摘要：資金管理是企業資金管理的重要組成部分，是企業經營中關系最強、流動性最好的資產。本文以國有企業資金管理為例，就應收賬款管理不到位；存貨周轉速度放緩；負債籌資增加了償付風險；營運資金結構不合理幾個方面分析國有企業資金管理存在的問題，最后從優化應收賬款管理機制；完善存貨管理制度；優化資本結構、合理增加長期債務比重；優化公司資金管理結構四個方面提出相應對策。本文希望通過研究為企業合理利用資金提供了參考依據，幫助管理者發現企業經營過程中的問題，從而建立新的合適企業發展的規章制度、戰略政策。關鍵詞：國有企業；資金管理；問題；對策一、引言資金的有效營運對行業的成本控制、資金鏈的流動都有著極大的作用，良好的資金管理環境是企業的發展的一個重要手段之一。以往的模型中，資金管理的管理只是單一單方面的東西，因此，單一項目的因素的分析，沒把重點放在內部各種要素之間的相互關系，沒有重視它，無法趕上現代企業的迅速發展。為了將企業內部的流程活動與運營資金的管理聯系起來，開發新的、適當的管理方法成為當務之急。與傳統模型相比，只有系統而詳細的調查，了解相關指標的內部相關性，打破傳統方法的單邊，對營運資本進行全面而協調的管理，才能促進企業的管理和發展。在我國現有乳業公司中，伊利集團市場占有率已接近30%，具有較為明顯的代表性，但伊利集團存在庫存成本風險高，運營資金管理方面的費用和支出變動較大等問題。本文以此作為選題對象，試圖較深入分析伊利集團概況以及奶制品行業的發展狀況，對比分析伊利集團與同行業競爭優劣勢，在這基礎上，試圖對于伊利集團的內部資本結構的管理進行分析，促進行業發展。因此，本文對資金管理進行了案例研究，在理論上對實際情況進行了總結和細化，在實際運用中對其他乳制品企業也具有一定的參考意義。二、國有企業資金管理的重要性（一）資金管理有助于促進企業的生產經營企業營運資金對企業的生產經營是非常重要的，對營運資金管理能維持一個企業的正常運轉，及時發現公司營運資金各項目資產負債的問題，借此完善各項資產負債的管理，完善企業營運資金結構。同時對營運資金管理也能發現企業其他部門管理上的不足，及時完善企業管理，讓公司保持長期健康的生產運營。做好資金籌劃的同時能及時應對資金風險。強大的資產管理使生產經營活動不間斷的進行，提高資金的利用率，節約資金，提出合理的資金的建議和措施，促進生產技術經營管理水平的提高，保證企業經營活動正常有序地進行。企業的規范化資金管理是企業永存留世、生生不息的工具與方法。（二）資金管理有助于促進企業的生產經營在國有企業的生產經營過程中，國有企業的管理者會利用各種管理工具與方法，實現對公司的職員、資產、資金的有效控制和管理，其中資金管理的有效性對企業來說在必不可少的，資金既是國有企業生產所需的“血液”，為企業是經營供給氧氣，它貫穿了整個企業生產經營的過程，就像人體的活動離不開血液的流動一樣重要。正常的人體活動中，血液的流動需要規范化的管理系統，而企業更是需要！企業的資金管理系統中，投資決策與計劃的目的是建立資金使用和分管的責任制，以此來檢查和監督資金的使用情況，根據評價和考核資金的利用效果以及資金使用效率。三、國有企業資金管理存在的問題（一）應收賬款管理不到位一般來說，應收賬款的周轉日有可能間接反映公司在市場上的經營狀況。以伊利集團為例，伊利集團的應收賬款周轉率逐年下降。應該收取賬款的周轉率正在增加，這表明了伊利公司應收賬款的周轉率方面，績效考核管理治理需要增強，還有要增加對于應收賬款和債務方面的管理治理，在一定程度上減少壞賬的發生，從而減少壞賬所導致的壞賬損害。從過去5年的觀點來看，應收賬款的周轉期略微延長，需要將特定的分析與業界的狀況相結合。倘若能夠減少應收賬款的周轉率的活動時間，就可以提升應收賬款周轉率的所用效率，進而能夠更好地使用公司集團周轉方面的資金。（二）存貨周轉速度放緩貨周轉期是指從取得存貨到賣出存貨的天數。例如伊利集團近五年的存貨周轉率呈現先波動變化，在2019年年達到最高，2020年、2021年逐年下降。在此過程中，原料奶的價格將從2020年起繼續上漲。由于庫存周轉率的增加，伊利集團應該更加重視庫存管理。除此之外，企業的具體庫存，方面的分析探討，也需要在一定程度上考慮到原材料，半成品以及成品之間所占比例的聯系，僅僅有對于存貨因素的分析研討是沒有辦法肯定的，這也一定是因為庫存，的某一個環節出現了一定的差錯或問題。（三）負債籌資增加了償付風險應付賬款是指企業在外部購買商品時資金支付的情況，或者供應商想要獲得更多的利益，縮短交貨期，分離收款時間，生成應付賬款的情況。在新的形勢下，我國的信用緊縮和資本周轉困難，已經成為許多企業面臨的問題。與此相關，企業想要獲得市場地位，獲得更高的經濟利益，提高產品的生產效率，增加原材料的購買。更重要的是，應收賬款在逐漸增加。在當前的情況下，如果公司的產品很難迅速銷售出去，獲得充分的經濟利益，那么很容易給公司的發展帶來更大的風險。近5年來，伊利公司流動比率均為2以下，2020、2021兩年，流動比率應明顯下降，而其資產負債率去明顯增加，說明其短期償債能力不強。可見明伊利公司長期依賴于應付賬款，并未重視掛賬過多所帶來的風險，應付賬款的管理未見成效，占用供應商的資金上升，未對企業合理利用應付賬款進行優化。伊利集團在采購原材料時，主要采用開放式采購。這樣一來，公司可以在短時間內節省大量的材料費，也可以節約運營資金。為了獲得更高的利潤，可以適用于其他項目。開戶籌措資金的應用，在短期內可以減輕企業的資本周轉問題，但它又會增加公司的債務負擔。同時，在申請開立購買賬戶時，購買者可能會忽略公司的實際情況和合理的計劃。采購材料超出公司實際需求，庫存大量積壓，應付賬款超出公司預算，造成風險為公司的安全運營。（四）資金管理不完善中小企業缺乏完善的資金管理制度，首先，中小企業內部控制制度不完善對其資金管理有效性產生不良的影響，若中小企業的采購行為進行不能很好的規范，從而導致中小企業產生以權謀私以及收受回扣等問題，間接造成采購渠道資金占用數量的增加。其次，銷售內部控制不完善直接影響其銷售行為，從而大大提高了中小企業應收賬款比重，導致企業償債風險的增加，缺乏良好的考核制度以及考核機制，導致中小企業運功積極性難以有效調動，才有人員缺乏有效的激勵，導致采購人員無法對中小企業成本進行充分的考慮，從而導致中小企業難以優化采購渠道。最后，系統的資金管理績效評價體系不夠完善，導致中小企業對自身資金管理難以進行系統且有效的評價，針對性改進建議難以提出。只要評價體系進行管理中信息不斷的反饋，才能夠提高中小企業管理效率，但是中小企業資金管理績效評價體系缺乏系統性，不夠完善，因此需要進一步完善。四、完善國有企業資金管理的對策建議（一）優化應收賬款管理機制有關應收賬款方面的概念，指的是集團用該企業的商品或者相應的服務來參加市場的活動，用戶或者買方或者接受服務的一方所要求的有正當理由的款項。伊利集團自身作為制造企業，流動資金的主要來源是產品銷售額。在現在的市場活動中，企業無視自身的綜合實力，與客戶爭奪市場份額，擴大市場份額，濫用信貸銷售的現象屢見不鮮。因此，公司自身所需的周轉資金不足，應收賬款占據了公司內部周轉資金的大部分。1.設立信貸管理部門和法人信貸檔案首先，組建專職的客戶信用業務團隊，積極招聘高質量的客戶管理負責人，緊緊地整理用戶的基礎信息和經濟方面的實力以及預期能夠還款的本領這些相應的法人用戶的相關基礎消息。收集、分析、分析企業和顧客的政策關系，充分把握各種生產要素的作用。關于用戶信用方面的改變，來對于整體公司的全面營銷運營方法進行改善。信用調查團隊為了確保客戶信息的統一，并對客戶信息進行相關的信息處理，有必要采用“獨立設定”的方法。分析顧客的相關行為，根據顧客的信用等級的不同，采用差別化的銷售方針。其次，構建完整的信貸管理體制。采用科學全面的信用評級標準。集團也需要對于用戶的個人信用等級方面來進行綜合性系統的評定評價，并且依據所得出的評價來給出相應的結論。一旦預估了風險容忍度，就可以據此決定顧客的信用等級。有關不同類型信用度的消費者用戶，策劃一些科學的有差別化的銷售交易方案，全方位實行集團的資本風險方面的管理。2.追蹤應收賬款的反饋管理銷售貨物完成后，信息反饋機制立即啟動，充分減少拖欠款項的發生率。尤其是交易量大、沒有信用歷史記錄的客戶，更需要進行細致的后續調查。一方面，調查現有顧客的信用行為是否惡劣，理解延遲付款的理由。從另一個角度來講，關于公司的客戶信用評分方面，系統所缺少的內容，要進行相對應的補充建設以及改善，這樣可以給未來公司的信用評分體系，得到更為整體更為全面更為精準的消息。在跟蹤付款的時候，也要和消費者用戶建立一個良好的關系，以保證用戶按照時間規定付款，以此來提升應收賬款的回收率。3.制定合理的收集方針企業在制定相關的收集策略時，有必要明確。合理而優秀的回收方針不僅有助于企業回收相關資金，還能削減回收作業的成本。一般來說，回收分為以下步驟。第一，內部信用機構或金融機構通知客戶在到期或到期前支付相關款項。第二，對于出現長期的違約客戶，集團可以事先收回其相關的支付，并重新分類這些客戶的信用等級，從而找到合適的銷售方法。（二）完善存貨管理制度有關存貨的管理體系，伊利公司需要使用領先的企業庫存管理方面的技術技巧以及方案方法，使得公司庫存管理治理的過程打到標準化的狀態，明確企業的庫存狀況，進行隨機的檢查和保管，實行原材料的處理、保管、交期、庫存和廢棄等等發行的所有管理要求。最大限度地利用最新的信息系統，實行會計、保管及其他相關記錄，使企業的庫存管理整個過程能夠正常、順暢、有效地進行管理。除了集團內部的庫存運營和管理監督機構和倉庫工作人員外，其他部門和工作人員都必須通過集團內部相關部門專家的許可才能入庫。根據要求，嚴格實施庫存保管。建立收款、收款、支付及發行的定期調整體系。企業應在年末全面實施庫存管理，使用科學的庫存管理方法，對庫存的質和量進行記錄，認真對待存在的問題。運用ERP等先進的管理模式，實現倉庫和資本庫存的信息管理。ERP的引入和運用，使人、財務、產品的生產、供應、銷售活動的全面、科學高效的有效并實行集中管理，最大限度地減少庫存漏洞，減少庫存，庫存管理工作，使得庫存管理工作開始步入一個嶄新的發展階段。（三）優化資本結構、合理增加長期債務比重伊利集團的流動負債所占的比例過高，特別是加大了集團的債務償還風險，因此嚴重的影響了伊利集團的盈利能力以及支付能力。總之，從成本投入和受到風險的方面來講，如果想要改善公司的業績，那就需要合理科學的明確流動負債以及固定負債之間的比率。伊利公司可以使用減少流動負債的占比，來恰當的增長一定份額的非流動負債，也能夠使短時間的財務風險下降。伊利集團自身的核心競爭力和市場占有率低，導致經營不善甚至財政狀況惡化，短期債務償還風險隨時增大。在使用長期債務的情況下，可以決定還款日和期限，決定還款額，延長還款日。如上所述，在風險和回報的選擇上，企業有必要考慮在資金籌措時增加一定數額的固定負債。（四）生產渠道資金管理第一，優化企業生產計劃，對市場變化做出快速反映。一方面，應該進行科學生產管理制度的建立，引進先進的管理辦法，實現完善生產管理制度的建立，例如可以進行6S現場管理辦法的全面推進，這對于完善生產管理制度有著積極的促進作用，從而實現中小企業生產計劃的進一步優化；另一方面，各職能部門以生產部門為核心進行有效的協作，實現中小企業生產計劃進一步優化的不斷促進，促進生產部門對市場變動信息以及消費者信息進行及時的了解，從而進行生產計劃的科學調整。第二，加強對生產資金流的控制。首先，應該進行完善信息系統的建立，從而對中小企業財務數據進行實時監控。財務部門應該與生產部門進行有效的協作，全面了解、監督和分析二級工廠或者子中小企業資金使用效率以及占用情況，對中小企業資金管理進一步強化。五、結束語通過上述關于伊利集團運營資本管理模式構建的案例研究，可以看出，資金管理對于伊利集團來說非常