國際金融 第3版 課件 5.3遠期外匯業務操作1_第1頁
國際金融 第3版 課件 5.3遠期外匯業務操作1_第2頁
國際金融 第3版 課件 5.3遠期外匯業務操作1_第3頁
國際金融 第3版 課件 5.3遠期外匯業務操作1_第4頁
國際金融 第3版 課件 5.3遠期外匯業務操作1_第5頁
已閱讀5頁，還剩7頁未讀， 繼續免費閱讀

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

第5章外匯業務和貨幣折算

李翠君5.3遠期外匯業務操作

一、認識遠期外匯交易1、概念

遠期外匯業務即預約購買與出賣的外匯業務，亦即買賣雙方先行簽訂合同，規定買賣外匯的幣種、數額、匯率和將來交割的時間，到規定的交割日期，再按合同規定進行交割的外匯業務。交割期限，短的幾天，長的可達幾年，但常見的交易期限為：1個月、2個月、3個月、6個月、9個月、1年。

2、交易方式遠期外匯交易主要有兩種方式

:(1)

固定交割日的遠期交易。（2）選擇交割日的遠期交易

。3、交割日的確定

“節假日順延”規則?！叭諏θ?規則。1月4日達成2個月遠期協議，3月6日交割日“月底對月底”規則。1月29日達成1個月遠期協議，2月底最后一個營業日交割日不跨月規則。

4月28日達成3個月遠期協議，7月30日周六，則7月29日交割日二、遠期匯率的標價方法與計算1、直接報價法日本東京USD/JPY：即期匯率3個月遠期

108__128120__1302、差價法遠期匯率用升水、貼水、平價來表示例：紐約市場GBP/USD

即期匯率3個月遠期

1.2078升水0.56美分

計算遠期匯率是多少？例：紐約市場GBP/USD

即期匯率3個月遠期

1.2078貼水0.56美分

計算遠期匯率是多少？

A在直接標價法下，

即期匯率＋升水 遠期匯率＝ 即期匯率－貼水例：倫敦市場GBP/USD

即期匯率3個月遠期

1.2078升水0.56美分

計算遠期匯率是多少？例：倫敦市場GBP/USD

即期匯率3個月遠期

1.2078貼水0.56美分

計算遠期匯率是多少？

在間接標價法下， 即期匯率－升水 遠期匯率＝ 即期匯率＋貼水3、點數法

點：每個匯率的小數點后的第四位，我們稱為點，當該數字變動了一個單位，就稱該匯率變動1點。

1點=0.0001例:巴黎外匯市場:

即期匯率:USD1=CHF1.6030/403個月遠期匯率：35/20

6個月遠期匯率：15/25報價規則：前小后大代表單位貨幣升水前大后小代表單位貨幣貼水

計算一下3個月遠期匯率和6個月遠期匯率

簡便方法：

小數在前用加法，大數在前用減法。練習1： 某日香港外匯市場外匯報價如下： 即期匯率：USD1=HKD7.7800～7.8000 （直接標價法） 一月期USD升水：30～50（小數～大數） 三月期USD貼水：45～20（大數～小數）練習2： 某日紐約外匯市場外匯報價為： 即期匯率：USD1=FRF7.2220～7.2240 （間接標價法） 六月期FF升水：200～140（大數～小數） 九月期FF貼水：100～150（小數～大數）練習3： 有些外匯銀行在報價時并不說明遠期差價是升水還是貼水。例如巴黎某外匯銀行報價為： 即期匯率：USD1=DEM1.8410～1.8420

三個月：200～300

六個月：

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論