本概念、基本原理和基本常識為主，大家一定要熟練地掌握“三基”內容。

19.【答案】C

【解析】優先股票股東無表決權，可以避免公司經營決策權的改變與分散。

20.【答案】D

【解析】D選項股東可以親自出席股東大會，也可委托代理人出席股東會議，代理人應向

公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決權。

21.【答案】B

【解析】按投資主體的不同性質，在我國將股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股。

22.【答案】D

【解析】本題是歷年考試的必考題，它考查的是優先股票的最基本的概念。

23.【答案】C

【解析】債券票面上有四個基本要素：債券的票面價值、債券的到期期限、債券的票面利率

和債券發行者的名稱。

24.【答案】C

【解析】由于長期債券存續時間較長且固定，在利率發生變化時仍然要按票面利率支付利息,

所以受利率風險影響較大。

25.【答案】A

【解析】因為債券屬于固定收益類證券，債券票面已經規定發行者需要支付利息所采用的利

率，所以受利率風險影響較大。

26.【答案】B

【解析】當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較短的債券。

27.【答案】B

【解析】憑證式債券即憑證式國債，和記賬式債券一樣，是政府債券的一種，其發行主體是

政府;公司債券的發行主體是股份公司，但有些國家也允許非股份制企業發行債券。所以，

歸類時，可將公司債券和企業發行的債券合在一起，稱為公司（企業）債券;金融債券的發行主

體是銀行或非銀行的金融機構。

28.【答案】D

【解析】A選項一般債券又稱普通債券，收益債券又稱專項債券。B選項為一般債券的定義。

C選項為收益債券的定義。

29.【答案】A

【解析】短期國債的常見形式是國庫券，它是由政府發行用于彌補臨時收支差額的債券。

30.【答案】C

【解析】收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅。

31.【答案】A

【解析】A選項儲蓄國債（電子式）的發行對象僅限于個人。

32.【答案】D

【解析】從1999年開始，我國銀行間債券市場開始以政策性銀行為發行主體發行浮動利率

債券。

33.【答案】B

【解析】1993年，中國投資銀行被批準在境內發行外幣金融債券，這是我國首次發行境內

外幣金融債券。

34.【答案】B

【解析】可轉換公司債券是指發行人依照法定程序發行，在一定期限內依據約定的條件可以

轉換成股份的公司債券。這種債券附加轉換選擇權，在轉換前是公司債券形式，轉換后相當

于增發了股票。

35.【答案】B

【解析】信用公司債券的發行人實際上是將公司信譽作為擔保。為了保護投資者的利益，可

要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加，債券未清償之前股東的

分紅要有限制等。

36.【答案】3

【解析】外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券則由一家或

幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。

37.【答案】A

【解析】平衡型基金在以取得收入為目的的債券及優先股和以資本增值為目的的普通股之間

進行平衡。

38.【答案】3

【解析】在公司型基金中，認購基金的投資者，既是基金的持有人，也是公司的股東。這一

點是公司型基金與契約型基金相比的特點之一。在契約型基金中，基金持有人和基金管理公

司之間是信用托付關系，前者并不是后者的股東。

39.【答案】3

【解析】公司型基金的特點在于：①基金的設立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立

法人機構;②基金的組織結構與一般股份公司類似，設有董事會和持有人大會。

40.【答案】A

【解析】管理人與托管人是相互制衡的關系。托管人監督管理人的投資運作是否合法、合規。

41.【答案】B

【解析】基金托管費是指基金托管人為基金提供服務而向基金或基金公司收取的費用。

42.【答案】B

【解析】由于基金規模的不斷擴大，導致競爭加劇，所以管理費用有逐步調低的傾向。

43.【答案】D

【解析】基金資產估值的最終目的是通過計算評估基金資產和負責價值最終確定基金份額凈

值。

44.【答案】B

【解析】基金收益分配原則之一是“基金當年收益應先彌補上一年度虧損后，才可進行當年

收益分配”。

45.【答案】B

【解析】1982年，正式開辦世界上第一個股票指數期貨交易的交易所是堪薩斯期貨交易所。

46.【答案】B

【解析】根據選擇權的性質劃分，金融期權可分為看漲期權和看跌期權。

47.【答案】C

【解析】在期權有效期內基礎資產產生收益將使看漲期權價格下降，看跌期權價格上升。

48.【答案】C

【解析】如果發行的證券化產品屬于債券，發行前必須經過信用評級機構進行信用評級。

49.【答案】B

【解析】1993年7月，上海石化以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創了中

國公司在美國證券市場上市的先河。

50.【答案】D

【解析】D選項公眾轉讓公司的股份必須按照有關規定重新確認、登記和托管（并非指定中

國銀行）后方可進行。

51.【答案】C

【解析】股價指數編制的第四步是指數化。

52.【答案】C

【解析】以第50只中小企業板股票上市交易的日期為基日，設定基點為1000點。

53.【答案】A

【解析】股息收入是股票持有者依據所持股票從發行公司分取的盈利。

54.【答案】B

【解析】一般來講，收益與風險相對應，，但不能說風險越大，收益就一定越高，也存在高

風險低收益或高收益低風險的債券。

55.【答案】A

【解析】按照《證券法》的規定，證券公司經營證券經紀、證券投資咨詢、與證券交易以及

投資咨詢活動有關的財務顧問業務，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。

56.【答案】C

【解析】按照《證券法》的規定，國務院證券監督管理機構應當自受理證券公司設立申請之

日起6個月內，依照法定條件和法定程序并根據審慎監管原則進行審查，作出批準或者不予

批準的決定，并通知申請人;不予批準的，應當說明理由。

57.【答案】D

【解析】證券公司從事資產管理業務，凈資產不低于人民幣2億元，且符合中國證監會關于

經營資產管理業務的各項風險監控指標。

58.【答案】B

【解析】單獨或合并持有證券公司5%以上股權的股東，可以向股東會提名董事（包括獨立董

事）、監事候選人。

59.【答案】A

【解析】設立證券登記結算公司，其自有資金必須不少于人民幣2億元。

60.【答案】B

【解析】涉及證券市場的法律、法規分為三個層次，第一個層次是由全國人民代表大會或全

國人民代表大會常務委員會制定并頒布的國家法律，主要包括《證券法》、《證券投資基金法》、

《公司法》以及《刑法》等相關法律;第二個層次是由國務院制定并頒布的行政法規;第三個

層次是由有關證券監管部門和相關部門制定的部門規章。

61.【答案】A

【解析】B、C、D選項屬于操縱市場的行為。

62.【答案】A

【解析】《證券投資基金法》規定，當各文件所述內容存在沖突時，應當以基金合同為準。

63.【答案】B

【解析】涉及證券市場的法律、法規分為三個層次，第一個層次是由全國人民代表大會或全

國人民代表大會常務委員會制定并頒布的國家法律，主要包括《證券法》、《證券投資基金法》、

《公司法》以及《刑法》等相關法律;第二個層次是由國務院制定并頒布的行政法規;第三個

層次是由有關證券監管部門和相關部門制定的部門規章。A、C、D選項均屬于國家法律。

64.【答案】A

【解析】《證券公司監督管理條例》第二條規定，證券公司應當遵守法律、行政法規和國務

院證券監督管理機構的規定，審慎經營，履行對客戶的誠信義務。

65.【答案】B

【解析】《證券公司監督管理條例》第七條規定，國務院證券監督管理機構、中國人民銀行、

國務院其他金融監督管理機構應當建立證券公司監督管理的信息共享機制。國務院證券監督

管理機構和地方人民政府應當建立證券公司的有關情況通報機制。

66.【答案】C

【解析】信息披露的意義在于：有利于價值判斷;防止信息濫用;有利于監督經營管理;防止不

正當競爭;提高證券市場效率。

67.【答案】C

【解析】變更持有5%以上股權的股東和實際控制人才需向證券監管部門審批。

68.【答案】C

【解析】C選項會員不得將席位以出租或者承包等形式交由其他機構和個人使用。

69.【答案】A

【解析】中國證券業協會的組織形式是會員制。

70.【答案】C

【解析】誠信信息包括:受到證監會談話提醒、拒絕中國證監會或其派出機構的檢查或調查、

在職業注冊或變更過程中隱瞞或編造有關情況、無正當理由不參加持續培訓或職業證書年檢、

被投訴、違反所在機構內部管理制度。

二、多項選擇題

71.【答案】CD

【解析】證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。從一般意義上說，證券是指用以證

明或設定權利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權

益，或證明其曾經發生過的行為。

72.【答案】ABC

【解析】有價證券本身沒有價值，但由于代表著一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息

等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。

73.【答案】BCD

【解析】A選項中虛擬資本本身不能在生產過程中發揮作用。

74.【答案】BD

【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券，其主要包括兩

大類：一類是商業證券，主要包括商業匯票和商業本票;另一類是銀行證券，主要有銀行匯

票、銀行本票和支票。

75.【答案】AC

【解析】按證券發行主體分類，證券可分為公司證券和政府證券。

76.【答案】ABCD

【解析】政府發行債券所籌集的資金可以用于協調財政資金短期周轉、彌補財政赤字、興建

政府投資的大型基礎性的建設項目、實施某種特殊的政策。

77.【答案】ABC

【解析】非上市證券也稱非掛牌證券、場外證券，是指未申請上市或不符合在證券交易所掛

牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內交易，但可以在其他證券交易市場交

易。

78.【答案】AC

【解析】根據有價證券的定義：有價證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的

特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。這類題難度不大，但復習時看書要仔細。關

鍵是要理解性的記憶，所有權包括使用權、收益權和支配權，而題目只要求答兩種權利，因

此選AC選項是正確的。

79.【答案】ABCD

【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯系的活動而產生的證券。持券人對

發行人有一定的收入請求權，它包括股票、債券及其衍生品種，如基金證券、可轉換證券等。

80.【