III金融科技對我國商業銀行信用風險水平影響實證分析摘要科學技術的不斷改革和發展促進了金融科技的不斷發展，使其逐漸成為了全球金融市場研究的焦點。金融科技的發展對金融市場的業務范圍具有深遠的影響，且其不同的發展階段對金融市場上其他參與者的影響不同。當金融科技未與商業銀行融合時對信用風險的影響是負面的。所以當現代金融技術應用與商業銀行時，對于商業銀行的信用風險管理能力具有積極的推動作用。由于商業銀行的信用風險水平也可以說是客戶違約風險，它被認為是目前商業銀行幾個主要的風險中最重要的一個，信用風險直接關系著商業銀行的命運與生死存亡和其金融市場的穩定。所以研究和分析金融技術與信用風險很有必要。本文中根據相關理論，提出了兩個假設，一個假設是研究金融科技與信用風險水平之間的關系，另一個假設是研究在金融科技影響下不同商業銀行的應對能力。為了驗證這兩個假設，首先對金融科技和信用風險的基本概念及現狀進行了描述，其次分析了金融科技是通過何種途徑去作用于信用風險水平的，通過結合信用風險的影響因素和相關的理論去提出影響機制，最后通過收集20家商業銀行2014年至2019年的面板數據進行回歸分析，對前文提出的兩個假設進行驗證。最后，結合所得結論，對商業銀行和相關部門提出具有可行性的政策建議。關鍵詞：金融科技；商業銀行；信用風險水平目錄TOC\o"1-2"\h\u9507摘要 I31077Abstract II310111導論 2112151.1選題背景與意義 2183741.2國內外文獻綜述 3150701.3論文的結構及主要內容 591691.4論文的研究方法 673482金融科技相關理論 6265012.1金融科技的內涵 6134582.2我國金融科技發展現狀 769403金融科技對我國商業銀行信用風險水平影響機制分析 8153263.1商業銀行信用風險水平的相關理論 8256443.2金融科技在商業銀行信用風險管理中的應用情況 9298083.3金融科技對我國商業銀行信用風險水平影響作用機制 10279744金融科技對我國商業銀行信用風險水平影響的實證分析 11302894.1研究假設提出 11284774.2變量選取 11154284.3研究設計 1346044.4數據來源及實證結果 13281215研究結論與政策建議 15186585.1研究結論 1568755.2政策建議 16120075.3論文不足 1731566參考文獻 181導論1.1選題背景與意義1.1.1選題背景商業銀行在金融市場上的職能主要是面向個人和企業，為其提供多種金融服務。然而，商業銀行在與客戶進行交易時會遇到很多風險。其中信用風險占據主要地位。信用風險的識別、監控、管理等是商業銀行的核心工作。大量的和潛在的風險承擔者會受到信用風險的波及。此外，信用風險的發生還可能引發經濟危機，比如美國的“次貸危機”。因此，防范好商業銀行的信用風險對我國銀行系統、金融市場、社會的穩定至關重要。金融科技的興起使得我國商業銀行的金融科技業務也發展地越來越成熟。在2019年，中國一共有285筆金融科技融資事件，占全球24.4%，居世界第二位。隨著金融科技的興起，商業銀行也要緊跟步伐不能再拘泥于傳統的業務。2017年，國有四大行全部進行了和金融科技公司的戰略合作。業務擴張的同時，由于金融科技風險的幾個特點：技術連帶性、傳導連續性、前置性等，以及當前我國針對金融科技的監管規則不完善，商業銀行的信用風險加大，防范難度變高。商業銀行發展得是否順利，這會影響到我國的整體經濟形勢。因此我們要在當前金融科技高速發展的形勢下，明確金融科技怎么影響到信用風險以及怎么樣去度量信用風險，這些是迫切需要國家監管機構和商業銀行著力解決的問題。1.1.2選題意義（1）現實意義：由于近年來我國社會主義市場經濟的快速發展和我國與世界其他地區和國家市場的交流和接軌，因此我國的許多商業銀行也可能會同時面臨各種各樣的風險。其中信用風險可以說是最為古老但又很重要的風險。在當前社會主義市場經濟條件下，以及在當前金融世界經濟全球化的巨大趨勢下，商業銀行需要積極地面對國內、國際金融市場競爭地新機遇和挑戰，因此商業銀行所需要面臨的機遇和風險越來越高。如果不積極地加強風險管理,將會直接影響到銀行業的健康生存與發展。而在許多商業銀行的風險中，信用風險被認為是它們所需要面臨的風險當中的最主要因素。因此，研究分析對于商業銀行信用風險的防范具有十分重要的前瞻性和現實意義。（2）理論意義：隨著金融科技發展得越來越好，商業銀行信用風險水平也在其作用下受到了影響。本文主要使在結合所選取的樣本數據基礎上，研究金融科技對商業銀行產生了什么樣子的影響。并且對相關部門和商業銀行怎么樣子去對信用風險進行合理又有效果的監管給出建議。進而讓銀行在金融3.0時代更好地發揮其金融市場的主體作用，對維持我國金融市場和宏觀經濟的穩定性和安全性具有理論意義的。1.2國內外文獻綜述本文的文獻綜述將由為三個部分組成。第一部分是商業銀行信用風險的內涵及其影響因素的文獻綜述；第二部分是關于金融科技的內涵的文獻綜述；第三部分是金融科技對商業銀行信用風險影響的相關文獻。1.2.1商業銀行信用風險水平影響相關文獻在關于信用風險的內涵方面，隨著金融市場的發展，信用風險貫穿整個金融市場。信用風險的發展可分為傳統意義上的信用風險以及現代意義上的信用風險。而在傳統觀念中的信用風險主要指企業的信貸和財務風險。李明鈞（2020）指出，信用風險就是銀行客戶不能如約償還債務對銀行產生的風險[1]。現代觀點認為傳統觀點不應該對信用風險進行這樣簡單的分類。信用風險不僅充分涵蓋了我們傳統觀點的由于違約借款行為而直接引發經濟損失的各種風險的可能性，還充分由于違約借款人實際信用等級的重大變動而間接導致其在實際債務中由于資產價值的重大變動所產生引發或者直接導致經濟損失的各種風險可能性，這樣的風險比較完全符合實際。在商業銀行信用風險的影響因素方面商業銀行信用風險的影響因素主要有：銀行自身內部治理、宏觀經濟因素、道德風險、政府監管、外部信用環境等。（1）銀行內部治理。李培培（2014）認為銀行完善的公司治理結構是其實現風險防范的前提與基礎，因此我國必須建立科學、有效、的內部治理結構，才能從根本上加強銀行的信用防范風險[2]。（2）宏觀經濟因素。王勐（2014）認為某個國家的社會整體經濟形勢情況、政府對宏觀經濟的調控政策和金融監管機構的制度及其措施都會在很大程度上產生影響并直接決定了該國的商業銀行信用風險的高低[3]。因此一些商業銀行的信用風險就是要順應整個經濟周期波動的情況，并且會根據其波動情況而加劇。（3）道德風險。汪暉（2020）商業銀行對貸后的跟蹤不到位也就不能了解到資金的具體流向，所擁有的信息不對稱，導致銀行信用風險增大[4]。（4）政府干預。楊軍（2003）指出我國地方政府對商業銀行貸款的監督和干預逐步由直接的控制轉向間接的調控作用轉變，政府對銀行干預的內部動因日益弱化，銀行采取的一體化或垂直監督管理措施大大減少了中央和地方政府對商業銀行貸款的監督和干預[5]。1.2.2金融科技相關文獻金融科技是在科學技術高速發展下，為了滿足金融市場的不斷發展產生的需求應運而生的。金融科技從它表面的定義來看，金融科技就是金融和科技的結合，金融科技的產生意味著金融不僅僅只是簡單的線下業務，科技賦予了金融新的生命產生了新的金融業務。1.2.3金融科技對商業銀行信用風險影響的相關文獻。金融市場上的經營現狀被金融科技所改變了，第三方支付、眾籌、電子銀行等作為金融科技的代表搶占了傳統銀行的部分市場，使得銀行間的競爭更加的激烈了。張君淑（2020）金融科技各項核心技術的應用使我國商業銀行信貸風險水平發生了較大的變化[6]。但是金融科技的發展也可以在一定程度上幫助商業銀行管理金融風險。劉添權（2019）金融科技在商業銀行中的廣泛應用極大地提高了我國商業銀行的財務經營效率，相關技術的廣泛運用有效緩解了我國商業銀行信貸市場的信息不對稱，從而降低了商業銀行的信用風險[7]。馮簡（2018）驗證了銀行貸款競爭與信用風險呈“U”型關系[8]。

1.2.4文獻綜述評論國內對金融科技的研究主要是研究它的內涵、與風險管理體系的聯系、金融科技風險監管方向及其措施等，只是對金融科技的產生、監管的一個大致上的研究，對于將金融科技與信用風險一起研究的還較少。本文先分別解釋金融科技和信用風險，再用相關理論將兩者聯系起來研究金融科技對信用風險的影響機制。最后進行回歸分析1.3論文的結構及主要內容1.3.1論文結構第一章：導論。提出了研究金融科技與信用風險的背景和意義，以及總結了所參考的相關文獻，最后理清了論文的基本結構。第二章：金融科技的相關理論。描述了金融科技定義和發展情況。第三章：金融科技對我國商業銀行信用風險水平影響機制分析。第四章：實證分析。選取樣本數據進行回歸分析，驗證假設。第五章：研究結論和政策建議。針對得出的結論，給銀行和有關部門提出有建設意義的建議。1.3.2主要內容本文用金融科技引出，提出兩個假設。然后圍繞所提出的這兩個假設去解釋相關的概念和理論。首先對主要的概念進行了解釋，然后分析了商業銀行信用風險是怎么樣被金融科技通過何種途徑作用的，最后通過收集樣本數據和構建的回歸方程進行實證分析，驗證了所提出的假設。最后，結合實證分析結果，提出相關的政策建議。1.4論文的研究方法根據本文研究需要，將理論研究與實證研究相結合，定性分析與定量分析綜合運用。1.4.1文獻研究法閱讀和整理了相關的國內外文獻，查閱相關資料、期刊，再根據本文研究需要歸納總結。1.4.2描述統計法本文對所提出的解釋變量、被解變量、控制變量使用Eviews做描述性統計，并指定表格統一描述。1.4.3面板回歸法本文基于我國20家商業銀行6年的面板數據，構建相關的回歸方程，使用Eviews進行回歸分析。2金融科技相關理論2.1金融科技的內涵金融科技淺顯的說就是金融和技術的融合給外界帶來改變的一種概念，主要是指在各種新興科學技術的帶動下，例如：大數據、云計算等，給金融市場的傳統業務模式帶來改變的新的模式。金融科技可以劃分為五個方面。2.2我國金融科技發展現狀金融科技現狀可以從以下五個方面進行分析。在支付清算領域，第三方支付是其主要代表。2013-2020年我國第三方支付呈上升趨勢。在2020年，我國第三方支付達到了249萬億。以上說明支付清算領域效益很好。在借貸融資領域，其中最具代表性的有P2P和眾籌兩方面。因此可以通過研究P2P的現狀來分析借貸融資領域的現狀。目前根據零壹數據平臺顯示P2P有6408家，其中異常平臺有5717家，運營正常的平臺僅有285家。2019年P2P有6351家，其中異常運營平臺有6056家，僅有295家平臺正常運營。從2015年來我國不斷出臺P2P監管條例，使得我國P2P借貸逐步地規范化和合理化。隨著人們財富的積累，對財富管理的需求就越發強烈。金融科技財富管理領域有互聯網理財、互聯網保險、各大券商APP等。在全球金融科技投資前20名中，網貸和理財機構占比過半。因此金融科技的財富管理領域是十分有發展前景的。在渠道業務領域，主要代表是電子銀行。在網絡銀行方面，2014-2020年前三季度，中國電子支付交易規模整體呈現波動上升趨勢。由此可見，網上銀行整體發展趨勢良好。在技術支持領域，主要代表是大數據、云計算、區塊鏈等等。大數據、云計算技術在信貸風險管理中發揮了巨大的作用。綜上所訴，金融科技的五個領域整體上都表現為蓬勃發展的趨勢。隨著各監管條例的出臺，金融科技各領域也從最初的高速發展逐漸地放緩，從而理性地發展。相信今后金融科技的發展會在國家的監管下與銀行業更加地協調發展。3金融科技對我國商業銀行信用風險水平影響機制分析3.1商業銀行信用風險水平的相關理論3.1.1利潤邊際效應利潤邊際效應的作用機制主要是：銀行業的競爭程度會改變銀行的存貸款利率和邊際利率，從而使商業銀行所獲得的收入發生變化。當銀行業競爭激烈時，銀行發生損失，商業銀行為從其他地方獲取收入來填補損失，銀行會投資收益高的項目，使得銀行的信用風險增加。具體而言，銀行會降低自己挑選客戶的條件并且去尋找需要大規模貸款的客戶，以此獲得較高的利潤來補償銀行所減少的利潤，從而使銀行的信用風險提高。3.1.2信息不對稱在現實情況下，市場活動中所出現的信息是不可能被人們完全掌握的，會產生信息不對稱。在交易雙方中，信息掌握多的一方為了自身的利益最大化會將不利于自己的信息隱藏，從而影響信息劣勢者的決策。信息不對稱對商業銀行信貸風險的影響力不可忽視。商業銀行的信貸的風險系數和管理難度會由于信貸雙方或者一方所獲取的信息不完善或信息不對稱而提高。經濟學家認為因為市場中信息不對稱的存在，激發了金融機構的出現。傳統的商業銀行可以在一定程度上解決信息不對稱，但是不能夠完全解決。與此同時，商業銀行獲取相關的信息也需要付出成本，還有認知能力等的本身限制。獲取信息能夠再強的商業銀行也不可能完全消除信息不對稱帶來的信用風險，譬如商業銀行不可能對借款者的還款能力和他們的違約概率做出正常的判斷。通常商業銀行交易時遇到信用風險一般是憑借經驗和已有數據做出決策。3.2金融科技在商業銀行信用風險管理中的應用情況3.2.1金融科技與銀行融合階段金融科技的興起和創新，是商業銀行的一大沖擊，銀行也紛紛積極結合金融科技來發展自身的特色，不斷提升和改進自己。金融科技與銀行的融合大致可分為以下幾個階段：第一個階段是競爭階段。支付結算業務作為中間業務是商業銀行的基石和最為悠久的業務出現的。但是金融科技的出現搶占了該部分業務。在這一階段中金融科技主要是從事線上業務，在這個過程中積累了大量的場景和客戶，比如支付寶。而傳統商業銀行不具備這一優勢，它主要是線下發展客戶。因此金融科技搶占了商業銀行的一部分客戶，加劇了銀行間的競爭。第二個階段是競爭與跨界合作階段。商業銀行開始著手線上業務。而金融科技公司開始將金融置于場景之中。在金融科技領域，大型銀行依靠自身突破創新模式的短板漸漸顯現。因此商業銀行與金融科技公司合作實現創新突破成為重要趨勢。第三個階段是生態重構階段。在這個時期，銀行將與金融科技企業達成深度的融合。聯合產生了我們的銀行體系的金融科技子公司。3.2.2金融科技在我國商業銀行信用風險管理領域應用場景目前金融科技在我國商業銀行信用風險管理領域的應用主要是以下三個場景：第一，客戶的畫像。客戶畫像是指一種技術泛指中國商業銀行在對企業客戶信息進行分析情況和運用市場經濟學數據分析的技術基礎上，利用先進的信息科技技術手段，提煉和編輯收集針對客戶所有的和全方位的客戶信息，從而360度準確地進行描繪和編輯輸入繪制出來的專業客戶的畫像。第二，反欺詐技術。欺詐風險是國內傳統金融機構面對的最大的風險挑戰之一。金融科技的應用增強了銀行的反欺詐技術，欺詐風險更好地被商業銀行應對。第三，銀行信用風險監控預警系統。金融科技的應用使得商業銀行增強了數據信息的收集能力。以此客戶對商業銀行產生的風險可以快速的、有效的估計和管理。3.3金額科技對我國商業銀行信用風險水平影響作用機制3.3.1金融科技加劇貸款業務競爭提高商業銀行風險偏好金融科技和商業銀行融合的前兩個階段，其中第一個階段是競爭階段，第二個階段是競爭和跨界合作階段。金融科技伴生的業務使得傳統的金融中介業務失去了意義。然而這樣便導致商業銀行的業務在一定程度上被金融科技擠占了，導致商業銀行利息收入減少。因此商業銀行很可能會為了獲取高利潤去參與風險高的項目，從而增加了商業銀行的信用風險。3.3.2金融科技提高我國商業銀行技術水平完善風控機制為應對市場中的信息不對稱的問題，傳統商業銀行作為信用中介出現。由于商業銀行具有專業的業務能力以及信息積累能力，這使得傳統商業銀行通過對所獲取的信息進行整合分析在一定程度上解決了市場中借貸雙方信息不對稱的問題。但是由于傳統商業銀行技術水平落后，使得大量有價值信息被忽略掉。但是金融科技的產生促進了商業銀行的技術進步。大數據技術使得銀行進行信用風險分析時的數據更加的全面和精準。因此金融科技在借貸過程中極大的解決了信息不對稱的問題。4金融科技對我國商業銀行信用風險水平影響的實證分析4.1研究假設提出金融科技在初期使得商業銀行的信用風險水平提高。但是隨著金融科技與商業銀行加大了合作，銀行內部加大了金融科技的運用會使信用風險降低。據此提出本文的第一個假設：H1：金融科技對我國商業銀行信用風險水平呈倒U型趨勢由于大型商業銀行和其他銀行在面對危機和傳遞相關信息時的速度和反應時間不同。據此提出本文的第二個假設：H2：大型國有商業銀行對于金融科技帶來的對信用風險的沖擊抵抗能力較強，而中小商業銀行則較弱。4.2變量選取4.2.1被解釋變量使用不良貸款比率這個指標來作為被解釋變量。被用來表示銀行的信用風險水平。信用風險與其正相關。4.2.2解釋變量采用金融科技指數作為解釋變量。該指數包括了企業發展指數和社會認知指數。企業發展指數包含了企業情況、融資情況、市場規模等三個指標。首先篩選并確定金融科技的初始詞庫。選取可以反應企業發展指數、社會認知指數的關鍵詞，借助搜索引擎計算各個關鍵詞的年度詞頻。最后運用因子分析法合成金融科技指數，并將數據標準化至0-1之間的數值。4.2.3控制變量經營效率：用存貸款比例（CIR）來反映商業銀行的經營狀況。預測CIR與商業銀行信用風險水平呈正相關關系。盈利能力：用資產收益率（ROA）來反映商業銀行的盈利能力。ROA是越低商業銀行會通過擴大貸款規模獲取利潤，從而使得商業銀行的信用風險水平提高。所以預測ROA與商業銀行信用風險水平呈正相關關系。流動性水平：用存貸款比率(LDR)來反映商業銀行的流動性水平。商業銀行流動性越好，其信用風險水平就越低。但是有有一些專家和學者持相反意見。所以它與信用風險水平的關系無法確定宏觀經濟環境：用GDP增長率來反映宏觀經濟環境。宏觀經濟環境越好，市場投資在成本和收益都會提高，也就是在同時使企業獲得更多的收益，從而促進了企業嘗貸能力的增加，進而導致商業銀行信用風險的水平降低。所以預測GDP增長率與信用風險水平呈負相關。銀行類型：使用BT代表銀行類型的虛擬變量。設當銀行為5家大型國有銀行時BT值為1，銀行為其他類型時BT值為0.將以上變量總結如表4-1如下所示：表4-1變量情況變量類型變量名稱變量符號變量設計被解釋變量解釋變量控制變量不良貸款率金融科技指數經營效率盈利能力流動性水平宏觀經濟環境銀行類型NPLFICIRROALDRGDPBT不良貸款率×100金融科技指數×100成本收入比×100資產收益率×100存貸比×100GDP增長率×100銀行類型虛擬變量4.3研究設計不良貸款率被用來作為被解釋變量。由于銀行風險產生持續性，因此引入另一個被解釋變量：FI的滯后項（FI2）。所以根據假設一將兩個被解釋變量的實證方程設計為：NPLit=α0+α1FIt+α2FIt2+α3CIRit+α4ROAit+α5LDRit+α6GDPit+εit（式4-1）4-2式中I代表樣本個體，t代表年份，其中εit為殘差項。引入FI和BT的交互項，所以根據假設二將實證方程設計如下：NPLit=α0+α1FIt+α2FIt2+α3CIRit+α4ROAit+α5LDRit+α6GDPit+α7FIt×BTi+α8FIt2×BTi+εit(式4-2)4.4數據來源及實證結果4.4.1數據來源本文選取中國20家商業銀行2014-2019年的數據作為樣本，其分布情況如4-2表所示。表4-2樣本銀行分布情況國有銀行股份制銀行城市商業銀行中國工商銀行中國銀行中國建設銀行中國交通銀行中國農業銀行中國農業銀行興業銀行浦發銀行華夏銀行民生銀行招商銀行平安銀行光大銀行中信銀行長沙銀行寧波銀行江蘇銀行南京銀行北京銀行上海銀行貴陽銀行4.4.2變量描述性統計對于數據的描述性統計結果如表4-3所示。樣本銀行中不良貸款率最大值為2.39%，最小值為0.3%，這說明在2014-2019年我國商業銀行間不良貸款率差異很小,符合規定。這與前文提出的融合發展階段是符合的，隨著金融科技與商業銀行的合作，不良貸款率也有所降低。在表4-3中商業銀行的其他數據的統計結果存在著較大的差異。這可能是因為各個商業銀行客觀條件和它自身的綜合實力有關。從GDP標準差可以看出我國在2014-2019年間名義GDP每年增幅差距不大。表4-3變量描述性統計變量名稱變量符號最大值最小值平均值標準差不良貸款率NPL2.390.301.400.32金融科技指數FI0.810.180.6221.65盈利能力ROA1.760.711.000.18經營效率CIR37.5719.9828.583.63流動性水平LDR113.0538.9775.1514.84宏觀經濟水平GDP7.436.006.830.434.4.3金融科技影響商業信用風險水平的回歸分析為了證明金融科技對我國商業銀行信用風險水平影響呈倒U趨勢，本文根據回歸方程4-1進行回歸分析：表4-4回歸結果變量相關系數標準誤T值P值FI3.1604950.0593645.3238090.000FI2-2.6809390.005874-4.5635960.000ROA0.1487750.0154080.9655130.3363CIR0.0092320.0063121.4625990.1464LDR0.0135050.0017947.5292850.0000GDP0.1826870.0722182.5296560.0128

根據上面的回歸結果顯示，金融科技指數的相關系數為正，金融科技對不良貸款率有顯著的影響，從上表可以觀察到金額科技指數的滯后項F的相關系數為負且對不良貸款率也有顯著的影響。FI和FI2的P值以及F統計量的P值處于較優的水平，因此有效的驗證了假設一。綜上所訴，金融科技指數和金融科技指數滯后項相關系數對應一正一負，所得結論與假設一相符。為驗證假設二。根據回歸方程4-2進行回歸：表4-5回歸結果變量相關系數標準誤T值P值FI2.8188560.0059654.7251090.0000FI2-2.3815070.060340-3.9467730.0001ROA0.0049040.155553-0.0315280.9749CIR0.0066870.0061501.0872930.2793LDR0.0129780.0017617.3687650.0000GDP0.1844310.0694702.6548510.0091FIBT0.9861600.0530091.8603540.0455FI2BT-1.0365410.007208-1.4380050.0153

根據上面的回歸結果顯示，FI和F的相關系數為一正一負也驗證了假設一的正確性。上表中的FIBT代表的是交互項FI×BT,FBT代表的是交互項FI2×BT。表中FIBT的相關系數為正這表明大型商業銀行在2014-2019年間對金融科技所帶來的信用風險的應對能力增強，這與商業銀行不斷增強與金融科技公司的合作以及國內大型國有商業銀行相繼的建立金融科技實驗室有關。因此當商業銀行為大型國有商業銀行時BT值取1，其他類型時BT值取0，根據回歸結果顯示大型國有銀行在面對金融科技帶來的信用風險沖擊時應對能力更強，而中小型商業銀行應對能力較弱。這與我們的假設二相符。5研究結論與政策建議5.1研究結論本文首先描述了國內外的相關文獻，然后再從金融科技和信用風險的基礎概念著手，分析了金融科技對商業銀行信用風險的影響機制，最后通過確定解釋變量、被解釋變量、控制變量再結合獲取的樣本進行回歸分析，得出以下結論：第一，將金融科技大致劃分為五個方面，分別對每個方面進行研究分析。通過查詢相關數據和文獻，得出了金融科技的五個領域正呈現蓬勃發展趨勢，且相關部門對其的監管逐漸加強使其理性、健康發展。第二，本文分析了商業銀行信用風險是怎么被金融科技所影響。利用利潤邊際效應和信息不對稱兩大理論闡述了商業銀行信用風險水平變化的過程和機理。將金融科技在商業銀行中的應用與前文提到的利潤邊際效應和信息不對稱理論結合起來。再結合金融科技與商業銀行的融合階段，可以得到金融科技對信用風險影響，是先使其升高再使其降低。最后通過實證驗證了倒U型趨勢的假設第三，將我國商業銀行大致分為三類，它們的規模大小是不同的，可再將其分為大型國有銀行和其他銀行。這兩類銀行在面對金融科技時存在異質性，最后通過實證分析得出：大型國有商業銀行對于金融科技帶來的信用風險水平影響的應對能力較強，反之較弱。5.2政策建議由本文研究結論可，我國商業銀行應該加強與金融科技的融合，彌補商業銀行在金融科學技術創新上的短板，最后完成商業銀行與金融科技的全方位融合。隨著金融科技對各個領域的滲透，其中隱藏的風險也是巨大的，我國相關部門應該結合實際積極參與金融科技的監管，構建良好的金融科技發展環境。因此，可以從銀行和相關部門以下兩個角度提出建議。給銀行的建議第一，銀行要規劃好與金融科技的融合戰略。要明確金融科技和商業銀行的融合要和銀行的長期發展戰略一致，同時要能夠促進銀行的科技創新。要以提升銀行運營效率和服務質量為目的將金融科技應用于商業銀行中的多領域，不能僅運用于信用風險管理一個領域。對于金融科技在商業銀行中的運用要定期進行檢測和評估，從而可以更好、及時完善金融科技運行機制。第二，重視和鼓勵銀行的金融科技創新。商業銀行可以通過與金融科技公司建立合作，提升銀行的金融科技創新能力。可以設立金融科技創新基金，給有重要貢獻的人員提供獎金。金融科技的技術支持中大數據和區塊鏈至關重要，商業銀行應該建立全面的數據分析設施和數據收集系統以此提高銀行的數據分析和數據收集能力。有了龐大的數據基礎，就可以提高商業銀行在信用風險管理、客戶服務等領域的質量。第三，商業銀行應該加強自己金融科技人才的培養。金融科技人才是金融科技創新的源動力，因此要加強其培養力度。銀行可以從各大高校挑選符合要求的人才與高校進行合作建立聯合培養機制，也可以通過激勵機制從國內外各大金融科技公司引進人才，從而逐步建立起自己的金融科技創新團隊。為了激發團隊的金融科技創新能力，銀行應該建立合適的評優評級機制、獎金激勵機制。（二）給相關部門的建議第一，加大金融科技的監管力度，完善金融科技監管法律法規。雖然目前金融科技發展趨于平穩健康發展，但是由于金融科技本身具備的開放性，會使金融市場的固有風險和金融媒介的風險增加。因此我們要繼續加強其監管力度。同時我們不斷檢測金融科技的實時情