中國石油化工股份有限公司

2004年年度業(yè)績發(fā)布2005年3月29日香港1前瞻性陳述本演講及本演講稿包括“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有本公司預計或期待未來可能或即將發(fā)生的業(yè)務活動、事件或發(fā)展動態(tài)的陳述(包括但不限于預測、目標、估計及經(jīng)營計劃)都屬于前瞻性陳述。受諸多可變因素的影響，未來的實際結(jié)果或發(fā)展趨勢可能會與這些前瞻性陳述出現(xiàn)重大差異。這些可變因素包括但不限于：價格波動、實際需求、匯率變動、勘探開發(fā)結(jié)果、儲量評估、市場份額、工業(yè)競爭、環(huán)境風險、法律、財政和監(jiān)管變化、國際經(jīng)濟和金融市場條件、政治風險、項目延期、項目審批、成本估算及其他非本公司可控制的風險和因素。本公司并聲明，本公司今后沒有義務或責任對今日作出的任何前瞻性陳述進行更新。2目錄2004年業(yè)績概要及改革發(fā)展成果2004年經(jīng)營業(yè)績2005年經(jīng)營部署32004年業(yè)績概要及改革發(fā)展成果4盈利大幅增長經(jīng)營收益分析煉油板塊盈利增長化工板塊盈利增長資產(chǎn)減值油田板塊盈利增長銷售板塊盈利增長資產(chǎn)處置減員費用總部與其它各板塊盈利增長=該板塊2004年扣除資產(chǎn)處置、資產(chǎn)減值和減員費用前的經(jīng)營收益-2003年該板塊實際經(jīng)營收益人民幣，十億元注:除非另有說明，本幻燈片中的所有財務數(shù)據(jù)均已根據(jù)國際會計準則進行了追溯調(diào)整。20032004EBIT合計38.88EBIT合計63.07勘探及開采煉油銷售化工總部及其他各板塊盈利增長影響經(jīng)營收益的因素5財務狀況穩(wěn)健20042003同比變化%人民幣，百萬元營業(yè)額及其他經(jīng)營收入619,783449,00138.04EBITDA95,41166,83442.76EBIT63,06938,88362.20股東應占利潤36,01922,42460.63每股收益(RMB)0.420.2660.63經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流69,08162,09711.25期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物16,38116,2630.73短期債務32,30729,18110.71長期債務60,82248,25726.04股東權(quán)益193,040171,51512.55%ROCE變化資本負債率與EBITDA利息覆蓋倍數(shù)資本負債率，%EBITDA利息覆蓋倍數(shù)6股息穩(wěn)定增長人民幣，十億元人民幣，分/股7深化內(nèi)部改革深化改革，精簡管理機構(gòu)壓扁管理層次、精簡管理機構(gòu)繼續(xù)減員增效，全年凈減員約1.1萬人理順管理體制完成了茂煉可轉(zhuǎn)債的回購吸收合并北京燕化推進專業(yè)化營銷體制改革在成功運作腈綸和潤滑油公司的基礎(chǔ)上，進一步組建了瀝青、催化劑等專業(yè)公司8加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)加大煉油和銷售板塊的投入以資本運作突出主業(yè)收購母公司部分化工類、催化劑、加油站等資產(chǎn)，剝離油田井下作業(yè)資產(chǎn)處置低效資產(chǎn)2004年對低效資產(chǎn)進行處置或減值共計人民幣56億元，促進資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)化9強化公司治理根據(jù)監(jiān)管要求，為規(guī)避經(jīng)營風險，對《公司章程》有關(guān)條款進行了適當修訂和完善根據(jù)內(nèi)部控制制度一年來的試運行情況，對該制度進行了修訂、完善，并已經(jīng)董事會批準，2005年正式全面實施信息披露及時、真實、完整，提高公司透明度榮獲《歐洲貨幣》雜志“亞洲最佳石化公司”榮獲《機構(gòu)投資者》雜志賣方評選的“石油天然氣行業(yè)亞洲最佳投資者關(guān)系公司”及“中國（包括香港地區(qū)）最佳投資者關(guān)系公司”10履行社會職責，奉獻和諧社會履行社會職責全面推行HSE體系為汽柴油提高質(zhì)量標準做好準備參加社會公益活動贊助教育項目，支持災區(qū)和貧困地區(qū)建設(shè)全面提升企業(yè)形象冠名F1中國大獎賽簽約北京2008奧運石化合作伙伴建立激發(fā)人才活力、創(chuàng)造力和凝聚力的長效機制11未來的發(fā)展方向全面貫徹科學的發(fā)展觀積極穩(wěn)妥地深化改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)以公司長期、可持續(xù)的發(fā)展回饋股東、員工、客戶和社會122004年經(jīng)營業(yè)績132004年市場環(huán)境中國經(jīng)濟保持快速增長國內(nèi)成品油表觀消費量增長19%三大合成材料的表觀消費同比增長11%，乙烯當量消費同比增長5.8%國際原油價格持續(xù)攀升化工處于新一輪景氣周期14新增原油可采儲量(百萬桶)28420837536.54新增天然氣可采儲量(十億立方英尺)352.0-254.320.2不適用原油探明經(jīng)濟可采儲量(百萬桶)3,2673,2573,3200.31天然氣探明經(jīng)濟可采儲量(十億立方英尺)3,0332,8883,3295.02新建原油產(chǎn)能（百萬噸/年）6.095.935.542.70新建天然氣產(chǎn)能（十億立方米/年）1.0150.890.92814.04原油產(chǎn)量(百萬桶)274.15270.96269.81.18天然氣產(chǎn)量(十億立方英尺)207.0187.7178.810.28現(xiàn)金操作成本(美元/桶)6.726.476.123.86勘探開發(fā)—實現(xiàn)增儲上產(chǎn)2002200304/03變化%200415勘探開發(fā)板塊盈利狀況國際原油價格走勢美元/桶人民幣，百萬元勘探開發(fā)板塊EBIT原油和天然氣實現(xiàn)價格美元/桶美元/千立方英尺16煉油—高負荷安全運行原油加工量(百萬噸)132.95116.26105.0114.36裝置負荷率(%)93.487.879.35.6個百分點高硫原油加工量(百萬噸)27.3723.7720.0015.16汽油產(chǎn)量(百萬噸)23.5821.7419.628.46柴油產(chǎn)量(百萬噸)50.8941.6737.7422.13化工輕油產(chǎn)量(百萬噸)17.7016.4615.047.53煤油產(chǎn)量(百萬噸)6.365.315.0619.77輕油收率(%)74.0273.8073.220.22個百分點綜合商品率(%)93.0992.6092.500.46個百分點2002200304/03變化%200417煉油板塊盈利狀況美元/桶煉油毛利/現(xiàn)金操作成本人民幣，百萬元煉油板塊EBIT18銷售—擴展銷售網(wǎng)絡(luò)，擴大終端銷售國內(nèi)成品油總銷售量(百萬噸)94.5975.9270.0924.59其中：零售量(百萬噸)53.2538.8534.7337.07直銷量(百萬噸)19.6515.3312.6328.18加油站總數(shù)(座)30,06330,24228,127-0.6其中：擁有和經(jīng)營的加油站(座)26,58124,50624,0008.47特許經(jīng)營加油站(座)3,4825,7364,127-39.30年均單站加油量(噸/站)2,0031,6861,56018.802002200304/03變化%200419銷售板塊盈利狀況167175166銷售現(xiàn)金流通費用(人民幣元/噸)200420032002銷售板塊EBIT人民幣，百萬元90#汽油零售中準價元/噸0#柴油零售中準價元/噸20化工—根據(jù)市場滿負荷生產(chǎn)單位:千噸乙烯產(chǎn)量3,6373,1692,71614.77合成樹脂產(chǎn)量5,5344,6914,00617.97其中:合成樹脂專用料2,8942,3051,84725.55合成橡膠產(chǎn)量56150245811.75合纖原料及聚合物5,0494,4183,83414.30合成纖維1,2951,2801,1531.17其中:差別化纖維58947740223.48尿素2,6302,0282,66629.682002200304/03變化%2004上表2003年經(jīng)營數(shù)據(jù)不含茂名乙烯，2004年經(jīng)營數(shù)據(jù)包含茂名乙烯，但不包含于2004年底從中國石化集團收購的化工類資產(chǎn)21化工板塊盈利狀況化工板塊EBIT人民幣，百萬元化工產(chǎn)品價差(1990年至2004年2月)美元/噸乙烯現(xiàn)金操作成本美元/噸22降本增效人民幣，百萬元23優(yōu)化資本支出、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整勘探及開采：212.34億元，儲量序列結(jié)構(gòu)進一步改善，實現(xiàn)增儲上產(chǎn)煉油：142.72億元，新增原油一次加工能力830萬噸／年，綜合加工能力進一步提高，甬滬寧進口原油管道已建成投用化工：110.25億元，新增乙烯生產(chǎn)能力27萬噸／年，部分石化裝置改造工程進展順利營銷及分銷：166.78億元，成品油輸油管道建設(shè)進展順利，全年凈增加油站2,075座總部及其它：15.5億元，信息系統(tǒng)建設(shè)取得新進展2004年資本支出人民幣647.5億元人民幣，十億元過去四年資本支出24科技開發(fā)及信息技術(shù)應用取得新成果核心技術(shù)和專有技術(shù)開發(fā)再結(jié)碩果獲得639件國內(nèi)專利授權(quán)和48件國外專利授權(quán)南方海相天然氣勘探獲得重大突破成功開發(fā)了多項油田、煉油和化工技術(shù)信息系統(tǒng)應用范圍不斷擴大油田綜合業(yè)務管理和甬滬寧原油管輸信息系統(tǒng)建成投用加油IC卡普及應用取得突破性進展25對外合作進展順利主要合資合作項目進展順利上海賽科乙烯已投料試車成功揚巴乙烯正處于投料試車階段湖南煤氣化項目預計2005年底建成福建煉油化工一體化項目已開展前期建設(shè)準備分別與殼牌和BP公司組建的成品油零售合資公司已經(jīng)正式運營262005年經(jīng)營部署272005年市場分析預計全球經(jīng)濟將保持平穩(wěn)增長國際原油價格將維持在高位波動全球煉油化工行業(yè)仍將處于景氣周期中國經(jīng)濟仍將繼續(xù)保持較高的增長速度，并帶動國內(nèi)成品油和石化產(chǎn)品需求的增長隨著國內(nèi)成品油零售市場的開放，化工品進口關(guān)稅的進一步下調(diào)等，市場競爭將更趨激烈282005年生產(chǎn)計劃原油產(chǎn)量（百萬桶）276.9274.151.00天然氣產(chǎn)量（十億立方英尺）214.3207.03.53煉油加工量（百萬噸）143.00132.957.56成品油國內(nèi)經(jīng)銷量（百萬噸）102.0094.597.83其中:零售量（百萬噸）57.5053.257.98乙烯產(chǎn)量（千噸）*5,1904,07427.392004200505/04變化%*上表2004年經(jīng)營數(shù)據(jù)不包含于2004年底從中國石化集團收購的化工類資產(chǎn)，2005年生產(chǎn)計劃包含上海賽科和揚巴乙烯產(chǎn)量。292005年資本支出計劃2005年計劃資本支出人民幣620億元另外，抓好賽科、揚巴合資項目投產(chǎn)和商業(yè)運營，推進福建一體化項目進展勘探及開采：努力擴大優(yōu)質(zhì)資源，改善油氣儲量序列，增加油氣產(chǎn)量。煉油：抓好沿江原油管道建設(shè)和甬滬寧原油管道二期工程建設(shè)，加快沿海煉油項目改擴建和青島煉油項目開工建設(shè)化工：重點搞好大型乙烯、芳烴及PTA等裝置的改造和建設(shè)營銷及分銷板塊：完善營銷網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)化油庫布局。完成西南成品油管線的建設(shè)。加快IC卡工程建設(shè)人民幣，十億元302005年降本計劃人民幣，百萬元2005年計劃降本人民幣25億元另外，全年預計減員1.5萬人以上31結(jié)束語抓住機遇，求真務實，全面落實科學發(fā)展觀注重安全生產(chǎn)，繼續(xù)保持生產(chǎn)經(jīng)營好勢頭，努力擴大總量繼續(xù)深化改革結(jié)構(gòu)調(diào)整，注重資產(chǎn)質(zhì)量、效益、回報

實現(xiàn)持續(xù)有效發(fā)展3