我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究摘要隨著世界經(jīng)濟(jì)的全球化，國際貿(mào)易出現(xiàn)了驚人的增長。國際貿(mào)易的增長速度超過了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度，而國際資本的流動速度比國際貿(mào)易的增長速度還要快.經(jīng)濟(jì)的全球化極大地推進(jìn)了中國外經(jīng)貿(mào)的發(fā)展。中國即將加入世界貿(mào)易組織，我國的銀行業(yè)面臨著更為繁榮的外匯業(yè)務(wù)市場，但也面臨著更為殘酷的同業(yè)競爭。只有迎接挑戰(zhàn)，積極開辦外匯業(yè)務(wù)，銀行才能在競爭中生存和壯大。然而，外匯業(yè)務(wù)在為銀行帶來了豐厚利潤的同時，卻又使商業(yè)銀行面臨巨大的風(fēng)險。由于外匯業(yè)務(wù)涉及跨國交易，并且以外幣計價，這就使得外匯風(fēng)險更加復(fù)雜、更加隱蔽。本文就我國銀行現(xiàn)有的外匯業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險進(jìn)行分析，提出防范措施。關(guān)鍵詞：銀行；外匯業(yè)務(wù)；風(fēng)險加粗4號TimesNewRoman加粗4號TimesNewRomanWiththeglobalizationoftheworldeconomy,theinternationaltradehasbeengrowingdramatically.Thegrowthrateofinternationaltradeisfasterthanthedevelopmentoftheworldeconomy,andthespeedofinternationalcapitalflowsisfasterthanthegrowthrateofinternationaltrade,theglobalizationofeconomygreatlypromotesthedevelopmentofChina'sforeigntradeandeconomiccooperation.Chinaisabouttojointheworldtradeorganization,China'sbankingindustryisfacingamoreprosperousforeignexchangebusinessmarket,butalsofacesamorebrutalcompetitionintheindustry.Onlytomeetthechallenge,toactivelystartforeignexchangebusiness,bankscansurviveandgrowinthecompetition.However,foreignexchangebusinesshasbroughthugeprofitsforthebank,butitalsomakescommercialbanksfaceahugerisk.Foreignexchangeriskismorecomplicatedandmoresubtlebecauseoftheforeignexchangebusinessinvolvingcross-bordertransactionsanddenominatedinforeigncurrency.ThispaperanalyzestherisksexistingintheexistingforeignexchangebusinessofChina'sbanks,andputsforwardthepreventivemeasures.Keywords:Bank;foreignexchangebusiness;risk目錄摘要 緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景隨著改革開放的逐步推進(jìn)，我國金融業(yè)發(fā)展迅速，外匯儲備迅猛增長，逐步由短缺走向富裕。2006年首次超過日本位居世界第一位，此后長期穩(wěn)居世界第一。伴隨外匯儲備的大幅增長，為了適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的需求，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展，我國外匯體制改革也逐步展開，帶動外匯市場歷經(jīng)了大致三個歷史發(fā)展階段，從而深遠(yuǎn)的影響了參與到外匯市場活動中的商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險管理行為。第一階段是從1949年到1978年的改革開放之前，那時我國還沒有形成自由公開的外匯交易市場;第二階段是從，978年改革開放后到，994年，這一階段是官方外匯市場和外匯調(diào)劑市場同時存在。這段期間實行的是外匯調(diào)劑制度，即外匯留成單位可以根據(jù)國家制定的價格把外匯轉(zhuǎn)給需要用外匯的單位，在這個階段商業(yè)銀行仍然在外匯市場外，沒有參加到外匯市場的交易活動中去;第三個階段是從1994年我國外匯體制改革開始，在這個階段，我國銀行間外匯市場逐步得以建立，從而中國銀行得以進(jìn)入外匯市場，并且參與外匯交易。然而，在這個時期，商業(yè)銀行所從事的外匯交易并非自主進(jìn)行的，是政府在經(jīng)常項目開放的形勢下用來穩(wěn)定匯率目標(biāo)的手段，屬于政策性業(yè)務(wù)，這時完全由中國銀行來承擔(dān)匯率變動的風(fēng)險。由于我國經(jīng)濟(jì)不斷增長，使得利率市場化和兌換進(jìn)一步提高。改革措施中可以看出，我國匯率制度越發(fā)的向靈活型轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步擴(kuò)大了外匯交易市場的廣度和深度，同國際市場逐步的融合，使商業(yè)銀行的外匯市場緊密聯(lián)系。1.1.2研究意義銀監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)外匯風(fēng)險管理的通知》，其目的在于提示各個商業(yè)銀行，將其外匯風(fēng)險管理的方式和管理重點放到人民幣匯率的變動所帶來風(fēng)險的環(huán)節(jié)之中，并且為如何進(jìn)行風(fēng)險測量、管理提供一定的分析和引導(dǎo)。由于匯率的頻繁波動，使得監(jiān)管部門不得不對商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理放任自流，必須對其采用相關(guān)的行政政策或者法規(guī)進(jìn)行一定程度的約束和規(guī)范，以此來推進(jìn)我國外匯風(fēng)險管理控制體系的建立。2008年，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，使得多家像美國雷曼兄弟這樣的大型金融機(jī)構(gòu)倒閉，股市大跌，全球股市也深受其影響，這對全球經(jīng)濟(jì)是個極大的打擊。雖然我國銀行投資的美國次級按揭債券數(shù)量不多，損失不是太嚴(yán)重，但是它為我們敲響了風(fēng)險管理的警鐘，如何有效控制風(fēng)險，值得深思。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀相比之下，我國金融業(yè)發(fā)展的時間不長，還處于初級階段，但是，國外，尤其是發(fā)達(dá)國家，關(guān)于商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的研究由來己久。這是由于，國外商業(yè)銀行經(jīng)歷了一個漫長發(fā)展階段，隨著業(yè)務(wù)的需要，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)管理過程中對其進(jìn)行創(chuàng)新或者補(bǔ)充發(fā)展，久而久之，外匯業(yè)務(wù)應(yīng)然而生，到目前為止，外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理理論的研究也取得了豐富的研究成果。J.P.Morgan公司第一次提出在險價值漢alueatRisk，一般簡稱為VaR或者VAR)方法，開辟了VaR理論分析方法。從此以后，大量的學(xué)術(shù)或?qū)嵺`工作者對VaR的理論及其擴(kuò)展和應(yīng)用展開了一系列的研究，VaR風(fēng)險管理技術(shù)由此變得越來越成熟和完善。VaR風(fēng)險管理方法已經(jīng)被巴塞爾委員會所接受，并推薦各個金融機(jī)構(gòu)使用VaR去對市場風(fēng)險進(jìn)行計量測算，也慢慢的成為國外金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建內(nèi)部模型的首選方法。從這里可以看出，國外學(xué)者的相關(guān)研究主要聚焦于外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險測量和控制、風(fēng)險管理先進(jìn)技術(shù)開發(fā)以及外匯衍生品的創(chuàng)新等方面，但是我國金融行業(yè)還處于初級的發(fā)展階段，外匯風(fēng)險管制還不夠規(guī)范，使用國外先進(jìn)的方法或者理念，可能會出現(xiàn)水土不服，因此國內(nèi)也冒出了一批針對我國當(dāng)前現(xiàn)狀研究商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀卜素在其碩士論文《我國銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險研究》（2014）中，運用實證研究的方法，對我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行了分析，并且對商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的意義進(jìn)行了一定闡述。卜素還提出我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系的構(gòu)建，其中包括了風(fēng)險管理組織框架、管理程序和管理方法，最后強(qiáng)調(diào)要對外匯業(yè)務(wù)進(jìn)行全面風(fēng)險管理。蔣云明在其2013年的博士論文《我國銀行外匯風(fēng)險研究—基于管理創(chuàng)新的視角》中首次基于管理創(chuàng)新的視角將我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理劃分為管理框架、管理環(huán)境和管理手段等三個有機(jī)組成部分，并且分別利用敞口分析法和VaR方法對我國商業(yè)銀行面臨的外匯風(fēng)險現(xiàn)實狀況作量化的定位，在對我國外匯風(fēng)險管理現(xiàn)狀的進(jìn)行詳細(xì)的考察之后，剖析出其中存在的主要癥結(jié)所在。2我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析2.1外匯業(yè)務(wù)市場形式分析當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)加快復(fù)蘇的跡象明顯，截至2003年底，全球500家大的跨國公司已有400多家在華投資，外商投資企業(yè)出口規(guī)模已占全國出口的50%以上。我國新批設(shè)立境外企業(yè)448家，中方協(xié)議投資額17.4億美元仁。我國招商引資力度進(jìn)一步加大，加之東盟自由貿(mào)易區(qū)協(xié)議開始實施、內(nèi)地與香港經(jīng)貿(mào)關(guān)系進(jìn)一步密切等諸多積極的宏觀因素，為我國外向型經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展注入了新的活力，我國外匯市場容量進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著我國對外開放水平的不斷提高，境內(nèi)同業(yè)紛紛調(diào)整經(jīng)營格局，整合經(jīng)營資源，致力于開發(fā)國際國內(nèi)兩個市場、營銷境內(nèi)境外兩類客戶、經(jīng)營本幣外幣兩種資產(chǎn)，加快并突出發(fā)展外匯及國際業(yè)務(wù)，外匯業(yè)務(wù)市場競爭日趨激烈。兒年來，外匯業(yè)務(wù)雖然仍然主要集中在國有獨資商業(yè)銀行，但股份制銀行和外資銀行的外匯業(yè)務(wù)卻增長迅速，呈現(xiàn)明顯分流態(tài)勢。外資銀行已被允許向國內(nèi)企業(yè)提供各種人民幣服務(wù)。中行作為較早的外匯業(yè)務(wù)專業(yè)銀行，擁有一批全國性、系統(tǒng)性的國際結(jié)算客戶，其它商業(yè)銀行也在大力拓展外匯業(yè)務(wù)，形勢逼人。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開放的客觀需要，國內(nèi)的外匯管理將進(jìn)行重大改革，將有選擇、分步驟放寬對跨境資本交易活動的限制。在完善和滿足經(jīng)常項目用匯需求的基礎(chǔ)上，對已成熟的資本項目限制適當(dāng)放松，包括實施走出去戰(zhàn)略，支持國內(nèi)企業(yè)海外直接投資；有條件地批準(zhǔn)部分外資跨國公司將暫時閑置的資金調(diào)往境外運作，支持中資跨國公司補(bǔ)充其海外公司資本金或運營資金；允許合法移居國外的公民和非居民個人按規(guī)定匯出其在境內(nèi)合法擁有的資產(chǎn)；有選擇地引進(jìn)國際金融機(jī)構(gòu)在國內(nèi)發(fā)行人民幣債券；探索引入境內(nèi)合格機(jī)構(gòu)投資者制度；允許符合條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)對外進(jìn)行證券投資等，從而實現(xiàn)人民幣資本項目基本可兌換。繼續(xù)完善匯率機(jī)制改革，進(jìn)一步發(fā)展外匯交易零售市場，改革銀行結(jié)售匯制度，穩(wěn)步推動資本賬戶開放，拓寬人民幣匯率生成的市場基礎(chǔ)。近期，實現(xiàn)國際收支平衡將成為外匯管理追求的重要目標(biāo)，國家將積極調(diào)整外匯管理政策，進(jìn)一步放寬結(jié)、購匯限制，滿足個人、企業(yè)等合理的用匯需求。這些都為我國商業(yè)銀行發(fā)展外匯業(yè)務(wù)提供了良好的機(jī)遇。2.2我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀2.2.1外匯業(yè)務(wù)市場份額低，與本幣業(yè)務(wù)規(guī)模相差很大我國商業(yè)銀行主要經(jīng)營著傳統(tǒng)的人民幣業(yè)務(wù)，外匯業(yè)務(wù)所占的比重還相當(dāng)?shù)汀?jù)中國人民銀行報告，到2013年5月末，我國境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)外匯各項存款余額達(dá)到1497億美元，同比增長4.2%。外匯貸款余額為1137億美元，同比增長16.8%，增幅比去年末高8個百分點。總的來說，其增長速度是比較快的，而相對于人民幣這一傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來說所占的份額還很小。到2004年10月份，人民幣儲蓄存款在繼今年2月以來連續(xù)8個月增幅下滑之后，人民幣儲蓄存款在10月份首次出現(xiàn)正增長一一增加542億元，達(dá)到23.6萬億元。同期，人民幣貸款余額17.37萬億元，同比增長13.3%。以上可以看出人民幣業(yè)務(wù)和外匯業(yè)務(wù)量仍存在很大的差距。2.2.2開辦外匯業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量較少仍拿網(wǎng)點相對較多的中國農(nóng)業(yè)銀行為例，截至2013年底，農(nóng)行共有外匯業(yè)務(wù)辦理網(wǎng)點19192個，僅占全部網(wǎng)點總數(shù)的23%。按照農(nóng)行的機(jī)構(gòu)設(shè)置和分布情況看，外匯經(jīng)辦機(jī)構(gòu)(支行級以上)有11787個，占同級機(jī)構(gòu)的比例為53%，并沒有發(fā)揮其網(wǎng)點眾多的優(yōu)勢。這一現(xiàn)象在其他商業(yè)銀行中也同樣存在。2.2.3已開辦外匯業(yè)務(wù)的網(wǎng)點功能普遍不全外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品在分支機(jī)構(gòu)得到廣泛分銷是實現(xiàn)規(guī)模效益的基礎(chǔ)條件，但據(jù)統(tǒng)計，我國商業(yè)銀行只有6%的支行和2%的綜合營業(yè)網(wǎng)點可以辦理全部8項外匯業(yè)務(wù)(存、貸、匯、兌、國際結(jié)算、結(jié)售匯、通過上級行辦理代客外匯買賣、代理國外信用卡付款)，不能辦理國際結(jié)算、結(jié)售匯業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)達(dá)到60%。2.2.4外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品使用率較低，整合性差在外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品方面，同質(zhì)產(chǎn)品較多。目前普遍使用的外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品只有20種左右，業(yè)務(wù)主要集中在匯款、托收、信用證等少數(shù)幾個業(yè)務(wù)品種上，目前還沒有建立本外幣一本通、一卡通、一柜通、一網(wǎng)通等綜合性客戶服務(wù)平臺，銀行卡、電話銀行、網(wǎng)上銀行、企業(yè)銀行和自助銀行等新興分銷渠道尚不能分銷外匯產(chǎn)品，金融超市經(jīng)營的外匯產(chǎn)品種類不夠豐富。2.3我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的必要性我國商業(yè)銀行有效地進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理已是迫在眉睫，其必要性體現(xiàn)在以下三個方面:第一，外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理是我國商業(yè)銀行實現(xiàn)資金運營、減少成本、獲取利潤的有效手段。由于風(fēng)險管理工具能為基礎(chǔ)金融工具提供一種有效的對沖風(fēng)險手段，在轉(zhuǎn)移風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)上具有重要作用，所以越來越多的商業(yè)銀行正逐漸重視、發(fā)現(xiàn)并開始從事風(fēng)險管理的研究和應(yīng)用，例如作為商業(yè)銀行風(fēng)險管理重要載體之一的金融衍生工具的國際交易量本世紀(jì)近幾年來增速迅猛，其中2012年的交易量市值達(dá)到當(dāng)年全球GDP的4.5倍。從發(fā)展趨勢來看，我國商業(yè)銀行總行通過國際金融市場進(jìn)行資金交易活動的外匯資金規(guī)模將不斷擴(kuò)大，這將需要我國商業(yè)銀行掌握相應(yīng)的避險增值工具，擴(kuò)大外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加收入。第二，外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理是我國商業(yè)銀行針對市場需求，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)實需要。由于客戶日益多樣的金融服務(wù)需求，加上隨著國內(nèi)企業(yè)紛紛進(jìn)入國際市場以及大量的跨國公司進(jìn)人中國市場，巨額的國際貿(mào)易及投資產(chǎn)生了規(guī)避匯率和利率風(fēng)險的巨大市場需求，尤其是國內(nèi)企業(yè)，急需商業(yè)銀行為其咨詢指導(dǎo)，提供相應(yīng)的避險工具。而我國商業(yè)銀行在為企業(yè)提供外匯資金避險服務(wù)上面臨較大瓶頸。以中國銀行為例，相對于所有的企業(yè)外匯存款，套期保值等避險服務(wù)所占資金只約為十分之一，這極大影響了該行企業(yè)外匯存款的增長。另外，隨著國內(nèi)持匯居民的快速增加，外匯買賣、外匯理財以及外匯資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)急切需要包括規(guī)避風(fēng)險在內(nèi)的多樣化金融服務(wù)。但我國商業(yè)銀行囿于監(jiān)管層的種種限制，相關(guān)業(yè)務(wù)開展也是“雷聲大，雨點小”。根據(jù)中國工商銀行公布的數(shù)據(jù)，2013年工商銀行完成各項代客外匯資金業(yè)務(wù)總量11181億美元，其中個人外匯買賣業(yè)務(wù)為1297億美元，外匯代客理財和風(fēng)險管理業(yè)務(wù)只有171億美元，而占絕對份額的還是結(jié)售匯業(yè)務(wù)，達(dá)1732億美元。第三，外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理是我國商業(yè)銀行參與激烈的同業(yè)競爭，賴以生存的有力保障。與外資銀行相比，我國商業(yè)銀行在外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理上處于明顯弱勢。外資銀行豐富的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理經(jīng)驗，是其在華經(jīng)營的資金業(yè)務(wù)份額快速上升的一個重要原因。其在國內(nèi)經(jīng)營的資金業(yè)務(wù)可通過國際金融市場上的期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期和調(diào)期等金融衍生工具進(jìn)行套期保值及增值。但我國商業(yè)銀行正是缺乏相應(yīng)的風(fēng)險管理技術(shù)手段和可靠的專業(yè)人才，無法將這些避險工具靈活運用于業(yè)務(wù)經(jīng)營中；與此相對應(yīng)的是，外資銀行正將各種成熟的外匯利率衍生產(chǎn)品帶入中國市場，以滿足客戶的需求，其結(jié)果是我國商業(yè)銀行在競爭中失利。2013年9月以來的外匯儲蓄存款下降主要波及我國商業(yè)銀行而外資銀行所受影響不大，就充分驗證了這一點。隨著外幣存貸利率的放開，只有加快建立健全外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理機(jī)制，才是我國商業(yè)銀行在面臨重大考驗和無限商機(jī)中決勝的關(guān)鍵。3中國銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險研究3.1中國銀行簡介1912年2月，孫中山先生批準(zhǔn)標(biāo)志著中國銀行的正式成立。1912-1949年間，中國銀行的職能進(jìn)行了多種轉(zhuǎn)變，有央銀行、國際匯兌銀行和外貿(mào)專業(yè)銀行等。中行堅持把服務(wù)大眾、振興民族金融業(yè)作為目標(biāo)，不斷前進(jìn)，使其各項金融業(yè)務(wù)取得了顯著進(jìn)步和發(fā)展。1949后，中國銀行則變成國家外貿(mào)外匯的專業(yè)銀行，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和國家對外經(jīng)貿(mào)發(fā)展方面取得了顯著成績。在，1994年，中國銀行改制為國有獨資的商業(yè)銀行。中國銀行是一個擁有全方位多角度的金融服務(wù)的銀行，提供除商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，還有保險、飛機(jī)租賃、投資銀行、資產(chǎn)管理等服務(wù)，以滿足客戶多樣化的需求。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中國銀行傳統(tǒng)的主營業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，具體有公司金融業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)和個人金融業(yè)務(wù)三類。3.2中國銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險中存在的問題3.2.1在理念和認(rèn)識方面對外匯風(fēng)險存在問題要對銀行外匯風(fēng)險進(jìn)行一個良好的控制，就必須把風(fēng)險管理的理念和方法應(yīng)用到整個風(fēng)險控制過程中。因此，中國銀行應(yīng)該對人民幣匯率形成機(jī)制改革對其外匯風(fēng)險的影響進(jìn)行評估，同時對銀行間外匯市場的發(fā)展造成的影響進(jìn)行估計。銀行董事和高級管理人員對匯率機(jī)制改革后面臨的外匯風(fēng)險應(yīng)該給予重要的關(guān)注，確保銀行外匯風(fēng)險控制在其風(fēng)險容量之內(nèi)，使銀行資本充足水平和風(fēng)險管理水平與外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展保持同步水平。3.2.2操作風(fēng)險在外匯交易中存在問題外匯交易中的操作風(fēng)險若不能得到有效控制，會使銀行面臨遭受損失的可能。中國銀行應(yīng)該吸收和借鑒國際上的先進(jìn)理念和良好實踐，對外匯交易中的操作風(fēng)險進(jìn)行嚴(yán)格控制，對外匯交易的前中后臺的各項職能工作進(jìn)行嚴(yán)格劃分，做到不相容職務(wù)的分離，并且可通過設(shè)置獨立的中臺以監(jiān)控外匯交易過程中存在的風(fēng)險。3.2.3客戶的外匯風(fēng)險增加，使銀行受損的可能性也相應(yīng)增長中國銀行的交易賬戶和資金頭寸受到匯率形成機(jī)制改革的嚴(yán)重影響，同時銀行客戶的外匯財務(wù)狀況也會受到外匯形成機(jī)制改革的影響，這些多方面的原因造成中國銀行的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量受到不確定的影響。由于匯率波動的幅度和頻度增加，對從事國際貿(mào)易客戶的賬戶外匯風(fēng)險產(chǎn)生不利影響，導(dǎo)致他們財務(wù)狀況隨匯率的波動變得無法預(yù)測和盈虧不定，對銀行客戶的償債能力造成重大不良影響，造成商業(yè)銀行貸款收回的風(fēng)險顯著增加。3.2.4外匯衍生交易的發(fā)展，使中行面臨相關(guān)的各種風(fēng)險增加中行提供的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融產(chǎn)品，對于其能否進(jìn)行準(zhǔn)確的定價，能否有效的管理和對沖風(fēng)險，不但中行的盈利能力起著決定性作用，同時也對中行的競爭能力和生存能力也產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。3.2.5信用風(fēng)險在外匯交易中存在問題由于詢價交易方式的不斷發(fā)展，導(dǎo)致風(fēng)險管理水平相對落后的一些金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行外匯交易，所以中行制定并且完善對交易對手信用風(fēng)險的管理是迫在眉睫任務(wù)。中行應(yīng)該改變對交易對手的授信管理，使對管理交易對手信用風(fēng)險的效率得到提高，同時定期重新評估交易對手的信用風(fēng)險。4中國銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險策略4.1設(shè)計合理的組織架構(gòu)（1）完善管理層架構(gòu)，提高集團(tuán)的管理控制能力在全面風(fēng)險管理的理念下，匯率風(fēng)險管理不能孤立于其他類別風(fēng)險的管理，這一點在組織結(jié)構(gòu)這個問題上體現(xiàn)得特別突出，匯率風(fēng)險的管理組織結(jié)構(gòu)包含在整個機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)中。永道會計咨詢公司在關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險管理準(zhǔn)則的文件中，構(gòu)建了一個層級分明、責(zé)任明確、信息交流與報告路線清晰的組織結(jié)構(gòu)。這一結(jié)構(gòu)設(shè)想較好地體現(xiàn)了決策、執(zhí)行、監(jiān)督三個層次的分工與合作，可以作為中國銀行市場風(fēng)險組織結(jié)構(gòu)建設(shè)的藍(lán)本。（2）嚴(yán)格區(qū)分風(fēng)險管理權(quán)責(zé)，落實內(nèi)部控制為避免道德風(fēng)險，中國銀行應(yīng)有效加強(qiáng)市場風(fēng)險管理的內(nèi)部控制和審計，以實現(xiàn)風(fēng)險管理與經(jīng)營的分離，各業(yè)務(wù)和管理部門須建立和保持有效的內(nèi)控機(jī)制，確保來源于本部門的市場風(fēng)險信息的獨立性。內(nèi)控機(jī)制要接受內(nèi)部審計的檢查風(fēng)險管理總部應(yīng)將風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制方面的內(nèi)部審計結(jié)果作為評價市場風(fēng)險管理有效性的重要參考。有關(guān)風(fēng)險內(nèi)部控制機(jī)制的要素應(yīng)包括但不限于以下方面:獨立的交易證實程序；交易頭寸前后臺的核對一致；獨立的估值計量；前中后臺獨立的風(fēng)險控制；合理的風(fēng)險信息監(jiān)控和報告路徑。4.2加強(qiáng)市場風(fēng)險管理（1）建立全員的市場風(fēng)險管理文化有效的市場風(fēng)險管理需要集團(tuán)所有涉及管理和承擔(dān)市場風(fēng)險的員工、相關(guān)人員都能理解經(jīng)營活動中蘊涵的市場風(fēng)險以及在市場風(fēng)險管理中的責(zé)任。中國銀行集團(tuán)所有涉及市場風(fēng)險承擔(dān)和管理的部門、員工都需要遵守經(jīng)審批的市場風(fēng)險管理要求，并建立科學(xué)合理的工作流程以實現(xiàn)管理要求。（2）完善市場風(fēng)險監(jiān)測和控制力度中國銀行應(yīng)對市場風(fēng)險應(yīng)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控，并主要通過市場風(fēng)險限額管理來有效傳導(dǎo)集團(tuán)的風(fēng)險偏好。限額至少每年重檢一次。集團(tuán)應(yīng)建立對各類和各級限額的內(nèi)部審批程序和操作規(guī)程；根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險承受能力確定風(fēng)險限額；監(jiān)控和報告在限額內(nèi)及超限額的實際風(fēng)險狀況；根據(jù)集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場風(fēng)險偏好定期審查和更新限額。風(fēng)險限額的組織機(jī)構(gòu)涵蓋范圍與風(fēng)險偏好相同。與此同時，不同限額層次內(nèi)限額指標(biāo)根據(jù)權(quán)限分別由董事會或授權(quán)的風(fēng)險政策委員會、高級管理層、風(fēng)險管理部門和業(yè)務(wù)部門制定和批準(zhǔn)。集團(tuán)建立不同類型和不同層次的限額相互補(bǔ)充的合理限額體系，有效控制市場風(fēng)險。（3）及時有效分析市場風(fēng)險變動情況，保證精準(zhǔn)決策獲得及時和準(zhǔn)確的市場風(fēng)險信息是有效風(fēng)險控制的前提。風(fēng)險管理總部應(yīng)與相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)建立風(fēng)險信息報告機(jī)制，相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)在向本條線或本機(jī)構(gòu)管理層報告涉及市場風(fēng)險報告時，應(yīng)同時向風(fēng)險管理總部報告。同時，市場風(fēng)險報告應(yīng)按照報告的頻度包括定期報告和不定期報告。定期報告是根據(jù)市場風(fēng)險管理的要求，定期對有關(guān)市場風(fēng)險監(jiān)控和管理情況進(jìn)行報告，為相應(yīng)管理層級的風(fēng)險管理決策提供基礎(chǔ)信息和依據(jù)。不定期報告包括按照相應(yīng)管理層級要求，不定期對市場風(fēng)險監(jiān)控和管理情況報告，以及對風(fēng)險事項進(jìn)行的專項報告，報告對象同定期報告。報告內(nèi)容包括限額突破報告和預(yù)警報告、重大風(fēng)險變化、緊急情況和應(yīng)對措施，以及其它臨時性的報送內(nèi)容。業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)建立已經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品授權(quán)或清單，列明產(chǎn)品名稱、敘做的目的、可敘做的貨幣、市場、批準(zhǔn)的交易量和敞口、持有期限等，并根據(jù)新產(chǎn)品審批情況定期、不定期更新，提供風(fēng)險管理、稽核、戰(zhàn)略發(fā)展等部門。（4）盡快建立健全市場風(fēng)險應(yīng)急機(jī)制根據(jù)巴塞爾協(xié)議的總體要求和銀監(jiān)會的具體規(guī)定，中國銀行應(yīng)以壓力測試結(jié)果為依據(jù)，在集團(tuán)的應(yīng)急機(jī)制框架內(nèi)，界定重大、突發(fā)市場風(fēng)險事件的范圍，根據(jù)風(fēng)險事件的發(fā)生頻率、損失程度等標(biāo)準(zhǔn)劃分不同類型風(fēng)險，分析和計量風(fēng)險的損失強(qiáng)度、損失頻度，并據(jù)此設(shè)定不同的處理方案;設(shè)定應(yīng)急程序，針對不同類型的風(fēng)險，啟動不同的應(yīng)急方案和程序，并根據(jù)銀監(jiān)會要求對市場風(fēng)險重大事項報銀監(jiān)會備案。（5）加強(qiáng)風(fēng)險偏好引導(dǎo)推動集團(tuán)本外幣債券結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，合理配置債券投資長期水平。加強(qiáng)代客交易業(yè)務(wù)市場風(fēng)險管理，增設(shè)代客交易業(yè)務(wù)市場風(fēng)險限額。嚴(yán)格控制人民幣中長期固定利率、封頂利率貸款規(guī)模，嚴(yán)格控制敘做1年期以上中長期固定利率貸款。按照減少損益波動、穩(wěn)定資本充足率等目標(biāo)研究制定集團(tuán)結(jié)構(gòu)性外匯敞口管理原則與方案。還有就是需要對市場風(fēng)險資本占用情況進(jìn)行監(jiān)控，跟蹤分析市場風(fēng)險資本占用與市場狀況、頭寸變動及不同市場風(fēng)險因素之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，研究優(yōu)化市場風(fēng)險資本的合理配置。4.3注重海外管理，加強(qiáng)統(tǒng)一管控能力（1）完善限額機(jī)制進(jìn)一步完善海外機(jī)構(gòu)市場風(fēng)險限額管理機(jī)制。根據(jù)集團(tuán)統(tǒng)一風(fēng)險偏好，結(jié)合海外機(jī)構(gòu)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管與市場環(huán)境及自身風(fēng)險特征，差異化核定海外機(jī)構(gòu)銀行賬戶利率與匯率風(fēng)險限額以及交易賬戶市場風(fēng)險限額。加強(qiáng)對海外機(jī)構(gòu)交易業(yè)務(wù)，特別是人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制，核定相關(guān)風(fēng)險額度。（2）提升集團(tuán)統(tǒng)一管控能力加強(qiáng)集團(tuán)風(fēng)險管理總部對海外機(jī)構(gòu)市場風(fēng)險的直接管理力度。持續(xù)監(jiān)控海外機(jī)構(gòu)風(fēng)險狀況，及時進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險提示。加強(qiáng)工作調(diào)研、指導(dǎo)和監(jiān)督檢查力度，推動海外機(jī)構(gòu)切實提高市場風(fēng)險管理能力。（3）規(guī)范賬戶劃分與管理進(jìn)一步規(guī)范海外機(jī)構(gòu)對交易賬戶和銀行賬戶的劃分與管理，指導(dǎo)海外機(jī)構(gòu)對賬戶劃分與使用中存在的問題進(jìn)行整改，將海外機(jī)構(gòu)交易賬戶的調(diào)整集中到總行統(tǒng)一管理。（4）加強(qiáng)差異化、精細(xì)化管理有針對性地指導(dǎo)海外機(jī)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債利率期限結(jié)構(gòu)或進(jìn)行利率風(fēng)險對沖，防范利率風(fēng)險。在準(zhǔn)確計量的基礎(chǔ)上，針對外匯敞口的不同來源和特征，采取有效措施，控制海外機(jī)構(gòu)匯率風(fēng)險。（5）加強(qiáng)投資業(yè)務(wù)管理梳理海外機(jī)構(gòu)債券投資風(fēng)險狀況，積極探索支持境外人民幣債券投資業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)海外機(jī)構(gòu)風(fēng)險承受能力優(yōu)化債券結(jié)構(gòu)，合理控制投資風(fēng)險。4.4加大對非銀行類附屬機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險管理指導(dǎo)（1）落實銀監(jiān)會并表管理要求修訂市場風(fēng)險管理政策，體現(xiàn)并表管理原則。加強(qiáng)對附屬機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險管理指導(dǎo)，統(tǒng)一管理原則，督促落實關(guān)鍵風(fēng)險控制要求，完善信息報告制度。（2）探索完善差異化管理模式加快對保險公司風(fēng)險偏好差異性的研究，加強(qiáng)對保險公司投資業(yè)務(wù)的差異化管理。加強(qiáng)對股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的研究，結(jié)合會計準(zhǔn)則的調(diào)整，對股權(quán)的價值變化和主要風(fēng)險進(jìn)行研究。（3）提升集團(tuán)市場風(fēng)險量化能力，做好新協(xié)議合規(guī)達(dá)標(biāo)工作提升市場風(fēng)險計量、驗證能力。根據(jù)集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場變化補(bǔ)充、完善證券化等產(chǎn)品計量方案，研究新產(chǎn)品量化方法，提出解決方案。研究存貸款客戶行為分析模型，提升動態(tài)分析能力。規(guī)范集團(tuán)市場風(fēng)險計量模型和參數(shù)，加強(qiáng)對附屬公司市場風(fēng)險量化工作的統(tǒng)籌指導(dǎo)。完善模型驗證工作，擴(kuò)大返回檢驗覆蓋范圍，持續(xù)評估內(nèi)部模型的有效性和準(zhǔn)確性。推進(jìn)市場風(fēng)險計量系統(tǒng)建設(shè)。加強(qiáng)集團(tuán)風(fēng)險價值系統(tǒng)及數(shù)據(jù)集市建設(shè)，持續(xù)跟蹤“新資本協(xié)議市場風(fēng)險內(nèi)部模型法IT實施系統(tǒng)”的穩(wěn)定性，對系統(tǒng)進(jìn)行完善和升級。以“利率風(fēng)險及流動性管理分析系統(tǒng)”一期投產(chǎn)成果為基礎(chǔ)，進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，并加快二