某某公司201X年財務分析報告一、實現利潤分析1.利潤總額201X年實現利潤為8680.18萬元，與2001年的7314.62萬元相比有較大增長，增長18.67%。實現利潤主要來自于內部經營業務，公司盈利基礎比較可靠。利潤增減因素分析圖2.營業利潤201X年營業利潤為8623.63萬元，與2001年的7496.42萬元相比有較大增長，增長15.04%。具體來說，以下項目的變動使營業利潤增加：主營業務收入增加21831.10萬元；其他業務利潤增加10.01萬元；財務費用減少104.94萬元；共計增加21946.05萬元，以下項目的變動使營業利潤減少：主營業務成本增加14912.68萬元；管理費用增加3821.40萬元；經營費用增加2066.84萬元；營業費用(銷售費用)增加2066.84萬元；主營業務稅金及附加增加17.90萬元；共計減少22885.68萬元,增加項與減少項相抵，使營業利潤增長939.63萬元。3.投資收益及營業外利潤2001年投資收益虧損348.67萬元，2002年扭虧為盈，盈利5.76萬元。201X年營業外利潤為負144.08萬元，與2001年的16.91萬元相比，2002年出現較大幅度虧損，虧損144.08萬元。4.主營業務的盈利能力201X年主營業務收入凈額為74686.96萬元，與2001年的52855.87萬元相比有較大增長，增長41.30%。從主營業務收入和成本的變化情況來看，2002年的主營業務收入凈額為74686.96萬元，比2001年的52855.87萬元有所增長，增長41.30%，主營業務成本為54664.63萬元，比2001年的39751.94萬元有所增加，增加37.51%，主營業務收入和主營業務成本同時增長，但主營業務收入增長幅度大于主營業務成本，表明公司主營業務盈利能力提高。實現利潤增減情況表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入74686.9641.3052855.878.9648507.690.00實現利潤8680.1818.677314.626.086895.300.00營業利潤8623.6315.047496.4218.816309.580.00投資收益5.76101.65-348.67-177.65449.020.00營業外利潤-144.08-952.2316.91-47.9432.480.00補貼收入194.8729.94149.9743.89104.230.005.利潤真實性判斷從報表數據來看，公司銷售收入主要是現金收入，收入質量是可靠的。公司的實現利潤主要來自于營業利潤。總之，在市場份額迅速擴大的同時，營業利潤也迅猛增加，經營業務開展得很好。二、成本費用分析1.成本構成情況201X年某某公司成本費用總額為69011.08萬元，其中：主營業務成本為54664.63萬元，占成本總額的79.21%;銷售費用為2641.13萬元，占成本總額的3.83%;管理費用為8755.78萬元，占成本總額的12.69%;財務費用為-56.07萬元，占成本總額的-0.08%。成本構成表(占成本費用總額的比例)2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)成本費用總額69011.08100.0046230.34100.0043277.76100.00主營業務成本54664.6379.2139751.9485.9938208.3388.29銷售費用2641.133.83574.291.24479.361.11管理費用8755.7812.694934.3810.673882.298.97財務費用-56.07-0.0848.870.1117.660.04主營業務稅金及附加364.470.53346.570.75210.770.49成本各項構成對比圖2.總成本變化情況及原因分析某某公司2002年成本費用總額為69011.08萬元，與2001年的46230.34萬元相比有較大增長，增長49.28%。成本構成變動情況表(占主營業務收入的比例)2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)主營業務收入74686.96100.0052855.87100.0048507.69100.00主營業務成本54664.6373.1939751.9475.2138208.3378.77主營業務稅金及附加364.470.49346.570.66210.770.43銷售費用2641.133.54574.291.09479.360.99管理費用8755.7811.724934.389.343882.298.00財務費用-56.07-0.0848.870.0917.660.043.主營業務成本控制情況201X年主營業務成本為54664.63萬元，與2001年的39751.94萬元相比有較大增長，增長37.51%。2002年主營業務成本占主營業務收入為73.19%，與2001年的75.21%相比有較大幅度的降低，降低2.02個百分點。主營業務成本費用水平下降，企業內部成本控制措施得力，水平提高。4.銷售費用的合理性評價201X年銷售費用為2641.13萬元，與2001年的574.29萬元相比成倍增長，增長359.90%。2002年銷售收入增長伴隨著銷售費用的大幅度增長，公司的銷售活動投入取得了明顯的市場效果，但銷售費用增長過快。5.管理費用變化及合理性評價201X年管理費用為8755.78萬元，與2001年的4934.38萬元相比有較大增長，增長77.44%。2002年管理費用占銷售收入的比例為11.72%，與2001年的9.34%相比有較大幅度的提高，提高2.39個百分點。管理費用占銷售收入的比例大幅度提高，但營業利潤率卻大幅度下降，管理費用的增長過快，很不合理，應當采取措施加以控制。6.財務費用變化情況本期財務費用為-56.07萬元。三、資產結構分析資產構成資產構成各項增量對比圖資產構成各項增量表項目名稱2002年2001年流動資產-5433.27-7284.06長期投資-0.40-0.40固定資產-1077.0212155.40無形及遞延資產-413.878416.03其它0.000.00資產構成表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)總資產93925.38100.00100849.95100.0087562.98100.00流動資產51628.0154.9757061.2856.5864345.3473.48長期投資凈額0.000.000.400.000.800.00固定資產凈額30057.0932.0027904.7027.6717815.4320.35無形及遞延資產8871.249.449285.119.21869.080.99其它3369.043.596598.466.544532.325.18公司持有的貨幣性資產數額較大，約占流動資產構成表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產51628.01100.0057061.28100.0064345.34100.00存貨17302.7633.5118259.6432.0013443.9720.89應收賬款12751.8824.7013682.4523.9813568.3221.09其它應收款494.180.96409.590.72729.761.13短期投資437.530.852031.243.56515.600.80應收票據253.270.49353.080.62172.500.27貨幣資金19299.6237.3823812.7441.7334578.2253.74流動資產構成各項對比圖流動資產構成各項增量對比圖流動資產構成各項增量表項目名稱2002年2001年存貨-956.874815.67應收賬款-930.57114.13其它應收款84.59-320.17短期投資-1593.701515.63應收票據0.000.00貨幣資金-4513.12-10765.48其它2476.40-2643.842.資產的增減變化**********************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************3.資產結構的合理性評價*****************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************主要資產項目變動情況表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)流動資產51628.01-9.5257061.28-11.3264345.340.00長期投資0.00-100.000.40-50.000.800.00固定資產30057.097.7127904.7056.6317815.430.00存貨17302.76-5.2418259.6435.8213443.970.00應收賬款12751.88-6.8013682.450.8413568.320.00貨幣性資產19990.42-23.6926197.05-25.7235266.320.00四、資本結構分析1.資本構成某某公司2002年負債總額為************************************************************************************************************************************************************************************************************************公司經營活動派生的負債資金數額較多，***********************************************************************************************************************************************************************************************************************，表明公司的償債壓力較大。資本構成表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)資本總額93925.38100.00100849.95100.0087562.97100.00所有者權益70300.2874.8567003.1866.4465411.9374.70流動負債22787.8024.2630609.4730.3521031.0424.02長期負債837.300.893237.303.211120.001.282.負債的增減變化************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************公司負債規模有較大幅度的減少，負債壓力有較大幅度的下降。負債各項增量對比圖負債各項增量表項目名稱2002年2001年流動負債-7821.669578.42長期負債-2400.002117.30其它0.000.00負債變動情況表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)負債總額23625.10-30.2033846.7752.8022151.040.00短期借款5000.00-47.069445.0050.886260.000.00應付賬款9435.1625.337528.4016.096484.890.00其它應付款1975.46-72.987310.631190.75566.380.00長期負債837.30-74.143237.30189.041120.000.00其它6377.190.826325.44-18.067719.770.00流動負債各項增量對比圖流動負債各項增量表項目名稱2002年2001年短期借款-4445.003185.00應付賬款1906.751043.51應付票據0.00-22.00其它應付款-5335.176744.24應交稅金-1046.82226.93預收賬款90.0386.63其它1008.55-1685.893.權益的增減變化201X年所有者權益為70300.28萬元，與2001年的67003.18萬元相比有所增長，增長4.92%。具體來說，以下項目的變動使所有者權益增加：未分配利潤增加2186.39萬元；盈余公積增加1107.87萬元；資本公積增加2.84萬元；共計增加3297.10萬元。所有者權益變動表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)所有者權益合計70300.28100.0067003.18100.0065411.93100.00資本金20463.6329.1120463.6330.5420463.6331.28資本公積34042.1848.4234039.3550.8034027.9152.02盈余公積11231.0415.9810123.1715.118421.4012.87未分配利潤4563.426.492377.033.552498.983.82少數股東權益0.000.000.000.000.000.00五、償債能力分析1.短期償債能力從支付能力來看，某某公司2002年是有現金支付能力的。************************************************************************************************************************************************************************************************************************公司短期償債能力提高，這是由************************************************************************************************************************************************************************************************************************引起的，是可靠的。2.還本付息能力************************************************************************************************************************************************************************************************************************償債能力指標表項目名稱2002年2001年2000年流動比率2.271.863.06速動比率1.501.262.42利息保障倍數0.00150.68391.55資產負債率0.250.340.253.增加負債的可行性************************************************************************************************************************************************************************************************************************六、盈利能力分析1.主營業務的盈利能力某某公司2002年的營業利潤率為11.55%，資產報酬率為8.86%，凈資產收益率為10.51%，成本費用利潤率為12.58%。公司實際投入到企業自身經營業務的資產為89717.24萬元，經營資產的收益率為9.61%，2.內部經營資產和對外長期投資的盈利能力***************************************************************************************************************************************************************************************************************3.凈資產收益率************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************致使凈資產收益率提高。4.總資產報酬率******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************5.成本費用利潤率************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************七、營運能力某某公司2002年存貨周轉天數為118.73天，2001年為145.55天，2002年比2001年縮短26.82天。2002年存貨周轉天數比2001年縮短的主要原因是：2002年平均存貨為17781.20萬元，與2001年的15851.80萬元相比有較大增長，增長12.17%。2002年主營業務成本為54664.63萬元，與2001年的39751.94萬元相比有較大增長，增長37.51%。平均存貨增加速度慢于主營業務成本的增長速度，致使存貨周轉天數縮短。收入和存貨均在增長，但收入增長快于存貨，存貨水平趨于合理。************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************公司在加速應收賬款周轉的同時，使盈利水平提高。******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************某某公司2002年現金周轉天數為126.69天，2001年為175.31天，2002年比2001年縮短48.62天。************************************************************************************************************************************************************************************************************************營運能力明顯提高。營運能力指標表項目名稱2002年2001年2000年存貨周轉天數118.73145.55128.43應收賬款周轉天數64.5994.09102.10應付賬款周轉天數56.6364.3361.95營業周期183.32239.64230.52201X年流動資產周轉天數比2001年縮短的主要原因是：2002年流動資產為54344.64萬元，與2001年的60703.31萬元相比有較大幅度下降，下降10.47%。2002年主營業務收入為74686.96萬元，與2001年的52855.87萬元相比有較大增長，增長41.30%。某某公司2002年總資產周轉次數為0.77次，比2001年周轉速度加快，周轉天數從650.55天縮短到475.94天。公司在資產規模增長的同時，使主營業務收入有較大幅度增長，表明公司經營業務有較大幅度的擴張，總資產周轉速度有較大幅度的提高。2002年總資產周轉天數比2001年縮短的主要原因是：2002年平均總資產為97387.66萬元，與2001年的94206.46萬元相比變化不大,變化幅度為3.38%。2002年主營業務收入凈額為74686.96萬元，與2001年的52855.87萬元相比有較大增長，增長41.30%。平均總資產增加速度慢于主營業務收入凈額的增長速度，致使總資產周轉天數縮短。資產周轉速度表項目名稱2002年2001年2000年總資產周轉天數475.94650.55658.87固定資產周轉天數141.63157.86134.05流動資產周轉天數265.59419.19484.17現金周轉天數126.69175.31168.58八、發展能力分析1.增長性分析************************************************************************************************************************************************************************************************************************發展趨勢表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)權益資本70300.284.9267003.182.4365411.930.00凈利潤8680.1818.677314.626.086895.300.00銷售收入74686.9641.3052855.878.9648507.690.002.自我發展能力************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************九、經營協調性分析1.******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************。營運資本增減變化表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)營運資本28840.209.0326451.81-38.9343314.300.00所有者權益70300.284.9267003.182.4365411.930.00少數股東權益0.000.000.000.000.000.00長期負債837.30-74.143237.30189.041120.000.00固定資產30057.097.7127904.7056.6317815.430.00長期投資0.00-100.000.40-50.000.800.00其它長期資產0.000.000.000.000.000.00******************201X年營運資本為28840.20萬元，與2001年的26451.81萬元相比有所增長，增長9.03%。3.經營協調性及現金支付能力************************************************************************************************************************************************************************************************************************經營性資產增減變化表經營性負債增減變化表4.營運資金需求的變化************************************************************************************************************************************************************************************************************************經營活動管理效率有待提高。5.現金支付情況************************************************************************************************************************************************************************************************************************6.整體協調情況***************************************************************************************************************************************************************************************************************經營協調情況變動圖資產結構對比圖（從總量角度分析）資金來源與占用情況圖十、經營風險分析某某公司2002年盈虧平衡點的主營業務收入為43087.77萬元，表示***************************************************************************************************************************************************************************************************************公司財務費用小于0或缺乏利息支出數據，無法進行負債經營風險判斷。經營風險指標表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點43087.7787.1323025.819.3521056.470.00營業安全水平0.42-25.030.56-0.270.570.00經營風險系數2.3232.801.757.181.630.00財務風險系數1.09-7.731.186.431.110.00十一、現金流量分析1.現金流入結構分析************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************2.現金流出結構分析************************************************************************************************************************************************************************************************************************3.現金流動的穩定性分析************************************************************************************************************************************************************************************************************************最大的現金流出項目依次是：購買商品接收勞務支出的現金；償還債務所支付的現金；支付給職工以及為職工支付的現金；支付的除增值稅，所得稅以外的其他稅費。現金流入流出對比表流入項目數值(萬元)流出項目數值(萬元)銷售商品，提供勞務收到的現金74583.12購買商品接收勞務支出的現金43025.29借款所收到的現金23000.00償還債務所支付的現金28631.70收回投資所收到的現金1413.07支付給職工以及為職工支付的現金9210.83收到的其他與籌資活動有關的現金371.02支付的除增值稅，所得稅以外的其他稅費6043.55收到的其他與投資活動有關的現金87.78權益性投資所支付的現金5554.90201X年，營業收到的現金有較大幅度增加，公司經營活動現金流入的穩定性提高。2002年，工資性支出有較大幅度增加，現金流出的剛性明顯增加。4.現金流動的協調性評價***************************************************************************************************************************************************************************************************************現金流量對比圖現金流量凈額變化表2002年2001年2000年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)現金凈流量-4513.1258.08-10765.48-144.2324342.190.00經營現金凈流量11716.0687.966233.17-37.6910004.210.00投資現金凈流量-6845.4165.10-19613.94-494.88-3297.110.00籌資現金凈流量-9383.77-458.782615.46-85.1717632.310.005.現金流量的變化201X年現金及現金等價物凈額為負4513.12萬元，與2001年負10765.48萬元相比現金凈虧空有較大幅度減少，減少58.08%。201X年經營活動產生的現金流量凈額為11716.06萬元，與2001年的6233.17萬元相比有較大增長，增長87.96%。************************************************************************************************************************************************************************************************************************201X年投資活動產生的現金流量凈額為負6845.41萬元，與2001年負19613.94萬元相比投資有較大幅度減少，減少65.10%。201X年籌資活動產生的現金流量凈額為負9383.77萬元，與2001年的2615.46萬元相比，2002年籌資活動減少現金9383.77萬元。6.現金流動的充足性評價現金償債能力指標項目名稱2002年2001年2000年現金流動負債比0.850.781.64經營償債能力0.500.180.45現金流動資產比0.370.420.54經營還債期0.502.030.74折舊影響系數0.310.430.26債務償還率4.900.551.00****************************************************************************************************************************************************************************************************