期貨基礎(chǔ)知識：期貨市場組織結(jié)構(gòu)與投資者題庫二1、單選

在公司制期貨交易所中，（）是常設(shè)機構(gòu)，行駛股東大會授予的權(quán)力，對股東大會負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會決議。A.公司財務(wù)B.董事會C.理事會D.監(jiān)事（江南博哥）會正確答案：B2、判斷題

英國的倫敦結(jié)算所不僅為英國本土的數(shù)家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)，還為大多數(shù)英聯(lián)邦國家和地區(qū)的期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。（）正確答案：對3、判斷題

期貨交易所自身直接或間接參與期貨交易活動，參與期貨價格的形成，擁有合約標(biāo)的商品，為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)。（）正確答案：錯4、多選

我國（）的結(jié)算機構(gòu)是作為交易所內(nèi)部機構(gòu)來設(shè)立的。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所正確答案：A,B,C,D參考解析：在我國，結(jié)算機構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)。所以A、B、C、D選項均正確。5、判斷題

美國的共同基金要受到監(jiān)管條約的限制，以保證基金份額定價的合理性，基金份額隨時可以兌現(xiàn)，必須公布投資策略等。（）正確答案：對6、判斷題

國際上，IB又分為獨立執(zhí)業(yè)的IB（IIB）和由期貨公司擔(dān)保的IB（GIB）。前者與期貨傭金商簽訂擔(dān)保協(xié)議，借以免除對IB的資本和記錄的法定要求。后者則必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄。（）正確答案：錯7、判斷題

期貨市場的主要機構(gòu)投資者為共同基金商品投資基金。（）正確答案：錯參考解析：在國際期貨市場上，對沖基金和商品投資基金已成為非常重要的機構(gòu)投資者。共同基金則受到監(jiān)管條約的限制，投資組合中的資金不能投資期貨等衍生品市場，對沖基金可投資期貨等衍生品市場，所以題目表述錯誤。8、判斷題

制定標(biāo)準(zhǔn)化合約、及時安排合約上市是期貨交易所的主要職能之一。（）正確答案：對9、判斷題

公司制期貨交易所的股東有權(quán)進入場內(nèi)進行期貨交易。（）正確答案：錯10、判斷題

我國期貨交易所的結(jié)算機構(gòu)是期貨交易所的一個內(nèi)部機構(gòu)。（）正確答案：對11、判斷題

目前我國的期貨結(jié)算部門是附屬于期貨交易所的相對獨立的機構(gòu)。（）正確答案：錯12、單選

中國證監(jiān)會以期貨公司風(fēng)險控制指標(biāo)為基礎(chǔ)，綜合考慮期貨公司治理結(jié)構(gòu)、期貨公司市場影響力和持續(xù)合規(guī)狀況，將期貨公司分為（）個級別，對期貨公司施行分類監(jiān)管綜合評價。A.10B.11C.12D.13正確答案：B參考解析：中國證監(jiān)會以期貨公司風(fēng)險控制指標(biāo)為基礎(chǔ)，綜合考慮期貨公司治理結(jié)構(gòu)、期貨公司市場影響力和持續(xù)合規(guī)狀況，將期貨公司分為A、B、C、D、E5類11個級別，對期貨公司施行分類監(jiān)管綜合評價，所以B選項正確。13、單選

下列關(guān)于期貨交易者描述錯誤的是（）。A.根據(jù)進入期貨市場的目的不同，期貨交易者可分為套期保值者和投機者B.買入期貨合約的交易者被稱為空頭交易者C.期貨交易者按交易頭寸劃分，可分為多頭交易者和空頭交易者D.賣出期貨合約的交易者被稱為空頭交易者正確答案：B14、多選

從資金來源劃分，期貨市場的機構(gòu)投資者可分為（）。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.養(yǎng)老基金D.養(yǎng)老保險正確答案：A,B,C,D參考解析：期貨市場的機構(gòu)投資者是指以各種形式參與期貨交易的機構(gòu)投資者。從資金來源劃分，可分為生產(chǎn)貿(mào)易商，證券公司、商業(yè)銀行和投資銀行，養(yǎng)老基金，養(yǎng)老保險等。15、多選

期貨結(jié)算機構(gòu)的主要職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險D.監(jiān)督管理正確答案：A,B,C參考解析：期貨結(jié)算機構(gòu)是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)險控制的機構(gòu)。其主要職能包括：擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風(fēng)險。16、多選

金融期貨的套期保值者有金融市場的（）。A.投資者（或債權(quán)人）B.融資者（或債務(wù)人）C.生產(chǎn)商D.進出口商正確答案：A,B,D17、判斷題

證券公司可以接受任何期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。（）正確答案：錯參考解析：證券公司只能接受其全資擁有或者控股的、或者被同一機構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。所以題目表述錯誤。18、判斷題

我國期貨交易所會員以自然人為主，歐美國家則不允許自然人成為會員。（）正確答案：錯19、多選

公司制期貨交易所股東大會具有的職權(quán)包括（）。A.審批年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案B.檢查公司財務(wù)C.聘任或者解聘公司經(jīng)理D.決議增加或減少注冊資本正確答案：A,D20、單選

（）通過對會員保證金的管理、控制而有效控制市場風(fēng)險，以保證期貨市場平穩(wěn)運行。A.期貨公司B.期貨結(jié)算機構(gòu)C.期貨中介機構(gòu)D.中國期貨保證金監(jiān)控中心正確答案：B21、單選

下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。A.共同基金可以投資于公開市場上的股票、債券、期貨及期權(quán)等B.生產(chǎn)貿(mào)易商參與期貨市場多是通過期貨傭金商代理進行的C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構(gòu)只能是套期保值者D.商品基金專注于證券和貨幣正確答案：B參考解析：A項共同基金由基金托管人管理和運用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等投資，以獲得投資收益和資本增值。共同基金投資組合中的資金并不配置到期貨等衍生品市場領(lǐng)域；C項證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構(gòu)參與期貨市場，他們?nèi)绻钟邢嚓P(guān)現(xiàn)貨頭寸，參與期貨是實現(xiàn)降低風(fēng)險的目的，那么就是套期保值者；若是并沒有持有相關(guān)現(xiàn)貨頭寸，而是直接參與期貨市場獲取投資利潤，那么就是投機者；D項商品基金專注于投資期貨和期權(quán)合約，既可以做多也可以作空。22、單選

關(guān)于期貨結(jié)算機構(gòu)職能的表述，錯誤的有（）。A.如果交易者一方違約，結(jié)算機構(gòu)將先代替其承擔(dān)履約責(zé)任，由此可大大降低交易的信用風(fēng)險B.每一交易日結(jié)束后，期貨結(jié)算機構(gòu)對會員的盈虧進行計算C.結(jié)算會員及其客戶可以隨時對沖合約但也必須征得原始對手的同意D.結(jié)算機構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過對會員保證金的結(jié)算和動態(tài)監(jiān)控實現(xiàn)的正確答案：C參考解析：結(jié)算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意。23、單選

會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）A.會員大會B.理事會C.專業(yè)委員會D.業(yè)務(wù)管理部門正確答案：A參考解析：會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成，是會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。24、單選

（）是私募基金，將所有合伙人的資本集合起來進行交易，可以通過做多、做空及杠桿交易等投資于公開市場上的證券、貨幣和衍生工具等任何資產(chǎn)品種。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的基金D.商品基金正確答案：B25、多選

會員制期貨交易所會員資格的獲得方式有（）A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入B.接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓加入C.接受期貨交易所其他會員的資格轉(zhuǎn)讓加入D.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入正確答案：A,B,C,D26、判斷題

大連商品交易所會員不做結(jié)算會員和非結(jié)算會員的區(qū)分，交易所的會員既是交易會員，也是結(jié)算會員。（）正確答案：對27、判斷題

會員制期貨交易所是營利性法人。（）正確答案：錯28、判斷題

目前，我國期貨公司主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)。（）正確答案：錯參考解析：我國期貨公司自身不得直接或間接參與期貨交易活動，因此不能從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，所以題目表述錯誤。29、單選

在會員制期貨交易所中，（）負(fù)責(zé)監(jiān)督所有與交易活動有關(guān)的問題。調(diào)查、審查和解決交易期間，以及以后發(fā)現(xiàn)的錯誤或價格不符等問題。A.交易規(guī)則委員會B.合約規(guī)范委員會C.業(yè)務(wù)委員會D.新品種委員會正確答案：C30、判斷題

美國的共同基金是私募基金。（）正確答案：錯31、單選

期貨交易一旦成交，（）就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的全部責(zé)任。A.期貨交易所B.結(jié)算機構(gòu)C.監(jiān)事會D.期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)正確答案：B參考解析：期貨交易一旦成交，結(jié)算機構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的全部責(zé)任。交易雙方并不發(fā)生直接關(guān)系，只和結(jié)算機構(gòu)發(fā)生關(guān)系，結(jié)算機構(gòu)成為所有合約賣方的買方，所有合約買方的賣方。32、多選

在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（）服務(wù)。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施C.代期貨公司、客戶收取期貨保證金D.利用證券資金帳戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金正確答案：A,B參考解析：證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息和交易設(shè)施；證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。33、單選

期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行（）。A.集中管理B.委托管理C.分級管理D.自律管理正確答案：D參考解析：期貨交易所是專門進行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所，按照其章程的規(guī)定實行自律管理。34、單選

在會員制期貨交易所中，（）是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員。A.董事B.理事C.監(jiān)事D.總經(jīng)理正確答案：D35、判斷題

套利交易者不是投機者。（）正確答案：錯36、判斷題

會員制期貨交易所專業(yè)委員會的具體職責(zé)由董事會確定，專業(yè)委員會對董事會負(fù)責(zé)。（）正確答案：錯參考解析：專業(yè)委員會的具體職責(zé)由理事會確定，專業(yè)委員會對理事會負(fù)責(zé)。37、多選

在會員制期貨交易所中，新品種委員會的基本職責(zé)是（）。A.對本交易所發(fā)展有前途的新品種期貨合約及其可行性進行研究B.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改C.監(jiān)督所有與交易活動有關(guān)的問題D.準(zhǔn)備和起草擬發(fā)展的新品種期貨合約的論證報告及其他必要文件正確答案：A,D38、判斷題

會員制期貨交易所的會員大會無權(quán)審議批準(zhǔn)財務(wù)預(yù)算和決算方案。（）正確答案：錯參考解析：會員制期貨交易所的會員大會有權(quán)對期貨交易所的重大事項做出決定，如制定、修改或廢止章程及業(yè)務(wù)規(guī)則、選舉和更換高級管理人員、審議批準(zhǔn)財務(wù)預(yù)算和決算方案、決定期貨交易所的合并和終止等。39、判斷題

在我國，設(shè)立期貨交易所，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)審批。（）正確答案：對40、判斷題

從市場發(fā)展的角度看，建立全國統(tǒng)一的結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)成為我國期貨結(jié)算機構(gòu)組織方式改革的重點。（）正確答案：對41、判斷題

會員制期貨交易所的資金來源于當(dāng)年的盈利和會員每年上交的年會費。（）正確答案：對42、多選

期貨中介機構(gòu)為期貨投資者服務(wù)，它連接（），在期貨市場中發(fā)揮著重要作用。A.期貨投資者B.期貨交易所C.期貨結(jié)算組織D.期貨經(jīng)紀(jì)人正確答案：A,B,C43、單選

中國金融期貨交易所注冊資本為（）億元人民幣。A.5B.4C.6D.3正確答案：A44、判斷題

上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所三家交易所采取公司制，中國金融期貨交易所采取會員制。（）正確答案：錯參考解析：中國金融期貨交易所是公司制期貨交易所，上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所三家交易所采取會員制，所以題目表述錯誤。45、多選

期貨交易所利用（）制度，對風(fēng)險進行控制，保證期貨市場平穩(wěn)運行。A.保證金B(yǎng).漲跌停板C.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算D.持倉限額和大戶持倉報告正確答案：A,B,C,D46、單選

根據(jù)參與期貨交易的動機不同，期貨交易者可分為套期保值者和（）。A.做市商B.全權(quán)會員C.投機者D.股東正確答案：C47、多選

國際期貨市場上，期貨市場的主要機構(gòu)投資者有（）。A.對沖基金B(yǎng).商品投資基金C.養(yǎng)老基金D.養(yǎng)老保險正確答案：A,B參考解析：在國際期貨市場上，對沖基金和商品投資基金已成為非常重要的機構(gòu)投資者。其中，對沖基金將期貨投資作為投資組合中的一個組成部分，而商品投資基金是以期貨投資為主的基金類型，所以A、B選項正確。48、單選

關(guān)于期貨交易所的組織結(jié)構(gòu)，下列說法不正確的是（）A.會員制期貨交易所是會員制法人以全額注冊資本對其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任B.公司制期貨交易所采用股份制，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓C.英國以及英聯(lián)邦國家的期貨交易所一般都是會員制交易所D.股東大會是公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)正確答案：C49、多選

期貨公司的主要職能包括（）。A.辦理結(jié)算和交割手續(xù)B.對客戶賬戶進行管理C.控制客戶交易風(fēng)險D.充當(dāng)客戶的交易顧問正確答案：A,B,C,D50、多選

下列關(guān)于商品基金的說法，正確的有（）。A.是一種集合投資方式，從組織形式上類似于共同基金公司和投資公司B.專注于投資期貨和期權(quán)合約C.既可以做多也可以做空D.商品交易顧問（CTA.是基金的主要管理人正確答案：A,B,C參考解析：商品交易顧問（CTA）實際管理商品基金的資金和賬戶，商品基金經(jīng)理（CPO）是基金的主要管理人。51、判斷題

公司制期貨交易所的董事會有權(quán)修改公司章程、決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃。（）正確答案：錯52、判斷題

會員制交易所的開支從盈利和會員每年上繳的年會費中取得，盈余部分按出資比例以紅利形式分給會員。（）正確答案：錯參考解析：會員制交易所的資金來源于會員繳納的資格費等，其每年的開支均從當(dāng)年的盈利和會員每年上繳的年會費中取得，盈余部分不作為紅利分給會員。53、判斷題

一般來說，公司制期貨交易所通常由若干股東共同出資組建，以盈利為目的，盈利來自從交易所進行的期貨交易中收取的各種費用。（）正確答案：對54、單選

離岸對沖基金與美國對沖基金的差別主要在于（）。A.投資規(guī)模的大小B.投資種類的限制C.投資地域的限制D.投資者數(shù)量的限制正確答案：D參考解析：對沖基金按照操作方式和投資者數(shù)量可分為兩類：一類是美國對沖基金，它受到美國證券交易法案等相關(guān)規(guī)定的制約，存在最大投資者數(shù)量限制；另一類為離岸對沖基金，法律沒有限制投資者的數(shù)量。實際上，除了投資者數(shù)量這一特征外，兩者在管理上很難嚴(yán)格區(qū)分。55、單選

（）是公司制交易所的常設(shè)機構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)。A.股東大會B.董事會C.監(jiān)事會D.理事會正確答案：B參考解析：董事會是公司制期貨交易所的常設(shè)機構(gòu)，行使股東大會授予的權(quán)力，對股東大會負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會決議，所以B選項正確。56、單選

英國以及英聯(lián)邦國家的期貨交易所一般都是（）交易所。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制正確答案：D57、判斷題

會員制期貨交易所的會員大會不能決定期貨交易所的合并或終止。（）正確答案：錯58、多選

期貨結(jié)算機構(gòu)的職能有（）。A.監(jiān)控期貨交易所財務(wù)風(fēng)險B.結(jié)算期貨交易盈虧C.擔(dān)保期貨交易履約D.控制期貨市場風(fēng)險正確答案：B,C,D參考解析：期貨結(jié)算機構(gòu)的主要職能包括：擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風(fēng)險。59、單選

截至2010年底，大連商品交易所共有會員（）家。A.133B.182C.215D.142正確答案：B60、多選

對沖基金又稱避險基金，其顯著的特征是（）。A.運用對沖抵消市場風(fēng)險B.鎖定套利機會C.投資低風(fēng)險證券D.持有時間長正確答案：A,B參考解析：對沖基金有一個顯著特征，就是經(jīng)常運用對沖的方法去抵消市場風(fēng)險，鎖定套利機會。所以A、B選項正確。61、單選

下列不屬于期貨交易所風(fēng)險管理制度的是（）。A.每日無負(fù)債結(jié)算制度B.持倉限額和大戶報告制度C.定點交割制度D.保證金制度正確答案：C參考解析：交易所利用保證金制度、每日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額和大戶持倉報告制度、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度等風(fēng)險管理制度，從市場的各個環(huán)節(jié)對風(fēng)險進行控制，保證期貨市場平穩(wěn)運行。62、判斷題

公司制期貨交易所的監(jiān)事會沒有對董事和高管提起訴訟的權(quán)力。（）正確答案：錯參考解析：監(jiān)事會可以依照《公司法》有關(guān)規(guī)定，對董事、高級管理人員提起訴訟等。63、判斷題

會員制期貨交易所各專業(yè)委員會由理事會委派的理事主持，若干名會員參加，負(fù)責(zé)某一方面的工作。（）正確答案：對64、判斷題

1883年，美國成立了結(jié)算協(xié)會，向芝加哥期貨交易所的會員提供對沖工具，這是世界歷史上首次出現(xiàn)的現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構(gòu)。（）正確答案：錯65、判斷題

鄭州商品交易所是在鄭州糧食批發(fā)市場的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，成立于1999年10月12日。（）正確答案：錯66、判斷題

鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所采取分級結(jié)算制度。（）正確答案：錯67、單選

（）期貨交易所以營利為目的。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制正確答案：D68、判斷題

公司制期貨交易所的監(jiān)事會成員必須從董事會成員中選出。（）正確答案：錯參考解析：公司制期貨交易所的監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成。69、多選

會員制和公司制期貨交易所區(qū)別的根本標(biāo)志有（）。A.決策機構(gòu)不同B.營利性不同C.適用的法律不同D.資金來源不同正確答案：A,B,C參考解析：會員制和公司制期貨交易所的區(qū)別：①是否以營利為目標(biāo)。會員制期貨交易所通常不以營利為目標(biāo)；公司制期貨交易所通常是以營利為目標(biāo)，追求交易所利潤最大化。②決策機構(gòu)不同。會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是會員大會，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會。會員制期貨交易所最高權(quán)力機構(gòu)的常設(shè)機構(gòu)是理事會，公司制期貨交易所最高權(quán)力機構(gòu)的常設(shè)機構(gòu)是董事會。③適用法律不同。會員制期貨交易所一般適用民法的有關(guān)規(guī)定；公司制期貨交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未作規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。所以A、B、C選項正確。70、判斷題

期貨投機者有承擔(dān)價格風(fēng)險、促進市場流動性和減緩價格波動的作用。（）正確答案：對71、判斷題

根據(jù)我國《期貨交易管理條例》的規(guī)定，期貨交易所不以盈利為目的。（）正確答案：對72、單選

2007年3月16日頒布的《期貨交易管理條例》將“期貨經(jīng)紀(jì)公司”名稱改為（）。A.“期貨公司”B.“經(jīng)紀(jì)公司”C.“期貨有限責(zé)任公司”D.“經(jīng)紀(jì)行業(yè)公司”正確答案：A73、判斷題

在美國，商品投資基金的交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，監(jiān)視商品交易顧問的交易活動，控制風(fēng)險，以及在CTA之間分配基金。（）正確答案：對74、判斷題

會員制期貨交易所以全額注冊資本對其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。（）正確答案：對75、單選

國外研究認(rèn)為，將傳統(tǒng)投資組合中的（）配置給對沖基金，可以獲得更優(yōu)的夏普比率。A.10%～20%B.20%～25%C.25%～30%D.30%～35%正確答案：A76、判斷題

鄭州商品交易所、大連商品交易所實行的是會員制，上海期貨交易所實行的是公司制。（）正確答案：錯77、多選

期貨交易所會員的資格獲得方式主要有（）。A.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入B.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.在市場上按市價購買期貨交易所的會員資格加入正確答案：A,B,C,D78、多選

中國金融期貨交易所，按照業(yè)務(wù)范圍，會員分為（）A.交易會員B.交易結(jié)算會員C.全面結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員正確答案：A,B,C,D79、判斷題

會員制交易所的會員在進場交易或代理客戶交易之前必須取得會員資格。（）正確答案：對80、多選

國際期貨市場的結(jié)算體系通常采用（）的管理體系。A.分級B.分層C.非分級D.會員制正確答案：A,B,D參考解析：國際上，結(jié)算機構(gòu)通常采用分級結(jié)算、多層次的會員制風(fēng)險控制體系，所以A、B、D選項正確。81、單選

會員制期貨交易所與公司制期貨交易所，兩者的會員所享有的權(quán)利，不相同的是（）A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)B.使用期貨交易所提供的交易設(shè)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)；C.按照交易規(guī)則行使申訴權(quán)D.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格正確答案：D參考解析：會員制期貨交易所才有按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格的權(quán)利82、多選

會員制期貨交易所和公司制期貨交易所的區(qū)別主要表現(xiàn)為（）。A.設(shè)立的目的不同B.資金來源不同C.適用法律不同D.承擔(dān)的法律責(zé)任不同正確答案：A,B,C,D83、判斷題

在我國，為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司就是介紹經(jīng)紀(jì)商。（）正確答案：對84、多選

（）應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式繳納A.基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金B(yǎng).變動結(jié)算擔(dān)保金C.結(jié)算擔(dān)保金D.交易保證金正確答案：A,B,C參考解析：結(jié)算擔(dān)保金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式繳納，結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動結(jié)算擔(dān)保金。85、多選

下列期貨交易所屬于公司制期貨交易所的是（）。A.芝加哥商業(yè)交易所（CME）B.倫敦金屬交易所（LME）C.倫敦國際石油交易所（LPE）D.中國香港交易所（HKEx）正確答案：A,C,D86、單選

依據(jù)期貨公司風(fēng)險控制體系的解釋，從事全面結(jié)算業(yè)務(wù)的期貨公司，凈資本不得低于人民幣（）萬元。A.1500B.3000C.4500D.9000正確答案：D87、單選

下列關(guān)于會員制交易所說法錯誤的是（）。A.只有取得會員資格才能進入期貨交易所場內(nèi)進行交易B.理事會下設(shè)若干專業(yè)委員會，一般由總經(jīng)理提議，理事長同意設(shè)立C.理事會是會員大會的常設(shè)機構(gòu)D.總經(jīng)理是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員正確答案：B88、判斷題

公司制期貨交易所不參與合約標(biāo)的物的買賣，但按規(guī)定對參與交易者收取交易費用。（）正確答案：對89、判斷題

在期貨合約價格劇烈波動時，結(jié)算機構(gòu)可以隨時向會員發(fā)出追加保證金的通知。（）正確答案：對90、多選

下列屬于期貨傭金商的職責(zé)的是（）A.負(fù)責(zé)執(zhí)行CTA發(fā)出的交易指令B.管理期貨頭寸的保證金C.監(jiān)視商品交易顧問的交易活動D.在商品交易顧問之間分配基金正確答案：A,B參考解析：C是商品交易顧問的職責(zé)，D是交易經(jīng)理的職責(zé)91、判斷題

期貨結(jié)算機構(gòu)是期貨交易所的附屬機構(gòu)。（）正確答案：錯92、判斷題

期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由三部分組成：提供集中交易場所的期貨交易所、提供代理交易服務(wù)的期貨公司和進行期貨交易的投資者。（）正確答案：錯93、多選

我國對期貨公司經(jīng)營管理的要求中規(guī)定（）。A.股東會每年應(yīng)當(dāng)至少召開一次B.期貨公司股東應(yīng)當(dāng)按照出資比例行使表決權(quán)C.禁止控股股東濫用權(quán)利D.期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)規(guī)定情形的重大事項時，應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司正確答案：A,B,C,D94、判斷題

會員制期貨交易所的會員只能是期貨公司。（）正確答案：錯參考解析：非期貨公司同樣可以成為會員制期貨交易所的會員。如我國《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟組織。95、單選

期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容是（）A.建立風(fēng)險控制體系B.保護客戶資本C.保障信息系統(tǒng)安全，按規(guī)定進行信息披露D.各股東相互制衡正確答案：A參考解析：風(fēng)險防范成為期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點和出發(fā)點，風(fēng)險控制體系成為公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。96、判斷題

公司制期貨交易所的監(jiān)事會可以檢查公司財務(wù)。（）正確答案：對97、判斷題

在會員制期貨交易所內(nèi)，各會員除依章程規(guī)定分擔(dān)經(jīng)費和出資繳納的款項外，不承擔(dān)交易中的任何責(zé)任。（）正確答案：對98、判斷題

我國期貨交易所不僅具有組織并監(jiān)督交易行為的職能，還兼有組織和監(jiān)督結(jié)算、交割行為，進行期貨交易盈虧計算，保證期貨合約履行的職能。（）正確答案：對99、多選

下列交易所中，實行會員制的有（）A.倫敦國際石油交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.大連商品交易所正確答案：B,C,D參考解析：我國的期貨交易所都是實行會員制。100、單選

在會員制期貨交易所中，仲裁委員會負(fù)責(zé)（）。A.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改B.對本交易所發(fā)展有前途的新品種期貨合約及其可行性進行研究C.通過仲裁程序解決會員之間、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴D.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出有關(guān)合約修改的意見正確答案：C101、多選

下列屬于公司制交易所監(jiān)事會職權(quán)的有（）。A.擬訂公司內(nèi)部管理機構(gòu)設(shè)置方案B.檢查公司的財務(wù)C.對董事、高級經(jīng)理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進行監(jiān)督D.提議召開臨時股東會會議正確答案：B,C,D102、判斷題

在國際上，介紹經(jīng)紀(jì)商（IntroducingBroker，簡稱IB）在國際上既可以是機構(gòu)也可以是個人，但一般都以機構(gòu)的形式存在。介紹經(jīng)紀(jì)商的主要業(yè)務(wù)為期貨傭金商開發(fā)客戶，并收取保證金，接受期貨、期權(quán)指令。（）正確答案：錯參考解析：介紹經(jīng)紀(jì)商主要業(yè)務(wù)是為期貨傭金商開發(fā)客戶或接受期貨、期權(quán)指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過期貨傭金商進行結(jié)算。103、單選

會員制期貨交易所會員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）。A.執(zhí)行會員大會、理事會的決議B.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管C.保證期貨市場交易的流動性D.遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策正確答案：C參考解析：會員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括：遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策；遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定；按規(guī)定繳納各種費用；執(zhí)行會員大會、理事會的決議；接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管等。104、多選

會員制交易所的基本特點是（）。A.組織的所有權(quán)、控制權(quán)與其產(chǎn)品或服務(wù)的使用權(quán)相聯(lián)系，交易所為會員利益而運作，只有交易所會員才能利用交易所交易系統(tǒng)進行交易B.會員制交易所的全部財產(chǎn)歸全體會員所有、占有、使用和處置，會員實行自我監(jiān)管C.組織通常不以營利為目的D.組織通常以營利為目標(biāo)正確答案：A,B,C105、判斷題

期貨交易所擁有合約標(biāo)的商品的所有權(quán)。（）正確答案：錯106、判斷題

結(jié)算機構(gòu)的替代作用，使得期貨交易具有獨特的以對沖平倉方式免除合約履行義務(wù)的機制。（）正確答案：對107、多選

期貨市場涉及的交易主體有（）A.期貨交易所B.期貨結(jié)算結(jié)構(gòu)C.期貨投資者D.期貨公司正確答案：A,B,C,D參考解析：期貨市場由期貨交易所，期貨結(jié)算機構(gòu)，期貨中介與服務(wù)機構(gòu)，期貨投資者，期貨監(jiān)督管理機構(gòu)與行業(yè)自律機構(gòu)組成。期貨中介與服務(wù)機構(gòu)包括期貨公司、介紹經(jīng)紀(jì)商、保證金安全存管銀行、交割倉庫等。108、判斷題

會員制期貨交易所的會員有全權(quán)會員和結(jié)算會員之分。（）正確答案：錯參考解析：會員制期貨交易所的會員有自然人會員與法人會員之分、全權(quán)會員與專業(yè)會員之分、結(jié)算會員與非結(jié)算會員之分。109、單選

以盈利為目的的期貨交易所是（）。A.會員制期貨交易所B.公司制期貨交易所C.法人制期貨交易所D.合伙制期貨交易所正確答案：B110、單選

幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，是（）的主要職責(zé)之一。A.托管者B.期貨傭金商C.交易經(jīng)理D.基金投資者正確答案：C參考解析：交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA）。111、判斷題

會員制期貨交易所中交易規(guī)則委員會，負(fù)責(zé)起草交易規(guī)則，并按理事會提出的意見進行修改。（）正確答案：對112、多選

目前，我國沒有實行分級結(jié)算制度的期貨交易所有（）。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所正確答案：A,B,C參考解析：鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所沒有實行分級結(jié)算制度，即交易所會員不做結(jié)算會員和非結(jié)算會員的區(qū)分；交易所的會員既是交易會員，也是結(jié)算會員。113、判斷題

鄭州商品交易所的結(jié)算機構(gòu)是交易所的一個內(nèi)部機構(gòu)，因此作為交易所的會員既是交易會員，也是結(jié)算會員。（）正確答案：對114、單選

美國期貨市場由（）監(jiān)管，并由全國期貨協(xié)會（NFA），進行自律性監(jiān)管。A.美國商務(wù)部B.商品期貨交易委員會（CFTC.C.美國政府期貨監(jiān)督管理委員會D.美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會正確答案：B115、多選

我國期貨交易的職能有（）。A.組織并監(jiān)督結(jié)算和交割B.保證合約的履行C.監(jiān)督會員的交易行為D.監(jiān)管指定交割倉庫正確答案：A,B,D116、判斷題

會員制期貨交易所是以其全部財產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任。()正確答案：對117、判斷題

對沖基金（HedgeFund）又稱避險基金，其顯著的特征，就是經(jīng)常運用對沖的辦法去抵消市場風(fēng)險，鎖定套利機會。（）正確答案：對118、多選

中國金融期貨交易所是以股份有限公司形式成立的，分別由上海期貨交易所、（）共同出資組成。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所D.深圳證券交易所正確答案：A,B,C,D119、判斷題

對沖基金和共同基金的差別是對沖基金是私募的；而共同基金是公募的，受監(jiān)管條例的限制。（）正確答案：對120、多選

中金所主要交易（）A.期權(quán)B.滬深300指數(shù)C.5年期國債期貨D.黃金正確答案：B,C參考解析：中金所是中國金融期貨交易所的簡稱，主要交易的是滬深300股指期貨，5年期國債期貨、10年期國債期貨、上證50股指期貨和中證500股指期貨121、判斷題

會員制期貨交易所法人一般適用于民法的有關(guān)規(guī)定。（）正確答案：對122、多選

在美國期貨市場，商業(yè)投資基金行業(yè)中的參與者包括（）等。A.商品交易顧問B.期貨傭金商C.交易經(jīng)理D.商品基金經(jīng)理正確答案：A,B,C,D參考解析：除了ABCD選項還有一個托管人123、單選

（）是可以向他人提供買賣期貨合約、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。A.基金經(jīng)理B.一般合伙人C.商品交易顧問D.基金托管人正確答案：C124、多選

公司制期貨交易所的主要特點有（）。A.注重擴大市場規(guī)模，提高經(jīng)營效率B.完全中立，其工作人員不得參與交易C.對交易中任何一方的違約行為所產(chǎn)生的損失負(fù)責(zé)賠償D.收取的交易費用較多，使交易商的負(fù)擔(dān)較大正確答案：A,B,C,D125、判斷題

會員大會是會員制期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)，可決定增加或者減少期貨交易所的注冊資本。（）正確答案：對126、單選

依據(jù)期貨公司風(fēng)險控制體系的解釋，委托其他機構(gòu)從事中間介紹業(yè)務(wù)，凈資本不得低于人民幣（）萬元。A.1500B.3000C.4500D.9000正確答案：B127、判斷題

在公司制期貨交易所中，入場交易的交易商的股東、高級職員或雇員不能成為交易所的高級職員。（）正確答案：對128、判斷題

我國的結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。（）正確答案：錯129、判斷題

期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)代理客戶買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)，因此要承擔(dān)交易結(jié)果。（）正確答案：錯130、判斷題

在會員制期貨交易所中，會員大會由期貨交易所的全體會員組成；是期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。（）正確答案：對131、單選

TM是指（）A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商正確答案：C參考解析：商品基金經(jīng)理CPO，商品交易顧問CTA，期貨傭金商FCM132、單選

下列屬于結(jié)算機構(gòu)作用的是（）。A.直接參與期貨交易B.管理期貨交易所財務(wù)C.擔(dān)保交易履約D.管理經(jīng)紀(jì)公司財務(wù)正確答案：C參考解析：結(jié)算機構(gòu)的主要職能包括：擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風(fēng)險，所以C選項正確。133、單選

我國期貨交易所會員由結(jié)算會員和非結(jié)算會員組成的期貨交易所是（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所正確答案：A134、多選

國際期貨市場的結(jié)算體系大體上可以分為下列（）層次。A.結(jié)算機構(gòu)對結(jié)算會員進行結(jié)算B.結(jié)算會員與非結(jié)算會員之間的結(jié)算C.非結(jié)算會員對客戶的結(jié)算D.結(jié)算機構(gòu)對客戶的結(jié)算正確答案：A,B,C參考解析：國際結(jié)算制度實際上使得期貨結(jié)算大致分為三個層次。第一個層次是由結(jié)算機構(gòu)對結(jié)算會員進行結(jié)算，結(jié)算會員是交易所會員中資金雄厚、信譽良好的期貨公司或金融機構(gòu)；第二個層次是結(jié)算會員與非結(jié)算會員或者結(jié)算會員與結(jié)算會員所代理客戶之間的結(jié)算；第三個層次是非結(jié)算會員對非結(jié)算會員所代理客戶的結(jié)算。所以A、B、C選項正確。135、判斷題

公司制交易所的會員是交易所的股東。（）正確答案：錯136、單選

股份公司設(shè)置的（）由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成。A.股東大會B.董事會C.監(jiān)事會D.理事會正確答案：C參考解析：監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，對股東大會負(fù)責(zé)，對公司財務(wù)以及公司董事、總經(jīng)理等高級管理人員履行職責(zé)的合法性進行監(jiān)督，維護公司及股東的合法權(quán)益，所以C選項正確。137、多選

下列關(guān)于期貨公司作用的說法，正確的有（）。A.有助于形成權(quán)威、有效的期貨價格B.有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性C.可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險D.有助于實現(xiàn)期貨交易風(fēng)險在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)正確答案：A,B,C,D參考解析：期貨公司接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場參與者范圍，擴大市場的規(guī)模，節(jié)約交易成本，提高交易效率，增強期貨市場競爭的充分性，有助于形成權(quán)威、有效的期貨價格。期貨公司有專門從事信息收集及行情分析的人員為客戶提供咨詢服務(wù)，有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性。期貨公司擁有一套嚴(yán)密的風(fēng)險控制制度，可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險，實現(xiàn)期貨交易風(fēng)險在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)。138、單選

以下不屬于期貨結(jié)算機構(gòu)的組織形式的是（）。A.作為交易所內(nèi)部機構(gòu)B.隸屬于監(jiān)管機構(gòu)C.附屬于交易所的相對獨立的機構(gòu)D.全國性的結(jié)算機構(gòu)正確答案：B139、判斷題

期貨公司信息披露主要反映期貨公司報送和披露信息的及時性、真實性、準(zhǔn)確性、完整性，體現(xiàn)其會計風(fēng)險及誠信風(fēng)險管理能力。（）正確答案：對140、多選

期貨交易所的設(shè)立需要具備一定的條件，一般為（）。A.要有良好的基礎(chǔ)設(shè)施B.所在地一般為經(jīng)濟，金融中心城市C.應(yīng)是期貨商品的主產(chǎn)地D.應(yīng)有專門的人才，完善的交易規(guī)則正確答案：A,B,D141、多選

我國期貨服務(wù)機構(gòu)有（）。A.居間人B.期貨信息資訊機構(gòu)C.期貨保證金存管銀行D.期貨交割倉庫正確答案：A,B,C,D142、判斷題

目前美國的對沖基金都是以有限合伙制為主。其中一般合伙人是對沖基金大部分資金的提供者，卻不參與任何基金所進行的交易活動及基金的日常管理。（）正確答案：錯參考解析：美國的對沖基金都是以有限合伙制為主。對沖基金一般只有"一個"一般合伙人，是發(fā)起設(shè)立對沖基金的個人或者實體，負(fù)責(zé)對沖基金的日常管理、投資策略的制定和具體措施。另一種數(shù)量有限、權(quán)利與責(zé)任也都有限的合伙人被稱為有限合伙人，是對沖基金大部分資金的提供者，但卻不參與任何基金所進行的交易活動及基金的日常管理。143、判斷題

1998年，上海期貨交易所正式營運。（）正確答案：錯參考解析：1998年8月，上海期貨交易所由上海金屬交易所、上海糧油商品交易所和上海商品交易所合并組建而成，于1999年12月正式營運。144、判斷題

公司制期貨交易所的監(jiān)事會可以對公司高管、董事執(zhí)行公司職務(wù)的行為進行監(jiān)督。（）正確答案：對145、判斷題

目前，我國的介紹經(jīng)紀(jì)商是券商IB制度。（）正確答案：對146、單選

目前在我國下列城市中，沒有設(shè)立期貨交易所的城市有（）A.北京B.上海C.大連D.鄭州正確答案：A參考解析：上海期貨交易所、中國金融期貨交易所在上海，鄭州商品交易所在鄭州，大連商品交易所在大連。147、多選

期貨公司應(yīng)當(dāng)對營業(yè)部實行“四統(tǒng)一”，所謂“四統(tǒng)一”是指（）A.統(tǒng)一結(jié)算、同一風(fēng)險管理B.統(tǒng)一資金調(diào)撥C.統(tǒng)一財務(wù)管理和會計核算D.統(tǒng)一行政管理正確答案：A,B,C148、多選

期貨市場介紹經(jīng)紀(jì)商主要包括（）。A.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人B.期貨交易顧問C.獨立執(zhí)業(yè)的介紹經(jīng)紀(jì)商D.由期貨公司擔(dān)保的介紹經(jīng)紀(jì)商正確答案：C,D參考解析：介紹經(jīng)紀(jì)商可分為獨立執(zhí)業(yè)的介紹經(jīng)紀(jì)商（lIB）和由期貨公司擔(dān)保的介紹經(jīng)紀(jì)商（GIB）。前者必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄。后者則與期貨公司簽訂擔(dān)保協(xié)議，借以免除對介紹經(jīng)紀(jì)商的資本和記錄的法定要求。所以C、D選項正確。149、單選

截至2010年底，中國金融期貨交易所有會員（）家。A.133B.182C.215D.142正確答案：A150、多選

期貨交割倉庫享有一定的權(quán)利，并需承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。其權(quán)利包括（）。A.按交易所規(guī)定簽發(fā)標(biāo)準(zhǔn)倉單B.按交易所審定的收費項目、標(biāo)準(zhǔn)和方法收取有關(guān)費用C.對交易所制定的有關(guān)實物交割的規(guī)定享有建議權(quán)D.交易所交割細(xì)則和《指定交割倉庫協(xié)議書》規(guī)定的其他權(quán)利正確答案：A,B,C,D151、單選

商品基金的（），是基金的設(shè)計者和運作的決策者，負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)行方式，選擇基金主要成員，決定基金投資方向等。A.商品交易顧問B.期貨傭金商C.商品基金經(jīng)理D.托管人正確答案：C152、判斷題

我國期貨交易所會員主要是由自然人和境內(nèi)登記注冊的法人組成。（）正確答案：錯153、單選

在會員制期貨交易所中，新品種委員會負(fù)責(zé)（）。A.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改B.對本交易所發(fā)展有前途的新品種期貨合約及其可行性進行研究C.審查人會申請，并調(diào)查其真實性及申請人的財務(wù)狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽D.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出有關(guān)合約修改的意見正確答案：B154、判斷題

對沖基金和商品投資基金均將期貨作為投資組合的重要組成部分。（）正確答案：對參考解析：在國際市場上，對沖基金和商品投資基金已成為非常重要的機構(gòu)投資者。155、多選

期貨交易所的職能包括（）A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計合約、安排合約上市C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則D.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險，發(fā)布市場信息正確答案：A,B,C,D156、判斷題

會員制期貨交易所是實行自律性管理的、以營利為目的的會員制法人。（）正確答案：錯參考解析：會員制期貨交易所是實行自律性管理的非營利性的會員制法人。157、判斷題

全國統(tǒng)一的結(jié)算公司便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況，在風(fēng)險控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時處理。（）正確答案：錯158、判斷題

當(dāng)期貨交易成交之后，買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任。（）正確答案：對159、判斷題

期貨交易所為參加期貨交易活動的會員在財務(wù)資信等方面提供一定程度的擔(dān)保。（）正確答案：對160、判斷題

共同基金投資組合中的資金并不配置期貨等衍生品市場領(lǐng)域，但當(dāng)共同基金為其持有的股票、債券、外匯等相關(guān)資產(chǎn)避險時，可以套期保值者的身份參與期貨交易。（）正確答案：對161、多選

建立全國統(tǒng)一的結(jié)算公司，其優(yōu)點主要有（）。A.有利于加強風(fēng)險控制B.提供更高效的金融服務(wù)C.為新的金融衍生品種的推出打基礎(chǔ)D.便于交易所全面掌握參與者的資金情況正確答案：A,B,C162、判斷題

期貨投機者是指那些試圖正確預(yù)測商品價格的未來走勢，甘愿利用自己的資金去冒險，不斷買進賣出期貨合約，以期從價格波動中獲取利潤的個人或企業(yè)。（）正確答案：對163、多選

對于期貨交易所自身存在的特點，下列說法中，正確的是（）。A.期貨交易所自身并不參與交易活動B.只為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)C.期貨交易所自身不擁有合約標(biāo)的商品D.期貨交易所直接參與期貨價格的形成正確答案：A,B,C164、多選

對沖基金和商品投資基金的區(qū)別有（）A.商品投資基金的投資領(lǐng)域比對沖基金小得多B.商品投資基金運作比對沖基金規(guī)范，透明度更高，風(fēng)險相對較小C.對沖基金可投資期貨等衍生品市場D.對沖基金是私募基金，商品投資基金是公眾融資正確答案：A,B165、判斷題

在國際上，商品投資基金是以期貨投資為主的基金類型。（）正確答案：對166、單選

下列關(guān)于結(jié)算機構(gòu)職能的說法，不正確的是（）。A.結(jié)算機構(gòu)對于期貨交易的盈虧結(jié)算是指持倉盈虧結(jié)算B.期貨交易一旦成交，結(jié)算機構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的全部責(zé)任C.由于結(jié)算機構(gòu)替代了原始對手，結(jié)算會員及其客戶可以隨時沖銷合約而不必征得原始對手的同意D.結(jié)算機構(gòu)作為結(jié)算保證金收取、管理的機構(gòu)，承擔(dān)起了控制市場風(fēng)險的職責(zé)正確答案：A參考解析：期貨交易的盈虧結(jié)算包括平倉盈虧結(jié)算和持倉盈虧結(jié)算。167、判斷題

在我國，設(shè)立期貨公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位和個人不得設(shè)立或者變相設(shè)立期貨公司。（）正確答案：錯168、判斷題

期貨居間人是期貨公司內(nèi)部的客戶經(jīng)理。（）正確答案：錯169、判斷題

公司制和會員制期貨交易所都以法人組織形式設(shè)立，處于權(quán)利、義務(wù)平等地位，同時要接受證券期貨管理組織的管理和監(jiān)督。（）正確答案：對170、單選

在我國，（）是期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.國務(wù)院期貨事務(wù)監(jiān)督管理委員會正確答案：A171、判斷題

股票交易所的公司化浪潮并沒有波及期貨交易所，目前的期貨交易所還都是會員制。（）正確答案：錯172、單選

目前美國的對沖基金以（）為主。A.公司制B.有限合伙制C.會員制D.無限合伙制正確答案：B173、單選

下列關(guān)于期貨中介機構(gòu)的說法，正確的是（）。A.在我國，期貨結(jié)算機構(gòu)是期貨市場中介機構(gòu)中的一種形式B.助理中介入是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場地，為客戶買賣期貨的人C.介紹經(jīng)紀(jì)商在國際上既可以是機構(gòu)也可以是個人，但一般都以個人的形式存在D.獨立執(zhí)業(yè)的IB（IIB.必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄正確答案：D參考解析：A項國內(nèi)期貨市場中介機構(gòu)主要包括期貨公司和介紹經(jīng)紀(jì)商，期貨公司是一種重要的期貨中介機構(gòu)；B項助理中介人，是指為期貨經(jīng)紀(jì)商、介紹經(jīng)紀(jì)商、客戶交易顧問和商品基金經(jīng)理介紹客源的個人；C項介紹經(jīng)紀(jì)商一般都以機構(gòu)的形式出現(xiàn)的。174、多選

期貨信息資訊系統(tǒng)的（）和（）對于投資者獲取投資收益發(fā)揮著重要作用。A.穩(wěn)定性B.準(zhǔn)確性C.及時性D.價格傳輸?shù)乃俣日_答案：A,D175、單選

下列不屬于期貨投機者特征的是（）。A.利用期貨與現(xiàn)貨盈虧相抵來保值B.實際的合約標(biāo)的物本身并不重要，重要的是標(biāo)的物的價格走勢與自己預(yù)測的是否－致C.預(yù)測標(biāo)的物價格將要上漲就擇機買進期貨合約D.是套期保值者的交易對手正確答案：A參考解析：對于投機者來說，實際的合約標(biāo)的物本身并不重要，重要的是標(biāo)的物的價格走勢與自己預(yù)測的是否－致。當(dāng)他們預(yù)測標(biāo)的物價格將要上漲就擇機買進期貨合約；反之，則賣出。176、單選

國外對沖基金的組合基金已成為對沖基金行業(yè)的一股重要力量，約占對沖基金行業(yè)份額的（）。A.35％B.30％C.28％D.22％正確答案：D177、單選

會員制期貨交易所設(shè)立的專業(yè)委員會一般由（）。A.會員大會提議，經(jīng)理事會同意設(shè)立B.理事長提議，經(jīng)理事會同意設(shè)立C.理事長提議，總經(jīng)理同意設(shè)立D.總經(jīng)理提議，理事長同意設(shè)立正確答案：B178、單選

關(guān)于期貨市場組織結(jié)構(gòu)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨市場是一個高度組織化的市場，有著嚴(yán)密的組織結(jié)構(gòu)和交易制度，從而可以保障期貨市場的有效運轉(zhuǎn)B.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由期貨交易所、期貨公司和投資者三部分組成C.期貨交易所是專門進行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所，按照其章程的規(guī)定實行自律管理，以其全部財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.期貨交易所自身不得直接或間接參與期貨交易活動，只為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)正確答案：B參考解析：在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，期貨交易所已成為具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織，A選項正確。期貨市場由期貨交易所、結(jié)算機構(gòu)、中介與服務(wù)機構(gòu)、交易者、期貨監(jiān)督管理機構(gòu)和行業(yè)自律管理機構(gòu)構(gòu)成，B選項錯誤。期貨交易所必須為期貨交易提供交易場所、必要的設(shè)施、先進的通訊設(shè)備、現(xiàn)代化的信息傳遞和顯示設(shè)備等一整套硬件設(shè)施，C選項正確。期貨交易所只是交易場所，自身不得直接或間接參與期貨交易活動，D選項正確。179、多選

關(guān)于附屬于某一期貨交易所的相對獨立的結(jié)算機構(gòu)的說法，正確的是（）。A.便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況B.有針對性地防止交易所在利益驅(qū)動下的違規(guī)行為C.保持交易和結(jié)算的相對獨立性D.風(fēng)險承受能力很強正確答案：B,C參考解析：附屬于某一交易所的相對獨立的結(jié)算機構(gòu)，如美國國際結(jié)算公司為紐約期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。兩者都是獨立法人，交易所的結(jié)算業(yè)務(wù)全部由該結(jié)算公司負(fù)責(zé)。這種形式可保持交易和結(jié)算的相對獨立性，有針對性地防止一些運作不規(guī)范的交易所在利益驅(qū)動下的違規(guī)行為。由于兩家機構(gòu)各為獨立法人，利益沖突在所難免，所以這種形式有時在協(xié)調(diào)雙方關(guān)系時會出