期貨從業考試（二科合一）模擬題

2022年

1.根據《期貨交易管理條例》，有權任免期貨交易所負責人的機

構是（）。

A.國務院；

B.國務院期貨監督管理機構

C.國務院期貨監督管理機構派出機構

D.中國期貨業協會

【答案】B

2.下列關于非結算會員提出交易結算異議的表述，錯誤的是

（）。

A.應當以書面方式提出

B.應當在結算協議約定的時間內提出

C.可以向期貨交易所提出

D.在約定的時間內不提出異議視為確認

【答案】C

3.首席風險官作為期貨公司的高級管理人員，主要負責（）o

A.期貨公司的日常經營管理

B.審議期貨公司的對外投資計劃

C.期貨公司經營管理行為的合法合規性和風險管理狀況的監督

檢查

D.監督期貨公司其他高級管理人員

【答案】C

4.期貨公司應當按照規定的內容與格式要求，于月度結束后

（）個工作日內向中國證監會及其派出機構報送資產管理業務月度

報告。

A.7

B.5

C.10

D.3

【答案】A

5.根據《期貨交易管理條例》，期貨公司的交易軟件、結算軟件

供應商拒不配合調查，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給

予警告，并處（）的罰款。

A.5萬元以上10萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.3萬元以上10萬元以下

D.1萬元以上3萬元以下

【答案】B

6.中國證監會（）中國期貨業協會對期貨從業人員的自律管

理活動。

A.指導和審查

B.審查和監督

C.管理和監督

D.指導和監督

【答案】D

7.下列關于非結算會員期貨交易違約責任承擔的表述，錯誤的

是（）°

A.非結算會員保證金不足、無法承擔違約責任的，全面結算會

員期貨公司應當以風險準備金和結算擔保金代為承擔違約責任

B.全面結算會員期貨公司先以該非結算會員的保證金承擔該非

結算會員的違約責任

C.全面結算會員期貨公司承擔違約責任后取得對該非結算會員

的相應追償權

D.非結算會員在期貨交易中違約的，應當承擔違約責任

【答案】A

8.下列關于期貨公司期貨投資咨詢業務利益沖突防范的表述，

錯誤的是（）o

A.期貨公司營業部不得對外提供期貨投資咨詢服務

B.期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業務實

行統一管理

C.期貨投資咨詢業務活動之間可能發生利益沖突的，期貨公司

應當作出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排

D.期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業務與其他期貨業務之

間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和

辦公設備相對獨立

【答案】A

9.投資者申請開立交易編碼從事金融期貨交易，按照投資者適

當性制度有關要求，期貨公司應當確認該投資者保證金賬戶（）可

用資金余額不低于規定的最低標準。

A.當日結算前

B.當日收盤前

C.前一個交易日平均

D.前一交易日日終

【答案】D

10.因期貨經紀合同無效給客戶造成經濟損失的，（）o

A.期貨公司承擔主要賠償責任

B.期貨公司與客戶各自承擔50%的責任

C.客戶不承擔責任

D.應根據無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

【答案】D

11.企業的現貨頭寸屬于空頭的情形是（）。

A.計劃在未來賣出某商品或資產

B.持有商品或資產

C.已按固定價格約定在未來購買某商品或資產

D.已按固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實

物商品或資產

【答案】D

12.2015年4月初，某玻璃加工企業與貿易商簽訂了一批兩年后

交收的銷售合同，為規避玻璃價格風險，該企業賣出FG1604合約。

至2016年2月，該企業將進行展期，合理的操作是（）。

A.平倉FG1604,開倉賣出FG1602

B.平倉FG1604,開倉賣出FG1603

C.平倉FG1604,開倉賣出FG1608

D.平倉買入FG1602,開倉賣出FG1603

【答案】C

13.2015年10月，某交易者賣出執行價格為1.1522的CME歐元

兌美元看跌期貨期權（美式），權利金為0.0213。不考慮其他交易費用，

期權履約時該交易者（）o

A.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為L1309

B.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1522

C.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為L1735

D.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1309

【答案】D

14.期貨價格能反映合約標的物的未來一定時期的變化趨勢，具

有（）。

A.穩定性

B.持久性

C.預期性

D.滯后性

【答案】C

15.關于利率上限期權的描述，正確的是（）。

A.如果市場參考利率低于協定利率上限，則買方向賣方支付市

場利率低于協定利率上限的差額

B.如果市場參考利率高于協定利率上限，則賣方向買方支付市

場利率高于協定利率上限的差額

C.為保證履約，買賣雙方均需要支付保證金

D.如果市場參考利率高于協定利率上限，則賣方不需承擔任何

支付義務

【答案】B

16.證券公司從事期貨中間介紹業務，應當與期貨公司簽訂

（）。

A.期貨中間介紹業務委托協議

B.期貨行紀合同

C.委托理財協議

D.期貨經紀合同

【答案】A

17.下列關于期貨公司與股東關系的表述，正確的是（）。

A.期貨公司的控股股東在緊急情況下可以直接任免期貨公司的

董事、監事和高級管理人員

B.為保護股東利益，期貨公司應當向股東做出最低收益的承諾

C.期貨公司與其股東在業務、人員等方面應當嚴格分開，獨立

經營、獨立核算

D.期貨公司向股東提供期貨經紀服務的，可以適當降低風險管

理要求

【答案】C

18.根據《期貨交易管理條例》，有權任免期貨交易所負責人的

機構是（）o

A.國務院

B.國務院期貨監督管理機構

C.國務院期貨監督管理機構派出機構

D.中國期貨業協會

【答案】B

19.甲期貨公司因風險控制不力致使保證金出現缺口，獲準使用

期貨投資者保障基金對客戶保證金損失予以補償，客戶張某的15萬

元保證金損失可能得到期貨投資者保障基金補償的最大金額為（）o

A.14.5萬元

B.15萬元

C.14萬元

D.10萬元

【答案】A

20.根據《期貨市場客戶開戶管理規定》，負責客戶開戶管理工

作的機構應當對期貨公司報送保證金監控系統與統一開戶系統的

（）進行一致性復核。

A.客戶聯系方式

B.客戶統一開戶編碼

C.客戶有效身份證明文件號碼

D.客戶姓名或者名稱

【答案】D

21.關于買進看跌期權的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法

正確的是（）o

A.盈虧平衡點=執行價格+權利金

B.盈虧平衡點=期權價格+權利金

C.盈虧平衡點=權利金-執行價格

D.盈虧平衡點=執行價格-權利金

【答案】D

22.某交易日收盤時，我國優質強筋小麥期貨合約的結算價格為

1997元/噸，收盤價為1998元/噸，若每日價格最大波動限制為±3%,

小麥最小變動價位為1元/噸。下列報價中（）元/噸為下一個交易

日的有效報價。

A.2061

B.2010

C.2057

D.1920

【答案】B

23.在中國境內，參與金融期貨與股票期權交易前需要進行綜合

評估的是（）o

A.基金管理公司

B.商業銀行

C.個人投資者

D.社保基金

【答案】C

24.在其他因素不變時，中央銀行實行緊縮性貨幣政策，國債期

貨價格（）o

A.趨漲

B.漲跌不確定

C.趨跌

D.不受影響

【答案】C

25.1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出的（）期貨合約，是

世界上第一個股指期貨品種。

A.道瓊斯綜合指數

B.價值線綜合指數

C.納斯達克指數

D.標普500股票指數

【答案】B

26.期貨保證金安全存管監控機構依照有關規定對保證金安全

實施監控，進行每日稽核，發現問題應當立即報告（）o

A.國務院期貨監督管理機構

B.期貨保證金存管銀行

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】A

27.期貨公司股東、董事不得越過（）直接向首席風險官下達

指令或者干涉首席風險官的工作。

A.董事長

B.總經理

C.董事會

D.董事會常設的風險管理委員會

【答案】C

28.根據《期貨交易管理條例》，期貨公司的交易軟件、結算軟

件供應商拒不配合調查，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員

給予警告，并處（）的罰款。

A.5萬元以上10萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.3萬元以上10萬元以下

D.1萬元以上3萬元以下

【答案】B

29.《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》是中國期貨業協會對

期貨從業人員進行（）的主要依據。

A.刑事制裁

B.紀律懲戒

C.行政處分

D.民事制裁

【答案】B

30.下列關于會員制期貨交易所會員大會的陳述，錯誤的是

（）°

A.會員制期貨交易所設會員大會

B.會員大會可以選舉和更換會員理事

C.會員大會由全體會員組成

D.會員大會是會員制期貨交易所的咨詢機構

【答案】D

31.以下期權組合屬于做多寬跨式期權組合的是（）o

A.買進9月份到期，執行價格為40元/股的A股票看漲期權，

買入同樣數量該股票9月份到期，執行價格為40元/股的看跌期權

B.賣出9月份到期，執行價格為35元/股的A股票看跌期權，

賣出同樣數量該股票9月份到期，執行價格為40元/股的看漲期權

C.賣出9月份到期，執行價格為40元/股的A股票看漲期權，

賣出同樣數量該股票9月份到期，執行價格為40元/股的看跌期權

D.買進9月份到期，執行價格為35元/股的A股票看跌期權，

買入同樣數量該股票9月份到期，執行價格為40元/股的看漲期權

【答案】D

32.若其他條件不變，當某交易者預計白糖大幅減產時，他最有

可能（）o

A.進行白糖期貨賣出套期保值

B.買入白糖期貨合約

C.進行白糖牛市套利

D.賣出白糖期貨合約

【答案】B

33.期貨公司對其營業部的管理，不需要（）。

A.統一風險管理

B.統一結算

C.統一財務管理及會計核算

D.統一客戶開發

【答案】D

34.以下關于期貨公司客戶保證金的描述，正確的是（）o

A.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可對其進行盈虧結算和

手續費劃轉

B.當客戶出現交易虧損時，期貨公司應以風險準備金和自有資

金墊付

C.客戶保證金應與期貨公司自有資產一起存放，共同管理

D.當客戶保證金不足時，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊

付

【答案】A

35.持倉量增加，表明（）o

A.平倉數量增加

B.新開倉數量減少

C.交易量減少

D.新開倉數量增加

【答案】D

36.在我國，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合

約的同時買入10手9月份白糖期貨合約，價格分別為6350元/噸和

6400元/噸。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9

月合約平倉價格分別為6380元/噸和6480元/噸。該套利交易的價差

（）元/噸。（價差是由價格較高一邊的合約減價格較低一邊的合約）

A.擴大50

B.縮小50

C.擴大90

D.縮小90

【答案】A

37.其他條件不變，當標的資產價格波動率增大時，其（）。

A.看漲期權空頭價值上升，看跌期權空頭價值下降

B.看漲期權多頭價值上升，看跌期權多頭價值下降

C.看漲期權空頭和看跌期權空頭價值同時上升

D.看漲期權多頭和看跌期權多頭價值同時上升

【答案】D

38.期權的執行價格是指（）o

A.期權成交時標的資產的市場價格

B.買方行權時標的資產的市場價格

C.期權合約的價格

D.買方行權時購買或出售標的資產的價格

【答案】D

39.按持倉（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者

和空頭投機者。

A.時間

B.目的

C.方向

D.數量

【答案】C

40.以下關于賣出看跌期權的說法，正確的是（）。

A.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸

B.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物多頭頭寸

C.交易者預期標的物價格下跌，可賣出看跌期權

D.賣出看跌期貨期權比買進標的期貨合約風險小

【答案】A

41.江恩理論中，投資者可以用（）預測價格的支撐位和阻擋

位。

A.江恩輪中輪

B.角度線

C.方形圖

D.圓形圖

【答案】B

42.下列關于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。

A.以營利為目的

B.交易品種都是農產品期貨

C.會員大會是交易所的權力機構

D.是公司制期貨交易所

【答案】C

43.芝加哥期貨交易所（CBOT）的利率期貨交易以（）交易為主。

A.歐洲美元期貨

B.歐洲中長期國債期貨

C.美國中長期國債期貨

D.美國短期國債期貨

【答案】C

44.國內某銅礦企業與智利某銅礦企業簽訂價值為3000萬美元

的銅精礦進口合同，規定付款期為3個月。同時，該銅礦企業向歐洲

出口總價1250萬歐元的銅材，付款期均為3個月。那么，該銅企可

在CME通過（）進行套期保值，對沖外匯風險。

A.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約

B.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約

C.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約

D.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約

【答案】A

45.期權到期時一，如果標的物的市場價格在（），將導致看跌

期權賣方虧損（不考慮交易費用）。

A.執行價格以下

B.執行價格與損益平衡點之間

C.損益平衡點以下

D.損益平衡點以上

【答案】C

31.根據《期貨從業人員管理辦法》，不屬于期貨從業人員的是

()。

A.為期貨公司提供中間介紹業務的機構中從事期貨經營業務的

管理人員

B.期貨投資咨詢機構中從事期貨投資咨詢業務的專業人員

C.期貨交易所自營會員中的工作人員

D.期貨公司的管理人員

【答案】C

32.下列關于期貨公司營業部負責人的表述，正確的是（）□

A.營業部負責人應當通過中國證監會認可的資質測試

B.期貨公司擬免除營業部負責人職務的，應當在作出決定前向

營業部所在地中國證監會派出機構報告

C.營業部負責人應當具有期貨從業人員資格

D.改任同一期貨公司其他營業部負責人的，應當重新申請任職

資格

【答案】C

33.被注銷期貨從業資格的人員連續2年未在期貨經營機構中執

業的，在申請從業資格前應當（）。

A.參加聘用公司的職業培訓

B.重新參加中國期貨業協會組織的資格考試

C.申請資格考試豁免

D.參加中國期貨業協會組織的后續職業培訓

【答案】D

34.（）對經營機構履行適當性義務進行監督管理。

A.中國證監會

B.中國證監會的派出機構

C.中國證監會及其派出機構

D.中國證券業協會、中國期貨業協會、中國證券投資基金業協

會

【答案】C

35.期貨公司向客戶發出追加保證金通知，客戶否認收到通知的,

由（）承擔舉證責任。

A.客戶代理人

B.期貨公司

C.期貨公司經紀人

D.客戶

【答案】B

51.有權指定交割倉庫的是（）o

A.期貨交易所

B.中國期貨業協會

C.國務院期貨監督管理機構派出機構

D.國務院期貨監督管理機構

【答案】A

52.對期貨投資者的保證金損失，現有期貨投資者保險基金不足

補償的，（）o

A.不再補償

B.由期貨交易所風險準備金補償

C.由期貨公司風險準備金補償

D.由后續繳納的保障基金補償

【答案】D

53.《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》是中國期貨業協會對

期貨從業人員進行（）的主要依據。

A.民事制裁

B.行政處分

C.紀律懲戒

D.刑事制裁

【答案】C

54.根據《期貨公司風險監管指標管理辦法》，期貨公司風險預

警結束的條件是（）。

A.風險監管指標優于規定標準的

B.風險監管指標優于預警標準并連續保持1個月的

C.風險監管指標優于預警標準的

D.風險監管指標優于預警標準并連續保持3