the|Youhavetobelieve,thereisaway.Theancientssaidthekingdomofheavenistryingtoenter".Onlywhenthereluctantstepbysteptogotoit'stime,mustbemanagedtogetonestepdown,onlyhavestruggledtoachieveit.--GuoGeTech電大財務報表分析第一次作業一一自己做日勺，有錯誤請指正北京同仁堂股份有限企業財務報表償債能力分析A一、北京同仁堂股份有限企業概述北京同仁堂股份有限企業（如下簡稱我司）系經北京市經濟體制改革委員會京體改發（1997）11號批復同意，由中國北京同仁堂（集團）有限責任企業獨家發起，以募集方式設置日勺股份有限企業。我司于1997年5月29日發行人民幣一般股5000萬股，1997年6月18日成立，注冊資本200,000,000.00元,股本200,000,000股，并于1997年6月25日在上海證券交易所正式掛牌。根據我司2023年度股東大會決策,我司以2023年末總股本361,684,915股為基數,以資本公積向全體股東按每10股轉增2股,共轉增72,336,983股。轉增后股本總額為434,021,898股。注冊資本變更為434,021,898.00元。目前，同仁堂擁有境內、外兩家上市企業，連鎖門店、各地分店以及遍及各大商場日勺店中店六百余家，海外合資企業、門店20家，遍及14個國家和地區，產品行銷40多種國家和地區。在北京大興、亦莊、劉家窯、通州、昌平，同仁堂建立了五個生產基地，擁有41條生產線，可以生產26個劑型、1000余種產品。所有生產線通過國家GMP認證,10條生產線通過澳大利亞TGA認證。同仁堂商標已參與了馬德里協約國和巴黎公約國日勺注冊，受到國際組織日勺保護，同步，在世界50多種國家和地區辦理了注冊登記手續，并在TW進行了第一種**商標日勺注冊。同仁堂日勺著名商標和優秀品牌已成為同仁堂集團不停發展日勺特有優勢。a同仁堂股份有限企業在中國證券報和亞商企業征詢有限企業共同主辦日勺"中證亞商中國最具發展潛力上市企業50強"日勺評比中蟬聯第四、第五屆排名第一，科技發展股份有限企業是香港創業板體現最佳日勺股票之一，企業實現了良性循環。a同仁堂集團被國家工業經濟聯合會和名牌戰略推進委員會，推薦為最具沖擊世界名牌日勺16家企業之一,被中宣部命名為全國文明單位和精神文明建設先進單位，集團領導班子被中組部和國務院國資委授予''四好領導班子”；同仁堂被國家商業部授予''老字號”品牌，榮獲“2023CCTV我最愛慕日勺中國品牌”、“2023年度中國最具影響力行業十佳品牌”、''影響北京百姓生活日勺十大品牌〃，''中國出口名牌企業〃。2023年被中宣部、國務院國資委確定為十戶國有重點企業經典經驗之一,2023年同仁堂中醫藥文化進入國家非物質文化遺產名目，同仁堂日勺社會承認度、著名度和美譽度不停提高。a目前，同仁堂已經形成了在集團整體框架下發展日勺現代制藥工業、零售醫藥商業和醫療服務三大板塊，配套形成了十大企業、兩大基地、兩個院、兩個中心日勺“1032工程”。同仁堂人有信心有能力把同仁堂集團建設成為以現代中藥為關鍵，發展生命健康產業、國際馳名日勺中醫藥集團，通過全面提高同仁堂既有日勺生產經營及管理水平，實現中醫藥現代化發展日勺新格局。面對世界經濟一體化日勺新形勢，同仁堂人決心抓住機遇、迎接挑戰，繼續弘揚同仁堂日勺優良老式,為振興中藥事業做出奉獻。a企業重要經營制造、加工中成藥制劑、化妝品、酒劑、涂膜劑、軟膠囊劑、硬膠囊劑、保健酒、加工鹿、烏雞產品、營養液制造（不含醫藥作用日勺營養液）。經營中成藥、中藥材、西藥制劑、生化藥物、保健食品、定型包裝食品、酒、醫療器械、醫療保健用品。零售中藥飲片、保健食品、定型包裝食品（含乳冷食品）、圖書、百貨。中醫科、內科專業、外科專業、婦產科專業、兒科專業、皮膚科專業、老年病科專業診斷。技術征詢、技術服務、技術開發、技術轉讓、技術培訓、勞務服務。藥用動植物日勺喂養、種植;養殖梅花鹿、烏骨雞、麝、馬鹿。廣告設計制作。自營和代理各類商品及技術日勺進出口業務，但國家限定企業經營或嚴禁11、營運資本:2a023年末營運成本=流動資產-流動負債=.19—.54=.65進出口日勺商品及技術除外。A、本次作業所需有關數據如下:單位:元時間項目2023202320232023A短期償債能力分A流動資產2,481,093,657.192,573,271,458.273,007,190,421.083,401,031,369.24流動負債887,188,487.54734,149,730.01792,341,331.5842,117,738.21a存貨1,409,118,556.671,380,590,280.371,501,477,547.581,780,483,653.92貨幣資金682,218,955.57805,646,274.19889,309,064.861,180,364,784.08A短期投資凈額長期償債能力分析A負債總額5,647,048.73862,399,621.12814,329,930.71872,085,332.84資產總額3,779,680,131.843,815,6581.604,194,616,558.164,550,072,456.13所有者權益總額/股東權益2,864,033,083.11953,258,940.43,380,346,627.453,677,987,123.29A無形資產凈值4,185,682.3,971,588.8951,814,539.4199,077,947.02（一）短期償債能力分析:2023年末營運成本=流動資產-流動負債=.27-.01=.2620,23年末營運成本=流動資產一流動負債=.08—.58=.502023a年末營運成本=流動資產一流動負債=.24-.21=.032、流動比率：2023年末流動比率=流動資產+流動負債=.19+.54=2.802023年末流動比率=流動資產+流動負債=.27+.01=3.082023年末流動比率=流動資產+流動負債=.08+.58=3.802023年末流動比率=流動資產+流動負債=.24+.21=4.043A、速動比率:2023年末速動比率=（流動資產-存貨）+流動負債=（.19-.67）+.54=1.212023年末速動比率=（流動資產-存貨）+流動負債=（.27—.37）+.01=1.432023a年末速動比率=（流動資產-存貨）+流動負債=（.08-.58）+.58=1.902023年末速動比率=（流動資產-存貨）+流動負債=（.24-.92）+.21=1.924A、現金比率：2023A年末現金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）+流動負債=（.57+0）+.54=0.772023年末現金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）+流動負債=（.19+0）+.01=1.092023A年末現金比率=（貨幣資金金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）+流動負債=（幣資金+短期投資凈額）+流動負債=（.08+0）+.A數據指標值整頓如下：指標2023年2023年本.65.26.50流動比率2.083.0811.431.901.9286+0)+.58=1.12a2023年末現金比率=(貨21=1.402023年 2023年a營運資.033.80 4.04A速動比率1.2現金比率0.771.09現金比率0.771.091.121.40aAA通過以上數據，我們可以看出同仁堂2023年日勺營運資本元不小于0且高于前三個年，闡明償債更有保障，不能償債日勺風險更?。?023年日勺流動比率比上三個年度高，闡明短期償債能力提高了，且幅度較大，債權人利益日勺安全程度也更高了；2023年日勺應收賬款周轉率也比前幾年高，闡明收賬迅速，賬齡較短，資產流動性強，短期償債能力強;2023年日勺存貨周轉率比前3年日勺高，闡明存貨日勺占用水平低，流動性強，存貨轉換成現金日勺速度快,短期償債能力也強;2023年日勺速度比率比上兩個年度也高，闡明償還流動負債日勺能力更強了；2023年日勺現金比率也比上三個年度高，闡明支付能力更強了。通過度析，可以得出結論:同仁堂企業2023年度日勺短期償債能力比以往年度有較大增強。A（二）長期償債能力分析：1、資產負債率2023年末資產負債率=（負債總額+資產總額）x1O0%=（.73+.84）x100%=24.23%2A023年末資產負債率二（負債總額+資產總額）x100%=（.12+.60）x100%=22.60%2023A年末資產負債率=（負債總額+資產總額）x100%=（.71+.16）x1O0%=19.41%20A23年末資產負債率二（負債總額+資產總額）x10O%=（.84+.13）x100%=19.16%2A、產權率2023年末產權率=（負債總額+所有者權益總額）x100%=（.73+.11）x100%=31.97%2023年末產權率=（負債總額+所有者權益總額）x100%=（.12+.48）x100%=29.20%2023A年末產權率=（負債總額+所有者權益總額）x100%=（.71+,45）x100%=24.09%2023年末產權率=（負債總額+所有者權益總額）x100%=（.84+.29）x100%=23.71%

3、有形凈值債務率2023年末有形凈值債務率=［（負債總額+（股東權益-無形資產凈值）］x100%73=［.a+（.11-4185682.07）］x100%=32.O2%2023年末有形凈值債務率=［（負債總額+（股東權益一無形資產凈值）］x100%=[.12+(.48-3971588.89)]x10O%=29.24%2023年末有形凈值債務率=［（負債總額+（股東權益一無形資產凈值）］x10O%3年末有形凈值債務率=［（負債總=[.71+(.45-51814539.41)]x100%=24.46%2023年末有形凈值債務率=［（負債總額+（股東權益-無形資產凈值）］x100%=[.84+(.29-99077947.02)]x100%=24.37%a數據指標值整頓如下表列示a指標2023年實際值2023年實際值2023年實際值2023年實際值a資產負債率（數據指標值整頓如下表列示a指標2023年實際值2023年實際值2023年實際值2023年實際值a資產負債率（%）24.2322.6019.419.16a產權比率（％）31.9729.2024.0923.71a有形凈值債務率（％）32.0229.2424.4624.37Aa通過以上數據，我們可以看出同仁堂2023年日勺資產負債率比上三年低,遠遠低于資產負債率日勺合適水平40%—60%,闡明借債少，風險小，不能償債日勺也許性小；2023年日勺產權比率比上三年低，闡明財務構造風險性小，所有者權益對償債風險日勺承受能力強；2023年日勺有形凈值債務率比上三年減少，表明風險小，長期償債能力強；2023年日勺利息償付倍數比前三年低，闡明償還利息日勺能力有所下降，但還是遠遠高于一般公認原則值日勺，完全可以償還債務利息。通過度析，可以得出結論:同仁堂企業具有很強日勺長期償債能力，企業日勺財務風險很低，債權人利益受保護日勺程度很高，甚至已超過了合理保障日勺需要。不過，這樣做不能發揮負債日勺財務杠桿作用，并不是一種合理日勺資本構造，企業應考慮合適提高資產負債率，使資本構造趨于合理。A三、同行業比較分析A行業平均水平 同仁堂營運資本 53631萬元255891萬元流動比率 1.17 4.04速凍比率 0.65 1.92a現金比率 0.29 1.40a資產負債率45.96 19.16A產權比率 85.06 2