淺談我國互聯網金融發展及風險目錄TOC\o"1-2"\h\u20826一、互聯網金融概述 一、互聯網金融概述（一）互聯網金融的概念關于互聯網金融（InternetFinance），目前還沒有一個明確的定義。但是，一般都認可的是，互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神的一個結合。互聯網金融產生新的運營模式與業務形式；也可以是非金融機構（包括互聯網企業、第三方）通過對互聯網技術（搜索引擎、社交網絡、大數據、云技術）的運用，依托與借助各種網絡平臺，發展傳統金融機構的部分業務，實現金融脫媒，從而產生新的商業模式。因此，從本質上來講，互聯網金融是金融與互聯網技術的結合，它不只是對金融產品的創新，而是對傳統金融商業模式的一種創新。它形成了其自有的金融生態，但是這種生態無法與傳統金融生態分割開來[1]。（二）互聯網金融的特征1.普惠性互聯網金融平臺開放，它沒有身份認證的障礙、沒有最低金額的門檻、沒有繁雜的辦理程序、便捷易達，其服務的對象不僅僅是大客戶，而是被傳統金融系統忽略的草根一族。因此，在實現全民金融的道路上，互聯網金融有不可淹沒的功勞。2.平臺金融現在的互聯網金融的發展主要依托于網絡平臺而發展。網絡平臺沒有時間與空間的限制且高度開放，因此大量的資金、信息匯集于此。這里也是各類客戶進入互聯網金融的入口。因此，也可以認為互聯網金融是一種平臺金融，是一種雙邊平臺。平臺這一種商業模式讓金融系統更加扁平化，金融產品的開發者在后臺開發平臺與發布產品，而用戶則在平臺上自行選擇產品并下單[2]。3.碎片化互聯網金融的碎片化主要體現在資金零散、客戶零散、交易時間與地點不定、金融產品短期化。資金零散化是指互聯網金融平臺上的資金來源來自全國各地社交平臺、個人信息平臺，其數據密度低、容量大。通過分析海量數據，能對客戶的信用進行更加全面合理的判定。且與傳統商業銀行的投資總額相比，互聯網金融平臺上的資金數量是很小的。第三方支付平臺上，轉賬的金額可小至個位數。客戶零散化是指使用互聯網金融平臺及購買互聯網金融產品的用戶分布在全國各個省各個地區，客戶的地理位置是模糊化的，不具有實體的集群效應。二、我國互聯網金融風險的典型案例2013年7月13日，由阿里巴巴和天弘基金合作開發的互聯網理財產品——“余額寶”正式上線運行，由于其兼具了流動性和較高收益的優勢，剛上市，就引起了社會公眾的關注，增加了對投資者的吸引力。短時間內，余額寶規模在2013年11月14日就突破了1000億元，是我國第一支資金規模達到千億元的基金[3]。“余額寶”推出后，互聯網電商企業和傳統商業銀行都積極開發互聯網理財產品，微信理財通、百度百賺、蘇寧零錢包、民生如意寶等大批互聯網理財產品相繼推出，互聯網理財產品成為我國投資者的重要選擇。因此，本節重點分析了＂余額寶＂在運行中存在的主要風險。綜合分析“余額寶”的運行模式和產品特點，其存在以下幾方面的風險：（一）流動性風險余額寶在本質上屬于一種貨幣基金，因此流動性風險也是其面臨的主要風險之一。余額寶主要的資金來源于散戶投資者，投資金額相對較小。為了吸引投資者，余額寶采用了T+0的贖回機制，投資者可以隨么隨地贖回資金，產品具有了較高的流動性。但這也意味著余額寶存在著資金擠兌的風險，一旦用戶大規模的贖回資金，余額寶的流動性面臨巨大的壓力。為了盡可能防范流動性風險的發生，余額寶對資金贖回的規模進行了限制，投資者贖回資金至支付寶賬戶和轉回到銀行卡的最大規模為100萬元，而實時提現的額度最高為5萬元（具體銀行所有不同，招商銀行額度最商為5萬元）。（二）資金安全風險作為一種互聯網理財產品，余額寶于傳統的銀行存款和一般的貨幣基金存在較大的不同，其運行過程要復雜許多。余額寶重要的載體是支付寶和天弘基金，而支付寶與詢寶網購物平臺有著十分緊密的聯系。所以任何一個方面遭受攻擊而出現問題，都會對余額寶的資金安全產生影響，特別是支付寶。支付寶采用線上方式對投資者的身份信息進行驗證，驗證過程相對簡單，用戶在進行資金管理、轉賬業務時，沒有引入U盾等安全認證技術、而是采用了短信驗證碼、預留信息等驗證方式作為身份認證措施。如果用戶的資金安全意識比較匿乏，沒有很好的保護好個人信息，就極易為犯罪分子盜取資金留下了空間。犯罪分子通過先進的互聯網技術盜取客戶的個人信息后登陸用戶的資金賬戶盜取用戶的資金。因此，在互聯網開放的環境下，余額寶用戶面臨著資金安全風險，一方面需要余額寶改進身份認證技術，另一方面則需要投資者提升風險防范意識，保護好個人信息，不給犯罪分子留下作案余地。（三）監管風險“余額寶”作為一種創新的互聯網理財產品模式，與傳統的基金等理財產品有很大的不同，因而傳統的監管政策和方式也不適用于以“余額寶”為代表的互聯網理財產品。在大量以“余額寶”為代表的互聯網貨幣基金推出后，我國監管機構多次召開會議探討其監管問題，防止其過快增長帶來流行性風險等問題。從總體上看，我國監管當局對“余額寶”等互聯網金融創新持肯定和支持的態度，為互聯網金融在我國的成長發展提供了良好的機遇。但是對于其監管問題，我國目前還沒有的出臺明碗、詳細的監管制度，監管體系還不夠完善。這就導致“余額寶”在運行過程中，利用一些監管方面的漏洞，避開監管機構對其進行監管，例如，沒有對基金銷售支付結算賬戶在監管部口備案，也沒有向有關的監督銀行提供監督協議等。這也削弱了監營部口對我國金融市場監營的有效性，一旦這些問題發生，將會引發一系列的其他風險，產生連鎖反應，嚴重影響我國金融市場的穩定性[4]。三、互聯網金融防范建議（一）完善互聯網金融行業法律法規作為一種創新型的金融業態，我國目前還缺乏互聯網金融的監管經驗，在這方面，可以向美國、歐洲等互聯網金融發展較早的地區和國家學習，吸取經驗教訓。在進行互聯網金融相關的法律法規的制定時，應具體考慮、充分分析我國互聯網金融的實際情況，并結合國際經驗，制定符合我國宏觀經濟發展并且能夠使互聯網金融業態健康發展的法制體系。對于互聯網金融此創新金融形態，我們既要包容鼓勵，更要對其髙風險的特點制定統一的監管規則，從而達到創新與監管相制衡。互聯網金融的快速健康有序發展，需要監管法規的建立，只有具備確定的法規、統一的監管規則之后，才能確保其持續發展。法律監管要建立完備的法律體系，注重市場準入監管、市場運行監管和市場退出監管。互聯網金融監管仍在探索中，可以借鑒美國注冊制度，在保守的或德國自律機制。網上銀行、網上存款、非法集資等行為要嚴肅查處，同時，要注意法律不太一般的適應市場需求的不斷發展，完善法律法規，防止企業鉆空子，打擦邊球。規范營銷行為。以自己的方式設計和規范產品;二是營銷語言，風險暗示;合約語言。整個行業，行業團體，行業團體，行業標準認定行業，風險管理風險管??理意識風險社會監督，行業自律組織的網絡平臺財務檢查，評估，監督和監督。從法律規范層面發展互聯網是互聯網金融健康發展的基礎。所以，趕快進口費用和互聯網金融，特別是“類平衡寶”產品相關法律法規，標準界定了互聯網的定義，金融機構的方式，經營范圍，管理主體和法律責任等。糾正和完善互聯網金融的結合，特別是消費者保護法，補充互聯網行業法規的財務健康發展[5]。（二）積極宣傳互聯網金融，樹立金融風險意識預防潛在風險，一是加強企業內部風險控制能力，加強合作關系網站限制適用于平臺網絡監管建議，及時識別網絡財務風險。建設監督隊伍，提高財務監督管理水平。教育培訓提出加強現行法規，進一步提高董事和人員的業務能力和管理水平，培養優秀的風險管理人才促進我國金融業健康平穩發展。我們除了外因,還必須加強消費者的自我保護意識,金融消費風險存在于支付的任何環節,何種技術都不能完全消除風險,消費者應該加強自身的警惕意識,掌握一定的網上購物知識,對任何有異的地方及時反饋,無論是對個人信息,還是資金情況要注意保密,不要自己泄露相關信息,使用第三方網絡平臺完成用戶支付必須有自我保護意識,注意個人信息的保密性,比如說在設計支付密碼時,不要用很容易被猜出來的身份證,或者電話號碼,生日等,密碼應該設計的復雜且沒有規律,在輸入密碼時,使用軟鍵盤,且盡量不要在公眾場合的計算機上登錄,還可以定期的對密碼進行更改等,這可以有效降低支付風險。（三）加強第三方安全平臺建設同時，第三方支付安全體系的建設，可以通過提高操作環境的管理和維護，第三方平臺放置在一個比較安全的工作環境，增強抵御網絡入侵的能力，網絡黑客和計算機病毒和其他威脅，增加計算機的自我保護能力。第三方支付平臺作為現代金融體系的內容之一，用統一的技術標準來監控安全問題，在技術程度上最大程度保護交易雙方的安全。對于第三方支付平臺來說，只有保證技術手段的安全，才能更好的迎接市場的挑戰。正如前面所描述的，雖然第三方支付廣泛應用在我們的生活中，成為主流的支付方式，但實際在我國發展的時間并不長，當前，在我國其法律地位和地位還沒有明確的定義。所以我們需要完善相關的法律法規，并根據實際的和準確的第三方支付服務機構的市場準入條件的定義及相關材料提交申請文件，包括提供資格存款支付、資金管理、風險管理、業務管理、銀行對接、糾紛和風險管理的原則和方法。同時，我們也應該做好內部控制，切實可行的法律和法規，以更好的應對第三方支付的帶來的風險問題。第三方支付機構可以通過全放對多角度的建設技術團隊或委托專業的安全服務，并且及時組織安全評價系統，對安全、信息安全政策的制定系統的安全等級進行評估檢測，如果發現問題要馬上修復，并選擇科學合理的措施來保護客戶的私人信息，以避免被各種金融犯罪分子的人使用。同時，對買賣雙方制定嚴厲的處罰措施，確保雙方在誠信環境中實現交易。第三方支付平臺對大額資金進行存儲，努力探索建立支付保險的可能性，盡可能的減少支付環節中的各種風險。同時，對可能存在的現金、洗錢、欺詐和其他違法行為向相關部門舉報，通過支付系統，及時監測和阻止非法違法行為，維持支付平臺的安全。（四）提高金融監管質量，降低金融系統風險互聯網金融進行全方位的統籌監管，集中整治“偽互聯網金融”，加強監管，扶優逐劣，提升互聯網金融的內控水平。一是可以對互聯網金融業務進行差異化管理，涉及網絡借貸業務的要求商業銀行提前報備借貸標準、擔保依據、風險預案等情況，涉及網絡理的可按符合客戶利益和風險承受能力的原則從購買起價、理財時限、預計收益率等方面對商業銀行加強監管。二是統一監管資源，明確系統性風險責任主體，強化監管獨立性，積極疏導社會投融資客觀需求，大力提高社會投融資信息的透明度；隨著互聯網金融的迅速增強，互聯網金融在金需要監管機構之間相互合作，相互制約，也可以向西方發達國家學