前言：上市公司的利弊往往涉及到行業或區域的利益，這成了上市公司造假狀況產生的根源。一件事物的萌芽和成長都需要相應的土壤。在中國大陸一些地區，地方當局政府不僅在支持企業發展規劃方面，而且同樣在引資融資方面也體現了政府工程的重要作用。為此，地方政府在扶持本地企業融資上市過程中，不斷飾演著“溺愛家長”的角色，政府提供著企業所需要的相關的所謂“地方性”政策，政府急功近利的想法不斷堰苗助長，忽視了企業在經濟領域中自有的發展客觀性[1]。本文通過對我國上市公司財務造假的典型案例分析，揭示了上市公司財務造假的手段和深層原因，并且從相關可行的角度提出了一些改進方法和建議。1上市公司財務造假問題概述1.1財務造假的概念及特征1.1.1財務造假的概念與財務造假相關的概念有很多，其中，最常見的概念出自于《韋伯斯特新人學字典》，其認為財務造假是指相關人員掩飾真實情況，為了達到自己使他人損失錢財或權利的目的的行為。在朗文字典中，對對舞弊、造假的定義與這十分相似，即認為舞弊、造假是指通過欺詐的方式來獲取利益，且這種行為是不被法律所允許的，會受到法律的制裁。其作為外文文獻形成財務造假定義的基礎，被廣泛的傳播，這個說法也得到了我國學者陳潔的認可。注冊舞弊審計協會認為，人們對改變已有的判斷或觀念，通常都是由于接受了新的信息，無論這個信息是真實的，還是虛假的，都可能對人們的判斷產生影響。全美反財務舞弊委員會是這樣定義財務造假的:發生在企業對外的財務報告中的比較嚴重的具有誤導性的報告，都屬于財務造假，且這種錯誤的報告往往是由相關財務人員故意或不細心產生的。1.1.2財務造假的特征財務造假具有以下幾個方面的特征：一、財務造假與企業管理層相關性很大，這是因為索然財務造假的實際操作是相關財務人員進行的，但這種行為往往是在管理層的授意下進行的，這也是企業管理層集體的決策[2]。二、財務造假需要篡改一定的財務信息數據，不管企業高層為了什么目的去進行財務造假，都需要對財務信息數據如會計賬簿、報表、憑證等進行數據篡改。三、財務造假可能會影響公司的正常經營。對財務信息數據進行篡改后，就無法反映出公司真實的情況，無論是盈利還是虧損，這都會給公司的正常經營帶來干擾，甚至影響公司的正常經營。四、財務造假管理者也需要承擔責任。在法律上，代理人即管理者需要承擔信托責任，因此，即使是由于管理者的疏忽，出現了財務造假新的現象，其也要承擔相關責任。五、財務造假通常是連續的行為。財務造假一般無法在一個會計周期內完成，因此，它通常是一個有計劃的、連續的行為，會持續幾個會計周期甚至幾年。1.2財務造假的動因分析1.2.1來自內部因素動因內部動因是指公司內部財務造假的動機。其中，股權結構不合理很大程度上給財務造假創造了條件，根據《證券法》的規定，國有制企業在改革上市過程中，至少需要持股65%以上，因此，在企業的股份構成中，國有股有著極大的優勢地位，在定期舉行的股東大會上，國有股股東掌握著決定性的話語權，對公司決策等起著決定性的作用，從而導致企業中小股東只能從國有股股東那獲取公司信息，甚至無法判斷信息的真假，對公司的實際狀況不夠了解，即使大股東進行了財務造假，中小股東也無從得知，這在一定程度上也使得大股東財務造假變得更加容易[3]。除此之外，我國上市公司及證券市場的相關管理都是由證券會及相關監管部門進行，但由于國內市場較大，環境復雜，且近期較多財務造假案件的發生使得人們對相關監管部門的執行力產生了一定的懷疑，且從實際情況上來看，財政部門及稅務部門對已經發生的財務造假案件需要負一定的責任，由此可見，我國當前證券市場制度不完善和相關部門的失職，也是部分企業財務造假的影響因素。1.2.2來自外部因素原因自國內改革開放以來，一直在建立和完善相關的企業管理制度，但由于國內市場環境十分復雜，已經建立的管理制度仍然存在著不完善的部分，部分企業可能利用這些漏洞，產生財務造假的行為，同時，由于市場環境的變化，原有制度中可能也有部分不適用于現在的市場環境，這在一定程度上也使得財務造假變得容易。財務造假損害的不僅僅是國家和投資者的利益，同時也會影響企業的財務信用，乃至影響整個市場的信用氛圍，在我國，企業信用缺失已經成為了一個越來越嚴重的問題，這個現象主要表現在資金運用違規、利潤分配不均衡、信息披露不真實等方面，由于企業信用問題的影響，很多投資者都對企業的相關報表表示不信任，調查數據顯示，有91.55%的投資人認為上市公司的財務報表可信度不高，而這一比例在投資機構的投資人中甚至更高，達到了100%，從這些可以看出，企業財務信用缺失，已經成為了一個很嚴重的問題。1.3我國上市公司財務報告造假內容分析涉及造假的上市公司主要造假內容通化金馬01年出售股權5340．7萬元存在財務漏洞吉林敖東04年為子公司提供貸款擔保1.08億元未披露，被高估財務實力豐樂種業4年間動用68800萬元進行投資行為未公告西安達爾曼02-03年未披露對外擔保事項涉及18000萬元重大資產抵押事項涉及18300萬元未及時披露的7項重大訴訟事項涉及9769．78萬元其他未及時披露事項涉及金額132759萬元2國內上市公司財務造假經典案例分析 2.1相關案例分析 2.1.1華源集團(醫藥行業)財務造假事件華源集團有限公司財務管理混亂，該集團下屬子公司為達到融資和完成考核指標等目的，大量采用虛計收入、少計費用、不良資產巨額掛賬等手段蓄意進行會計造假，導致報表虛盈實虧，會計信息嚴重失真，更甚個別子公司甚至偽造文件騙取銀行資金。集團本部2003年未充分抵消內部交易、多計利潤2.41億元，2004年提前確認股權轉讓收入、多計投資收益1.13億元;上海華源制藥股份有限公司、上海華源長富藥業(集團)有限公司及其下屬公司2004年通過虛構交易，虛增巨額無形資產，并用不實債權置換上述虛假資產，以避免計提壞賬準備而發生虧損;上海華源投資發展(集團)有限公司將2.66億元不良資產長期掛賬，并于2003年劃出自有資金3000萬元，通過虛構交易，虛計公司利潤和資產，其目的顯而易見。2.1.2天香集團財務造假事件據《證券市場周刊》報道，一直被專業人士質疑財務造假的天香集團，真相終于大白。眾多證據顯示，從幾年前，天香集團就在通過直接虛構收入和利潤等進行財務造假。令人震驚的是，天香集團的高管不僅直接參與財務造假，并指令相關公司全力配合。據《證券市場周刊》特約研究員申草得到的一份證據顯示，2002年1月31日，時任天香集團財務總監(后升任總經理)的孫全平呈報給天香集團董事高揚瑜(也是實際控制人)一封“財務造假請示函”[4]。其中，提出要出售天香公司(即天香集團)應收賬款和“包裝”廈門新亞房地產有限公司(天香集團聯營企業，下稱“廈門新亞”)的房產利潤，而且，畫出了詳細的“路線圖”。高揚瑜在文件上的批復:“原則同意，請相關公司全力配合[5]。”天香集團年報顯示，從2001年到2003年，廈門新亞每年為天香集團帶來的房產利潤都有數千萬元。上述資金動作一箭雙雕:虛增了廈門新亞的利潤，從而虛增了天香集團分回的巨額投資回報;虛減了不良資產，也就等于虛減了費用，其實質是一種虛假資產置換成另一種虛假資產。一旦證明2001年至2003年年報存在重大不實，可能導致天香集團從2001年到2004年“四連虧”，按交易規則就應該直接退市。2.2財務造假手段分析 隨著社會的發展，財務造假手段也變得多種多樣，即使相關的法律法規一直在不斷的更新調整，但也無法防備所有的造假手段。因為，在企業正常經營的過程中，任何一個時期都可能產生造假行為，只要相關管理層有相關的造假意愿，就可能形成造假，這也導致財務造假越來越隱蔽，手段越來越多樣。2.2.1虛構交易,操縱利潤相比于提前確認收入，虛構交易具有更大的欺騙性和危害性，是真正造假行為，同時，其的惡劣程度也遠遠超過了其他的造假行為。根據統計，近年頻發的財務造假案件中，采用虛構交易的財務案件也較多，不僅給投資人帶來了較大的損失，同時也嚴重的影響了市場環境，屬于嚴重的違法行為。企業將非營業收入虛構列入營業收入就是非營業虛構交易，資產出售和其他投資收入都是非營業收入的現金來源，但企業為提高營業利潤，非法列入銷售收入，虛增了銷售收入。企業通過偽造會計憑證、會計同等手段來虛增收入。麥科特公司虛構固定財產9074萬港元，虛開增值稅發票30118萬港元，都是通過偽造合同的方式進行的。2.2.2隱瞞重要事項這里的重要事項是指與公司有關的重大訴訟案、關系人交易、負債、會計方法改變等方面，它們往往與企業的損失和收益有著密不可分的關系，隱瞞這類信息，更容易讓投資者相信公司經營狀況良好，且對公司進行投資，這也是財務造假最常用的方法。在我國相關隱瞞重要事項的案件中，隱瞞擔保信息、訴訟信息及委托理財等事項的公司較多，他們都是為了獲得投資者的信任，并獲得投資資金。2.2.3調節收入、費用、利潤調節收入是指公司將未滿足收入確認條件的資金計入賬面，使得當期營業額有一定的增長，可以分為以下幾類：1、會計原則不適用，將未銷售的收入計入賬面。如朗訊公司在沒有進行銷售的情況下，將預估的銷售額計入當期營業額，使得營業額增長了數千萬美元；2、虛列銷售收入事項。當已銷售的商品被退回或部分退款時，公司仍然按照商品原價計算銷售額算入當期營業額[6]。調節費用是指將公司其他費用支出計入到公司資本支出總額中，由于兩者的處理方式不一樣，也會對財務信息的正確性帶來影響。調節利潤則是指公司將某一會計周期中的收益或虧損計入下一個或幾個會計周期，從而改變相應會計周期的財務數據信息，對投資者進行誤導。2.2.4會計原則和關聯交易的不恰當利用會計原則的不恰當利用是指企業利用會計原則，進行不被法律允許的操作，從而達到操控利潤的目的，如改變業績數據、負債數據、逃稅漏稅等，同時，也會誤導投資人，因此，會計原則的不恰當利用會損失國家和投資者的利益。企業關聯交易在一定程度是上是被法律所允許的，但這一切都要建立在遵守市場原則的基礎上，不可濫用關聯交易，改變企業財務數據。所以，企業在與有關聯或具有潛在聯系的對象交易時，需要謹慎操作，避免違反市場原則。 2.3財務造假屢禁不止的深層原因分析 2.3.1上市公司相關制度的不完善企業發行新股會有許多限制，企業會采用提高股價發行價格的方法為其籌集更多的資金。企業上市前的會計利潤，企業股票發行價格。我國企業受相關的各種制度的約束通常采取非整體上市方式，在企業定價時，會設立一個虛擬的會計主體，該會計主體進行模擬，通過計算分理處的會計的利潤定價。這種定價股票的方式是不符合會計和會計期間的假設，違背了相關規定，股份公司在上市前的因此找到了投機取巧的機會，為財務包裝提供了可能[8]。近年來，我國配股政策持續更新，凈資產收益率仍長期作為配股政策強調的對象。上市企業能夠取得配股資格的重要條件是需要符合一定標準的業績，這便是配股政策集中體現出的問題，在我國，配股政策是有證券監督部門制定的，作為政府的代言人其身份便非常特殊，完全沒有獨立性。政府既可以審批公司資格，又可以監督股市，監督職能很難完全獨立。而凈資產收益率存在很大操縱空間和很大主觀判斷。 2.3.2不完善的外部審計外部審計是指為企業進行審計工作的第三方會計事務所。雖然會計事務所屬于第三方機構，與所審計的公司沒有直接的聯系，進行審計的注冊會計師可能與企業達成相關協議，為企業隱藏事實，而會計事務所也沒有具體的質量控制體系，對待違規會計師也沒有相應的法規，而當注冊會計師出具了無保留審計意見時，即使下一審計周期同一家會計事務所的會計師發現了問題，也可能為了事務所而繼續隱瞞。因此，外部審計獨立性不強。 3防范上市公司財務造假的若干決策 3.1加強上市公司內部防范措施 3.1.1提高會計人員的素質 隨著市場經濟的發展，會計事物也變得越來越復雜，對會計從業人員的要求也越來越高，尤其是其的業務技能熟練程度、專業知識水平有著較高的要求。同時，企業財務造假也離不開會計從業人員，雖然在某些層面上來看，財務造假是會計從業人員服從領導的結果，但其仍然需要承擔一定從責任。因此，在預防財務造假時，需要加強對會計從業人員的素質教育，提升其職業道德感，讓其自發的抵制財務造假行為，不為財務造假提供技術操作支持，提升會計行業的可信度。此外，也需要加強對會計工作的管理與監督，建立完善的管理與監督制度，督促會計從業人員合理合法的完成審計工作，這在一定程度也有利于減少財務造假行為的發生。所以，在進行會計培訓時，不僅要注重業務能力的培養，也要注重職業道德的培養。3.1.2健全上市公司內部監督機制公司內部監督機制是指進行財務監督及核算的部門及制度，是企業內部控制重要的組成部門。在進行會計審核時，企業內部人員你的違規操作使得數據信息缺失，也會影響審核的準確性，因此，建立完善的內部監督機制，改善企業管理中的薄弱環節，培養員工職業道德素養，能夠在一定程度上抑制財務造假行為的發生，幫助企業更加健康的發展[11]。3.2完善上市公司外部防范措施3.2.1完善相關政策法規國外研究結果顯示，獨立董事起著監督企業管理層的職能，且從整個市場環境上來看，獨立董事的比例越高，市場中企業發生財務造假行為的比例越低。然而在我國，根據《證券法》的規定，國有制企業在改革上市過程中，至少需要持股65%以上，因此，在企業的股份構成中，國有股有著極大的優勢地位，在定期舉行的股東大會上，國有股股東掌握著決定性的話語權，對公司決策等起著決定性的作用，從而導致企業中小股東只能從國有股股東那獲取公司信息，甚至無法判斷信息的真假，對公司的實際狀況不夠了解，即使大股東進行了財務造假，中小股東也無從得知，企業內部董事會、監事會與大股東之間無法產生有效的約束，這在一定程度上也使得大股東財務造假變得更加容易。因此，完善獨立董事制度有助于減少財務造假行為的發生。3.2.2加大監督執法力度在目前的情況下，證券監管部門不僅需要對市場進行監管執法，也需要負責培養良好的證券市場，其中，這兩者有著密不可分的關系，即只有監管部門嚴格執法，嚴厲打擊違法行為，做到有法必依，才能培養出良好的市場環境，保證市場的健康發展。因此，監管部門需要嚴格預防和處罰違規[12]。其中，預防違規比處罰違規更重要，監管部門不應該局限于事后發現處理問題，而是要積極主動的在事前發現問題，與注冊會計師協會合作，及時發現財務造假問題，及時處理，避免問題擴大。對市場造成沖擊。結論據我國國情目前現狀來看，必須培養更性的法務會計人員，設立更完善的法務會計審查制度都刻不容緩，不僅要擁有合格的法務會計人員和嚴格的法務會計制度還要做到以身作則，嚴于律己的公正態度才能更好確切的改變財務造假泛濫在我國的現狀。我國現在急切需要精通法律業務的會計人員和掌握法律知識的綜合性專業人才，以及從事民事訴訟案的審理，調節都需要綜合性專業人才的全方面支持。因此我們作為專業是法務會計的學生，我們更要養成良好作風，為祖國出力。對于上市公司企業財務造假，我們也要用公平公正的態度去對待這一切違法行為，為國家的經濟貢獻出自己的一份綿薄之力。參考文獻 [1]吳革.上市公司財務報告舞弊研究—基于公司治理視角，高等教育出版社，北京;2010