于穩定。然而主要經濟體的發展前景依然將面臨一些挑戰，發達國家和發展中國家的制造業發展路徑將更為分化。同時，綠色化、智能化、高端化的新趨勢也將給新興經濟體帶來新挑戰。在2024年，至少應當關注以下幾個關鍵問題：全球化趨勢遇阻的背景下，區域自由貿易協定由西向東轉移；發達國家政策逐漸偏向保護主義，發展中國家積極擁抱開放合作；綠色化成為全球工業發展新趨勢，發展中國家需面對更高綠色壁壘；發展中國家工業高端化不可避免，仍需克服被發達國家技術限制；工業智能化持續成為各國發展重點，但數字鴻溝或將放大制造業發展差距。為了應對上述問題，我們應當持續堅持高水平對外開放，反哺國內制造業體系發展；強化制造業自主創新能力，技術發展推動新型工業化；進一步完善雙碳相關體系，落實好新時代高質量發展；深化工信領域國家間合作，持續共建回顧2023年，保護主義影響著全球經濟的復蘇，地緣沖突的風險威脅著國際供應鏈的穩定性，后疫情時代的全球制造業走過了充滿挑戰的一年。展望2024年，整體制造業形勢將趨于穩定，但由于一些主要國家和經濟體面臨的復蘇挑戰依然較大，制造業的整體發展速度將趨緩。我們預計，2024年亞太地區的區域經貿一體化將比西方更活躍；保護主義和開放合作的理念沖突將在發達國家和發展中國家之間更為顯著；綠色化將帶來新的國際工業碳排放標準；新興經濟體的產業高端化將受到更多挑戰；產業鏈智能化將繼續成為各國發展重心。建議堅持高水平對外開放，強化自主創新能力，完善雙碳相關體系建設，深化工信領域對外收緊的情況下通貨膨脹有所緩和。中國、美國、英國等制造業大國的通貨膨脹率在2023年均呈現出下降的趨勢。通貨膨脹的緩慢下降增強了各國對經濟復蘇的預期，有助于全球制造業穩定增長。二是政策收緊開始產生負面影響，各國經濟增速預計小幅下降。展望2024，全球制造業增賽迪智庫2、制造業回流和新工業革命深入推進，全球制造業直接投資將持續增長達國家持續推動制造業回流，各國試圖推進再工業化解決產業空心化困境，增加對本國制造業的投資。二是新工業革命深入推進，人工智能、大數據等新技術與制造業深度融合，改變了制造業國際競爭的籌碼。各國紛紛加大對高技術產業的投資，爭奪新工業革命中的領導權。我們預放緩因素導致全球供應下降，從而降低了貿易增長。據WTO統計，作為全球供賽迪智庫2、金磚國家制造業呈現小幅波動，或將出現回受部分需求提前釋放等因素影響，中國制造業PMI景氣水平有所短52.7、54.5、53.8，盡管受到俄烏沖突和經濟制裁等不利因素的影響，俄羅斯制造業PMI也始終保持在榮枯線以上，展現出一定韌性;印度制造南非則處于較為明確的收縮區間。金磚機制擴員后，工業增加值占全球四分之一，制造業增加值占三分之一，2024年金磚國家制造業有望出現八到十月，東盟國家制造業PMI分別為51、49.6、49.6，降至榮枯線附近。從東盟主要國家看，菲律賓和新加坡十月PMI分別為52.4和50.皆處于擴張狀態。泰國和馬來西亞或成為東盟制造業放緩主因。泰國PMI從4月的60.4高位跌落至47.5，連續6個月下滑；馬來西亞PMI則跌至46.8，連續14個月在榮枯線以下，這主要由于泰國和馬來西亞的內需不足導致。隨著RCEP全面生效，政策紅利不斷釋放，半導體行業周期性回暖以及外部需求好轉，產業鏈整體的調整將有利于東盟制造業在未來一賽迪智庫隨著全球供應鏈的調整和恢復，拉美國家經濟活動加快恢復，制造業呈現一定復蘇跡象。2023年十月，巴西、哥倫比亞、墨西哥等主要國家的制造業PMI分別為49、48.6，47.8、48.1，49.8、52.1，保持持平且略有上升態勢。由于拉美地區泛美制造業生態圈逐步建立，制造業發展受美國“近岸外包”戰略、《美墨加協定》等政治環境影響較大，建議5、非盟制造業呈波動趨穩態勢，復蘇仍面臨諸多挑戰2023年三季度以來，非洲制造業PMI走勢波動明顯，且均在枯榮線下，但10月升至50.6，結束下降走勢。從主要國家看，10月尼日利亞制造業PMI增速緩慢，埃及持平，南非呈降幅收窄態勢。非盟憑借其資源優勢和人口優勢有望繼續保持平穩復蘇。但面臨全球需求收縮、通脹、債在拜登政府力推制造業回流作為對外經濟政策下，美國制造業呈現復蘇前景。2023年，美國制造業PMI10月錄得50，相較于前值49.8略有提升，已經呈現擴張態勢。拜登政府重金補貼和激勵政策雙管齊下，盡管美國在制造成本上不具備競爭力，美國制造業回流的速度不斷加快，制造業進口依賴度明顯降低，外商投資已超過疫情前水平，制造業建設支出明顯加速?？紤]到美國制造業回流進一步發力，我們預測2024年美賽迪智庫德國制造業發展持續走弱。在地緣政治沖突的持續影響下，上游能源價格居高不下，供應鏈瓶頸仍未消除，歐美國家需求疲軟，加之歐元匯率持續低迷，德國制造業回暖慘遭拖垮。2023年1-10月，德國制造業PMI全年低于50，10月錄得40.8，相較去年同一時段數值更低，說明能源問題依然嚴重困擾著德國制造業復蘇，整體制造業呈現“崩盤”態勢。供應鏈改善帶來的生產恢復、價格上漲成為支撐日本制造業逐步復蘇的因素。同時，大量日本制造業企業回流日本，制造業回流已見成效。2023年十月日本制造業PMI錄得48.7，相較前值48.5略有提升。2023年4-9月日本制造業凈利潤達到11.6425萬億日元，比上年同且首次超過了非制造業。考慮到日本制造業復蘇迎來諸多利好，我們預2023年6月，韓國制造業采購經理指數（PMI）降至47.8，環比下降0.6%，連續第12個月整體指數持續走低。雖2023年9-10月回升至49.9、49.8，但韓國制造業在實現復蘇仍面臨嚴峻挑戰。受美聯儲持續加息等影響，韓國通脹等經濟壓力凸顯。半導體行業下行周期和美國的壓力導致出口下跌。此外，韓國內需不振，投資萎靡等問題交織，制造業等對眼下，經濟全球化機制正面臨重重挑戰，國際貿易格局巨變，全球化進程進入到阻力較大的深水區。WTO協調機制在大國競爭間已然失賽迪智庫在此背景下，區域化合作協議近幾年推出頻率顯著提高，且發生了易協定正加強區域內的經濟聯系。2022年正式生效的RCEP作為全球覆蓋疆域最廣、惠及人口最多、經貿規模最大、最具發展潛力的自貿協定，連接了中日韓澳新五個亞太大國以及東盟十國，釋放出亞太經濟一體化的正面信號。CPTPP同樣是亞太地區最重要的區域自貿協定之一，其在市場準入、貿易便利化、電子商務和服務貿易等方面的開放程度為當今最另一方面，2023年初至今，西方國家也正不斷加強對亞太地區國家的貿易合作力度。今年三月歐盟委員會提交了“歐盟-新西蘭自貿協定”草案，并于此后獲得通過；六月，歐盟與日本就數字貿易和經濟安全達成合作；七月，英國正式簽署文件加入CPTPP，成為其在歐洲擴容的第一國；八月，歐盟宣布將在未來幾個月內締結歐盟-澳大利亞自由貿易協定；九月，美國商務部公布了“印太經濟框架”（IPEF）協議最終文本，標志著美國進一步深化與亞太國家經濟合作。展望2024，我們預計新興且最有發展潛力的自貿協定基本都將與亞太國家有關，這將在極大當前，發達國家已經不再是開放合作的代言者，反而成為了制造業和貿易保護主義的擁躉。以美國為例，其“通脹削減法案”包括3690億美元的清潔能源投資。例如購買電動車、部署光伏設備、以及在美國本土設立電動車電池工廠等清潔能源制造業將同時享受稅收抵免和補貼。去年通過的“芯片法案”也在今年二月正式啟動了其第一輪半導體制造業的資助。為了應對美國的上述法案，歐盟也跟進推出了凈零工業法案，對綠色工業相關產業鏈在歐盟內部的部署進行大額不貼，形成綠色壁壘。可以說，上述三者分別是對不同關鍵制造業行業的補貼戰略，皆另一方面，在發展中國家之間，開放合作仍然是歷史潮流，互利共贏依然是人心所向。習近平總書記提出的全球發展倡議正是推動多邊協同發展的榜樣戰略。在此倡議的影響下，中國協同其它發展中國家推出了新工業革命伙伴關系網絡，旨在深化數字化、工業化、創新、包容和投資領域的國際合作，推動制造業創新成果向更廣泛的發展中國家轉移。另外，金磚國家合作機制也從原本的“金磚五國”擴展為“金磚+X”。擴容后的金磚機制更能代表發展中國家的合作愿景，通過更開放賽迪智庫的直接投資和更深入的產業合作，達成金磚國家制造業互補式的共同繁榮?？梢哉f，發展是發展中國家的第一要務，發展中國家群體性崛起的綠色化發展是全球工業的新指標，也是促進全球可持續發展的大勢所趨。一是不少發達國家或經濟體已經采用越來越高的標準對工業生產中的碳排放進行追蹤與清算。如歐盟的碳邊境調節機制（CBAM）致力于建立歐盟范圍內的碳清算制度，并向來自域外國家的進口工業商品收取碳價差額。該機制將覆蓋制造業大宗，包括鋼鐵、水泥、鋁、化肥、電力、氫，及相關下游產品，以防止工業生產過程中的“碳泄露”發生。二是許多發展中國家也將綠色化可持續發展作為重要的國家戰略。目前，中國已經將綠色化列為新型工業化的重要指標，并積極落實“雙碳”承諾。需注意的是，對于處在高速工業化的發展中國家來說，碳達峰與碳中和所需付出的代價比已經工業化完成的發達國家更高，且更難隨著發展中國家的技術水平不斷進步，其工業產業鏈必然將出現如，我國廣東省的制造業從家電制造等低利潤產業已經轉向新能源汽車、工業機器人等高端工業，顯示出非常明確的高端化步伐。二是從區域視野來看，更多南亞與東南亞的國家承接了中國轉移的低端產業，對這些國家來說也屬于其工業高端化的路徑。然而，來自發達國家的技術封鎖依然是發展中國家跳出價值鏈低端過程中必須克服的困難。例如，美國在今年十月再次推出“先進計算項目和超級計算機暫行最終規則在數字經濟的浪潮下，工業智能化也是世界各國所高度關注的議題。一是包括中國在內的許多發展中國家已經大力投資工業互聯網、大數據、自動控制等技術，力求在智能工業發展上取得先機。目前，我國的數字基礎設施已經融入生產、分配、流通、消費和社會服務管理等各賽迪智庫環節，深刻改變著生產方式。二是就全球南北差異而言，數字鴻溝依然廣泛且顯著地存在。對于廣泛的第三世界發展中國家，它們可能雖有自己的數字發展戰略，卻往往沒有足夠的資金和技術發展數字經濟，產業數字化管理的滲透率也遠低于期望水平。在人工智能、5G通信、大數據等重點領域，絕大多數第三世界發展中國家難以跟上技術迭代。長此以我國應持續堅持制造業領域的高水平對外開放，以外循環反哺內循環。一是強化“走出去”，建議依托現有的一帶一路等合作框架擴大現存的制造業出口規模和質量。力爭在海外做到制造業標準體系的構建；加快以我優勢產業搶占第三世界國家的制造業市場；打造中國制造的優秀品牌效應；積極推動我國企業在各國原材料相關的海外項目投資落地。二是強化“引進來”，建議持續擴大外資在華制造業領域的投資范圍，降低相關準入門檻；在國際經濟形勢低迷的背景下，重大項目和中小外資兩手同時抓；積極與海外投資實體對接，明確其需求并形成針對界步伐，積極吸收先進經驗技術。建議在5G、人工智能、半導體等關鍵領域與友華國家的學術機構及相關企業保持高度合作，推進技術層面的共同進步。二是要在國內建立健全的創新生態體系。建議加快在各地以新興產業園區為基礎，與優秀高校、智庫達成合作，形成產學研集群模式，加速成果轉換及專利保護。三是要在特定關鍵領域對有潛力的優秀企業加大投資力度。如，在人工智能芯片領域，對有成熟產品或有潛在技術能力的企業進行專項補貼。通過在新興領域的專項技術突破，貫徹為貫徹“雙碳”承諾，落實制造業新時代高質量發展戰略，我國應推動中國碳排放權交易市場的建設。建議擴大行業范圍，深化定價機制，放寬購買限制。二是要深化中國自己的碳稅機制建設。建議考慮改