企業財務風險分析與防范研究—以中建集團為例摘要隨著我國建筑企業三十多年的發展，建筑行業已經取得了很大的進步和成就。目前建筑業和機械電子業、石油化工業、汽車制造業已成為振興國民經濟的四大支柱。尤其在近幾年，我國建筑企業發展迅速，建筑施工單位數量大幅度的增加，使建筑行業在拉動國民經濟增長上成為重要力量，在我國工業化和城市化快速發展中起到推動作用，但是，建筑行業所存在的資金風險問題也越發明顯。本文以中建集團為例，深入分析公司風險防范管理存在的問題，結合公司的實際管理情況制定切實可行的管理措施。同時，為了解決建筑行業投資、籌資、墊資、資金回收的財務風險，根據我國建筑行業的企業的背景、面臨的環境以及經營文化的千差萬別，了解中建集團財務風險防范措施，并找出相應的解決策略。及時應對財務風險，企業內外部環境變化迫使企業的管理者進一步重視企業的財務風險管理，只有做好財務風險防范，才能使企業長遠發展。關鍵詞：建筑行業；上市公司；財務風險第1章引言在我國市場經濟繁榮的大背景下，我國建筑企業經過四十年的發展，孵化出了許多的中建集團，目前也在建筑行業內取得了許多的進步與成就，近幾年的建筑行業規模蓬勃發展，據統計，2010年我國建筑企業有63584，2020年則發展到了85245，其中從業人員從2010年的2500余萬到2020年的4300余萬。隨著建筑行業前幾年的大幅增加，相關的建筑施工單位數量也逐漸增加，眾多的建筑公司和建筑行業相關單位使得建筑行業成為我國國民經濟的重要組成部分，也是推動經濟發展的重要力量，將我國的工業化和城鎮化進程大幅提前，幫助城鎮實現現代化和基礎設施建設，同相關的產業共同促進相輔相成，建筑業也同石油化工、汽車制造、機械制造業共同成為產業支柱。第2章相關理論概述2.1財務風險指標理論財務風險的出現是伴隨企業從孵化到存續至消亡的，在財務風險的定義和識別上，可以將財務風險看作廣義和狹義的兩類。廣義的財務風險是指公司的建立和發展中有著許多內部和外部的不確定因素，讓公司的營收活動產生一些計劃和實際的差別，使得公司可能出現許多經營存續上的風險。狹義的財務風險是指公司的融資成本使得經營出現了許許多多的未知和已知風險，一般地，公司是建立在流動資本的前提下來發展的，公司為了獲得更大的發展機會和相關的存續使得公司產生了償付壓力，出現了難以控制的財務風險。2.2財務風險識別理論對于企業來說，企業的長期資產是需要進行投資活動以應對營業存續壓力的，這種營業存續壓力是有著對內對外甚至相關的倒閉盈利風險的。企業的長期固定資產配置上，甚至是相關的本金上來說是存在一定程度的風險的，企業甚至會虧損本金，會產生許多壓力問題。固定資產在企業的生產經營中，在科技的更新和相關問題的進步中，許多設備的置辦和折舊不能達到原有的預期效果，許多設備尚未達到使用折舊年限就直接報廢，需要重新購買固定資產，企業損失了沒有足額提出來的折舊和稅務優惠，在長期的資產投資中產生了許多的頭次風險。在許多的對外投資中，一些投資的問題不能簡單的歸結為投資失誤。2.3財務利潤分配理論對于企業來說，現金流和資金鏈是企業日常運作不可或缺的必要條件，資金進入企業的日常運轉中，企業用現金去購買原料，將原料和自身的技術相結合生產出自身的產品，完成生產后將產品售出，用售出的資金再次完成生產，從生產完成再生產，回收資金，在資金回收中既可能收到資產也可能收到的是應收賬款，對于長期經營存續的建筑行業而言，回款周期長的情況是不可避免的，資金回收的周期也會受到宏觀經濟調控以及經濟財務政策的一些影響，工程的資質和相關的合作方都是有著必然關系的，往往一時的資金不到位和拖欠會導致企業產生滅頂之災。2.4企業現金流存續理論對此，合理控制企業的現金流，及時收回應收賬款，保障公司發展的現金流。對于企業盈利的正常分配是有著一套固定的流程的，企業的營收包含主營收入和營業外收入，扣除了相關的費用才是企業可以支配的部分。對于這部分所有企業而言，也是對所有經營存續的企業而言，計算凈利潤的同時根據這部分對利潤進行合理的分配使用，需要大量的資金也會喪失一些投資機會，利潤的分配也影響企業是否積極的對此進行投資和企業的長遠發展機會。第章建筑行業財務風險防范的一般舉措3.1優化財務會計機制企業在日常經營中，存在財務管理機制不完整的問題。為優化財務會計機制，企業在運營管理應與財務處理狀況和需求相結合，制定可操作性、針對性強的會計方案，再對數據進行規范處理，分析，歸納和核算，最后明確財務處理具體流程和標準，實現各環節的標準化管理。3.2提升財務風險意識在經營管理中，要提升財務風險意識，企業管理層是關鍵。企業要強化全面預算管理機制，通過合理設置預算目標，然后根據目標有效執行，最后對預算進行強有力的評估，最大化減少經營成本和預算缺口，提高企業的財務管理能力。管理層要認清融資和經營活動之間的相關性，目前，按照企業現狀合理籌集資金，通過社會金融機構融資、債券發行、股票、銀行貸款等途徑，都能優化債務結構，實現多元化。3.3構建合理的財務風險預警機制財務風險預警機制的構建與完善，不僅是財務主管部門的單方面工作，而且是財務主管部門與其他主管部門的聯合工作。為預防或避免財務風險，構建風險預警機制是良策，不僅如此，該機制還能在企業經營活動中，幫助決策者或管理者找出潛在的風險，結合相應警告和以往經驗及時采取措施，從而降低金融風險以及其它不可預測的影響。風險預警機制的建立要綜合考慮企業內部和外部環境，并根據分析結果確定相應指標，完成風險預警價值的建立。3.4建設財務處理團隊作為財務管理工作的主要參與者，會計人員代表著一個企業的財務處理水平，因此，企業應高度重視會計人員,定期組織參加職業培訓和學習相關的知識,完善獎懲制度和績效考核制度，建立高質量的財務處理專業團隊。第4章中建集團財務風險防范建議4.1中建集團籌資財務風險控制財務風險管理是我們進行研究企業投資籌資的開始，同時是對企業財務管理的方式方法進行研究的起點，對于企業的實際投資籌資活動而言，企業的目標是盈利，能否獲得利潤才是企業的重點。合理的企業資本結構構成即是企業財務管理策略的一個有機子結構，也是企業財務管理目標的一個確定目的，確立一個企業實際的資本構成，對于不同的企業規模和企業的內在結構，確定一個合理的投資規模和投資導向以及投資的核心指導思想，讓企業可以健康的完成所有發展，完成企業存續。面對籌資活動中出現的風險，中建集團應當優化自身資本結構，拓寬籌資渠道，提升償債能力，還要密切關注企業股權變動狀況，預防控制權突然出現變動。另一方面，企業應該注重提升盈利能力從而達到縮減籌資成本的目的。現今中建集團的資產負債率較高，所以中建集團應該優化自身的債務結構，謹慎進行債務籌資。具體而言，企業目前采取的股權質押融資等手段，容易受外部因素的影響。高風險的籌資方式容易引起企業管理層的動蕩。企業應積極尋求其他低成本的融資方式，可以主動了解國家和相關職能部門針對房地產企業的各項政策，爭取資金支持。在資本結構中，若權益遠遠大于負債，那么風險較小，成本卻過高，可能會影響收益;而若是負債大于權益，一旦經營出現問題，那么企業的財務風險就會過高，資金鏈問題較大。所以中建集團要降低籌資風險，除了積極尋找投資，提高籌資余額，且需要提升企業主營業務的經營能力，盡量提高收益來避免資本結構狀況的不合理。接下來，隨著盈利狀況的好轉，企業應該按照本身的財務情況，合理地去優化資本結構。企業還可以加強對各項財務指標的日常監督管理，例如降低資產的負債率、提高凈利潤的增長率，以及提升企業的償債能力等。4.2中建集團投資財務風險控制企業獲得融資可以通過直接融資和間接融資，對于這些融資是有不同成本的，企業向銀行等財務機構通過股票或貸款等形式來獲得營運資本，對企業尤其是建筑行業長期需要大量資金進行運營的管理控制是至關重要的。控制企業的內部融資和外部融資管控企業的財務風險，對于風險的控制即是抽象的也是相對具體的，很多風險人是有主觀評級意識的，大多數宏觀的財務風險和意識形態的風險是隱藏在水面之下的，對于這種風險是需要提升自身抗風險意識的，財務風險人員是需要得到專業培訓的。4.3關注墊付資金回收建筑行業的稅率和許多流動費率是波動的，與項目規模和整體的規劃是息息相關的，對稅務進行審核規范，避免企業可能帶來的稅率風險和道德風險，避免產生整體的存續風險，是財務活動的重要活動，是加強程序的必要規范。為了資金安全，同時為了進行企業資本的實時監控，我們必須采取警報措施和預防措施，加大力度關注問題。研究及實施基金預算納稅計劃及計劃使用基金事業資金及信用證，必須按照資金計劃合規，特別是信用證正在實行施工時，禁止資金之間的項目，防止公司財務危機。對于增強企業資金管理意識，管理者意識的率先改變十分重要，這一點毋庸置疑。針對中建現金流的風險，讓企業現金流能夠更好地貫通于企業生產運營的全過程。中建集團應該要對現金流的控制進行強化，那么就必須對企業的現金需求進行一個準確的預測，要保證企業生存經營活動中資金能夠正常的順利流轉。第一，可以對現金預算進行統計編制，財務部門也可以根據企業運營去進行現金的預算，而且企業也可以去提前進行投資或者尋找籌資對象。第二，企業應該要搭建現金流風險控制預警機制，并且對其進行規劃和預測，加強企業風險防控的能力。第三，企業應該減少不必要的投資和為了搶占市場份額的盲目競爭，更應該科學的規劃籌資、投資和營運活動，降低企業資金周轉不靈的可能性。企業可以建立一個部門專門對現金進行集中的管理模式，對企業現金統一管理，注銷非必須的銀行賬戶。企業還可以建立嚴格的資金審批制度，定期對資金流動情況進行檢查，還能及時調整現金預算。對于大額現金的流入流出實行監控，加強資金監管，使資金審批金額和手續更加合理。最重要的是保證企業有充足的資金來滿足日常經營的需要。4.4資金回收財務風險應對4.4.1加強成品資金向結算資金轉化過程的管理建筑行業的資金回收和成本核算以及資本的轉化是貸款和貨幣轉換，資金轉化的管理規避行業的資本回收，成本的企業素質，找到合適的銷路，幫助企業完善自己的道路。當今企業之間的競爭就是成本的競爭，成本包括生產成本和資金管理成本。企業在進行采購事項時，供應商和消費者的利益是對立的，因此企業首先要明確自身的利益并要控制原則。資金的損失都是由不能及時回收的款項最終變成了呆賬壞賬，對于這類資產的管理已經成為企業對應收賬款管理的最核心的內容。建筑企業可以通過對客戶的資信審查，并讓企業之間互相擔保等形式，減少壞賬率。對于已經發生的壞賬損失，企業在對本年度的應收賬款進行統計時，應該提前做好壞賬準備，通過適當的調整壞賬準備金額來應對一些壞賬損失。面對中建存在的營運風險，中建集團應強化對應收賬款管理，合理管控應收賬款存在的回收風險。在事前管理方面，企業應該對客戶信用的評價體系進行完善，對信用政策進行規范化，并且對信用政策進行定期檢查和更新。應該要對應收賬款賬齡的分析進行強化，及時回收未收回的應收賬款。在業務管理方面，企業應嚴格控制賒銷交易的審批，降低賒銷比例，并與客戶溝通確定合適的結算方。對于賒銷賬款，應設置信用標準，對客戶超出賒賬標準的部分不得繼續賒欠。控制應收賬款的增長，降低應收賬款的比例。在崗位事件管理方面，企業應實行應收賬款分類管理，合理提高應收賬款管理水平，不僅要及時跟蹤應收賬款的還款期，還要督促接近還款期的客戶合理減少應收賬款壞賬發生的可能性。中建集團還應完善對存貨的管理，具體來說就是應該加強對日常存貨的管理，以及提高存貨的變現能力。最重要的是做好產品生產銷售規劃，減少存貨積壓并引起減值的可能性，預防存貨由于外部因素或是企業生產銷售規劃不善，造成存貨折舊或壞賬。應提高存貨周轉率和資產使用效率，從而降低企業的經營風險。4.4.2加強結算資金向貨幣轉化的管理貨幣貨款結算的貨幣化和貨幣轉化原理是一個重要的目的。結算資金向貨幣轉化，這個轉化能否順利實現是對財務部門管理的一個重要考驗。在激烈競爭的市場經濟條件下，商業信用，作為一種有效的促銷手段，被廣泛應用，這是因為資金的回收和產品銷售的實現，都要經過結算資金這個環節。產品銷售過程中的信用手段，通俗的講就是賒銷商品。企業銷售商品時之所以會選擇賒銷，是因為賒銷所帶來的利潤大于其增加的成本。但是，建筑企業在進行賒銷時一定要首先明確賒銷發生時，其所占用的資金成本，和當賬款不能及時收回時所帶來的損失。這就要求建筑企業的經營者對客戶的資信有一個良好的判斷，最好能夠讓有資信的客戶為其他客戶進行擔保，以確定企業的利益不受傷害，避免損失。結論在建筑行業企業獲得了較大利好的情況下，長期的國家宏觀經濟政策和經濟的外部環境都是需要內部和外部關注的，如果不能關注問題同時解決問題，不論是短期和長期都可能影響企業的存續，短期和長期都可能是長遠問題。企業財務管理是必要的，如果不能進行有效地企業財務管理，對財務危機的一些特征和相關的危機點進行識別和預防，可能對企業造成一定的損失或是經營危機，文章對此進行了歸納總結，及時應對財務風險，國內環境迫使企業的管理者必須重視這一工作，未雨綢繆的做好風險防范，找到更多切實可行的方式和方法。參考文獻[1]王東亮，王晶晶，段升森.房地產企業財務風險及其防范研究——以A公司為例[J/OL].中國建材科技:1[2020-12-24][2]羅萍，財務信息共享與財務管理優化研究[J].中國注冊會計師，2020(09)：95-98.[3]戚家勇，