第四章現金流量表的閱讀與分析一、現金流量表的背景與作用背景作用評價企業未來產生現金凈流量的才干；評價企業凈利潤的質量；評價償債才干及發放股利的才干；分析和調度企業資金；評價資產產生的有效收益才干；評價期末結余現金。二、現金流量表的根本概念現金流量表以現金為根底，反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出情況的會計報表。現金庫存現金銀行存款〔可隨時支付部分〕現金貨幣資金≠現金等價物期限短流動性強價值變動小易于轉換為知金額的現金現金流量方向：現金流入-現金流出=現金凈流量內容：現金和現金等價物分類編制根據：收付實現制三、分類與根本構造現金流量的分類運營活動產生的現金流量投資活動產生的現金流量籌資活動產生的現金流量現金流量的計算方法直接法間接法例如：某企業本期發生銷售本錢20萬元，其中15萬元已經過銀行付清，5萬元暫欠，當期實現銷售收入40萬元，其中38萬元款項已收存銀行，2萬元賒銷，計提折舊10萬元，假設企業無其他業務活動。利潤總額：40-20-10=10〔萬元〕直接法：現金流量=38-15=23〔萬元〕間接法：現金流量=10+10+5-2=23〔萬元〕現金流量表的構造表頭：報表稱號、編制單位、編制日期、貨幣計量等。表體：現金流量表詳細工程。構造方式：直接法間接法直接法〔中國〕現金流量表單位：×××年度貨幣：××一、運營活動產生的現金凈流量二、投資活動產生的現金凈流量三、籌資活動產生的現金凈流量四、匯率變動對現金的影響五、現金及現金等價物凈添加額間接法現金流量表單位：×××年度貨幣：××1、運營活動凈流量凈利潤+〔-〕調整工程2、投資活動凈流量3、籌資活動凈流量合計××四、現金流量表工程閱讀〔一〕運營活動產生的現金流量現金流入銷售商品、提供勞務收到的現金——反映企業主營業務和其他業務的現金收入。當期的銷售款收回前期的拖欠款當期預收賬款留意：銷售款中包括增值稅銷項稅額扣除銷售退回而支付的現金收到的外幣銷貨款，應折算成人民幣收到稅費返還〔增值稅、所得稅、營業稅等〕收到的其他與運營活動有關的現金〔補貼收入、捐贈收入〕現金流出購買商品、接受勞務支付的現金當期購買支付的現金當期支付前期貨款當期預付現金留意：付款中包括增值稅進項稅額扣除當期購貨退回收到的現金支付的外幣貨款，應折算成人民幣支付給職工以及為職工支付的現金不包括在建工人的工資、福利〔投資活動〕支付的各種稅費各種稅金、教育費附加和基金支付其他與運營活動有關的現金〔P156〕閱讀運營活動的現金流量穩定性較好，所占比例較大。質量分析運營活動產生的現金流量凈額＜0耗費企業現存的貨幣積累擠占本來可以用于投資活動的現金進展額外的貸款融資拖欠債務運營活動產生的現金流量=0“收支平衡〞從長期看，不能維持企業的正常開展運營活動產生的現金流量＞0良好的形狀與利潤表與負債表結合〔二〕投資活動產生的現金流量現金流入收回投資所收到的資金投資本金投資收益獲得投資收益所收到的現金權益性投資的股利或利潤債務性投資的利息處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金其他現金流出購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金投資所支付的現金權益性投資債務性投資傭金、手續費其他投資活動的目的分析為企業正常消費運營活動奠定根底，如：購建固定資產為企業對外擴張和其他開展性目的進展權益性投資和債務性投資利用企業暫時不用的閑置貨幣資金進展短期投資，獲得較高投資收益其他投資活動現金流量質量凈流量≥0凈流量＜0〔三〕籌資活動產生的現金流量現金流入吸收投資借款籌得的現金收到的其他與籌資活動有關的現金現金流出歸還債務分配股利、利潤或償付利息所支付的現金其他如：融資租入固定資產支付的租賃費籌資活動現金流量質量凈流量≥0凈流量＜0〔四〕現金及現金等價物的凈添加額凈添加額＞0本期現金和現金等價物添加，企業支付才干加強凈添加額=0凈添加額＜0本期現金和現金等價物減少，企業支付才干變弱五、構造分析現金流入現金流出現金凈流量趨勢分析六、比率分析〔一〕償債才干分析現金比率=現金及現金等價物/流動負債或=現金凈流量/流動負債例：某企業年末現金流量凈值1000萬元，流動負債4000萬元。那么：現金比率=1000/4000*100%=25%該比率越大，企業短期償債才干越強或者：現金流動負債比=運營活動產生的現金凈流量/流動負債現金流量對負債總額之比=現金凈流量/負債總額例：某企業年末凈現金流量1000萬元，負債總額5000萬元那么：現金流量對負債總額之比=1000/5000*100%=20%該比率越大，企業歸還債務的才干越強或者：現金債務總額比=運營活動產生的現金凈流量/負債總額例：某公司運營活動產生的凈流量是100萬元，公司的債務總額是300萬元，求公司的現金債務總額比。假設目前市場利率是10%，那么公司最多還可以借債多少萬元？現金流量對當年到期的長期負債之比=現金凈流量/1年內到期的長期負債例：某企業年末現金凈流量1000萬元，當年內到期的長期負債是500萬元那么：該比率=1000/500*100%=200%該比率越大，企業歸還到期長期債務的才干越大。〔二〕盈利才干分析銷售凈現率年末運營活動現金凈流量年度銷售收入凈額例：某企業年末運營活動現金凈流量為1500萬元，銷售收入凈額為10000萬元。那么：銷售凈現率=1500/10000*100%=15%該目的越大，闡明企業貨款回籠及時，銷售質量好；反之，銷售質量差，壞賬發生的能夠性大。=*100%總資產凈現率年度實現的運營活動現金凈流量年度平均資產總值例：某企業年末運營活動產生的現金凈流量200萬元，年度平均資產2000萬元那么：總資產凈現率=200/2000*100%=10%該比率越大，闡明企業運用資產獲得運營活動現金凈流量的才干強=*100%

現金獲利指數=年度凈利潤額/年末運營活動現金凈流量例：某企業當年實現凈利潤7500萬元，年末運營活動現金凈流量6000萬元，那么：現金獲利指數=7500/6000=1.25該比率反映了運營活動的現金凈流量與當期凈利潤的差別程度。〔三〕股利支付才干分析每股凈現金流量=現金及現金等價物/總股數或：