chinaInsightsconsultancy?2024ChinaInsightsConsultancy.Allrightsreserved.ThisdocumentcontainshighlyconfidentialinformationandissolelyfortheusNopartofitmaybecirculated,quoted,copiedorotherwisereproducedwithoutthewrittenconsentofChinaInsightsConsultancy.chinalnsightsconsultancy灼識咨詢是一家知名咨詢公司。其服務包括IPO行業咨詢、商業盡職調查、戰略咨詢、專家網絡服務等。其咨詢團隊長期追蹤消費品、互聯網、大數據、高科技、能源電力、供應鏈、人工智能、金融服務、醫療、教育、文娛、環境和樓宇科技、化工、物流、工業、制造業、農業等方面最新灼識咨詢通過運用各種資源進行一手研究和二手研究。一手研究包括訪談行業專家和業內人士。二手研究包括分析各種公開發布的數據資源，數據來源包括中華人民共和國國家統計局、上市公司公告等。灼識咨詢使用內部數據分析模型對所收集的信息和數據進行分析，通過對使用各類研所有統計數據真實可靠，并是基于截至本報若您希望獲取CIC灼識咨詢的詳細資料、與灼識建立媒體/市場合作，或加入灼識行業交流群，歡迎掃碼，也可致函marketing@cchinalnsightsconsultancy聯合發布方：北京大媽科技有限公司介紹北京大媽科技有限公司是中國領先的活力老人服務機構，擁有國內最大規模的中老年新媒體矩中老年新生活實驗室是大媽科技旗下中老年消費研究板塊，擁有大媽嚴選團、金字招牌評選、112233444食品1食品1監管較嚴格，功能性食品飲料通常按普通食品管理，進入門檻較低，產品形態更加多樣化?礦物質是生物體維持正常生理功能和生化代謝等生命?對人體健康有益的活性微生物，核心功能為改善人體?存在于天然動植物體內，對增強身體特定機能有輔助?蛋白粉、輔酶Q10、葉黃素、褪?在零食、飲料中添加營養元素或美容物質，有一定健?助眠軟糖、口服玻尿酸、益生菌為功能性食品5資料來源：《食品安全法》，公開資料整理，灼識咨詢行業概況新型保健品企業頻繁出現，普通食品飲料企業紛紛進場上銷售額2019-上銷售額2019- sisse諾特蘭德金桂烏龍無糖茶6資料來源：天貓、灼識咨詢天貓雙十一銷量前三西式保健店鋪均為中國品牌，其中蛋白粉、鈣、膠原蛋白和益生菌較受歡迎??????sisse????429元/盒注：1.以天貓2023年雙十一品牌旗艦店鋪支付GMV注：1.以天貓2023年雙十一品牌旗艦店鋪支付GMV7資料來源：灼識咨詢燃脂抗糖類產品受體重和身材管燃脂抗糖類產品受體重和身材管功能飲料也因消費者運動需求增加有較高增速燃脂抗糖、魚油輔酶、膳食纖維、蛋白氨基酸、益生菌、藍莓葉黃素為2023年雙十一月熱銷品類，同比增長超過50%，顯示出消費者對瘦身、提高免疫力、調節腸胃、保護心血管和視力的需求旺盛首選產品注：1.基于天貓、京東10和11月銷售額計算8資料來源：天貓，京東，灼識咨詢食品 食品 特殊醫學食品為特定疾病人群補充膳食營養，但管理和使用更類接近藥品，傳統中式滋補往往采用中食品和藥品分類食品和藥品分類概念具有特殊保健功能的食品為特定疾病狀態人群專門加工配制而成的配方食品，以滿足營養膳食需要用于預防、治療、診斷人的疾病，有目的地調節人的生理機能并規定適應癥或者功能主治的按規定服用仍可能伴隨用途為患者疾病治療、康復及機體功能維持起營養針對疾病起預防治療作用使用方法無需在醫生或臨床營養需在醫生或臨床營養師處方藥需要在醫生指導管理方式申報主體臨床試驗特定的全營養配方食品9資料來源：《食品安全法》，《藥品管理法》，公開資料整理，灼識咨詢1990年代發展歷程1990年代健康概念年輕化驅動功能性食品迅速發展無區分保健藥品和保健2000年代-管理辦法》頒布，保健2000-2008年2009-2015年20162016年至今資料來源：灼識咨詢行業監管針對保健食品安全性、宣傳手段、營銷、功能和劑型等各方面的法規逐漸完善，修訂頻繁，國家強化監管以保證行業健康向上發展；功能性食品通常僅需按照《食品安全法》管理《關于發布允許保健食品聲稱的保健功能目錄公告擬取消促進泌乳、改善生長發育、改善皮膚油分、抑制腫瘤、輔助抑制非營養素補充劑（2022年版）及配套文件的國家市場監督管理總局腫瘤、抗突變、延緩衰老7項保健功能。自公告發布之日起，上述功能聲稱《保健食品備案產品劑型及技術要求（2021規定了七種保健食品備案產品劑型，在已批準的片劑、硬膠囊、軟膠囊、口服溶劑、顆粒劑基礎上，新增粉劑、凝膠糖果兩種劑型。《保健食品行業專項清理行動方案（2020-將整治保健食品欺詐和虛假宣傳行為作為重點，嚴厲打擊食品生產經營者以會議、講座、健康咨詢、專家義診、免費體檢、組織旅游等任何形式對食品保健食品生產經營者要嚴格落實質量安全主題責任，加強全面質量管理，規整治“保健”市場出現的虛假宣傳、違法廣告、消費欺詐、假冒偽劣等一系列突出問題，加大對“保健”市場重點行業、重點領域、重點行為的監管力度，依法嚴厲打擊虛假宣傳、虛假廣告、制售假冒偽劣產品等擾亂市場秩序欺詐消費者等各類違法行為。警示用語使用黑體字印刷，必須包括“保健食品不是藥物不能代替藥物治療疾病”等內容。警示用語區位于最小銷售包裝物（容器）的主要展示版面，《食品藥品監管總局關于進一步加強食品藥品食品藥品監管總局加快保健食品安全國家標準修訂，建立符合食品安全法及其實施條例的保健食品標準體系，加大食品（含食品添加劑）產品標準、生產經營規范標準的參與程度。資料來源：公開資料整理、灼識咨詢1234行業規模1234 中國營養健康食品行業規模2017-2027E2017201820192020202120222027E注：1.西式保健品包含維生素、礦物質、魚油、益生菌等各類非資料來源：公開數據整理，天貓，灼識咨詢1 1 收入增速，也側面反映出對健康保健和營養補充的需求增加居民收入增加，老齡化人口增加，醫療保健支出增加 2017201820資料來源：國家統計局，灼識咨詢2?中國居民飲食習慣為多糖、多鹽、多油，產生眾多健康問題，如不斷提升的肥胖率和超重率、糖尿病、高血壓、其他慢性疾病等。?2?中國居民飲食習慣為多糖、多鹽、多油，產生眾多健康問題，如不斷提升的肥胖率和超重率、糖尿病、高血壓、其他慢性疾病等。?少糖、低脂的飲食理念較快在年輕群體和健身群體中流行開來，但對鈉鉀攝入量平衡的關注較少。?根據指引，成年人每日建議攝入食鹽不超過6g（約合鈉100mmol），而目前國內居民平均在10g以上，部分地區超標嚴重，多鹽飲食會導致高血壓，增加心臟病風險，以及引發腎臟疾病。?2016年10月中國國務院發布《“健康中國2030”規劃綱要，將健康擺在優先發展的戰略位置，并陸續推出實施計劃。?《綱要》明確指出戰略任務之一為引導群眾形成合理膳食、適量運動的健康生活方式，全面建立健康影響評估制度。?全面普及膳食營養知識，發布膳食指南，引導居民形成科學的膳食習慣，重點解決微量營養素缺乏，部分人群油脂等高熱能食物攝入過多等問題，到2030年營養知識素養明顯提高，全國人均每日食鹽攝入量降低20%，超重、肥胖人口增長速度明顯放緩。近年中國營養健康規定重點內容《“健康中國2030”規劃綱要》2016以全民健康為目的，支持健康產業發展成支柱性產業，提高全民健康素養，制定實施國民營養計劃，全面普及膳食營養知識，引導合理膳食，加強食品安全監管。《國民營養計劃2017-2030》2017普及營養健康知識，優化營養健康服務，完善營養健康制度，發展營養健康產業。《“十四五”國民健康規劃》2022普及健康生活方式，推進“三減三健”，減鹽、減油、減糖，健康口腔、健康體重、健康骨骼，全周期保障人群健康，強化營養監測和補充。《中國居民膳食營養素參考攝2023對不同年齡段、不同性別人群修改身體健康指標，調整每日推薦的營養素攝入量，增加多個具有健康作用的營養素。中國居民飲食習慣普遍存在多糖、多鹽、多油問題，引發糖尿病、高血壓、肥胖等健康問題，國家將健康膳食作為戰略目標，出臺相關政策和規劃明確發展營養健康行業中國居民肥胖和超重人群占比4030200%男性超重女性超重中國居民肥胖和超重比例持續上升男性肥胖女性肥胖20002002200420062008201020122014201620182019年中國居民鈉攝入量中國居民鈉攝入量嚴重超標每日人均鈉攝入量，mmol240220200無數據資料來源：《中國居民健康素養監測情況》，中國健康與營養調查，灼識咨詢28%25%41%21%關注度大大上升關注度略有上升沒有變化關注度略有下降關注度大大下降28%25%41%21%關注度大大上升關注度略有上升沒有變化關注度略有下降關注度大大下降中國居民健康素養水平隨健康產業發展不斷提升，同時在對自身健康狀況的期待值和實際情況存在差距，從而產生對營養補充及健康食品的需求，疫情助推了這一趨勢33中國居民健康素養水平持續提升23%居民健康素養水平素養水平中，健康生活方式與行為提升幅度最大31%26%基本知識和理念健康生活方式與行為 基本技能201520162017201820192020202120228.98.28.58.2對自身健康期待達到的評分對自身健康實際給到的評分6.76.86.620202021201920202021差距，而不斷下降的期待值也反映出不斷加會節奏帶來更大的健康壓力，使得對營養健康飲食4%4%42%39%65%51%56%51%51%50%40%39%38%39%49%35%20歲以下20-25歲26-30歲31-35歲36-40歲40歲以上20-25歲年齡層關注度提升的比例也較高，體現出注：1.健康素養水平指具備健康素養的人（衛健委發布的問卷得人群中占比資料來源：衛健委，丁香醫生，灼識咨詢心理和情緒方面的健康需求將促進相關營養健康食品的研發和推廣33飲料飲料食補充劑想松的休作-生食結構資料來源：凱愛瑞營養、灼識咨詢44中國消費者對于線上購買營養健康相關產品的接受度不斷提高，直播電商的發展同時助力線上平臺的發展，驅動營養健康食品行業成長20172018201920202021 ?直播電商自2017年開始迅速發展，經歷帶貨達人、頭部主播到商家店播階段，已經成為推動電商發展的重要驅動力。直播電商提升了商品展示的交互性，提高了消里健康自然年收入以財年代替，統計區間為4月1日起至次年3月31日止資料來源：網經社電子商務研究中心，灼識咨詢44 21%，同時中國跨境電商市場規模也從2017年的8?跨境電商渠道可以降低進口營養健康食品進入國內市場的準入門檻，免去了冗長的注冊備案流程以及認證費用，產?跨境電商的發展幫助中國消費者接觸到多樣的營養健康食品，同時與國食品行業不斷發展201720182019202020212022201720182019202020212022資料來源：網經社電子商務研究中心，公開資料整理，灼識咨詢11223344中國營養健康食品市場中，功能性食品更受歡迎，銷量占比較大且仍不斷提升，是未來中國營養健康食品市場的重要增長點注：1.統計時間為2022年11月至2023年10月資料來源：天貓，灼識咨詢受保健食品藥態及功能的局限難以滿足年輕消費者的養生需求，催生零食態、功能細分、可以快速迭代資料來源：灼識咨詢 制??????產品形態上，營養健康食品通過增強口味、提升口感、改善食用方式等途徑向零食化發展，滿足更大 袋即食，或直接添加于其他食物同食，增強食用便捷性湯臣倍健膠原蛋白肽果味飲料樹莓味Swisse葉黃素護眼軟糖康比特潤力飲補充能量運動營養粉沖劑GoodDay褪黑素助眠巧克力資料來源：灼識咨詢流行趨勢背后原因行業趨勢：產品功能流行趨勢背后原因產品功能上，免疫健康、腸道健康、生殖健康、體重管理、美容養顏、情緒管理為重點關注方向康話題之一。疫情后人康話題之一。疫情后人中國居民腸道健康問題近年來我國居民不孕不超重、肥胖問題一直以消費者對美容養顏過程《中國國民心理健康報告與生活習慣、缺乏鍛煉括性功能異常等生理疾熬夜、缺乏運動、愛吃容養顏營養健康食品主理健康水平有明顯下降。等原因。隨著營養知識病、高壓下的負面情緒、外賣的生活習慣和重油要功效包括美白、抗衰、疫情給人們帶來了新的精有效營養成分AA等膠原蛋白產品舉例壓力情緒緩解軟糖資料來源：中國醫藥教育協會生殖內分泌專委會，中國健康管理協會健康文化委員會，國家統計局，灼識咨詢 Vitafusion推出分別針對男含量上做出調整，使產品更 Vitafusion推出分別針對男含量上做出調整，使產品更 敏度高、易過敏的特征，推接飲用、不加糖、不含8大12345人群，提升產品服用功效結實，提供完整的美容方案 資料來源：灼識咨詢22務向營養健康食品延伸；不同行業的企業跨界為消費者帶來更多元化的選擇1研發、生產和銷售，主要產品有江中牌健胃消康食品在安全性和功效性上更有保障，而“藥食同源”在面對C端消費者需求方面的經驗幾乎為零，很資料來源：灼識咨詢11223344代工生產商?產業鏈概覽代工生產商?營養健康食品行業產業鏈上游原材料種類復雜多樣，細分領域眾多，尚未出現覆蓋整個上游的龍頭企業，原材料企業可依靠積累的生產技術和研發經驗向中上游拓展中游下游上游中游下游元氣森林諾特蘭德元氣森林諾特蘭德回官棧回官棧?相比于產業鏈中游已有湯臣倍健、仙樂健康等知名龍頭企業，以及下游線上線下銷售渠道競爭激烈，產業上游各細分子領域眾多，且因各子領域的品類特點和發展歷資料來源：國聯證券，平安證券，灼識咨詢不被人體代謝吸收，是蔗糖的有效替代生態失衡，增加患上腸胃道疾病風險產業鏈上游：甜味劑行業中國無糖飲料市場規模億元250200500211211986741201720182019202020212022+39%各飲料廠商紛紛推出低糖、無糖產品，宣傳盡管多數人認同攝入過多糖低糖、零糖為賣點的產品，吸引對纖體瘦身有需類產品多采用甜味劑作為食糖替代，以在滿足健資料來源：中科院，益普索《消費者減糖行為和態度研究》，灼識咨詢產業鏈上游：甜味劑行業健、護理產品、調味品等行業代替食糖 食糖食糖化學合成植物萃取生物發酵 食品飲料食品飲料人工合成甜味劑主要發展出六代產品，特點是甜度高，但部分產品存在甜味不純、安全性問題，安賽但高溫分解會失去甜味，不適合烹飪和熱飲，不適合苯丙酮尿癥患者資料來源：CNKI，公開資料整理，灼識咨詢倍甜味劑和低倍甜味劑常搭配使用資料來源：CNKI，公開資料整理，灼識咨詢產業鏈上游-甜味劑行業市場上無糖飲料常搭配多種甜味劑使用，赤蘚糖醇和三氯蔗糖使用比例高資料來源：灼識咨詢素D產業鏈上游素D（HMB）等成分已被驗證對促進骨骼健康及肌肉生長有明顯作用?骨質疏松及其引起的骨折和骨關節炎等慢性疾病對中老年人健康狀況和生活質量造成了嚴重的影響素、膠原蛋白、鈣質和維生素D等營養類補充劑是對傳統動營養補充劑的應用及其作用得到了驗證，?預防和改善骨?修復受損的軟?鈣是骨骼支撐的重要物質，維生素D是人體必需的脂?增加骨密度人體鈣的吸收和代謝?膠原蛋白主要存在于結締組織中，具有很強的伸張能力，是韌帶和細胞外基?預防骨關節炎?其他與骨健康有關的營養素：維生素、微量元素、? 資料來源：食品科學技術學報，JISSN，灼識咨詢2015,“補充氨基葡萄糖和軟骨素對健康人的炎癥和氧化2015,“補充氨基葡萄糖和軟骨素對健康人的炎癥和氧化能的影響”果2017,“評價N-乙酰氨基葡萄糖的服用對健康人的軟骨代謝2018,“服用含葡萄糖胺的補充劑對足球運動員軟骨代謝的生物標志物的影響”氨基葡萄糖（氨糖）具有較好的營養軟骨作用以及抗炎、抗分解代謝作用，經過大量的臨床隨?氨基葡萄糖（Glucosamine，簡稱“氨糖”）是細胞外基質大分子的主要成分，如糖胺聚糖、糖脂和糖蛋中。氨基葡萄糖也可以從植物及以及甲殼類動物的殼聚糖和幾丁質外骨骼中提取，用于口服給藥。常見的氨基葡萄?氨糖具有較好的營養軟骨的作用，適用于臨床營養狀態下降所導致纖維環的破裂，改變椎間盤突出健作用及其抗炎作用已得到充分驗證，目前被?作為保健產品，氨糖常與與軟骨素、鈣片結合。軟骨素能加快氨基葡萄糖滲入關節的過程，鈣片則能兼度效果，三者兼具的產品效果較好。氨糖補充后人體氨糖不斷流失，中國營養學會推薦每?在臨床藥品中，氨糖成分藥品通常用與全身所有部位骨性關節炎的防治，包括膝關節、髖關節、脊柱、肩資料來源：國家食品藥品監督管理局，PubMed，灼識咨詢 .HMB補充依賴飲食等外源性補充和內源性的蛋白.人體自身可以產生少量HMB。在正常飲食情況下，人體大約每天產生0.2~0.4g，而HMB產生效果的補功能為防治肌蛋白流失，適用于運動健身、老年、美容需求及臨床需求等人群構構方型資料來源：美國國家生物技術信息中心，公開資料整理，灼識咨詢22?皮膚美容抗衰需求增加?近年來，我國經常參加體育鍛煉的人數穩步攀升提高，帶動HMB億人肌骨營養補充劑市場的驅動因素包括了人口老齡化加速、關節炎患病率持續上升、居民運動健 億人運動健身意識提升運動健身意識提升資料來源：國家衛生健康統計年鑒，全民健身活動狀況調查公報，灼識咨詢產業鏈上游-益生菌益生菌具有調節人體腸道菌群平衡、促進營養吸收、提高免疫力、降低血脂血壓等功能，廣泛應用于食品飲料和保健品行業?益生菌是指當攝入足夠數量時對人體健康有益的活微生物，人體內的益生菌超過400種，目前已知的益生菌主要分為乳桿菌類、雙歧桿菌類、芽孢桿菌類、鏈球菌類和其他類共五大類。其中用于人體保健的益生菌主要有乳酸菌域，而芽胞桿菌類多用于藥品領域。益生菌主要人民幣億元人民幣億元 食品飲料食品飲料?食品添加劑：添加到糖果、飲料、奶粉?應用于農業、養殖業，調節禽畜腸道菌資料來源：中國食品工業協會，公開資料整理，灼識咨詢產業鏈上游-生物制造生物制造技術幫助企業研發多種功能原材料，彌補化學合成方式安全性低、成本高的缺點，助力營養健康食品推出新功能產品生物制造技術生物制造技術低碳、無毒低毒的特點，通過對營養健康食資料來源：中科院，公開資料整理，灼識咨詢11223344融資事件近兩年營養健康食品行業投融資較多發起于早期階段，新興品牌多，發展潛力大，產業鏈上游、益生菌及功能性健康食品更獲資本青睞，部分細分賽道已產生具有一定規模的企業公司名稱A輪A+輪A輪金訶藏藥針對40-60歲“新中年”群體，開發抗衰營養資料來源：公開資料整理，灼識咨詢融資事件近兩年營養健康食品行業投融資較多發起于早期階段，新興品牌多，發展潛力大，產業鏈上游、益生菌及功能性健康食品更獲資本青睞，部分細分賽道已產生具有一定規模的企業公司名稱A+輪A輪A輪A輪A+輪資料來源：公開資料整理，灼識咨詢融資事件近兩年營養健康食品行業投融資較多發起于早期階段，新興品牌多，發展潛力大，產業鏈上游、益生菌及功能性健康食品更獲資本青睞，部分細分賽道已產生具有一定規模的企業公司名稱A輪資料來源：公開資料整理，灼識咨詢融資事件近兩年營養健康食品行業投融資較多發起于早期階段，新興品牌多，發展潛力大，產業鏈上游、益生菌及功能性健康食品更獲資本青睞，部分細分賽道已產生具有一定規模的企業公司名稱A輪A輪資料來源：公開資料整理，灼識咨詢融資事件近兩年營養健康食品行業投融資較多發起于早期階