遍訪天遍訪天下公司紀錄時代商業LETTERINTENT在全球創業創新者不斷涌現，中國企業不斷顛覆技術、重塑商業的新商業時代下，嘉賓商學抱著“為企業賦能、為社會增智”的使命，從2016年開始了紀錄中國時代商業、打造案例學習平臺、陪伴企業進化成長的進程。目前，嘉賓商學已經成為中國商界引領者的黃埔軍校，是中國唯一的全案例學習機構，擁有300多位杰出的實戰導師和首席專家，深度陪跑了500多名時代杰出企業家，輔導了3萬多名企業管理者，全網擁有超過300萬高質量粉絲。嘉賓商學首創了“案例四段論學習法”“創新四段論”“提問四力模型”“演說飛輪”等，教學模式獲得2022年《哈佛商業評論》拉姆·查蘭管理實踐獎。嘉賓商學創辦人吳婷，擔任安徽省人大代表、安慶和蕪湖等城市發展顧問、數家頭部企業的品牌戰略顧問；著有《戰法》，獲得2023年京東“年度作家”。燈塔社，是一個集案例研學、社群鏈接、品牌傳播、咨詢陪跑、合作交流于一體的，賦能中國企業全球化的專業平臺。無論是跨越行業，還是跨越國度，都為社員打開了新的可能性，使企業家們在全球化競爭中持續進步，始終領先。一、中國企業全球化發展概況目錄目錄CONTENTS二、中國汽車產業全球化洞察三、中國3C產業全球化洞察五、中國餐飲企業全球化洞察為企業賦能為社會增智無論是宏觀還是微觀，中國企業全球化都是時代需要和歷史必然??面對“逆全球化”，世界經濟需要中國企業的積極應對和參與??疫情加速了數字化轉型、全球供應鏈重新布局，為中國企業帶來了新的挑戰和機遇企業需要企業需要??中國經濟發展從GDP時代到GNI時代?中國企業需通過全球化打破出口貿易增長瓶頸和內卷競爭為企業賦能為社會增智時代使命：疫情加速了數字化轉型、全球供應鏈重新布局，為中國企業帶來了新的挑戰和機遇?信息技術的應用使得人類自動化生產成為現實，并突破了企業的物理半徑與邊界，產業鏈一體化、連鎖化、國際化成為常態?電力的發明再次大幅提升人類大批量流水線的生產模式??信息技術的應用使得人類自動化生產成為現實，并突破了企業的物理半徑與邊界，產業鏈一體化、連鎖化、國際化成為常態?電力的發明再次大幅提升人類大批量流水線的生產模式?蒸汽機的發明使得人類生產效率大幅提升，并改變了手工作坊的生產模式1840年1910年1970年2024年工業1.0工業1.0：大機器時代工業2.0：電汽化時代工業3.0：信息化時代工業4.0：智慧化時代相對全球其他國家企業的全球化，中國企業有著數字驅動、創新引領、多元融合、平臺協作、文化包容等新型特征，隨著中國企業全球化進程中這些新型特征的凸顯，它們不僅帶來了經濟領域的變革，也可能孕育出新質生產力，進而推動著全球范圍內社會、文化、觀念等方面的進化，為構建更加開放、包容、創新和可持續的新文明奠定了基礎，展現出人類社會發展的新方向和新可能為企業賦能為社會增智和參與近代世界全球化發展歷程?2008年-2020年，全球金融危機后，“逆全球化”再次抬頭：全球經濟增長放緩，國際貿易和投資面臨壁壘，貿易保護主義和民族主義情緒上升。英國脫歐、美國退出跨太平洋伙伴關系協定（TPP）等事件，標志著全球化進程受到阻礙。?2020年-2023年，第二次“逆全球化”進入白熱化階段：新冠疫情導致國際供應鏈中斷和人員流動限制，加速了“逆全球化”發展。美國、歐盟、日本等國紛紛出臺政策鼓勵制造業回流本國。?2024年開始，區域性全球化加速發展，蘊含著新一輪全球化的新格局：從貨物和服務貿易來看，2020-2023年第三次“全球但從跨國投資的角度來看，“逆全球化”的過程仍在延續。其本質是，區域性全球化的加速，主要大國通過區域性全球化重塑新一輪全球化“逆全球化”都會造成全球經濟增長趨緩、就業壓力增大等問題，中國企業具有獨特的優勢和能力，能夠為世界帶來優質的產品和服務、高效的建設能力等。中國企業全球化有助于促進世界各國之間的經濟合作與交流，推動全球經濟的平衡和可持續發展，為世界經濟增長注入新的動力和活力。數據來源：世界銀行、東海證券研究所、嘉賓咨詢整理“逆全球化”的本質是世界大國競爭格局的演變，而國家若想在新的世界格局中取得主導地位，與本國跨國企業打造強有力的區域性全球化集群將是關鍵為企業賦能為社會增智國家責任：中國經濟發展從GDP時代到GNI時代世界各國GNI與GDP的差值（%）：對比全球其他和主要經濟體，僅中國GNI（國民總收入，原稱國民生產總值）小于GDP6%5%4%3%2%1%0% 數據來源：世界銀行、公開資料、嘉賓咨詢整理?隨著中國經濟不斷發展，單純追求國內生產總值的增長已不能完全滿足經濟高質量發展的要求，GNI能更全面反映經濟的綜合實力和國民的實際利益?2023年，中國GNI增速為5.6%，而GDP增速為5.2%，未來，中國GNI增速也將趕超GDP增速，預示著中國經濟從注重國內生產向注重國內外協同發展轉變?國內大循環為主體、雙循環相互促進的新發展格局，需要中國企業在全球范圍內尋找資源、技術和市場，實現更高水平的開放合作，從而提升自主創新能力，實現產業結構優化。同時，在全球治理中發揮更大作用，能夠提升中國在國際經濟秩序中的話語權為企業賦能為社會增智企業需要：中國企業需通過全球化打破出口貿易增長瓶頸和內卷競爭中國出口份額全球占比與中國消費零售總額增速（%）25.00%20.00%出口份額占比出口份額占比15.00%5.00%消費社零總額增速0.00%0.00%2000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024Q1-5.00%數據來源：Wind、公開資料、嘉賓咨詢整理-5.00%?2015年，中國出口份額全球占比達到頂峰：隨著中國勞動力等資源稟賦優勢的衰減和貿易保護等，中國出口份額開始下降，后因疫情原因重回增長，但2023年前三季度，我國出口份額重回2020年的水平?內需短期承壓，競爭激烈：2006年后，內需對經濟拉動作用逐漸增強，經過多年發展，中國內需市場也逐漸飽和，疫情期間，社會零售總額增速一度為負，今年一季度增速也僅為4.7%，且國內市場競爭尤為激烈?中國企業急需尋找新的增長點：部分企業為走出“比較優勢陷阱”，中國企業需要從出口企業轉變為具有全球競爭力的跨國企業；部分企業為應對飽和與內卷的內需市場，也需成為跨國企業為企業賦能為社會增智中國第一次全球化的底層推力：第四次產業轉移帶來的產品出海機遇日本、美國、中國出口份額變化趨勢（%）及中國第一次全球化底日本、美國、中國出口份額變化趨勢（%）及中國第一次全球化底第四次產業轉移與中國企業全球化第四次產業轉移與中國企業全球化啟動期全面爆發期啟動期全面爆發期數據來源：Wind、國金證券研究所、嘉賓咨詢整理加入WTO正式拉開中國企業第一次全球化的浪潮，成為一代人的黃金機遇：?黃金機遇的底層推動力來自于第四次產業轉移，其標志性事件是日本1986年左右出口份額達到9.86%的頂峰，比較優勢喪失等迫使其開始嘗試產業轉移?中國加入WTO，中國的比較優勢使得中國制造開始在全球高歌猛進，由此迎來了中國一代人的黃金機遇為企業賦能為社會增智中國第二次全球化：產能出海的“大趨勢”與品牌出海“大機遇”第四次產業轉移啟動期全面爆第四次產業轉移啟動期全面爆發期第五次產業轉移和第四次消費轉移啟動期全面爆發期??第五次產業轉移帶來的產能出海“大趨勢”?第四次消費中心轉移帶來的品牌出海“大機遇”中國第二次全球化（第五次產業轉移帶來的產能出海“大趨勢”，更多是第四次消費中心轉移帶來的品牌出海“大機遇”1.2015年，中國出口達到事實上的頂峰，類似日本1986年，但疫情使得中國出口份額再次攀升，2021年達到14.9%，但2022和2023年再次回落2.隨著疫情遠去，第五次產業轉移將加速推進，2024年將是第五次產業轉移大爆發的元年，類似當時中國加入WTO。但此次產業轉移，對于中國的全球化機遇要遠小于第四次產業轉移，更多是挑戰，在這次產業轉移中，中國企業更多是借鑒日本等企業如何通過全球化實現產能出海3.這次全球化，中國企業最大機遇是全球消費中心轉移（第一次從歐洲轉移至美國、第二次從美國轉移至日韓、第三次則是從日韓回流至美國、本次則是轉移中國成為世界消費中心為根據地，中國品牌將像過去歐美日韓等品牌一樣逐步實現品牌出海，這將是中國此次全球化的最大機遇，2024年也將是中國品牌出海元年為企業賦能為社會增智第二次全球化的黃金機遇：以第四次消費轉移為基礎的品牌出海全球主要國家居民最終消費總額（億美元）以美妝為例：美妝品牌崛起、壯大與消費中心的關系全球主要國家居民最終消費總額（億美元）以美妝為例：美妝品牌崛起、壯大與消費中心的關系160000160000140000120000100000800006000040000200000197119811991200120112021美國日本德國英國法國中國以美妝品牌發展史為例，新品牌多誕生于全球的消費中心，并以此為基走向全球以美妝品牌發展史為例，新品牌多誕生于全球的消費中心，并以此為基走向全球全球主要國家居民最終消費總額十年增速洲600.0%500.0%400.0%323.0%300.0%228.8%200.0%165.3%100.0%76.8%31.9%0.0%-25.4%19811991200120112021-100.0%美國日本德國英國全球主要國家居民最終消費總額十年增速洲600.0%500.0%400.0%323.0%300.0%228.8%200.0%165.3%100.0%76.8%31.9%0.0%-25.4%19811991200120112021-100.0%美國日本德國英國法國中國502.2%188.1%108.6%49.2%2000韓美?隨著經濟中心向拉美、日韓轉移，以及歐萊雅集團的存在，歐洲很難再孕育出新銳品牌?歐萊雅集團品牌擴張更多來自于收購美國、日本、中國當地的品牌190219071928193519521962優秀的中國品牌多數被收購20112013200320051900年1945年1975年20002023年以歐洲為消費中心從歐洲向美國轉移以歐洲為消費中心從歐洲向美國轉移從歐美向日韓轉移重回美國/中國崛起?未來十年，中國居民消費仍將領跑全球主要經濟體，這將是中國品牌出海基本保證。中國GD17%，但消費占比僅12%，而美國GDP全球占比約25%，消費占比高達3?70/80年代，美國已是全球最大消費中心，但增速下降，美國本土品牌遭遇危機，日本本土消費增速遠超日本則增長趨緩，品牌誕生及出海遇阻；2010年代，日本出現負增長，本土新創品牌幾乎絕跡，索尼、東數據來源：國家統計局、公開資料、嘉賓咨詢整理為企業賦能為社會增智第五次產業轉移浪潮和第四次消費中心轉移，產能出海型、品牌出海型及伴生出海型第五次產業轉移與第四次消費中心轉移示意圖第五次產業轉移與第四次消費中心轉移示意圖?伴隨第五次產業轉移的?伴隨第五次產業轉移的“產能出海型”：核心是基于要素比較優勢向東南亞等地的制造業轉移，再則是基于貿易保護向歐美日等的制造業回流?伴隨第四次消費中心轉移的“品牌出海型”：消費中心是孕育世界級品牌的搖籃，新興的跨國品牌多是誕生于新的消費中心，并以此為根據地走向全球?“伴生出海型”：以服務產能出海和品牌出海企業出海為主，如物流、金融、數據、營銷等服務機構第四次消費中心轉移為企業賦能為社會增智從整體發展歷程及全球其他國家對比來看，中國全球化企業正步入成長期后期萌芽期萌芽期成長前期成長中期250020001500100050001979年1981年1985年1990年1995年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年流量（億美元）存量（億美元）數據來源：中國商務部、東海證券研究所、嘉賓咨詢整理2500020000150001000050000世界主要國家對外投資存量占GDP比重中國企業全球化發展階段與國家政策、企業出海能力與方式、對外投資?探索期（1979-1996年）：基本政策是嚴格限制出海、對外投資規模小、年流量均小于10億美元，主要是建國前期發展起來的國企為主，如首鋼、中信、中化等大型國?成長前期（1997-2017年）：基本政策變為鼓勵企業出海、對投資規模急劇攀升，對外投資方式和主體也發生了一些變化，如1997年-2003年綠地投資占主導，2004-2017?成長中期（2018年-2023年基本政策是引導“理性”出海、行業導向明確、限制地產和娛樂行業投資、鼓勵石頭企業出海，行業導向進一步偏向新能源、新基建等。對?成長后期（2024年開始基本政策在鼓勵新能源、高端制造等出海外，鼓勵跨境電商&品牌出海拓展新市場為企業賦能為社會增智但已初步呈現結構性改變140001200010000800060004000200002010201120122013201420152016201720182019202020212022批發和零售業制造業租賃和商務服務業科學研究和技術服務業信息傳輸/軟件和信息技術服務業u租賃和商務服務業a制造業u交通運輸u批發和零售業a采礦業u房地產a金融業a信息服務業u其他數據來源：中國商務部、東海證券研究所、嘉賓咨詢整理?按照投資行業劃分，中國對外投資存量的近八成是貿易服務型，租賃和商務服務占39%、批發和零售業占13%，前者以在海外建立貿易辦事處進行接單和售后為主，后者則主要在海外建立進出口貿易公司輔助進出口以及進行批發零售業務，從這方面來說，過去中國企業出海仍然是輔助企業出口為主?從近幾年中國對外投資企業數來看，批發零售、租賃和商務服務業仍在快速增長，但結構有所不同，從2B逐漸轉向2C，如批發零售中有很多是品牌出海；另外，信息傳輸、科學研究和技術服務業近幾年增長快速，說明中國企業出海逐步呈現結構性改變為企業賦能為社會增智從出海企業自身的行業分布來看，制造業仍是主體文化/體育和娛樂業,1%住宿和餐廳業,文化/體育和娛樂業,1%其他,4%房地產業,2%交通運輸、郵政倉儲業,2%制造業,31%建筑業,3%農林牧漁業,制造業,31%采礦業,2%科學研究和技術服務業,5%信息服務業,9%批發零售,22%租賃和商務服務業,批發零售,22%?從出海企業的行業分布來看，制造業出海最為活躍。截至2022年末，我國制造業出海企業的數量達9201家，占出海企業的31%。但這些企業出海并非全部是投資建廠，很多是在海外設立批發、售后、銷售機構，仍是以輔助出口為主。?批發和零售業緊隨其后，占出海企業的22%。?租賃和商務服務企業占14%，排行第三。?信息傳輸/軟件和信息技術服務業占比為9%。?科學研究和技術服務業占比為5%。數據來源：中國商務部、東海證券研究所、嘉賓咨詢整理為企業賦能為社會增智電子、家電、電力設備、汽車行業，中國企業全球化進程2023年上，A股上市公司一級行業海外收入及占比2023年上，A股上市公司二級行業海外收入及數據來源：Wind、財通證券研究所、嘉賓咨詢整理?2023年上半年，電子行業海外業務收入達到4920.8億，占營業總收入的比重為52.7%，無論規模還是比重均位居首位。?其次，電力設備、汽車、家用電器行業的海外業務收入規模較大，分別達到3520.3億元、3062.1億元2396.2億元，占營業總收入的比重分別為?基礎化工通信、傳媒、機械設備的營業總收入占比也在25%以上。建筑裝飾行業的海外收入雖然規模較大，但是占比較小。?電子行業中的消費電子和光學光電子、電力設備行業中的光伏設備、汽車行業中的汽車零部件、家電行業中的白色家電等細分領域，海外收入規模較大且占比較高，某種程度上說明這些領域中國企業在全球范圍內具有較強的競爭優勢為企業賦能為社會增智中國各行業全球化整體發展路徑簡析：先制造后品牌，先低端后高端產業升級路徑模式升級設計研發部件生產組裝服務通過原創設計、領先的技術研發、持續的品牌運營等突破高端市場?通過制造商品牌產業升級路徑模式升級設計研發部件生產組裝服務通過原創設計、領先的技術研發、持續的品牌運營等突破高端市場?通過制造商品牌化，逐漸搶占中端市場?往往以制造起家，通過代工等方式起步搶占中端市場站穩低端市場階段一階段三階段二??從高中低三大細分市場而言，現階段，中國多數行業已做到了第一步和第二步，在向第三步邁進?從能力發展而言，中國品牌在品牌運營、原創研發設計等方面仍有所欠缺，因此，在一些品牌效應高的行業，如美膚、彩妝、女裝等行業，中國品牌突破難度仍較大，通常會在一些品牌效應要求不高的行業會率先實現全球化，如家電等行業為企業賦能為社會增智高產業競爭力低小率先出海且獲得全球主導地位的產業集群新能源汽車鋰電池以制造為主，最需要或最先能夠實現全球化的產業一般符合?一是中國產業整體在世界取得領先，如鋰電池、新能源汽車制造、光伏等領域；?二是，該行業中國制造比較優勢衰減嚴重，高產業競爭力低小率先出海且獲得全球主導地位的產業集群新能源汽車鋰電池以制造為主，最需要或最先能夠實現全球化的產業一般符合?一是中國產業整體在世界取得領先，如鋰電池、新能源汽車制造、光伏等領域；?二是，該行業中國制造比較優勢衰減嚴重，以勞動密集型行業為主，如紡織服裝及其他輕工業等將率先出海。機械設備消費電子家電化工紡織服裝輕工率先實現出海的產業集群大海外生產的比較優勢為企業賦能為社會增智高高海外市場成功的可能性低?品牌效應?運營難度品車車機海外市場吸引力（市場規模大小、增速；進入門檻等）高以品牌出海為主，哪些行業能夠率先實現全球化，主要評估兩個維度：?橫軸是海外市場吸引力，包括市場規模大小、市場增速、海外市場進入門檻、海外市場市場集中度（越高吸引力越低），整體評估而言，美妝、鞋服等行業市場規模最大，但海外市場集中度已較高；中式餐飲、餐飲雖市場規模一般、但增速快且缺乏領導品牌，整體市場吸引力反而較高?縱軸是海外市場成功的可能性，包括品牌效應（品牌效應越高，中國品牌短期內獲得成功的可能性越低，如美妝）；海外運營難度（如文化差異、海外供應鏈復雜度、門店運營復雜程度等，通常而言便利店、超市的運營為企業賦能為社會增智從出海目的地來看，從北美、拉美為主到遍布全球數據來源：澎湃研究所、嘉賓咨詢整理從存量來看，以發達國家為主體：除去香港和避稅地外，中國對外直接投資存量排行前5的國家是美國（2.9%）、新加坡（2.7%）、澳大利亞（1.3%）、荷蘭（1%）、印度尼西亞（0.9%）。除印尼外，前4個都是發達國家，雖然其中可能包含了一些直接投資名義下的資本外逃和財富轉移，但總的來看，中國目前的存量投資，在除去借道資金后，布局更加側重于發達國家，而不是數據表面上顯示的發展中國家。從增量來看，東南亞、一帶一路國家增長迅速：中國設立境外企業數量前20位的國家（地區）中，除了居于首位的中國香港，有10個為共建“一帶一路”國家，即新加坡、越南、俄羅斯、印度尼西亞、馬來西亞、韓國、泰國、柬埔寨、老撾、緬甸。其余9個國家（地區）為：美國、英屬維爾京群島、開曼群島、德國、日本、澳大利亞、加拿大、英國、印度。可見，“一帶一路”倡議在引導企業走出去上占據一席之地，但并非全部。為企業賦能為社會增智中國產能出海型企業全球化目的地市場未來產能出海型目的地市場發展圖譜制造型為主的企業在全球化時，主要是從獲取生產比較優勢和增量市場兩個角度出發：?制造型為主的企業在全球化時，主要是從獲取生產比較優勢和增量市場兩個角度出發：?通常在東南亞、拉美等地是為獲取比較優勢為主?在北美、歐洲則更多是處于規避貿易壁壘、產業配套和獲取市場為主?在中東和非洲，則兼顧獲取市場和比較優勢大北美歐洲中東非洲拉美東南亞高獲取市場的可能性低小為企業賦能為社會增智中國品牌出海型企業全球化目的地市場未來北美北美歐洲東南亞中東拉美非洲在該市場取得成功的可能性高市場吸引力低小大品牌企業全球化則主要評估海外市場的市場吸引力、企業在該市場獲得成功的可能性：?東南亞市場現階段規模較大、增速快、缺乏領導品牌、中國品牌進入門檻較低，且中國品牌在該地獲得成功的可能性較大，整體而言，應是中國企業全球化的首選目的地?北美、歐洲市場規模大、增速較快但被國際巨頭主導，中國品牌在該市場獲得成功的可能性較低，通常不是中國企業全球化首選，當然可以通過跨境電商、代理等方式進入，逐漸熟悉當地市場；在全球范圍內取得一定領先的行業及品牌也可以進入，如手機、家電品牌等為企業賦能為社會增智從出海方式來看，投資并購占比下滑，綠地投資成主流中國企業出海對外投資金額（億美元）及并購占比中國企業出海對外投資金額（億美元）及并購占比20042004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年對外投資金額（億美元）并購占比2500200015001000500080%70%60%50%40%30%20%10%0%數據來源：中國商務部、東海證券研究所、嘉賓咨詢整理2018年后，在逆全球化的影響下，我國企業出海并購的交易規模和數量快速下滑。綠地投資再次崛起成為企業出海的主要形式。2022年，并購在我國當年新增對外直接投資中的占比僅有12%。為企業賦能為社會增智企業全球化的目的是把經濟資源和生產資源在國際范圍內進行重新配置、優化組織，企業應結合自身行業與能力等選擇全球化戰略細分面臨的挑戰與企業特征全球化動機現階段更易取得成功的發展模式代表企業產能出海型全球領先企業1.當該企業開始跨國經營時，其行業內還沒有或很少有跨國公司2.技術自主，該企業的核心技術基本上是自己發明的，不是依靠引進1.搶占全球主要市場2.實現全球規模領先3.建立全球標準等保持技術等領領先優勢，一般采用先拓展銷售網絡、后設立海外工廠，先拓展發達國家市場、繞開貿易壁壘等，后覆蓋其他國家和區域等寧德時代率先在德國建廠，未來可能在匈牙利建廠國內領先企業1.行業的國際市場中已經充滿了跨國公司2.該類企業的核心技術依靠國外引進3.在國內已取得領先地位1.核心訴求是降成本2.其次是圍繞客戶的產業配套成本優勢策略，一般先在海外設廠獲取成本優勢，再從發展中國家到發達國家的生產布局與市場擴張玲瓏輪胎率先在泰國建廠，其次是塞爾維亞國內后起之秀1.在國內仍處于追趕者2.海外缺乏經驗1.快速擴大銷售規模2.搶占海外新興市場份額聚焦國內，海外尋求技術層面的戰略合作（發達市場為主）與銷售網絡建設（新興市場為主）寧波灝鉆科技品牌出海型全球領先企業1.在全球范圍內取得領先地位1.占領全球核心市場2.持續保持行業領先地位1.技術或模式領先2.品牌打造3.占領全球主要市場4.打造獨立站等大疆希音國內領先企業1.在國內領先，但在全球市場面臨強勁的競爭對手2.海外品牌影響力弱，國內優勢難以向海外復制1.搶占新興市場2.突破全球主要市場3.不斷提升品牌全球影響力等1.利用供應鏈優勢2.主打中國特色3.搶占新興市場4.用好品牌勢能5.收購海外品牌6.整合海外渠道等資源名創優品、金多多、張亮麻辣燙、華潤啤酒等國內后起之秀1.多屬于新銳品牌，在國內取得了一定聲量，但在行業內處于追趕者地位2.完全以海外市場為主1.快速擴大銷售規模2.搶占海外新興市場份額1.善用跨境電商2.發力新型營銷3.聚焦新興市場4.尋求海外代理、渠道等資源Aaad、每年輕為企業賦能為社會增智起步期成長前期成長后期外需起步期成長前期成長后期外需變化企業能力供小于求，爆發式增長歐美日等發達國家為主勞動力、土地等要素成本低廉企業經營能力弱，完全無出海能力供小于求，爆發式增長歐美日等發達國家為主勞動力、土地等要素成本低廉企業經營能力弱，完全無出海能力加入WTO，歐美日等發達國家為主，代工市場爆發勞動力、土地等要素成本快速攀升企業經營能力逐漸增強，部分產業在國際上具有了一定競爭力產能過剩，需求升級逆全球化，外需不振要素比較優勢逐漸喪失部分產業及企業在國際上獲得領先地位，全球化能力快速攀升產能過剩，通貨緊縮區域性全球化占據主導地位要素比較優勢進一步下滑部分產業及企業競爭力進一步提升，并帶動一批企業全球化能力提升出口創匯為主出口為主，獲取比較優勢和突破貿易保護為輔獲取比較優勢、突破貿易保護為主獲取比較優勢、突破貿易保護為主及獲得增量市場為主產業產業鋼鐵、化工等產業產能遠大于國內需求且在全球比較優勢突出產能遠大于國內需求且在全球比較優勢突出的產業，如家電等產業競爭力突出的產業，如新能源汽車、通產業競爭力突出的產業，如新能源汽車、通信、新基建等產業產業開始崛起，如餐飲等歐美日等國家發達國家為主歐美日等發達國家為主，開始利用比較優勢歐美日等發達國家為主，開始利用比較優勢或獲得增量市場注重發展中國家發達國家為主，發展中國家快速崛起發達國家為主，發展中國家快速崛起區域性全球化進一步深化區域性全球化進一步深化模式模式代工訂單出海代工訂單出海為主，部分海外建廠產業出海代工訂單出海為主，部分海外建廠產業出海跨境產品出海、更廣泛的產業出海為主，品跨境產品出海、更廣泛的產業出海為主，品牌出海開始崛起品牌出海快速增長品牌出海快速增長為企業賦能為社會增智一、中國企業全球化發展概況目錄二、中國汽車產業全球化洞察目錄CONTENTS三、中國3C產業全球化洞察五、中國餐飲企業全球化洞察為企業賦能為社會增智全球汽車產業正在經歷第四次變遷，每次變遷都會有一國企業成為全球化的主導者，而此次變遷更是汽車產業百年未有之大變局低情感需求進階功能基礎功能低情感需求進階功能基礎功能車R新能源車VS燃油車時代 三車混戰時代美系低成本主導時代新能源車VS燃油車時代為企業賦能為社會增智新能源燃油車低瓶頸期過渡期成長期爆發期低出海模式貼牌出海目標市場競爭格局產業概況驅動因素代表品牌出海模式貼牌出海目標市場競爭格局產業概況驅動因素代表品牌北美、日韓、歐洲、亞洲受到國際品牌沖擊整車不具備比較優勢，但具備成本優勢，代工貼牌生產為國際大牌車企代工生產為主，服務國際車企供應鏈，貿易低附加值長城、吉利等產能出海/資本出海歐洲、東南亞、北美產能出海/資本出海歐洲、東南亞、北美世界疫情和經濟多方因素影響下，中國新能源進入爆發期，彎道超車機會出現新能源出口量及占比迅速上升，通過并購和綠地投資，實現產業鏈配套全球化避開貿易壁壘，尋求市場空間，產能配套出海，收購海外品牌為品牌出海做準備江汽集團、吉利等歐洲、東南亞、北美等全球各地上汽、比亞迪，中國品牌向海外出口新能源，造歐洲、東南亞、北美等全球各地上汽、比亞迪，中國品牌向海外出口新能源，造車新勢力中高端品牌開啟海外布局，進軍歐洲中國新能源汽車出口占比持續增長，搭配全球產能，中高端品牌逐步滲透市場前期產能完成全球市場、渠道布局，新能源造車技術相對優勢形成，初具品牌效應理想、比亞迪、蔚來、小鵬等產品出海亞洲、非洲、拉美定價低，出口亞非等欠發達地區客車出海，產業鏈開始向新能源過渡尋求新能源超車機會，進入變革過渡期奇瑞、比亞迪等為企業賦能為社會增智中國汽車產業脫離疫情初期短暫影響后，出口量及增速迅速提升， 迎來全球化發展機遇400049%49% ?在2013至2016年全球經濟不景氣期間，出口量經歷了顯著下降，隨后在2017至2020年間，出口量逐漸恢復并保持在每年大約100萬輛的水平。2020年，盡管出口量下降了13%，達到108萬輛，但隨后中國汽車的海外銷售市場迎來了強勁的復蘇，在2021年迎來了重要的轉折點。?受到全球疫情的影響以及特斯拉在中國的本土化生產，中國汽車的出口量和單價都實現了顯著的提升。截至2023年7月，中國汽車的出口量已經達到了278萬輛，同比增長了69%，顯示出持續的強勁增長勢頭。展望未來，只要國際市場的需求保持穩定，中國汽車的出口潛力仍然十分巨大。為企業賦能為社會增智從大洲來看，亞洲、歐洲和南美洲為主要出口地區，北美出口優勢較弱，非洲、大洋洲仍在發展中亞洲南美洲北美洲大洋洲62394?亞洲地區作為人口數量和市場最大的地區，一直以來是中國汽車產業的主要出口區，從過去的內燃機時代到新能源時代一直占主要部分?歐洲地區經濟發達，結合碳排放的政策，近年對中國新能源汽車的需求迅速提升?南美洲以墨西哥為主要代表地區，中國車企具有比較優勢，出口數量持續增長?北美地區作為汽車行業強勢地區，且貿易壁壘設置，導致中國車企不占優勢?非洲由于經濟水平限制、大洋洲由于人口數量相對較少，中國車企出口占比仍在發展中2023中國汽車出口量在全球占比4.70%4.70%4.60%n亞洲出口量n亞洲出口量a非洲出口量數據來源：中國汽車工業協會，嘉賓咨詢整理為企業賦能為社會增智從國家來看，中國整車出口前三國家為俄羅斯、墨西哥和比利時2023年整車出口量目的地TOP10中國車企整車出口國家趨勢變化41.5排名1墨西哥沙特沙特墨西哥俄羅斯2沙特俄羅斯俄羅斯沙特墨西哥3菲律賓4馬來西亞澳大利亞澳大利亞俄羅斯澳大利亞5美國馬來西亞墨西哥澳大利亞英國6俄羅斯墨西哥英國英國沙特7菲律賓菲律賓菲律賓菲律賓8澳大利亞英國美國馬來西亞泰國9泰國英國泰國數據來源：中國汽車工業協會，嘉賓咨詢整理為企業賦能為社會增智?在2023年，中國對俄羅斯的整車出口量以90.88萬輛，同比增長率高達460.7%，得益于“一帶一路”戰略的?在2023年，中國對俄羅斯的整車出口量以90.88萬輛，同比增長率高達460.7%，得益于“一帶一路”戰略的推進以及中俄兩國之間貿易關系的深化。?從出口量來看，墨西哥以41.51萬輛的出口量位居第二，同比增長63.1%，占總出口量的8.3%。?從出口金額來看，比利時以60.89億美元的出口額位居第二，同比增長9.1%，占總出口金額的6.0%。排序地區金額占比%金額同比%數量占比%數量同比%1俄羅斯2墨西哥34澳大利亞5英國6沙舊阿拉伯7泰國89烏茲別克斯坦吉爾吉斯斯坦德國加拿大數據來源：中國機電產品進出口商會，嘉賓咨詢整理為企業賦能為社會增智其中新能源自2020年以來發展迅速，之后增速回落但仍穩定增長40.8上汽奇瑞吉利長安特斯拉長城 中國汽車出口增速（%）中國新能源乘用車出口增數據來源：中國汽車工業協會，嘉賓咨詢整理為企業賦能為社會增智2023年我國新能源汽車主要國家市場分布情況?2023年，中國制造的新能源汽車在國際市場上的出口目的地主?2023年，中國制造的新能源汽車在國際市場上的出口目的地主要集中在歐洲和中東地區，同時，泰國和澳大利亞等國家也成為重要的市場增長點。?在電動汽車的進口領域，發達國家繼續占據主導地位，其中德國、英國、美國、挪威、法國、瑞典、比利時、荷蘭、西班牙和瑞士等國家位列進口額的前茅。?歐洲電動汽車市場的迅猛增長得益于當地政府的政策支持。根據預測，到2030年，電動汽車在歐洲新車銷售中所占的比例有望達到60%以上。進一步展望至2035年，歐洲市場上的所有汽車型號都可能需要實現零排放的目標，因此歐洲市場潛力巨大，中國新能源汽車仍有滲透機遇。排序地區金額占比%金額同比%數量占比%數量同比%12泰國3英國45澳大利亞6荷蘭78德國9加拿大數據來源：中國機電產品進出口商會，嘉賓咨詢整理為企業賦能為社會增智劣弱劣弱經濟潛力高、新能源品牌弱勢，成為中國新能源出口主要出海地區優新能源汽車出海區域選擇優歐洲北美北美澳洲澳洲東南亞東南亞中東拉美中東拉美非洲非洲本土品牌強勢程度強全球制造業的產業鏈和供應鏈正朝著區域化、近岸化、本土化的方向加速調整，逐漸形成以法德、中國、美國為中心的三大區域，輻射帶動周邊地區的發展。在歐洲以德國為中心，輻射至歐盟；在亞洲以中國為中心，輻射日韓、東盟各國；在美洲以美國為中心，輻射至墨西哥、巴西等拉丁美洲國家。?東南亞、拉美、澳洲和中東，本土品牌相對弱勢，且人口經濟以及營商環境處于發展階段，中國新能源具備相對優勢和本地化發展的機會空間?歐洲地區雖然產業基礎較好，但本土品牌弱勢，是中國新能源汽車今年的主要出口地區，然而未來可能存在一定的地緣政治風險和貿易壁壘，在地化投資需要處理好中歐營商關系?北美、日韓屬于高度競爭的市場，且貿易壁壘較高，中國新能源汽車不具備相對優勢?澳洲具備一定經濟吸引力，但人口市場較少，潛力有限?非洲由于基礎設施和營商環境有待提升，雖然本土品牌弱勢，但是經營風險是中國新能源汽車投資出海的主要考慮因素為企業賦能為社會增智海外目標市場特點及中國新能源汽車競爭策略市場特點中國品牌優勢競爭策略歐洲市場對環保和可持續發展有高度認識，新能源汽車發展迅速，市場潛力大中國新能源汽車在技術和產品上持續保持領先，同時積極響應歐洲市場對環保和智能化的需求過在歐洲建立研發中心、投資建廠以及強化品牌宣傳，中國品牌提升了在當地市場的競爭力東南亞東南亞市場對新能源汽車的需求增長迅速，政府支持力度大，消費者對新科技有高期望值中國新能源汽車在東南亞市場憑借高性價比、良好的品質和服務獲得了競爭優勢中國品牌通過本地化生產、供應鏈優化以及與當地政策的緊密結合，提高品牌影響力和市場份額拉美拉美市場具有較大的增長潛力，但同時也存在一定的市場風險和不確定性中國品牌在拉美市場以高性價比和靈活的市場策略獲得了一定的市場份額以及提高品牌知名度來擴大市場份額中東市場對新能源汽車的需求逐漸增長，尤其是在沙特阿拉伯、阿聯酋等國家中國品牌在價格和性能上具有競爭力，同時能夠適應中東市場的特殊需求通過與當地企業合作，提供定制化產品和服務，以及加強品牌宣傳來提升市場份額北美北美市場對新能源汽車的需求穩定增長，但市場競爭激烈，主要由本土品牌和其他成熟品牌占據中國品牌在技術創新和成本控制方面具有優勢，能夠提供具有競爭力的產品通過技術創新、品牌建設和市場適應性來提高在北美市場的競爭力對成熟且競爭激烈中國品牌在新能源汽車領域擁有一定的技術優勢和成本效益通過技術創新和品牌合作，提升產品質量和服務，以適應日韓市場的高標準非洲非洲市場對新能源汽車的需求逐漸增長，但基礎設施和經濟條件相對落后中國品牌能夠提供適應非洲市場條件的新能源汽車，價格合理且易于維護通過與當地政府和企業合作，加強基礎設施建設，提供適應當地需求的產品和售后服務為企業賦能為社會增智匈牙利在建埃及美國2017年投產伊朗印度尼西亞阿根廷匈牙利在建埃及美國2017年投產伊朗印度尼西亞阿根廷在建在建俄羅斯在建在建在建在建泰國投產投產在建在建2014年投產在建為企業賦能為社會增智中國新能源零部件企業主要海外產能布局新泉股份、岱美股份為企業賦能為社會增智產業政策與貿易壁壘?中國新能源汽車在海外市場擴張的過程中，面臨的首要挑戰之一便是西方國家可能采取的產業政策與貿易壁壘。例如，2023年，歐盟委員會對中國制造的電動汽車啟動了為期一年的反補貼調查，這一行動可能會對中國新能源汽車的出口造成重大影響。?根據中國汽車工業協會的數據，2023年中國新能源汽車出口量達到177.3萬輛，同比增長67.1%，顯示出強勁的增長勢頭。然而，貿易壁壘的設置可能會對這一增長趨勢造成阻礙。貿易壁壘通常包括提高關稅、實施配額限制、技術標準制定等，這些措施均旨在保護本國產業，限制外國商品進入市場。政策與法規適應性?合規性要求：中國新能源汽車企業需要深入了解目標市場的相關法規要求，如歐盟的WLTP（全球統一輕型車輛測試程序）和美國的CAFE（公司平均燃料經濟性）標準，確保產品能夠滿足這些標準。?認證流程：產品在進入海外市場前，需要經過一系列的認證流程。例如，歐盟的E-MARK認證、美國的FCC認證等，這些認證流程可能會對產品的研發周期和上市時間產生影響。?數據保護法規：隨著數據保護意識的增強，歐盟的GDPR（通用數據保護條例）等法規對企業如何處理用戶數據提出了嚴格要求。中國新能源汽車企業在提供車聯網服務時，需要特別注意用戶數據的合規性問題。核心原材料和零部件供應風險?全球供應鏈分布：中國新能源汽車產業所需的關鍵礦物大多依賴進口，其中鋰資源主要來自澳大利亞、智利等國家，鈷資源則主要來自剛果（金）等地區。這種全球供應鏈的分布使得中國企業面臨地緣政治風險和供應中斷的風險。?價格波動影響：近年來，關鍵礦物的價格波動較大，這對新能源汽車的成本控制構成挑戰。例如，鋰價格在2023年經歷了顯著上漲，這對電池制造商和整車企業的成本管理提出了更高要求。為企業賦能為社會增智奇瑞汽車全球化戰略奇瑞汽車海外銷售連年提升連續21年位居中國品牌乘用車出口量第一2023年，奇瑞汽車出口93萬輛，增長101%海外銷售占比約50%俄羅斯市場，2023年銷量達21萬，位居亞軍在中東市場，市場占有率高達11.3%在東南亞、中亞市場，市場占有率也在逐步提升在部分國家逐漸取得主導地位錯位競爭的市場策略奇瑞汽車海外銷售連年提升連續21年位居中國品牌乘用車出口量第一2023年，奇瑞汽車出口93萬輛，增長101%海外銷售占比約50%俄羅斯市場，2023年銷量達21萬，位居亞軍在中東市場，市場占有率高達11.3%在東南亞、中亞市場，市場占有率也在逐步提升在部分國家逐漸取得主導地位?通過錯位競爭，進入傳統巨頭不太重視、汽車工業不那么發達的市場，如敘利亞、中東、俄羅斯等地?逐漸在全球建立銷售網絡，正進軍歐洲市場1?根據不同市場的需求和特點，奇瑞汽車對產品進行了適應性改進和優化，如在沙漠居多的中東、寒冷的俄羅斯等都有本地化的產品開發24?在海外市場積極打造品牌形象，通過參加國際車展、舉辦品牌活動等方式提升品牌知名度和美譽度。奇瑞旗下的高端品牌星途也在海外市場逐步推廣，提升了奇瑞汽車在高端市場的競爭力3?在渠道構建上，奇瑞選擇與當地有力的代理公司合作?在生產上，奇瑞在出口地建立CKD工廠，通過關稅上的優待和零部件本土化降低成本逐步高端化的品牌策略差異化的運營策略為企業賦能為社會增智奇瑞汽車海外發展歷程星途在海外影響力逐步攀升星途在海外影響力逐步攀升進軍美國市場，遭遇滑鐵盧在法蘭克福建立研發中心明確錯位競爭的市場策略進入印尼、南美等市場在中東等等地取得成功10輛轎車出口敘利亞全球品牌建設期全球品牌建設期在海外建立子公司及更多工廠，強化品牌運營深耕東南亞及布局歐洲市場星途等品牌競爭力開始在部分國家顯現開始建立系統化的銷售網絡和生產基地業務重心逐漸向中南美、中歐轉移本土化的產品設計、銷售和低成本優勢等外貿訂單為主敘利亞等中東、北非市場為主低成本優勢本土化運營期外貿出口期競爭力模式為企業賦能為社會增智一、中國企業全球化發展概況目錄目錄二、中國汽車產業全球化洞察CONTENTS三、中國3C產業全球化洞察五、中國餐飲企業全球化洞察為企業賦能為社會增智全球3C市場概覽：手機、電腦市場逐漸飽和，消費電子增長強勁全球3C市場規模（億美元）全球3C市場增速120001000080006000400020000521452144983500341842657252526422024341022141248473125182738247220162021202220232026Ea消費電子u電腦u通訊設備14%12%10%8%6%4%2%0%12%8.40%3.70%8.40%3.70%2.10%2.50%1.30%16-22CAGR23-26CAGRa消費電子u電腦u通訊設備?“3C產品”包括計算機類、通信類和消費類電子產品?以智能手機為主的通信設備和電腦仍是3C市場最大的細分品類，約占整體市場的75%，兩大品類經過多年發展，已逐漸成為生活必需品，基本實現全球普及，增速趨緩?消費電子可選屬性仍較重，如影音娛樂設備、智能穿戴設備等，隨著技術的成熟和應用場景的增加，該賽道未來3-5年在全球市場仍將高速增長為企業賦能為社會增智全球消費電子市場概覽全球消費電子市場細分品類規模全球消費電子市場細分品類占比（2023）全球消費電子市場細分品類增速9%8%42%9%8%42%21%19%攝影攝像電源儲能影視娛樂智能穿戴耳機音響25.00%20.00%16.50%15.00%10.00%4.70%5.00%0.00%16-22CAGR23-26CAGR-5.00%攝影攝像電源儲能影視娛樂智能穿戴耳機音響22.50%21.10%2%2%13.60%12.60%-2.70%8.20%350030001413250011502000150052810005975525002690202220232026E攝影攝像電源儲能影視娛樂智能穿戴耳機音響mmm■5772302532002481032440810321?耳機音響市場規模占比最高，約為42%，且過去幾年增長強勁，約為22.5%，其驅動力來自于智能化的產品升級換代（無線耳機、智能音響等）?電源儲能市場規模占比接近19%，該市場是完全的新興市場，過去幾年增長迅速，短期未來仍將保持雙位數增長?智能穿戴也屬于新興市場，且技術相對不成熟，未來也將誕生更多應用場景，該市場增長將最為迅猛?影視娛樂和攝像攝影市場技術相對成熟，部分品類已初步實現普及，甚至部分品類面臨替代產品的沖擊（如數碼相機），因此增長最慢為企業賦能為社會增智電腦、手機等多個細分產業，中國品牌均在海外取得了一定成績，但除無人機等少數品類外，電腦、手機等多個細分產業，中國品牌均在海外取得了一定成績，但除無人機等少數品類外，多數品類核心技術依然掌握在國際企業手中，中國品牌需在算法、芯片、系統等方面深度創新才能實現3C品牌的全面全球化當期新興品牌代表當期新興品牌代表當期新興品牌代表當期新興品牌代表當期新興品牌代表手機消費低Iicu市場規模全球消費電子進入高速發展期，中國電子廠商投入更多研發以爭取外貿訂單觸摸屏、電池等技術接近國際水平產業鏈集中在低附加值的生產組裝環節，上游核心元器件完全依賴進口產業概況全球消費電子進入高速發展期，中國電子廠商投入更多研發以爭取外貿訂單觸摸屏、電池等技術接近國際水平產業鏈集中在低附加值的生產組裝環節，上游核心元器件完全依賴進口產業概況出海模式電腦、傳統手機為主無人機、智能手機、電源儲能取得突破品類出口代工期自主品牌研發期品牌局部突破期品牌全面突破期系統等關鍵技術方面持續突破國內電子廠商主要為國際品牌代工缺少自主品牌，即使有，很多曇花一現仍是以代工為主中國電子品牌開始銷往全球部分企業獲得細分行業主導地位中國品牌將在全球多個行業取得主導地位智能穿戴、影視娛樂等多個領域實現全球主導為企業賦能為社會增智全球3C產業各細分品類生命周期洞察資本整合產業整合研發環節革命創新研發和組織管理創新、整合渠道與品牌環節渠道、品牌、研發生產環節產能、質量45326創新、成本研發環節資本整合產業整合研發環節革命創新研發和組織管理創新、整合渠道與品牌環節渠道、品牌、研發生產環節產能、質量45326創新、成本11智能手機音響智能手機音響?需要大量推廣資金，多為風險投資?需要大量推廣資金，多為風險投資有先發的有利位置無人機電腦為天使投資電腦游戲機無線耳機移動電源可能賺很多錢游戲機無線耳機移動電源真無線?競爭激烈程度?競爭激烈程度?資金占用?利潤率?市場規模?增長潛力傳統手機傳統手機智能音響數碼相機家用投影商用投影智能手表大容量儲能能手機有線耳機智能眼鏡?競爭對手逐步增多?競爭進入白熱化狀態，格?競爭逐漸減少，但行業前?競爭對手重新開始出現，VR設備?需要很好的品牌建設去局已定，后來者很難超越景堪憂后來者彎道超車打壓對手智能音響數碼相機家用投影商用投影智能手表大容量儲能能手機有線耳機智能眼鏡?競爭對手逐步增多?競爭進入白熱化狀態，格?競爭逐漸減少，但行業前?競爭對手重新開始出現，VR設備?需要很好的品牌建設去局已定，后來者很難超越景堪憂后來者彎道超車打壓對手?需要大量資金去維護及團?需要大量資金去融合其它?大量研發費用的投入開創?利潤率較高，發展前景隊管理產品功能及轉型管理革命性的創新，轉型完成廣闊?利潤率開始下降?利潤率下降至最低?利潤率急劇上升0?增速快、規模大為企業賦能為社會增智現階段國際與國產品牌勢力地圖現階段國際與國產品牌勢力地圖高高1.游戲機、數碼相機、商用投影已進入衰退期，且技術壁壘較高、市場規模一般，1.游戲機、數碼相機、商用投影已進入衰退期，且技術壁壘較高、市場規模一般，中國品牌進入該類產業的意愿不強，全球競爭力一般2.智能手機和電腦產業仍處于成熟期，雖技術壁壘較高，但中國品牌依托產業鏈優勢在全球已經獲得一席之地，但主導地位仍是芯片、系統等關鍵部件控制者國際品牌為主國際品牌為主VR設備5.技術壁壘高且產業不成熟的產業，中5.技術壁壘高且產業不成熟的產業，中國品牌雖也在布局，但整體仍以國際品牌為主，后期隨著該類產業成熟，中國品牌依托產業鏈優勢，將后來居上無人機無人機數碼相機3.中國品牌依托中國產業鏈優勢更易于在成熟度高、技術壁壘的產業獲得優勢，如傳統手機和有線耳機3.中國品牌依托中國產業鏈優勢更易于在成熟度高、技術壁壘的產業獲得優勢，如傳統手機和有線耳機國際與國產分庭抗禮國產品牌部分主導術壁壘4.對于處于成長期、且技術壁壘要求較低的品類，中國品牌基本已能夠與國際品牌分庭抗禮，但在全球市場仍需進一步深耕低高低產業成熟度高取得了在該市場的全球主導地位，說明中國企業已經初步具備了在該技術壁壘領域獲得主導地位的基礎能力為企業賦能為社會增智重點3C細分品類競爭格局市場規模及增速進入門檻與成功關鍵競爭格局頭部品牌新銳品牌智能手表全球市場約有360億美元，未來增量在于成熟市場的升級換代以及東南亞等新興市場的中低端產普及品牌和渠道成為決勝關鍵現階段與手機配套協同性強，以智能化協同為核心競爭力，短期仍將以手機品牌為主導；其他品牌只能以健康、運動等細分功能突破智能眼鏡全球市場規模約2-3億美元，續航、場景應用少、智能化程度低等成為限制因素，但未來仍將快速增長成功關鍵在于核心技術突破與應用場景創新VR設備全球市場規模已接近100億美元，主要是上游技術的突破以及元宇宙的需求概念推動成功關鍵在于核心技術突破與應用場景創新場份額，但在全球市場仍需突破CMeta&pico充電配件市場已較為成熟，未來增量主要在于大容量儲能品類整體進入壁壘較低，穩定質量、規模化的產能和廣泛的渠道、強力的品牌營銷為成功關鍵充電配件、移動電源市場技術壁壘最低，無明顯的頭部品牌；大容量儲能方面有一定技術壁壘，目前以中國品牌為主為企業賦能為社會增智重點3C細分品類競爭格局市場規模及增速進入門檻與成功關鍵競爭格局頭部品牌新銳品牌無人機全球民用無人機市場規模約300億美元，未來隨應用場景多樣化和技術帶來的成本降低，普及型消費仍將驅動市場快速增長后來者較難顛覆頭部品牌格局穩定，大疆在全球市場持續穩定其領導地位cu無線耳機全球市場規模約600億美元，東南亞新興市場的產品普及型消費與成熟市場的場景多元化、精細化、升級化消費仍將驅動市場快速增長有一定的進入門檻，與手機協同程度較高；新銳品牌需在場景、聲學、功能等方面進行深度創新以獲取市場會存在大量品牌數碼相機全球市場規模約50億美元，智能手機普及，該市場近年增長趨緩甚至萎縮光學設備的高度專業性以及多年的品牌效應、渠道布局等面對增長停滯市場，后來者沒有動力進入無游戲設備未來增長主要來自忠誠用戶迭代換機硬件設備本身壁壘不高，但多與游戲發行綁定，因此，游戲生態控制成為成功關鍵面對增長停滯市場，后來者沒有動力進入無為企業賦能為社會增智消費電子產品全球主要區域或國家消費占比東南亞東南亞未來隨著其人均收入增長，將成為全球增速最快市場競爭格局：本土幾乎無競爭品牌，中低端品牌在該市場更易取得規模突破11.20%2.60%3.30%29.40%4.80%6.20%規模增速：11.20%2.60%3.30%29.40%4.80%6.20%規模增速：是海外最大的消費電子市場，未來仍將保持較快增長，對新技術、新產品、新場景、新模式等接受度高，引領全球消費，是標桿市場大，對一些品類存在限制規模增速：規模一般，消費兩極分化，海灣發達國家更青睞前沿技術和高端產品規模增速：規模一般，消費兩極分化，海灣發達國家更青睞前沿技術和高端產品競爭格局：本土幾乎無競爭品牌，中低端品牌和國際大牌齊頭并進16.60%26%規模增速：市場規模大、消費力強，對新品消費略低于北美市場，未來仍將持續增長競爭格局：存在較多的本土品牌，但頭部品牌基本以美國品牌為主，中國品牌在該市場也取得了一定突破北美歐洲大中華區中東與非洲拉美東南亞印度其他為企業賦能為社會增智100%90%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%14.60%14.60%32.90%42.50%61.30%74.90%85.40%67.10%57.50%38.70%25.10%40.20%38.00%37.80%66.20%62.20%33.80%59.80%62%65%35%美國加拿大英國泰國印尼越南線下線上線下線上未來東南亞電子消費也將用線上為主導，以未來東南亞電子消費也將用線上為主導，以Shopee和Lazada為主，線下以各國零售商為主線下零售巨頭沃爾瑪、開市客、百思買等也通過電商網站取得了一定份額德國法國西班牙法國則以商超體系為主，西班牙則以綜合性購物中心為主沙特要是垂類專賣店和商超體系為企業賦能為社會增智?高性價比、具有一定新意、強話題性品牌更易突破高級感、強線下、好故事、新技術更能俘獲用戶高級感、強線下、好故事、新技術更能俘獲用戶價格敏感、品牌意識弱、易被親友強技術、優品質、好故事更易打動用戶強技術、優品質、好故事更易打動用戶?科技愛好者和Z時代占比相對較高，也具有較強的消費力強技術、優品質、強線強技術、優品質、強線下更易占據市場23%60.00%?科技愛好者和Z時代占比較低，消費力強?追求品質、強品牌意識、愿意嘗鮮、易受社媒影響但消費力強23%60.00%?科技愛好者和Z時代占比較低，消費力強?追求品質、強品牌意識、愿意嘗鮮、易受社媒影響但消費力強下體驗、為技術買單、長期主義50.00%33%40.00%18.50%29.60%25.80%23%30.00%18.40%20.00%21.30%21.30%10.00%0.00%西歐北美中東東南亞科技愛好者Z時代為企業賦能為社會增智安克創新的業績表現：營收接近200億，海外營收占比高達96%安克創新營收及凈利潤（億元）安克創新營收及凈利潤（億元）安克創新線下銷售占比36.38%34.48%36.38%34.48%31.90%28.98%28.98%27%201720182019202020212022202340%35%30%25%20%15%10%0%31.22%200175.07142.51125.7493.5366.55604016.15200201920202021