./《證券投資分析》模擬試題與答案一、單項(xiàng)選擇1.衡量普通股股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是〔〕。CA、普通股每股凈收益B、股息發(fā)放率C、普通股獲利率D、股東權(quán)益收益率2.從投資策略的角度講,與保守穩(wěn)健型和穩(wěn)健成長(zhǎng)型投資策略相比,積極成長(zhǎng)策略▁▁▁▁.BA.更注重投資的安全性B.能夠承受投資的短期波動(dòng)C.不愿意為獲得高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)D.愿意投資低等級(jí)企業(yè)債券3.下列哪項(xiàng)說法是正確的？▁▁▁▁.DA.投資者投資證券以盈利為目的,因此,在制定投資目標(biāo)時(shí),應(yīng)以收益最大化為目標(biāo)B.基本分析是用來解決"何時(shí)買賣證券"的問題C.投資組合的修正實(shí)際上是前面幾步投資過程的重復(fù),可以忽略不做D.組建證券投資組合時(shí),投資者要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題4.從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)等處獲得的信息資料屬于：▁▁▁▁.BA.歷史資料B.媒體信息C.內(nèi)部信息D.實(shí)地訪查5.在下列哪種市場(chǎng)中,組合管理者會(huì)選擇消極保守型的態(tài)度,只求獲得市場(chǎng)平均的收益率水平？DA.無(wú)效市場(chǎng)B.弱式有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)6.某個(gè)投資者的最優(yōu)投資組合是由▁▁▁▁決定的。DA.有效邊界B.最高無(wú)差異曲線C.有效邊界和無(wú)差異曲線的交點(diǎn)D.有效邊界和無(wú)差異曲線的切點(diǎn)7.在對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中,學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是：▁▁▁▁.DA.對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整B.對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整C.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整8.不屬于期貨合約間的套利：▁▁▁▁.CA.市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利B.市場(chǎng)間價(jià)差套利C.期現(xiàn)套利D.跨品種價(jià)差套利9.不以"戰(zhàn)勝市場(chǎng)"為目的的證券投資分析流派是：▁▁▁▁.DA.基本分析流派B.技術(shù)分析流派C.心理分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派10.基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個(gè)前提條件之上？▁▁▁▁.DA.市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)B.博奕論C.經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)與投資學(xué)等D.金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值12.某投資者5年后有一筆投資收入10萬(wàn)元,投資的年利率為10%,分別用單利和復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值為：▁▁▁▁.AA、單利：6.7萬(wàn)元復(fù)利：6.2萬(wàn)元B、單利：2.4萬(wàn)元復(fù)利：2.2萬(wàn)元C、單利：5.4萬(wàn)元復(fù)利：5.2萬(wàn)元D、單利：7.8萬(wàn)元復(fù)利：7.6萬(wàn)元13."正常的"收益率曲線意味著：▁▁▁▁.D〔1〕預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降〔2〕短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率低〔3〕預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升〔4〕短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高A.〔1〕和〔2〕B.〔3〕和〔4〕C.〔1〕和〔4〕D.〔2〕和〔3〕14.在貸款或融資活動(dòng)中,貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分,或者說市場(chǎng)是低效的。這是▁▁▁▁的觀點(diǎn)。AA.市場(chǎng)分割理論B.市場(chǎng)預(yù)期理論C.合理分析理論D.流動(dòng)性偏好理論15.下列哪一項(xiàng)不屬于債券投資價(jià)值的外部因素：▁▁▁▁。CA.基礎(chǔ)利率B.市場(chǎng)利率C.票面利率D.市場(chǎng)匯率16.某上市公司擬在未來無(wú)限時(shí)期每年支付每股股利2元,相應(yīng)的貼現(xiàn)率〔必要收益率〕為10%,該公司股價(jià)18元,計(jì)算該公司的凈現(xiàn)值▁▁▁▁.BA.-2元元C.18元D.20元17.可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須保持在它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值〔〕。BA、之下B、之上C、相等的水平D、都可能18.有關(guān)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率影響表述正確的是〔〕。AA、先進(jìn)先出法下,通貨膨脹引起存貨周轉(zhuǎn)率偏低B、先進(jìn)先出法下,通貨膨脹引起存貨周轉(zhuǎn)率偏高C、在計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況下,存貨周轉(zhuǎn)率偏低D、期末存貨升高,存貨周轉(zhuǎn)率增大19.在馬柯威茨均值方差模型中,由一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券和一種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的〔〕。CA、一個(gè)區(qū)域B、一條折線C、一條直線D、一條光滑的曲線20.在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中,總量分析法是：▁▁▁▁.CA.動(dòng)態(tài)分析B.靜態(tài)分析C.主要是動(dòng)態(tài)分析,也包括靜態(tài)分析D.主要是靜態(tài)分析,也包括動(dòng)態(tài)分析21.在計(jì)算GDP時(shí),區(qū)分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和國(guó)外生產(chǎn)一般以"常住居民"為標(biāo)準(zhǔn),"常住居民"指的是：▁▁▁▁.DA.居住在本國(guó)的公民B.居住在本國(guó)的公民和外國(guó)居民C.居住在本國(guó)的公民和暫居外國(guó)的本國(guó)公民D.居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民22.在計(jì)算失業(yè)率時(shí)所指的勞動(dòng)力指的是：▁▁▁▁.CA.年齡在18歲以上的人的全體B.年齡在18歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體C.年齡在16歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體D.年齡在15歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體23.下列哪一項(xiàng)不是財(cái)政政策的手段？▁▁▁▁.DA.國(guó)家預(yù)算B.稅收C.發(fā)行國(guó)債D.利率24.當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策,緊縮銀根,則：▁▁▁▁.DA.公司通常受惠于政府調(diào)控,盈利上升B.投資者對(duì)上市公司盈利預(yù)期上升,股價(jià)上揚(yáng)C.居民收入由于升息而提高,將促使股價(jià)上漲D.公司的資金使用成本增加,業(yè)績(jī)下降25.有關(guān)債券久期的說法正確的是：▁▁▁▁.AA.是債券期限的加權(quán)平均B.與息票利率正相關(guān)C.與到期收益率正相關(guān)D.能夠精確的測(cè)量債券的利率風(fēng)險(xiǎn)26.金融工程技術(shù)不包括：▁▁▁▁.AA.復(fù)制B.分解C.組合D.整合27.在通貨膨脹條件下,固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動(dòng)收益證券▁▁▁▁.AA.大得多B.小得多C.差不多D.小28.下列屬于選擇性貨幣政策工具的是：▁▁▁▁.DA.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.直接信用控制29.中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對(duì)商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制,屬于：▁▁▁▁.CA.再貼現(xiàn)政策B.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)C.直接信用控制D.間接信用控制30.影響我國(guó)證券市場(chǎng)供求關(guān)系的基本制度變革不包括▁▁▁▁BA.融資融券業(yè)務(wù)B.中小板推出C.《證券法》修訂D.股權(quán)分置改革31.按道-瓊斯分類法,大多數(shù)股票被分為：▁▁▁▁.CA.制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)三類B.制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類C.工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類D.公用事業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)三類32.下列哪項(xiàng)不屬于XX證券交易所行業(yè)分類▁▁▁▁.CA.工業(yè)B.金融地產(chǎn)C.農(nóng)業(yè)D.能源33.生產(chǎn)者眾多,各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)的市場(chǎng)屬于：▁▁▁▁.AA.完全競(jìng)爭(zhēng)B.不完全競(jìng)爭(zhēng)C.寡頭競(jìng)爭(zhēng)D.完全壟斷34.耐用品制造業(yè)屬于：▁▁▁▁.BA.增長(zhǎng)型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.衰退型行業(yè)35.相關(guān)關(guān)系▁▁▁▁.CA、就是因果關(guān)系B、就是共變關(guān)系C、包含線性和非線性相關(guān)關(guān)系D、變量間確定的依存關(guān)系36.分析某行業(yè)是否屬于增長(zhǎng)型行業(yè),可進(jìn)行下列哪種方法：▁▁▁▁.DA.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析B.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長(zhǎng)型行業(yè)進(jìn)行比較C.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較D.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較37.反應(yīng)公司合理運(yùn)用資金的能力以與日常資金來源是否充分的報(bào)表是：▁▁▁▁.DA.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.利潤(rùn)分配表D.現(xiàn)金流量表38.一元線性回歸中,反應(yīng)X對(duì)Y影響的顯著性大小的參數(shù)是▁▁▁▁.CA.判定系數(shù)B.相關(guān)系數(shù)C.斜率的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量D.斜率的大小39.反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是：▁▁▁▁.CA.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率40.根據(jù)技術(shù)分析理論,不能獨(dú)立存在的切線是〔〕。CA、頸線B、百分比線C、通道線D、黃金分割線41.利用重置成本法對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí),哪項(xiàng)損耗是由于外部環(huán)境變化引起的▁▁▁.DA.實(shí)體性損耗B.功能性損耗C.市場(chǎng)性損耗D.經(jīng)濟(jì)性損耗42.速動(dòng)比率的計(jì)算公式為▁▁▁▁.BA.流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債B.〔流動(dòng)資產(chǎn)-存貨〕/流動(dòng)負(fù)債C.長(zhǎng)期負(fù)債/〔流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債〕D.長(zhǎng)期資產(chǎn)-長(zhǎng)期負(fù)債43.下列哪些行為一定會(huì)導(dǎo)致公司總股本增加,同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少？▁▁▁▁.BA.現(xiàn)金分紅B.送股C.配股D.增發(fā)新股44.公司分立屬于：▁▁▁▁.CA.擴(kuò)X型公司重組B.收縮型公司重組C.調(diào)整型公司重組D.控制權(quán)變更型公司重組45.關(guān)聯(lián)交易屬于：▁▁▁▁.CA.單純市場(chǎng)行為B.內(nèi)幕交易C.中性交易D.欺詐行為46.長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比率可以用來衡量公司的：▁▁▁▁.DA.資本結(jié)構(gòu)B.經(jīng)營(yíng)效率C.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)D.償債能力47.下列哪一項(xiàng)不是技術(shù)分析的假設(shè)：▁▁▁▁.DA.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)48.套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的影響不包括：▁▁▁▁.AA.引起過度投機(jī)B.抑制過度投機(jī)C.有利于價(jià)格的正確定價(jià)D.有利于市場(chǎng)流動(dòng)性提高49.利用WMS對(duì)市場(chǎng)判斷,正確的是：▁▁▁▁.BA.WMS高于80,超買B.WMS高于80,超賣C.WMS高于20,超買D.WMS低于20,超賣50.有關(guān)權(quán)證價(jià)值的影響因素說法正確的是▁▁▁▁BA.股票價(jià)格上升,認(rèn)股權(quán)證價(jià)格下跌B.股票價(jià)格上升,認(rèn)股權(quán)證價(jià)格上升C.到期期限延長(zhǎng),權(quán)證價(jià)格下跌D.波動(dòng)率增加,權(quán)證價(jià)格下跌51.大多出現(xiàn)在頂部,較為可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是▁▁▁▁CA.圓弧形態(tài)B.V形反轉(zhuǎn)C.喇叭形態(tài)D.頭肩底形態(tài)52.食品行業(yè)屬于：▁▁▁▁.CA.增長(zhǎng)型行業(yè)B.周期性行業(yè)C.防守型行業(yè)D.衰退型行業(yè)53.光頭光腳的長(zhǎng)陽(yáng)線表示當(dāng)日▁▁▁▁.BA.空方占優(yōu)B.多方占優(yōu)C.多、空平衡D.無(wú)法判斷54.若普通缺口在短時(shí)間內(nèi)未被回補(bǔ),則說明▁▁▁▁.AA.原趨勢(shì)不變B.原趨勢(shì)反轉(zhuǎn)C.趨勢(shì)盤整D.無(wú)法判斷55.波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的周期分為▁▁▁▁.AA.上升5浪,調(diào)整3浪B.上升5浪,調(diào)整2浪C.上升3浪,調(diào)整3浪D.上升4浪,調(diào)整2浪56.只能用于研判證券市場(chǎng)整體形勢(shì)的指標(biāo)是▁▁▁▁.DA.趨勢(shì)型指標(biāo)B.超買超賣型指標(biāo)C.人氣型指標(biāo)D.大勢(shì)型指標(biāo)57.下面四個(gè)圖形中,唯一只被當(dāng)作整理形態(tài)的是：▁▁▁▁.AA.旗形B.楔形C.上升三角形D.下降三角型58.樣本數(shù)的不同決定了移動(dòng)平均線移動(dòng)變化的急緩,正確的說法是▁▁▁▁.CA.連續(xù)大量采集,變化較急,稱為快速線B.間隔著采集,多作為中長(zhǎng)線指標(biāo)C.采集樣本數(shù)少,稱為快速線D.采集樣本數(shù)少,稱為慢速線60.不屬于套期保值原則的是：▁▁▁▁.DA.買賣方向?qū)?yīng)B.品種相同C.數(shù)量相等D.月份相異61.證券公司投資銀行部分專業(yè)人員在離崗后6個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù),屬于▁▁▁▁.BA.執(zhí)業(yè)披露B.執(zhí)業(yè)回避C.執(zhí)業(yè)隔離D.執(zhí)業(yè)誠(chéng)信62.某公司可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換比率為50,當(dāng)前該債券市場(chǎng)價(jià)格為1000元,那么：▁▁▁▁.BA.該可轉(zhuǎn)債當(dāng)期的轉(zhuǎn)換平價(jià)為50B.當(dāng)該公司股票市場(chǎng)價(jià)格超過20元時(shí),行使轉(zhuǎn)換權(quán)對(duì)該可轉(zhuǎn)債持有人有利C.當(dāng)該公司股票市場(chǎng)價(jià)格低于20元時(shí),行使轉(zhuǎn)換權(quán)對(duì)該可轉(zhuǎn)債持有人有利D.當(dāng)該公司股票市場(chǎng)價(jià)格為30元時(shí),該可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價(jià)值為2500元63.馬柯威茨均值-方差模型的假設(shè)條件之一是：▁▁▁▁.BA.市場(chǎng)沒有摩擦B.投資者以收益率均值來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平,以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量收益率的不確定性。C.投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者即可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人,也可以是喜好風(fēng)險(xiǎn)的人D.投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期64.證券M未來收益率為20%和30%的概率分別為40%和60%,那么證券M的期望收益率和方差分別為▁▁▁▁.CA.25%,0.0026B.26%,0.0026C.26%,0.0024D.25%,0.002465.假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合Ⅰ和Ⅱ構(gòu)成,組合Ⅰ的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比Ⅱ的高,并且證券組合Ⅰ和Ⅱ在P中的投資比重分別為0.48和0.52.那么：▁▁▁.DA.組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于Ⅰ的總風(fēng)險(xiǎn)水平B.組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平低于Ⅱ的總風(fēng)險(xiǎn)水平C.組合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平D.組合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平66.反映證券組合期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是：▁▁▁▁.CA.證券市場(chǎng)線方程B.證券特征線方程C.資本市場(chǎng)線方程D.套利定價(jià)方程67.喜好收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無(wú)差異曲線具有的特征是：▁▁▁▁.BA.無(wú)差異曲線向左上方傾斜B.收益增加的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增加的速度C.無(wú)差異曲線之間可能相交D.無(wú)差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無(wú)關(guān)68.下列說法正確的是：▁▁▁▁.CA.分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少B.分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少C.分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少D.分散化投資既降低風(fēng)險(xiǎn)又提高收益69.反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是：▁▁▁DA.多因素模型B.特征線模型C.資本市場(chǎng)線模型D.套利定價(jià)模型70.不能夠度量債券利率風(fēng)險(xiǎn)的是▁▁▁DA.凸性B.久期C.修正久期D.到期收益率二、多項(xiàng)選擇1.確定證券投資政策包括：▁▁▁▁.ABCDA.確定投資者收益目標(biāo)B.投資資金的規(guī)模C.投資對(duì)象D.采取的投資策略和措施E.采取的投資步驟2.下列關(guān)于各主要投資分析流派基本區(qū)別的描述中,正確的是：▁▁▁▁.BCA.基本分析流派認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的B.技術(shù)分析流派只使用市場(chǎng)內(nèi)的數(shù)據(jù)C.心理分析流派認(rèn)為市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的,有時(shí)是錯(cuò)的D.學(xué)術(shù)分析流派以獲得超過市場(chǎng)平均的收益率為投資目的,即"戰(zhàn)勝市場(chǎng)"3.反映公司償債能力的指標(biāo)有〔〕。CEA、流動(dòng)比率B、速動(dòng)比率C、已獲利息倍數(shù)D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)E、產(chǎn)權(quán)比率4.EVA的計(jì)算需要現(xiàn)計(jì)算：▁▁▁▁.ABCDA.經(jīng)調(diào)整的稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)B.債務(wù)資本C.股本資本D.加權(quán)資本成本率5.下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點(diǎn)比較的描述中,正確的是：▁▁▁▁.ACDA.基本分析能夠比較全面的把握證券價(jià)格的基本走勢(shì),技術(shù)分析考慮問題的X圍相對(duì)較窄,對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷B.基本分析應(yīng)用較復(fù)雜,技術(shù)分析應(yīng)用較簡(jiǎn)單C.基本分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較長(zhǎng),技術(shù)分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較短,只能給出相對(duì)短期的結(jié)論。D.基本分析離市場(chǎng)比較遠(yuǎn),技術(shù)分析同市場(chǎng)比較接近E.基本分析和技術(shù)分析是相互獨(dú)立的兩個(gè)流派,不能混淆使用6.關(guān)于期權(quán)價(jià)值的觀點(diǎn)正確的是：▁▁▁▁.ABCA.期權(quán)價(jià)值由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性增加可引起期權(quán)價(jià)值增加C.標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生收益可使看漲期權(quán)價(jià)格下降D.標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生收益可使看漲期權(quán)價(jià)格上升E.期權(quán)期間越長(zhǎng)期權(quán)價(jià)格越低7.可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值：▁▁▁▁.ABCA.是可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格B.一般高于投資價(jià)值C.一般高于轉(zhuǎn)換價(jià)值D.可利用債券定價(jià)公式計(jì)算8.主動(dòng)債券組合管理方法包括▁▁▁▁.CDEA.利率消毒B.現(xiàn)金流匹配策略C.水平分析D.債券調(diào)換E.騎乘收益率曲線9.關(guān)于債券價(jià)格、到期收益率與票面利率之間關(guān)系的描述中,下列哪些是正確的？▁▁▁▁.ACEA.票面利率<到期收益率,債券價(jià)格<票面價(jià)值B.票面利率<到期收益率,債券價(jià)格>票面價(jià)值C.票面利率=到期收益率,債券價(jià)格=票面價(jià)值D.票面利率>到期收益率,債券價(jià)格<票面價(jià)值E.票面利率>到期收益率,債券價(jià)格>票面價(jià)值10.合理評(píng)價(jià)公司已獲利息倍數(shù),應(yīng)將該比率同〔〕相比。ABCDA、本行業(yè)平均水平B、同行業(yè)其他公司C、本公司以前年度水平D、本公司最低指標(biāo)年度E、本公司最高指標(biāo)年度11.影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素有：▁▁▁▁.BDEA.投資者對(duì)股票價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期B.公司盈利水平C.行業(yè)因素D.公司股份分割E.公司資產(chǎn)重組12.下列說法正確的有：▁▁▁▁.ACDA.用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí),當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率>必要收益率時(shí),可以考慮購(gòu)買這種股票B.用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí),當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率<必要收益率時(shí),可以考慮購(gòu)買這種股票C.零增長(zhǎng)模型假定對(duì)某種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利D.零增長(zhǎng)模型適用于確定優(yōu)先股的價(jià)值E.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型是零增長(zhǎng)模型的一個(gè)特例13.以下屬于防守型行業(yè)的是〔〕。ADA．食品業(yè)B．消費(fèi)品業(yè)C．耐用品制造業(yè)D．公用事業(yè)14.通常可參照的基準(zhǔn)利率包括：▁▁▁▁.BCA、回購(gòu)利率B、同業(yè)拆借利率C、再貼現(xiàn)率D、國(guó)債利率E、貸款利率15.宏觀經(jīng)濟(jì)政策有哪些？▁▁▁▁.CDEA.法律手段B.行政手段C.財(cái)政政策D.貨幣政策E.收入政策16.經(jīng)濟(jì)周期通常分為：▁▁▁▁.BCDEA.增長(zhǎng)期B.繁榮期C.衰退期D.蕭條期E.復(fù)蘇期17.收入政策目標(biāo)包括：▁▁▁▁.ADA.收入總量目標(biāo)B.收入均量目標(biāo)C.收入來源目標(biāo)D.收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)E.收入差距目標(biāo)18.影響股票市場(chǎng)需求的政策因素包括：▁▁▁▁.ABCDA、市場(chǎng)準(zhǔn)入條件B、利率政策C、證券公司融資渠道D、銀證合作的狀況19.中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括：▁▁▁▁.ABEA.規(guī)定利率限額與信用配額B.信用條件限制C.道義勸告D.窗口指導(dǎo)E.直接干預(yù)20.國(guó)債的主要功能有：▁▁▁▁.BEA.調(diào)節(jié)國(guó)民收入初次分配形成的格局B.調(diào)節(jié)國(guó)民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)C.調(diào)節(jié)社會(huì)總供求結(jié)構(gòu)D.調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡E.調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量21.收入總量調(diào)控政策通過下列哪些機(jī)制來實(shí)施？▁▁▁▁.ABCDA.財(cái)政機(jī)制B.貨幣機(jī)制C.行政干預(yù)D.法律調(diào)整E.市場(chǎng)機(jī)制22.稅收的調(diào)節(jié)功能有：▁▁▁▁.ABEA.稅制的設(shè)置可以調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負(fù)水平B.可以根據(jù)消費(fèi)需求和投資需求的不同對(duì)象設(shè)置稅種或在同一稅種中實(shí)行差別稅率,以控制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)C.通過增加稅收來彌補(bǔ)財(cái)政支出赤字D.通過增加稅收來增加投資E.通過關(guān)稅和出口退稅調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡23.在下列通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)的影響中,哪些描述是正確的？▁▁▁▁.BDEA.溫和的,穩(wěn)定的通貨膨脹對(duì)股票和債券的影響較小B.如果通脹在可容忍的X圍內(nèi)持續(xù),而經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)X階段,那么股價(jià)也將持續(xù)上升C.在嚴(yán)重的通貨膨脹期間,人們囤積商品,從而使上市公司銷售旺盛,盈利水平上升D.當(dāng)通貨膨脹長(zhǎng)期存在時(shí),政府通常要采取政策來抑制通貨膨脹E.通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性24.影響股票市場(chǎng)供給的制度因素主要有：▁▁▁▁.ABEA.發(fā)行上市制度B.市場(chǎng)設(shè)立制度C.監(jiān)管制度D.交易制度E.股權(quán)流通制度25.有關(guān)久期說法正確的是：▁▁▁▁.ABDA.能夠度量利率風(fēng)險(xiǎn)B.是債券期限的加權(quán)平均C.付息債券的久期等于到期期限D(zhuǎn).貼現(xiàn)債券的久期等于到期期限E.到期一次還本付息債券的久期小于到期期限26.能夠度量債券利率風(fēng)險(xiǎn)的工具有：▁▁▁▁.AＢＤA.久期B.修正久期C.到期收益率D.凸性27.政府促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的手段主要有：▁▁▁▁.ACDEA.補(bǔ)貼B.政府投資C.優(yōu)惠稅法D.限制外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)稅E.保護(hù)某一行業(yè)的附加法規(guī)28.影響行業(yè)興衰的主要因素包括：▁▁▁▁.ABCDEA.技術(shù)進(jìn)步B.生命周期C.政府政策D.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新E.社會(huì)習(xí)慣的變化29.計(jì)算機(jī)制造業(yè)屬于：▁▁▁▁.BDA.完全壟斷型市場(chǎng)B.不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)C.幼稚型行業(yè)D.增長(zhǎng)型行業(yè)E.成熟期行業(yè)30.壟斷競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括：▁▁▁▁.ACDA.生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng)B.技術(shù)密集程度高C.生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力D.生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)E.壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量31.在分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力時(shí),應(yīng)注意分析：▁▁▁▁.ABDA.成本優(yōu)勢(shì)B.技術(shù)優(yōu)勢(shì)C.價(jià)格優(yōu)勢(shì)D.質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)E.品牌優(yōu)勢(shì)32.在分析公司規(guī)模變動(dòng)特征與擴(kuò)X潛力時(shí),可以從以下哪些方面進(jìn)行？▁▁▁▁.ABCDEA.公司規(guī)模的擴(kuò)X是由供給推動(dòng)還是由市場(chǎng)需求拉動(dòng)的B.縱向比較公司歷年的銷售、利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù),把握公司的發(fā)展趨勢(shì)C.將公司銷售、利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)與其增長(zhǎng)率與行業(yè)平均水平橫向比較,了解其行業(yè)地位的變化D.分析預(yù)測(cè)公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景與公司未來的市場(chǎng)份額E.分析公司的財(cái)務(wù)狀況以與公司的投資和籌資潛力33.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則有：▁▁▁▁.AEA.堅(jiān)持全面原則B.堅(jiān)持客觀原則C.堅(jiān)持公正原則D.堅(jiān)持獨(dú)立原則E.堅(jiān)持考慮個(gè)性原則34.在公司資本結(jié)構(gòu)分析中用到的財(cái)務(wù)指標(biāo)有：▁▁▁▁.ABA.股東權(quán)益比率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)收益率E.速動(dòng)比率35.VaR的計(jì)算方法有▁▁▁▁.ABCDA.局部估值法B.歷史模擬法C.德爾塔—正態(tài)分布法D.蒙特卡洛模擬法36.已知某公司今年的營(yíng)業(yè)收入額、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額、利潤(rùn)總額、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)額以與所得稅率。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計(jì)算：▁▁▁▁.ADA.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率B.股息支付率C.流動(dòng)比率D.營(yíng)業(yè)凈利率E.速動(dòng)比率37.下列哪些行為會(huì)使上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率提高？▁▁▁▁.DEA.配股B.增發(fā)新股C.送紅股D.發(fā)行債券E.派息38.上市公司發(fā)行債券后,下面哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)是上升的？▁▁▁▁.ABCDA.負(fù)債總額B.總資產(chǎn)C.資產(chǎn)負(fù)債率D.產(chǎn)權(quán)比率E.每股凈資產(chǎn)39.下面的哪些關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易？▁▁▁▁.BDEA.資產(chǎn)租賃B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換C.資金占用D.合作投資E.相互持股40.衡量公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要指標(biāo)有：▁▁▁▁.CDA.資本負(fù)債率B.每股盈利C.產(chǎn)品市場(chǎng)占有率D.行業(yè)綜合排序E.凈資產(chǎn)收益率41.一般來說,技術(shù)分析認(rèn)為買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來確認(rèn),具體表現(xiàn)為：▁▁▁▁.BCA.認(rèn)同程度小,成交量大B.認(rèn)同程度小,成交量小C.價(jià)升量增,價(jià)跌量減D.價(jià)升量減,價(jià)跌量升E.以上都不對(duì)42.道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)可以分為：▁▁▁▁.BCDA.超級(jí)趨勢(shì)B.重要趨勢(shì)C.次要趨勢(shì)D.短暫趨勢(shì)E.細(xì)微趨勢(shì)43.涉與黃金分割線的數(shù)字中,股價(jià)極易在下列哪些數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力？▁▁▁▁.ABDE118C.1.191D.0.809E.1.80944.以下定向增發(fā)過程中投資者認(rèn)購(gòu)的股份自股票發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得流通的包括▁▁▁▁.ABCA.上市公司控股股東B.上市公司實(shí)際控制人C.上市公司實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)人D.持有超過上市公司5%股權(quán)的大股東45.屬于支撐線的是：▁▁▁▁.ABCDA.頸線B.趨勢(shì)線C.軌道線D.百分比線46.下列哪些形態(tài)的出現(xiàn)通常預(yù)示著下跌？▁▁▁▁.CDA.三角形B.楔形C.M形D.喇叭形E.矩形47.在關(guān)于波浪理論的描述中,下列正確的有：▁▁▁▁.ACDEA.一個(gè)完整的周期通常由8個(gè)子浪形成B.4浪的浪底一定比1浪的浪尖高C.5浪是上升的最后一浪,所以5浪的浪尖是整個(gè)周期的最高點(diǎn)D.波浪理論中的任何一浪,其要么是主浪,要么是調(diào)整浪E.完整周期的波浪數(shù)目與弗波納奇數(shù)列有密切關(guān)系48.下列技術(shù)指標(biāo)中可以用于分析股市總體走勢(shì)的指標(biāo)有：▁▁▁▁.ABCDEA.ADRB.ADLC.OBOSD.WMSE.PSY49.移動(dòng)平均線指標(biāo)的特點(diǎn)有：▁▁▁▁.ABEA.追蹤趨勢(shì)B.滯后性C.領(lǐng)先性D.靈敏性E.助漲助跌性50.證券組合管理的主要內(nèi)容有：▁▁▁▁.ABCDEA.確定投資政策B.證券投資分析C.選擇投資時(shí)機(jī)D.組合修正E.評(píng)價(jià)51.傳統(tǒng)的證券組合管理一般按下列哪些類型對(duì)投資進(jìn)行分類？▁▁▁▁.ABCDEA.收入型B.增長(zhǎng)型C.混合型D.國(guó)際型E.避稅型52.套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)：▁▁▁▁.ABCDA.政策風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.資金風(fēng)險(xiǎn)53.一般地講,追求市場(chǎng)平均收益水平的投資者會(huì)選擇：▁▁▁▁.AEA.市場(chǎng)指數(shù)基金B(yǎng).收入型證券組合C.平衡型證券組合D.增長(zhǎng)型證券組合E.市場(chǎng)指數(shù)型證券組合54.基差對(duì)套期保值效果的影響表現(xiàn)在：▁▁▁▁.BCA、基差走弱,有利于賣出套期保值B、基差走弱,有利于買進(jìn)套期保值C、基差走強(qiáng),有利于賣出套期保值D、基差走強(qiáng),有利于買進(jìn)套期保值55.VaR概念與以下：▁▁▁▁有關(guān).ABCDA.時(shí)間B.置信度C.概率D.損失56.套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的積極意義包括：▁▁▁▁.BDA.降低了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)B.有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高C.有利于保護(hù)中小投資者的利益D.有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮57.馬柯威茨模型的理論假設(shè)是：▁▁▁▁.ACA.投資者以期望收益率來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平,以收益率方差來衡量收益率的不確定性B.不允許賣空C.投資者是不知足的和風(fēng)險(xiǎn)厭惡的D.允許賣空E.所有投資者都具有相同的有效邊界58.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括：▁▁▁▁.CDEA.證券的收益率具有單因素模型所描述的生成過程B.不允許賣空C.投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)與證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期D.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合E.資本市場(chǎng)沒有摩擦59.MACD指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了哪些因素▁▁▁▁.ABA.收盤價(jià)B.時(shí)間C.開盤價(jià)D.最低價(jià)60.證券投資分析師處理在執(zhí)業(yè)過程中所獲取的未公開重要信息時(shí),應(yīng)當(dāng)遵守的執(zhí)業(yè)規(guī)X包括▁▁▁▁.ABDA.不得泄露給他人B.不得傳遞給他人C.不得暗示給投資人,但可以據(jù)以建議他們買賣證券D.不得依據(jù)未公開信息撰寫分析報(bào)告三、判斷〔三個(gè)選項(xiàng)：正確、錯(cuò)誤、放棄；每題0.5分,答對(duì)得0.5分,放棄不得分,答錯(cuò)倒扣0.5分〕1.證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息,而證券投機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得。非2.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系。是3.基本分析流派以"戰(zhàn)勝市場(chǎng)"為投資目標(biāo).是4.只有久期與凸性結(jié)合使用,才能對(duì)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)精確度量。是5.技術(shù)分析方法主要是預(yù)測(cè)持有該證券的現(xiàn)金流,并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。非6.證券投資的目的是證券投資凈效用最大化。是7.信息的收集、分類、整理和保存是進(jìn)行證券投資分析的起點(diǎn)。是8.有效市場(chǎng)假設(shè)理論是由美國(guó)財(cái)務(wù)家威廉.夏普提出的。非9.在股指期貨運(yùn)行過程中,只要期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格發(fā)生偏離,就可以進(jìn)行套利交易。非10.基差指的是在某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之簡(jiǎn)單差額。是11.一般來說,債券的期限越長(zhǎng),其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性越小。非12.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同,則期限較長(zhǎng)的債券的價(jià)格折扣或升水較小。非13.具有提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率,其內(nèi)在價(jià)值相對(duì)較低。是14.通過股份分割后,公司的收益會(huì)增加。非15.流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是相信投資者認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。非16.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型適用于計(jì)算優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值。非17.典型的投資者都是追求收益而厭惡風(fēng)險(xiǎn)。是18.證券投資分析中的宏觀結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分與其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。是19.在利率下降時(shí),久期對(duì)債券利率風(fēng)險(xiǎn)的度量是低估了的。是20.總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法都是宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法,兩者不存在誰(shuí)更重要的問題。非21.對(duì)于發(fā)展中國(guó)家,由于其發(fā)展?jié)摿Υ?所以經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快越好。非22.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員不可以接受他人委托從事證券投資。是23.總的來說,固定資產(chǎn)投資規(guī)模安排的越大,對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)越有效,上市公司的業(yè)績(jī)也隨之增加。非24.投資者的偏好無(wú)差異曲線隨風(fēng)險(xiǎn)水平的增加越來越陡。非25.按照權(quán)利行使期間,權(quán)證可分為股本權(quán)證和備兌權(quán)證。非26.特定機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售股份自本次公開發(fā)行的股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)不得流通。非27.中央銀行一旦動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金,則說明其他的貨幣政策工具都失效或效用不夠。是28.認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用是指認(rèn)股權(quán)證價(jià)格的小幅波動(dòng)能夠引起可選購(gòu)股票價(jià)格的大幅波動(dòng)。非29.制成品的市場(chǎng)類型一般屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)類型。是30.高增長(zhǎng)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)提供了一種財(cái)富"套期保值"的手段,因此,投資者對(duì)其十分感興趣。是31.防御型行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期處于衰退階段不可能進(jìn)一步擴(kuò)X。非32.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段,行業(yè)的利潤(rùn)水平很高,而風(fēng)險(xiǎn)較低。是33.對(duì)看漲期權(quán)而言,若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定