第1頁基金利潤分配與稅收大綱要求：

熟悉基金的利潤來源，掌握本期利潤、本期已實現利潤、期末可供分配利潤以及未分配利潤等概念。

熟悉基金利潤分配對基金份額凈值的影響，掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金利潤分配的有關規定。

熟悉針對基金作為營業主體的稅收規定，了解針對基金管理人和托管人的稅收制度與規定，熟悉針對機構法人和個人投資者的稅收規定。第一節基金利潤

一、基金利潤

（一）利息收入

利息收入指基金經營活動中因債券投資、資產支持證券投資、銀行存款、結算備付金、存出保證金、按買入返售協議融出資金等而實現的利息收入。具體包括債券利息收入、資產支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產收入等。

（二）投資收益：買賣價差

投資收益是指基金經營活動中因買賣股票、債券、資產支持證券、基金等實現的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產生的相關損益，如賣出或放棄權證、權證行權等實現的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。

（三）其它收入

其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入。這些收入項目一般根據發生的實際金額確認。

（四）公允價值變動損益

公允價值變動損益指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產按公允價值估值時予以確認。

二、與基金利潤有關的幾個財務指標

（一）本期利潤

本期利潤是基金在一定時期內全部損益的總和，包括記入當期損益的公允價值變動損益。該指標既包括了基金已經實現的損益，也包括了未實現的估值增值或減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。

（二）本期已實現收益

該指標是將本期利潤扣除本期公允價值變動損益后的余額，反映基金本期已經實現的損益。

（三）期末可供分配利潤

該指標是指期末可供基金進行利潤分配的金額。由于基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分；如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤。

（四）未分配利潤

未分配利潤是基金進行利潤分配后的剩余額。未分配利潤將轉入下期分配。第二節基金利潤分配

一、基金利潤分配對基金份額凈值的影響

基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的下降。進行了基金分配以后，只是一部分價值轉換為現金或者其他的基金份額，總價值不變。

二、封閉式基金的利潤分配（重要考點，請同學們加強記憶）

封閉式基金的利潤分配，每年不得少于一次。

封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現利潤的90%。

封閉式基金當年利潤應先彌補上一年度虧損，然后才可以進行當年利潤分配。

封閉式基金一般采用現金方式分紅。

三、開放式基金的利潤分配

我國開放式基金按規定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例。

開放式基金的分紅方式有兩種：1.現金分紅方式；2.分紅再投資轉換為基金份額。

基金份額持有人事先未做出選擇的，基金管理人應當支付現金。

四、貨幣市場基金的利潤分配

《貨幣市場基金管理暫行規定》第九條規定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。”

當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。

節假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同。第三節基金稅收

一、基金的稅收

（一）營業稅

對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業稅。

（二）印花稅

2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。

（三）所得稅

對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征所得稅。

對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。

二、基金管理人和基金托管人的稅收

對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依法繳納營業稅、所得稅。

三、機構投資者買賣基金的稅收

（一）營業稅

1.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅；

2.對非金融機構買賣基金份額的差價收入不征收營業稅。

（二）印花稅

對企業投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

（三）所得稅

1.企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業的應納稅所得額，征收企業所得稅；

2.企業投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業所得稅。

四、個人投資者投資基金的稅收

（一）印花稅

個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

（二）所得稅

1.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅。

2.個人投資者從基金分配中取得的股利收入、企業債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。

3.個人投資者從