中國電動自行車行業投資分析、市場運行態勢研究報告——智研咨詢發布一、概述1、定義及發展歷程根據《GB17761-2018電動自行車安全技術規范》規定：電動自行車是指以車載蓄電池作為輔助能源，具有腳踏騎行能力，能實現電助動或/和電驅動功能的兩輪自行車。中國為世界上最大的電動自行車生產、消費和出口國。我國電動自行車行業的發展大致經歷了五個階段：起步階段（1995年-2000年）、初步規模化階段（2000年-2004年）、高速發展階段（2004年-2013年）、成熟階段（2014年-2019年4月15日）、《新國標》實施階段（2019年4月15日后）。中國電動自行車發展歷程資料來源：公開資料整理2、相關國家標準國家標準委下達了一系列電動自行車相關標準，行業標準逐步建立健全，行業發展不斷規范化，市場準入門檻進一步提高。現行電動自行車國家標準資料來源：國家標準委、智研咨詢整理2019年4月正式實施《GB17761-2018電動自行車安全技術規范》，成為電動自行車行業新的國家標準。新國標對電動自行車產品提出了以下要求：電動自行車產品標準資料來源：國家標準委、智研咨詢整理二、產業鏈電動自行車一般由電氣系統、操縱系統、裝飾件部分、車體件部分、隨車附件組成。其中車架、蓄電池、電機、控制器、充電器為核心部件。經過多年的發展，蓄電池、電機等上游行業技術足夠成熟，行業競爭充分，供給充足，為電動自行車的發展提供了良好的發展條件。電動自行車產業鏈資料來源：智研咨詢整理蓄電池是提供電動自行車電能的隨車儲能裝置，電動自行車車用電池主要分為鉛酸蓄電池、鋰離子電池等。目前我國電動自行車所使用的電池以鉛酸電池為主，但近幾年，鋰電池成本持續下降，鋰電池在電動自行車行業發展迅速。根據國家統計局數據：2021年中國鉛酸蓄電池產量為25187.4萬千伏安時，鋰離子電池產量232.6億只。2015-2021年中國鉛酸蓄電池及鋰離子電池產量資料來源：國家統計局、智研咨詢整理三、市場現狀1、保有量我國城鎮化率不斷提高，由2011年的51.8%提升至2021年的64.7%，居民日常出行半徑不斷擴大，出行環境逐步向好，電動自行車因其便捷、經濟、環保等優勢逐步獲得消費者關注，且與汽車出行并不沖突，很多家庭在擁有汽車的情況下，為滿足短途出行，仍會選擇購買電動自行車。2011-2021年中國城鎮化率資料來源：智研咨詢整理中國電動自行車保有量不斷增加，使用群體龐大。2021年中國電動自行車保有量達3.25億輛，其中北京市保有量為379.3萬輛，天津市保有量為接近459萬輛。2010-2021年中國電動自行車保有量資料來源：智研咨詢整理相較于城鎮居民，農村居民更加青睞于電動助力車，2020年農村居民家庭平均每百戶電動助力車擁有量為73.1輛，高出城鎮居民11.1輛。在國家政策的支持下，農村經濟快速發展，道路建設逐步完善，出行更加方便，電動自行車需求量逐步擴大。2014-2020年中國居民家庭平均百戶擁有電動助力車資料來源：國家統計局、智研咨詢整理2、供給情況經過20多年的發展，中國電動自行車行業已經發展成產業鏈結構完善，市場化程度較高的產業。中國電動自行車產量連續四年保持增長，根據國家統計局數據：2021年產量為3590.3萬輛，創2015年最高值，同比增長21.0%。2015-2021年中國電動自行車產量資料來源：國家統計局、智研咨詢整理中國電動自行車產業具有明顯的區域性，主要聚焦在華北、華東兩大區域，2021年華北產量為1510.7萬輛，華東產量為1160.3萬輛，合計占比達74.4%。2021年中國電動自行車產量區域分布資料來源：國家統計局、智研咨詢整理其中天津、浙江、江蘇三地成為我國電動自行車的主要生產區，并形成了集物流、配套、研發、制造為基礎的三大輻射中心，產業聚集優勢明顯。2021年天津市電動自行車產量為1493.9萬輛，占比41.61%。2021年中國電動自行車主要生產省市資料來源：國家統計局、智研咨詢整理相關報告：智研咨詢發布的《中國電動自行車行業市場運行格局及發展策略分析報告》3、經營情況根據工信部數據：2020年中國規模以上電動自行車制造企業營業收入為925.8億元，實現利潤總額39.1億元；2021年1-8月營業收入為750.3億元，實現利潤總額34.6億元。電動自行車營收、利潤均占自行車總量的5成左右。2017-2021年中國規模以上電動自行車制造企業營業收入資料來源：工信部、智研咨詢整理2020-2021年中國電動自行車制造企業營業收入及利潤總額占自行車比重資料來源：工信部、智研咨詢整理電動自行車企業銷售單價相差不大，且整體有成下滑的態勢；2018-2020年期間，愛瑪科技電動自行車由1790.2元/輛下滑至1287.6元/輛；新日股份由1301元/輛下滑至1277元/輛；雅迪控股由1229元/輛下滑至1118元/輛，2021年上升至1269元/輛。2018-2020年企業電動自行車平均單價（元/輛）資料來源：公司年報、智研咨詢整理四、企業格局電動自行車在高速發展階段，行業缺乏相關標準，進入門檻較低，不斷有企業加入競爭隊列，企業數量迅猛增加導致產品質量層次不齊；隨著消費者對電動自行車的認識日益提高及國家標準的逐步完善，對企業的生產技術提出了更高的要求，“馬太效應”顯現，市場集中度開始向具有規模、技術優勢的龍頭企業集中，目前國內規模較大的電動自行車企業有雅迪控股、愛瑪科技、新日股份等。2020年，雅迪控股電動自行車業務實現營收58.40億元，高于愛瑪科技、新日股份，市場占比為6.3%；愛瑪科技實現營收50.17億元，市場占比5.4%。2020年中國部分電動自行車企業市場占比資料來源：智研咨詢整理2020年雅迪控股、愛瑪科技、新日股份三家企業電動自行車銷量均超百萬輛，其中雅迪控股銷量為5.22百萬輛，愛瑪科技銷量為3.90百萬輛，新日股份銷量為2.55百萬輛。2021年雅迪控股銷量達7.7百萬輛。2018-2021年企業電動自行車銷量（百萬輛）資料來源：公司年報、智研咨詢整理行業進入門檻進一步提高，符合新國標、3C強制認證等法規要求已成為電動自行車產品準入上市的必備條件，產品競爭格局正在改變，有利于行業形成良性競爭局面。截止2022年4月13日，電動自行車行業共有6965項（包括注銷、暫停項目），其中雅迪科技集團有限公司共有348項有效3C認證證書，天津愛瑪車業科技有限公司共有224項有效3C認證證書。截止2022年4月13日獲得有效電動自行車3C認證證書數量（項）（不包括暫停證書）資料來源：中國質量認證中心、智研咨詢整理以上數據及信息可參考智研咨詢（）發布的《中國電動自行車行業市場運行格局及發展策略分析報告》。智研咨詢專注產業咨詢十五年，是中國產業咨詢領域專業服務機構。公司以“