IPO上市過程中，公司現金流量表列示“疑難雜癥”解析<鵬盛視點>在IPO上市過程中，現金流問題往往是審核員關注重點，且基本反饋問題都會存在著現金流問題。另外，部分上市標準依然對現金流存在要求，如北交所的“市值+營收+經營活動現金流”對于現金流要求為“最近1年經營活動現金流凈額為正”，如科創板的“市值+營收+經營活動現金流”對于現金流要求為“最近3年經營活動現金流凈額累計大于等于1億元”，如主板對于現金流要求為“最近3個會計年度經營活動現金流量凈額累計大于3億元”。還有，現金流往往反映企業的部分真實經營情況。因此，現金流相關的核算問題，往往對企業上市至關重要，因此針對以上情況，筆者特意撰寫此篇文章，供大家參考并探討。1.在編制現金流量表時，“現金”中是否應當扣除定期存款，且如何列報？定期存款包括普通的定期存款和質押的定期存單（通常情況下，均在資產負債表“貨幣資金”中作為“銀行存款”核算）。根據《企業會計準則第31號——現金流量表》應用指南的規定，現金流量表中的“現金”是指企業的庫存現金以及可以隨時用于支付的存款，而非會計上通常所指的庫存現金。普通的定期存款是指支付不受任何其他附加條件限制的定期存款；企業如有緊急需要，通常只要提前通知銀行，履行一些必要的手續就可以支取，只不過得到的利息較少而已。筆者認為，普通的定期存款不存在任何支取方面的附加條件限制，符合現金流量表中“現金”的定義，在編制現金流量表時無需從“現金”中扣除。質押的定期存單是指借款人為辦理質押貸款而委托貸款人依據開戶證實書向接受存款的金融機構申請開具的人民幣定期存款權利憑證。定期存單到期日無論在3個月以內還是3個月以上，因企業只有在貸款償還后才能對其擁有所有權，才能變現，筆者認為，質押的定期存單無論其期限長短，只要擔保責任沒有解除，均應從現金流量表的“現金”中剔除。質押的定期存單無論是為企業本單位的貸款還是為其他單位的貸款提供擔保，都與籌資活動有關，因此，從以上角度筆者建議：將開立和解除質押的定期存單分別反映在現金流量表“支付其他與籌資活動有關的現金”和“收到其他與籌資活動有關的現金”。2.在資產負債表貨幣資金項目中包含的信用證保證金存款和銀行承兌匯票保證金存款，在編制現金流量表時是否應從“現金”中扣除？中國注冊會計師協會專業技術咨詢委員會咨詢意見（三）（2006年5月22日）中提出：在資產負債表日后3個月內可以用于支付的，在編制現金流量表時不從“現金”中扣除；反之，在資產負債表日后3個月內不可以用于支付的，在編制現金流量表時應從“現金”中扣除。但，近年來，在實務中，筆者觀察到，上述標準并不是特別合理，主要基于以下兩種理由：（1）企業季報、中報和年報的資產負債表日不同，會導致一個年度的不同期間財務報表對保證金存款是否屬于“現金”的分類口徑不同，有時會出現年度報表中的非“現金”保證金存款和中期報表非“現金”保證金存款不匹配的情況。（2）根據《企業會計準則第31號——現金流量表》應用指南的規定，現金是指企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款；現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。信用證保證金存款和銀行承兌匯票保證金存款在票據到期前處于凍結狀態，不能隨時用于支付，因此不能劃分為現金流量表中的“現金”，而且顯然也不屬于一項投資，因此不屬于現金等價物。綜上，筆者更傾向于在編制現金流量表的時候，將信用證保證金存款和銀行承兌匯票保證金存款從“現金”中扣除，更不能作為現金等價物。3.信用證保證金、銀行承兌匯票保證金變動在現金流量表何處列示？注冊會計師基于不同的理解和判斷，在實務中將信用證保證金、銀行承兌匯票保證金的變動作為支付/收到與經營活動、投資/籌資活動有關的現金處理的都有。筆者建議區分以下兩種情況分別處理：（1）票據到期后直接從保證金支付票據款的，在繳存保證金時，按照開具票據的用途歸入“購買商品、接受勞務支付的現金”或“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”等相應的現金流量項目。（2）票據到期后保證金解凍退回的，由于開具信用證、銀行承兌匯票性質上屬于企業融資行為，應將繳存和收回信用證保證金、銀行承兌匯票保證金分別反映在現金流量表“支付其他與籌資活動有關的現金”和“收到其他與籌資活動有關的現金”項目（總額）。4.以應收票據背書方式進行采購貨款結算，如何在現金流量表中反映？隨著金融市場的發展，企業以應收票據背書的方式進行采購貨款結算的情況越來越普遍，有的企業此類結算比例較大，因不涉及真實的現金流動，導致現金流量表和利潤表與主營業務相關的數據指標極不匹配。根據監管部門近年的口頭傾向性意見，現金流量表應反映真實的現金及現金等價物流入和流出，不應模擬現金流量。票據背書結算發生額占銷售收現和采購付現比例較小的情況下，由于該種方式不涉及現金的流入流出，“銷售商品、提供勞務收到的現金”和“購買商品、接受勞務支付的現金”均不反映即可；若票據背書結算發生額金額和比例較大，建議在現金流量表注釋中充分披露該等交易的金額及比例，以便財務報表使用者更好地理解利潤表與現金流量表的關系。5.應收票據貼現業務和應收賬款保理業務，如何在現金流量表中反映？建議在判斷企業應收票據貼現/應收賬款保理是否附帶追索權的基礎上分別作不同處理：（1）不附追索權的應收票據貼現/應收賬款保理業務，在收到貼現款/保理現款時計入“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目。（2）附追索權的應收票據貼現/應收賬款保理業務，實際上是一種融資行為，收到貼現款/保理現款時計入“收到的其他與籌資活動有關的現金”項目。對于后一種情況，當票據到期/保理期結束，銀行/保理商實際收到客戶款項時，企業會計處理是一方面減少短期借款，同時轉銷應收票據/應收賬款，并不影響現金流量，因此現金流量表不能模擬增加“償還債務所支付的現金”和“銷售商品、提供勞務收到的現金”。為避免報表使用者對資產負債表和現金流量表勾稽關系的誤解，企業可在現金流量表注釋中披露上述事項對現金流量表“償還債務所支付的現金”項目與資產負債表各類借款余額變化之間差異的影響。6.分期收款銷售商品的收款額在現金流量表中如何列報？分期收款銷售商品行為具有投、融資性質。每期收款額中，當期攤銷的未確認融資收益的金額作為“收到的其他與投資活動有關的現金”列示，其余列入“銷售商品、提供勞務收到的現金”；相應的，對采購方而言，分期付款采購的商品，每期付款額中，當期攤銷的未確認融資費用應列示為“分配股利、利潤或償付利息支付的現金”，其余列入“購買商品、接受勞務支付的現金”。7.為了規避外幣銷售交易的匯率風險，企業與銀行簽訂遠期外匯合約，約定在未來某個期間鎖定匯率兌換人民幣，用以交割遠期外匯合約的外幣所在賬戶為外幣銷售回款的賬戶，如何列報？上述整個過程實際發生了銷售回款和遠期外匯合約結算兩項交易活動，一是經營活動的流入，二是投資活動的流入流出，應當分別列報。而投資活動不涉及本金的流入，只涉及鎖定匯率差產生的投資收益或損失，應反映為“收到（支付）的其他與投資活動有關的現金”（不屬于股權也不屬于債權投資，一般不在取得投資收益收到的現金列報），金額等于合約交割日當天該外幣即期匯率與約定匯率的匯率差乘以外幣金額。8.企業間（包括與關聯方之間）資金往來在現金流量表如何列示？筆者建議一般企業處理原則：（1）若企業間往來款基本用于經營活動，滿足企業一時之需，往來頻繁，時間較短，企業間無合同，無利息約定，單筆資金往來少于6個月，一般作為經營活動列示；（2）其他情況視為投資、籌資活動，在其他與投資/籌資活動有關的現金中列報。但，對于上市公司、IPO申報企業、新三板掛牌申報企業等涉足資本市場的企業，建議從嚴把握，企業間（包括與關聯方之間）資金往來，無論是否有借款協議、是否計息、期間長短都應視為投資、籌資活動，在其他與投資/籌資活動有關的現金中列報，以避免企業利用關聯方或非關聯方資金拆借粉飾經營現金流的嫌疑。9.子公司注銷清算是否屬于《企業會計準則第31號——現金流量表》中規定的“處置子公司”？注銷時向子公司少數股東分配其應得的剩余凈資產份額所支付的現金在合并現金流量表中是否也列于“支付的其他與投資活動有關的現金”中？針對如何判斷子公司在注銷清算過程中是否屬于《企業會計準則第31號一—現金流量表》中規定的“處置子公司”，應取決于具體子公司的注銷清算方式：（1）如果采用完全清算的方式，比如清產核資，遣散人員后由股東以現金形式收回剩余凈資產，那么這種就是處置子公司，從現金流上來說，即是把子公司的剩余凈資產換回現金。對于此類情形，基于實質重于形式原則，在母公司的合并現金流量表中，將注銷清算后收回的剩余現金填列于“處置子公司或其他營業單位收到的現金凈額”項目。（2）如果在注銷過程中，只是采用了注銷子公司的形式，但是子公司仍然以完整的方式進入母公司或母公司控制的其他子公司并且繼續經營，那么母公司的可控制的情況并未發生變化，不屬于“處置子公司”。根據《企業會計準則第31號一—現金流量表》第十四條規定：“籌資活動，是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動”。在向少數股東分配其應得的剩余凈資產份額后，合并資產負債表中的權益總額將因此減少，“歸屬母公司股東的權益”和“少數股東權益”科目也將發生變化，故注銷子公司時支付給少數股東的現金屬于籌資活動的現金流量，應填入合并現金流量表的“支付的其他與籌資活動有關的現金”項目中。10.母公司因購買少數股權而支付給少數股東的現金對價，以及在不喪失控制權的前提下部分處置子公司股權而從少數股東處收到的現金對價，在母公司個別現金流量表和合并現金流量表上分別應當如何列報？在母公司個別現金流量表上，從單體公司的層面來講，為正常列報，即購買少數股權而支付給少數股東的現金對價應列報為“投資支付的現金”；在不喪失控制權的前提下部分處置子公司股權而從少數股東處收到的現金對價應列報為“收回投資收到的現金”。在合并現金流量表上，業內基本有統一的意見，對于購買少數股權和在不喪失控制權的前提下部分處置子公司股權都是被視為權益性交易的，在這種交易內徑下，合并報表的資產負債仍然包含了交易前后相關子公司的資產和負債，從這點考慮來看，在合并報表層面此交易并未體現出任何長期資產的取得或處置，也就是說不存在“不包括在現金等價物范圍的投資及其處置活動”，因此相關現金流量不應歸類為投資活動產生的現金流量，但該項交易導致了合并報表層面股東權益發生的變化，不管是總額還是構成，所以應當歸類為籌資活動產生的現金流量。綜上，購買少數股權而支付給少數股東的現金對價應列報為“支付的其他與籌資活動有關的現金”；在不喪失控制權的前提下部分處置子公司股權而從少數股東處收到的現金對價應列報為“收到的其他與籌資活動有關的現金”（注意不應計入“其中：子公司吸收少數股東權益性投資收到的現金”中）。11.“取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額”、“處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額”應如何填列？上述兩個項目都與企業合并或合并范圍變動有關，能否在合并現金流量表和母公司個別現金流量表上使用，具體要根據《企業會計準則第20號一—企業合并》所規定的企業合并的會計處理原則是。簡單來講：1.控股合并/處置：在發生控股合并或處置所持子公司的股權導致喪失對子公司的控制權的情況下，在合并現金流量表只體現兩個科目，即“取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額”和“處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額”。在母公司個別現金流量表中，就是正常的個人理解，對于取得子公司所支付的現金或現金等價物，應當計入“投資所支付的現金”；對于處置子公司所收到的現金或現金等價物，應當計入“收回投資收到的現金”。2.吸收/業務合并/處置非法人營業單位：“取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額”和“處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額”項目可在個別現金流量表上使用。在根據前面1的原則確定“取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額”和“處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額”項目適用范圍的基礎上，建議具體列報方式如下：（1）非同一控制下企業合并中合并方支付的現金對價，建議按以下原則處理：①合并現金流量表層面：無論是控股、吸收或者業務合并，均應當視為使用現金或現金等價物取得子公司或者其他營業單位，應當列報為“取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額”項目，金額為購買方以現金方式支付的合并對價，減去被購買的子公司或其他營業單位于購買日所持有的現金及現金等價物之后的凈額。②母公司個別現金流量表層面：A：控股合并，列報于“投資所支付的現金”，金額為以現金方式支付的合并對價；B：吸收合并或業務合并，列報于“取得子公司或其他營業單位支付的現金凈額”，金額為購買方以現金方式支付的合并對價，減去被購買的子公司或其他營業單位于購買日所持有的現金及現金等價物之后的凈額。在日常實際操作中，經常會存在非同一控制下企業合并中購買方跨期支付的現金對價，仍應列示在“取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額”項目，但需在現金流量表附注補充資料的披露中說明跨期支付情況。（2）同一控制下企業合并中合并方支付的現金對價，按以下原則處理：①在合并現金流量表層面應當列報為“取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額”項目，此處要注意金額為取得股權支付的對價，不扣除購買日的子公司現金及現金等價物余額，因為在合并報表層面已進行了追溯調整。②在母公司個別現金流量表層面，同一控制下控股合并中合并方支付的現金對價應當列報為“投資所支付的現金”；同一控制下吸收合并或業務合并中合并方支付的現金對價減去被合并方于合并日持有的現金及現金等價物后的差額，應當列報為“取得子公司或其他營業單位支付的現金凈額”，此類情形下，母公司個別報表自合并日起將被合并方納入其報表范圍，但不涉及追溯調整，因此以現金對價減去被合并方現金及現金等價物后的凈額反映。（3）“處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額”項目，專用于反映在喪失對子公司和其他營業單位控制權（因而不再將其納入合并報表范圍）的當期，所收到的處置現金對價減去該子公司和其他營業單位在處置日所持有的現金及現金等價物以及相關處置費用之后的凈額?？缙冢ㄖ冈谔幹萌账跁嬈陂g之前或之后的會計期間）收取的現金對價，在收到當期仍應列示在“處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額”項目，但需在現金流量表附注補充資料的披露中說明跨期收取情況。（4）處置子公司收到的現金凈額如為負數，應將該金額填列至“支付其他與投資活動有關的現金”項目；取得子公司支付的現金凈額如為負數，應將該金額填列至“收到的其他與投資活動有關的現金”項目。12.企業所得稅匯算清繳時退回的多繳稅款是否計入“收到的稅費返還”項目？根據《企業會計準則講解2010》，“收到的稅費返還，反映企業收到返還的各種稅費，如收到的增值稅、營業稅、所得稅、消費稅、關稅和教育費附加返還款等。”筆者理解這里的“稅費返還”是指按稅法和其他規定的優惠條件收到的稅費返還款。匯算清繳時退回的多繳稅款與一般意義上的稅收優惠和減免無關，不宜列入“收到的稅收返還”項目，建議作為“支付的各項稅費”的減項，以反映當期繳納各類稅費流出的現金凈額。若匯算清繳退回的款項大于本期繳納的各項稅費，導致支付的稅費出現負數，建議將該金額列入“收到的其他與經營活動有關的現金”項目。13.收到的政府補助應如何在現金流量表中列示？根據財政部于2018年9月5日發布的《關于2018年度一般企業財務報表格式有關問題的解讀》，企業實際收到的政府補助，無論是與資產相關還是與收益相關，在編制現金流量表時均作為經營活動產生的現金流量列報，綜合上一條，筆者建議：（1）稅費返還：入“收到的稅費返還”項目。（2）除稅費返還以外的政府補助：計入“收到的其他與經營活動有關的現金”項目。14.委托貸款的本金及利息在借入、借出雙方的現金流量表中分別應如何列示？在委托貸款中，對于借出方而言，貸款本金的發放可列報為“支付的其他與投資活動有關的現金”，收回本金可作為“收到的其他與投資活動有關的現金”；對于借入方而言，收到借款本金可作為“取得借款收到的現金”，償還借款本金可作為“償還債務支付的現金”。借入方支付的利息，計入“分配股利、利潤或償付利息支付的現金”。對于委托貸款借出方的利息收入，考慮到本金的發放和收回在現金流量表上作為投資活動，應將利息收入列報為“收到的其他與投資活動有關的現金”。15.匯率變動對現金的影響如何計算？匯率變動對現金的影響，指企業外幣現金流量及境外子公司的現金流量折算成記賬本位幣時，所采用的是現金流量發生日的匯率或即期匯率的近似匯率，而現金流量表“現金及現金等價物凈增加額”項目中外幣現金凈增加額是按資產負債表日的即期匯率折算。這兩者的差額即為匯率變動對現金的影響。理論上的編制公式如下：∑=外幣現金流入量×（資產負債表日匯率-當時折算匯率）-∑外幣現金流出量×（資產負債表日匯率-當時折算匯率）一般存在外幣現金流量的公司，外幣業務都比較頻繁，所以這種計算方法在實際使用中并不可行。不能簡單的將財務費用的匯兌損益金額作為匯率