第三章企業的股份制改組第一節企業股份制改組的目的、要求和程序【考試要求】熟悉企業股份制改組的目的和要求。掌握擬發行上市公司改組【考試重點】【基本內容】公司法人財產權的獨立性是公司參與市場競爭的首要條件企業的三種形態(獨資企業、合伙企業和公司企業),股份有限公司能夠在短期內集中社會上【例1·多選題】企業股份制改組的目的是()。(1)歷史遺留問題企業。1990年底以前改制，并向社會公開發行股票的公司。其中，具備上市資格的只有在1993年底前后經原國家體改委確認的90家。(2)1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司。其內部職工股待新股發行之日起滿3年后，方可上市流通。(3)2006年1月1日《公司法》修訂實施前發起設立的股份有限公司。一種是不論其股東所有制性質如何，如果該公司經營期滿3年，增資公開發行股票后，即可申請公開發行的股票上市交易：另一種是新發起設立、設立時間不滿3年的股份有限公司。(4)有限責任公司整體變更為股份有限公司。其過去3年業績可連續計算，通過發行股票轉為(5)國有大中型企業通過資產重組，通過募集方式設立并上市。(1)股票經國務院證券監督管理機構核準已公開發行(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元(目前證交所規定你上市公司股本總額不少于5000(3)公開發行的股份達到股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上(4)最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載(一)原則要求(3)有效避免同業競爭，減少和規范關聯交易(二)具體要求擬發行上市的公司原則上應采取整體改制方式進行股份有限公司。企業不應將整體業務的一個環節或一個部分組建為擬發行上其他資產完整投入擬發行上市公司。(2)兩個以上的發起人以經營性的業務和資產出資組建擬發行上市公司，業務和資產應完整投(3)發起人以其持有的股權出資設立擬發行上市公司的，股權應不存在爭議及潛在糾紛，發起(4)發起人以與經營性業務有關的資產出資，應同時投入與該經營性業務密切關聯的商標、特(5)擬發行上市公司在改制重組工作中。應按國家有關規定安置好分流人員并妥善安置學校、擬發行上市公司的發起人應符合《公司法》等有關法律、法規規定的條(1)擬發行上市公司的資產應做到獨立完整。①發起人或股東與擬發行上市公司的資產產權要進入公司。③與主要產品生產或勞務提供相關的專利技術和非專利技術應進入擬辦妥相關轉讓手續。④發行上市公司應有獨立于主發起人或控股股行上市公司應以出讓方式取得土地使用權，以租賃方式取得的，應保(2)擬發行上市公司的人員應做到獨立。①擬發行上市公司的總經理、副總經理、財務負司工作并領取薪酬，不得在持有擬發行上市公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業擔任除董事、(3)擬發行上市公司的機構應做到獨立。(了解)獨立的會計核算體系和財務管理制度，并符合有關會計制上市公司應擁有其自身的銀行賬戶，不得與其股司應依法獨立進行納稅申報和履行繳納義務；⑤擬市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關聯企業提供擔保，(1)針對存在的同業競爭，通過收購、委托經營等方式，將相競爭的業務集中到擬發行上市公(2)競爭方將有關業務轉讓給無關聯的第三方。(3)擬發行上市公司放棄與競爭方存在同業競爭的業務。(4)競爭方就解決同業競爭以及今后不再進行同業競爭作出有法律約束力的書面承諾。(1)擬發行上市公司在提出發行上市申請前存在數量較大的關聯交易，應制訂有針對性地減少(2)判斷和掌握擬發行上市公司的關聯方、關聯關系和關聯交易，除按有關企業會計準則規定外，應堅持從嚴原則。關聯方主要包括：控股股東業；對控股股東及主要股東有實質影響的法人或自然人；發行人參與的合營企關聯關系主要是指在財務和經營決策中，有能力對發行人直接或式或途徑，主要包括關聯方與發行人之間存在的股權關系、人1)購銷商品；2)買賣有形或無形資產；3)兼并或合并法人；4)出讓與受讓股權；5)提供或接受勞務；6)代理；7)租賃；8)各種采取合同或非合同形式進行的委托經營等；9)提供資金或資源；10)協議或非協議許可；11)擔保；12)合作研究與開發或技術項目的轉移；13)向關聯方人士支付報酬：14)合作投資設立企業；15)合作開發項目；16)其他對發行人有影響的重大交易。(3)無法避免的關聯交易應遵循市場公開、公正、公平的原則，關聯交易的價格或收費，原則(4)擬發行上市公司應在章程中對關聯交易決策權力與程序作出規定。(一)擬訂總體改組方案擬改組企業應聘請具有改組和主承銷商經驗該證券公司提供本企業的基本情況。企業及其財務顧問根據企業自身(二)選聘中介機構(四)發起人出資(五)召開公司籌委會會議，發出召開創立大會通知(六)召開創立大會及第一屆董事會會議、第一屆監事會會議(七)辦理工商注冊登記手續第二節股份制改組的清產核資、產權界定、資產評估、報表審計和法律審查【考試要求】【考試要點】【基本內容】1.國資委《關于規范國有企業改制工作意見》,國企改制前，先清產核資(財務清理、資產清賬務清理是指對企業的各種銀行賬戶、會計核算科目、各類庫存價值重估是對企業賬面價值和實際價值背離較大的主要固定資產和流損益認定是指國有資產監督管理機構依據國家清產核資政策和有關財務2.清產核資的程序(了解)(一)國有資產產權的界定及折股產權界定是指依法劃分財產所有權和經營權等產權歸屬，明確各類產權●在股份制企業的公積金、公益金中，國有單位按照投資記事宜前，依法向國有資產管理部門申請產權登記，取得國有資產管理部門依投資主體和產權管理主體不同，其所占用的國有資產分別構成國家股(代表國家投資的部門或機構依法取得的股份)和國有法人股(具有法人資格的國有企業、事業及其他單位向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份),統稱國有股。(1)改組設立▲以其部分資產(連同部分負債)改建為股份有限公司的又分兩種情況：①進入股份公司的凈資產(評估前)累計≥原企業所有凈資產的50%,或主營生產部分的全部②進入股份公司的凈資產(評估前)累計<原企業所有凈資產的50%,則其凈資產折成的股份界▲國有法人單位(行業性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外),所擁有的企業(產權關系經過界定和確認的國有企業的全資子企業[公司]和控股子企業或公司及其下屬企業),以全部(2)新設成立3.國有資產的折股：不得低估作價并折股，一般應以評許公司凈資產不完全折股，但折股方案必須與募股方股股本÷發行前國有凈資產)不得低于65%。股票發行溢價倍率(股票發行價格÷股票面值)應不低于折股倍數(發行前國有凈資產÷國有股股本)。凈資產未全部折股的差額部分應計入資本公積金，不得以任何形式將資本(凈資產)轉為負債。凈資產折股后，股東權益等于凈資產。【例2·單選題】國有企業改組為股份有限公司時，凈資產折股比例不得低于()。[答疑編號1156030201](二)土地使用權的處置對上市公司占用的國有土地主要采用4種方式處置3.繳納土地租金(不得轉租、轉讓和抵押)4.授權經營(對于省級以上人民政府批準授權經營或國家控股公司試點的企業，可采用授權經營方式配置土地)。同一企業涉及在兩個以上省(自治區、直轄市)審批土地資產處置的，企業可持有關省(自治區、直轄市)的處置批準文件到國土資源部轉辦統一的公函。(三)非經營性資產的處置(1)將非經營性資產和經營性資產完全劃分開(前者或留在原企業、或組建為新的第三產業服務型單位)。(2)完全分離經營性資產和非經營性資產→社會職能由保險公司、教育系統、醫療系統承擔，(四)無形資產和商標權的處置外購←購入成本+該項資產具備的獲利能力外購←購入成本+該項資產具備的獲利能力自創或自身擁有←形成時發生實際成本+獲利能力整體改組企業的上級單位事有折般A·、直接作為投資折酸，產權歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產B.產權歸上市公司，但允許控般公司或其他關聯公司有償或無償使用談無形資產C產權由上市公司的控股公司拿握，控般公司與上市公司簽訂關于無形資產使用許可協議，由上市公司有償使用D.由上市公司出資取器無形資產的產權▲范圍：根據范圍不同，可分為單項資產評估、部分資產評估及整體資產評估。(公司在改組▲2002年1月1日發布，2005年9月1日正式實行的《企業國有資產評估管理暫行辦法》對評AA,A國務院國有資產監督管理機構批準經濟行為的事項涉及的B無償劃撥、國有獨資企業與其下屬獨資企業之間或其下屬D企業收到資產評估機構的報告逐級上報初審通過→自評估基準日起8個月內向國有資產監督管理機構提出核準申請→后者在20個工作日內完成核準；室省管理機構或其所出資企業自評估基準日起9個月內提出備案申請，后者20個工作日完成備案手續。經核準和備素的評估結果使用有效期為自評估基準日起1年，估目備程1資評項的案序c核準的的報告B不需評估情形有1