目錄 1一、模擬交易記錄 11、模擬交易時間 12、模擬交易成交記錄 1二、模擬交易分析 21、交易結果分析 22、投資盈虧分析 2三、投資分析 21、股票簡介 22、基本分析 23、技術分析 44、分析總結 7四、模擬交易體會 7一、模擬交易記錄1、模擬交易時間本次模擬交易實踐從2022年5月1日開始，到2022年9月29日結束。2、模擬交易成交記錄本次模擬交易共計買賣2只股票，分別是貴州茅臺股票（600519）、600597股票（600597）。這些股票分屬白酒行業、食品制造行業這兩個不同的行業板塊，總計交易次數為4次。詳細的交易信息如下圖所示。序號買入日期賣出日期股票代碼股票名稱股數買入價賣出價12022-05-102022-07-10600519貴州茅臺11704.201815.4822022-08-152022-09-15600519貴州茅臺11879.151917.4232022-05-102022-07-10600597光明乳業10010.1712.7842022-08-152022-9-15600597光明乳業10012.4917.815678910二、模擬交易分析1、交易結果分析本次模擬交易的起始資金為20萬元人民幣，交易截止日總資產為25.9元人民幣，持倉盈虧為59000元。交易截止日，仍持有貴州茅臺股票（600519）、600597股票（光明乳業）。2、投資盈虧分析本次模擬交易的收益率為：29.5%，具體計算過程如下。投資收益率=（25.9-20）/20=（25.9-20）/20=29.5%三、投資分析我在1704.20價位時買入貴州茅臺股票（600519），在1815.48價位時賣出貴州茅臺股票（600519），投資虧損（盈利）39756.8元，具體的投資理由如下。第一，漲幅較平穩，可根據指標趨勢來進行分析買賣。第二，貴州茅臺本身就是白酒行業中的龍頭企業。1、股票簡介貴州茅臺酒股份有限公司，成立于二十世紀九十年代，經過兩年的發展在2001年成功上市，股票代碼是600519。目前，貴州茅臺酒股份有限公司茅臺酒年均產量上萬噸，不同程度的茅臺酒共同拓展了在中國的市場，彌補了我國傳統的陳年老酒的不足，在國內獨創新的產品開發模式，打造了一系列多元化的產品，滿足了不同年齡層次的消費者的需求，全方位地進入了行業市場，打破了國內外的壁壘，從而成功地搶占了中國白酒市場的一個制高點。此外，面對日益激烈競爭的市場，貴州茅臺股份有限公司還積極打造新的渠道，在國內白酒市場始終保持著生機與活力。茅臺酒被譽為中國古代大曲醬香類酒的一個重要代表，巧借鑒了古人傳統制造方法，采用優質糧食原料制造，高品質而又無任何添加，深受世人的青睞，被譽為國酒，酒色晶瑩透徹，口味甘潤清醇，香氣余香猶存，回味無限，讓人贊不絕口。2、基本分析（1）宏觀經濟分析自2020年白酒企業進入新的發展階段，就對產品做出了新的目標規劃。首先，由于企業進一步推進原糧基地的管理和建設，酒質發生了巨大的改善和提高。品牌企業愿意投入大量的人力物力來保障消費者的權益，是非常罕見的；另外，白酒企業增強了白酒在生產和制造的監管，推動了產品的完善和質量的提高；最后，白酒一直以來都是傳統行業，但是白酒企業并不墨守成規，對技術和產物的革新成為公司未來新的發展目標。眾多白酒企業抓住機遇，逐漸擴大銷售途徑和銷售范圍，實現實體銷售和數字銷售的共同發展，產品產量和效益不斷增強，產業格局不斷完善，品牌影響力不斷增強。對白酒行業現狀的調查結果表明，白酒行業企業正逐步發展壯大，形成集團化、規模化趨勢，發展勢頭良好。（2）行業分析白酒產品行業本身就是一個典型的周期性行業，就貴州茅臺而言，尚處在成長期，利潤總額增長快，資本雄厚，占有較大的市場份額，行業內的利潤因為一定程度的壟斷已經達到了較高的水平，市場組織結構更加穩定。從我國白酒產品行業今年經營周期和業績的變動情況來看，滬深兩市20家白酒企業和上市公司中，僅有少數企業的凈利潤與上市公司相比實現了同樣的增長，其余企業的凈利潤均已經出現了不同程度的下降。隨著抗疫措施和手段的改善與進步，人們逐漸地復工或者重新生產，這也激活了消費市場的興趣，4-5月雖然情況有所好轉，但6-9月茅臺進入了大規模的消費和淡季，價格是否穩定更為關鍵。白酒行業與經濟大體呈同步發展的趨勢，我國經濟上漲趨勢顯著，白酒行業也仍有利潤可言。但從白酒產業周期和中國經濟所面臨的波動性等因素角度來看，貴州茅臺下半年有望出現一個比較大的估價和市場競爭分化，預計下半年股價有所回落。（3）公司分析貴州茅臺酒業集團股份有限公司注冊資本規模約為1.85億元，涉足產業包括葡萄酒、保健酒、白酒等多個方面。截至2021年末，實現營業總收入1061.90億元，同比增長11.10%；負債582.1億元，同比大幅下降22.7%；凈利潤高達557.3億元，同比上半年增長6.57%，利潤總額的增速明顯低于同比預期；每股投資收益47.76元，同比上年增長6.57%。3、技術分析MACD指標主要是利用不同時期的移動平均線對買入和賣出的時機進行分析。從DIF和DEA的取得數值之間可以直接進行判斷，二者皆是在市場中的一個正值點時即可發展成為一個交易的買方市場，形成“金叉”則考慮買入，“死叉”則考慮賣出；兩者價格皆為負值時會形成一個以賣方力量為主導的賣方市場，出現“死叉”時可以賣出，出現“金叉”時可以考慮買入。當股票的數量和價格之間的關系不一致時，底部分散買入，頂部分散賣出。圖1貴州茅臺k線日線走勢圖MACD指標是一種中長期指標，有利于幫助股市投資者做出較長時間內的判斷。在2021年2月23日，DIF下穿DEA形成了一個死叉，這是一個賣出的信號，表明該公司股價將要下跌。在2021年2月3日，DIF上穿DEA形成了金叉，這是一個買入信號，表明該公司股價即將上漲。在2021年3月24日，再次出現死叉，股價陷入調整階段。從MACD指標來看，在近期形成死叉，可以考慮賣出或者減倉圖2貴州茅臺k線日線走勢圖KDJ指標由K.D、J組成，是一種短期指標，有利于幫助做短線的投資者進行分析判斷。在實際應用中主要從以下幾個維度來進行了考慮：第一，從KD的取值方面考慮。K與D的值永遠介于0到100之間。當D的值大于80時，行情呈現超買現象，以買方資金為主；當D的值小于20時，行情呈現超賣現象，以賣方資金為主。從圖中看出K，D的值介于20-80之間，股價的未來變動趨勢還不太明顯，這說明還有待觀察。第二，從KD指標曲線的形態角度方面進行考慮。K值和D值之間上升的速率逐漸減弱，傾斜程度逐漸趨于平緩，說明短期內股價可能發生波動第三，從KD指標的交叉方面考慮。在2021年4月28日附近形成交叉，股價有下跌的趨勢，可以考慮賣出。第四，從KD指標的背離方面考慮。當指標與股價不一致時，股價可能出現反轉。從圖中可以清楚地看到股價與指標同步，還未出現明顯的變動趨勢。圖3貴州茅臺k線日線走勢圖從價格上看，價格降低；從成交量看，屬于放量。價升量增，價跌量減，價量同步。圖4貴州茅臺k線日線走勢圖由上圖可以看出該股票前段時間就呈現出整體上升的趨勢，但由于在上升途中突破了壓力線，因此壓力線轉化成支撐線，經過一個短期的大陽線，股價開始下跌。這時，原來的支撐線轉化成阻力線，由于賣方壓力較重，突破壓力線，股價一路下跌，目前處于一個相對緩和的調整趨勢，有待觀察。如下圖所示，選取5日均線和10日均線來確定股價的走勢，并以四邊形標記金叉，以三角形標記死叉，其中出現三個金叉，三個死叉。金叉意味著上升，死叉意味著下降。在2021年1月26日附近，五日線上穿十日線，形成金叉，股價出現大幅上漲。從移動平均線指標來看，近期有死叉出現，股價下跌。圖5貴州茅臺k線日線走勢圖4、分析總結綜上所述，我選擇買入這只股票的理由是：對貴州茅臺（600519）最近的走勢做出了分析，在疫情暴發后世界經濟陷入低迷，各行各業發展遲緩，但以貴州茅臺為首的白酒行業在2020年上半年卻實現多個漲幅。從基本面分析，世界經濟整體處于衰退，而我國經濟在第二季度就逐漸由負增長轉為正增長，這為我國股市發展提供了一個良好的發展環境，再加上國家各種政策對經濟的刺激，整體環境良好，但經過了上半年的熱度，下半年更傾向于股價的整理和結構的優化；貴州茅臺本身也積極探索新的營銷渠道，采用直銷的方式，在打擊假貨的同時，也擴大產能來盡可能的解決供需不足的矛盾。從技術分析來看，茅臺股價成功突破2500點，并以最高價2627.88點創歷史新高。但股票的價格不可能無限制的上升，始終要回歸到其正常價值附近。結合基本面分析和技術分析，茅臺股價可以以春節為標志點做一個臨時的劃分，春節前股價已上升為主，春節后經過一個短暫的下跌后以整理為主，等待持續發力。貴州茅臺本身作為一個價值型企業，相信之后會有更好的表現！四、模擬交易體會在一學期的股票投資與實務的學習中，結合模擬實訓，了解炒股成功的案例，我積累了一些經驗：第一，股市多風險，進入市場要做好全面的準備。在打算買股票之前，我們需要考慮的問題很多，基本的股票知識是不可或缺的，絕不能憑自己的主觀想象和判斷去做決定。第二，炒股就是在比較誰能更細心地洞察市場的動向。股票的漲跌在很大程度上受國內國際市場影響的，這就需要我們隨時了解市場動態，不管是政府的政策影響還是經濟因素的影響，我們都要經過綜合分析，全面了解所要買的股票所受的影響，理智作出判斷，每天查看新聞，了解財經信息，是進一步接觸股票的好方