匯報人：曹惠雯匯報時間：2022-12-212022-2023城市照明行業市場分析與趨勢分析報告CONTENTS目錄01020304行業規模及格局行業環境分析行業現狀分析行業發展概述05行業未來發展01行業發展概述行業定義什么是城市照明城市照明是指在夜晚環境中，運用照明光源、燈具等組合的照明設備對城市環境進行的照明與裝飾。城市照明包括在城市室外空間所能看到的所有物體的照明。例如，對城市道路橋梁、廣場、建(構)筑物、雕塑、商業街區、公園綠地和風景名勝古跡等景觀要素進行的照明與燈光裝飾，形成由燈光載體、光源、燈具結合并運用照明控制手段而構成的照明環境。行業發展歷程新中國成立后，我國城市照明工程建設經歷了從無到有、到發展迅速，成效顯著的階段。這一階段，城市照明工程建設的指導思想是以科學發展觀統領工程建設的規劃、設計、施工和管理，處理好功能照明和景觀照明、日景和夜景、整體和局部、光和影、明和暗、白光和彩光、傳統和創新、照明建設和節能環保、投資與管理、高科技和常規技術的應用、規劃設計和工程實施等諸方面的關系，使照明工程建設實現可持續發展。為實現這一目標，國家發改委、住房和城鄉建設部等政府部門以及中國照明學會、中國建筑學會等學術團體分別或聯合開展了一系列富有成效的活動，有力地推動了這一階段城市照明工程建設的可持續發展。全面發展階段(1981～1999年)重點發展階段(1961～1980年)起步和開創階段(1949～1960年)這一階段，城市夜景照明建設工程較少，除北京、上海、重慶等特大城市的一些標志性建筑，如北京的天安門和國慶十周年的十大建筑、上海的中蘇友好大廈和重慶的西南人民大禮堂等夜景照明外，一般建筑均無夜景照明。當時夜景照明的方式以輪廓燈照明為主，而且只在重大節日才開燈。這一階段，一些重點城市的道路照明和重點建筑的夜景照明都得到了較快的發展，不少城市道路照明開始使用高壓鈉燈，城市廣場、港口和碼頭等開始推廣使用高桿照明，如北京的東長安街、建國門內路段、車公莊大街、上海的延安路、天津的南京路的道路照明改造工程以及北京火車站和南京中央門廣場的高桿照明工程。這一階段，城市道路照明工程技術和管理水平得到全面提升，首先是照明光源和燈具的品種、質量和款式大幅度地提高和增多，照明效果明顯改善，不少城市路燈供電電纜入地，混凝土燈桿換成鋼材燈桿；其次是路燈照明的控制由手工操作或時控、光控發展到集中遙控，并開始采用先進的通訊技術進行管理。可持續發展階段(2000年至今)行業產業鏈上游城市照明行業上游市場參與者主要是提供城市照明產品生產所需要的原材料和組件，包括鋼材鋁合金、外延片、LED芯片、控制器芯片、襯底材料等;原材料行業的發展為城市照明行業的前進奠定了堅實的基礎，2021年前三季度中國鋼材產量為10.20億噸，LED行業產值為7013億元。行業產業鏈中游近十年來，中國的城鎮化建設進程顯著加快，城市的各行各業對照明環境要求逐年提高，中國城市照明行業因此保持較快的發展。根據住建部數據:中國城市道路照明燈數量由2013年的2199.5萬盞增加至2020年的3048.6萬盞，2020年安裝路燈道路長度為38.6萬公里。從中國道路照明燈盞數分布來看，2020年江蘇省、廣東省道路照明燈盞數超300萬盞，分別為366.3萬盞，357.5萬盞;山東省排第三，數量為219萬盞;另有浙江、四川、遼寧、安徽、河北、河南六省份道路照明燈盞數超100萬盞。行業產業鏈下游城市道路建設對城市照明產品的需求有著直接影響，主要體現在兩個指標上，分別是城市道路建設長度和城市道路建設面積。根據住建部數據:中國道路長度及面積不斷增長，2020年道路面積達到96.98億平方米，道路長度達到49.27萬公里。在國家政策的收緊下，中國房地產行業發展速度有所放緩，但仍處于每年穩步增長的狀態，我國房地產市場仍具有巨大發展潛力。而房地產行業的平穩良性發展將拉動照明工程的市場需求。2021年上半年中國房地產開發投資額為7.22萬億元，房地產開發企業新開工房屋面積達10.13億平方米02行業環境分析政策環境1《政府工作報告》指出“在基礎設施、公用事業等領域，積極推廣政府和社會資本合作模式”。《關于進一步做好政府和社會資本合作項目推介工作的通知》要求各部門、各地方精心挑選推介項目、及時做好項目策劃、積極開展項目推介、持續做好跟蹤推進、加強部門協調聯動、強化項目統籌管理。《半導體照明節能產業發展意見》指出“鼓勵開展節能診斷、咨詢評價、產品推廣、宣傳培訓等服務；推廣合同能源管理、需求側管理等節能服務新機制”。政策環境21234《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》《2014-2015年節能減排科技專項行動方案》《半導體照明節能產業規劃》《科學與技術發展規劃》鼓勵半導體照明等具有明確產業化前景的重大節能減排技術，通過進一步深化實施“十城萬盞”半導體照明應用工程等產業化示范工程，鼓勵企業加大研發投入，通過技術創新進一步擴大市場份額。加快“十城萬盞”半導體照明試點示范，實現更大規模應用。逐步加大財政補貼LED照明產品推廣力度，在商業照明、工業照明及政府辦公、公共照明等領域，在戶外照明領域重點開展LED產品和系統的示范應用。推動實施一批公共照明應用工程。實施全民節能行動計劃，推廣半導體照明燈成熟適用技術，組織綠色照明等重點工程。行業經濟環境伴隨著我國綜合經濟實力的提升、人民生活水平的改善和各行各業對照明環境要求的逐年提高，多年來我國照明行業一直保持快速、持續、穩定的發展。根據國家統計局數據，2014年我國照明行業主營業務收入達到3,988.06億元，同比增長15.14%，其中照明燈具制造業主營業務收入2,5659億元，同比增長27.43%。從2008年到2014年7年間，我國照明行業主營業務收入從1,599.56億元增長到了3,988.06億元，年均增長率為16.45%，其中照明燈具制造業主營業務收入從7507億元增長到了2,5659億元，年均增長率為263%。行業社會環境城市照明工程屬于城市基礎設施建設，是由國家投資的公共設施建設的一部分。國家城市道路建設的投入對城市照明行業的市場變化趨勢有重要影響，而城市道路建設長度及面積將會直接決定城市照明的市場需求。近些年來，隨著國家對于道路建設的持續投入，我國城市年末實有道路長度和面積已連續多年增加。實有道路長度和道路面積的持續增加，直接帶動了每年城市道路照明路燈數量的增加。與此同時，隨著城市車輛與人口的增加，越來越多的城市進行大規模道路拓寬改造工程，并進行城市風貌改善，以提升城市景觀品味。城市照明作為彰顯城市文化特征、改善人民居住環境的重要手段，將隨著城市道路的建設獲得更大的發展。行業社會環境近年來，隨著5G建設的推進以及物聯網應用的滲透，我國智慧城市建設速度顯著加快，城市運行效率得到了極大提升。城市照明作為智慧城市建設的重要組成部分，智慧照明應運而生。在城市整體照明的物聯網基礎上增加更為豐富的傳感設施，將節能照明、視頻監控、環境監測、無線WIFI、信息發布等各種對象都納入到感知網絡中，為智慧城市提供更多基礎數據支撐，擴展更多智慧化服務。自此，城市照明行業也進入了綜合發展階段。行業驅動因素0102政策推動、城市化發展、智慧城市發展等是行業主要驅動因素在我國城鎮化大周期下，2019年我國城鎮化率已達60.60%，但與世界發達國家相比，我國目前城鎮化率仍處于低位，未來十年我國城鎮市場規模穩定增長，這將成為城市照明行業持續發展的市場基礎。近年來，國家制定了《“十三五”城市綠色照明規劃綱要》、《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》、《“十三五”節能減排綜合性工作方案》、《“十三五”時期文化產業發展規劃》、《“十三五”節能環保產業發展規劃》等政策文件，明確鼓勵和支持城市照明行業發展。各省市為落實國家發展戰略，紛紛加強了對城市照明管理和資金支持。2020年5月22日，《2020年國務院政府工作報告》提出，重點支持“兩新一重”（新型基礎設施建設，新型城鎮化建設，交通、水利等重大工程建設）建設，帶來了以“新基建”為代表的政策導向。各項國家相關政策的出臺，為行業提供了良好的政策指引及支持，為行業穩定、健康、有序發展起到積極的促進作用。社會發展及政策推動城市化發展及升級行業驅動因素20304政策推動、城市化發展、智慧城市發展等是行業主要驅動因素人們對城市以及建筑夜景的追求不再只是觀賞性，同時還希望通過城市景觀文化藝術水平的提升，帶來精神享受。照明與文化、科技等元素結合，打造互動燈光裝置、燈光音樂小品、大型實景演繹燈光秀，營造創新、富有內涵的城市照明空間能夠滿足人們日益增長的精神追求，讓人們在夜景中全方位體驗城市空間光環境。近年來，隨著物聯網、大數據、移動通信技術的發展，智慧城市的發展在廣度和深度上都在不斷突破。智慧照明系統不僅可以提升城市照明的管控水平，實現節能減耗目標，還可以集成視頻監控、環境監測、災害預警等多項功能，為城市信息化和智慧化管理提供技術支撐。在城市整體的照明物聯網的基礎上增加更豐富的傳感設施、將節能照明、視頻監控、求助報警、公共廣播、電子屏信息發布、無線WIFI、環境監控、智能充電樁等各種對象都納入到感知網絡中，為智慧城市提供更多基礎數據支撐，擴展更多智慧化服務。智慧城市發展精神追求和品質提升03行業規模及格局行業現狀在我國照明行業快速發展的過程中，相關照明企業也得到了不斷成長，形成了一批有品牌、有規模的照明器具生產企業。截止2014年底，我國照明器具制造業企業數量已達2,499家，其中電光源制造企業579家，照明燈具制造企業1,648家，燈用電器附件及其他照明器具制造企業272家。目前，我國照明行業已經初步完成產業升級，培育了諸多產品種類規格齊全、制造工藝成熟、技術水平先進的照明企業。行業市場規模隨著越來越多的地區邁入中國城市化發展的進程、行業的發展以及人們需求的演變，城市照明逐步完成從功能性照明到藝術景觀照明的升級，更好地服務于城市居民與商業活動。數據顯示，中國LED照明市場產值規模由2015年的2596億元增長到2018年的4155億元，年均復合增長率達到16.97%，增速高于全球平均水平。到2022年，中國LED照明市場產值有望達到5900億元，仍有望能保持超過12%的年均復合增長水平。行業現狀行業內企業眾多，市場集中度低隨著我國城鎮化進程的不斷推進，城市照明行業發展十分迅速。由于傳統城市照明產品技術及資本門檻較低，整個城市照明行業表現出中小型企業數量較多、規模企業相對較少、市場集中度底、產品差異性弱等特點。節能環保型城市照明代替傳統照明將成為行業新的增長點為適應節能環保需要，國家先后發布了《中國逐步淘汰白熾燈路線圖》、《“十城萬盞”半導體照明應用城市方案》、《半導體照明科技發展“十二五”規劃》等政策，政策提出，未來幾年要逐步實現用節能環保型燈具代替傳統的高耗能燈具的目標；同時，國家已經出臺了相應的財政補貼政策，國內各大城市也相繼提出了“十二五”路燈LED改造規劃，因此，未來幾年，在政府政策支持的大背景下，節能環保型城市照明替代傳統照明將成為城市照明行業新的增長點。行業制約因素大部分企業產業鏈整合能力較弱城市照明行業產業鏈包括方案規劃設計、產品研發制造、工程項目施工和后期的管理維護服務等諸多環節。但由于人才、資金和技術限制，企業規模較小，許多企業甚至還停留在“夫妻店”、“父子店”的手工作坊式經營階段。受此制約，行業內絕大多數企業僅僅從事產業鏈的某一環節，甚至某一環節的部分加工階段。行業內競爭加劇高端技術及管理人才匱乏制約行業發展城市照明行業由于涉及領域眾多，其培養人才的過程相較其他行業要更為漫長。目前行業內從業人員較多，但高端技術人才仍較為匱乏。一方面，在規劃設計環節需要結合地理環境、文化差異，因此在設計方案落地的過程中，需要大量可進行深化設計的專業技術人才。另一方面，大多數行業內企業的管理方式落后，現代化管理意識缺乏，很多企業沒有長遠的發展目標，容易受短期利益驅動。行業內技術和管理等專業人才的缺乏，與行業的快速發展現狀不匹配，使得國內企業長期在技術開發、經營管理等方面難以有所突破。隨著智慧城市的不斷推進，以及文旅夜游經濟的升級，不同行業的滲透將逐漸加深，亮化照明工程企業還將面對智慧城市、文旅等其他行業的企業在相關業務上的競爭。同時，隨著移動端、物聯網、大數據和云計算等技術的不斷發展，手握大數據和巨大流量資源的互聯網企業，近年來也頻頻謀求向城市照明行業跨界發展。隨著城市照明行業的持續發展，多家照明工程企業相繼登陸多層次資本市場，在打通資本市場的融資渠道后，逐步發展成為照明工程領域的頭部企業，上述企業通過借助資本的力量接了更多的大型項目，使得行業的競爭更加激烈。行業競爭格局競爭格局1競爭格局2醫療行業受經濟周期影響較弱，于城市照明企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國城市照明行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國城市照明行業行業發展的主要原因。中國城市照明行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國城市照明行業行業的發展帶來以下不良影響：（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分城市照明行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，醫院選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：城市照明行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來，城市照明行業行業要想獲得突破，首先需要企業間形成差異化競爭優勢。中國政府正大力推動社會資本進入城市照明行業，對城市照明行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，城市照明行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。城市照明行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的城市照明行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土城市照明行業企業數目較少，約占城市照明行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入城市照明行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土城市照明行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類城市照明行業企業各有優劣勢：（1）城市照明行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系城市照明行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系城市照明行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。行業發展策略發展策略全面增值服務（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范城市照明行業生產流程，并成立相關部門，對科研用城市照明行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證城市照明行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：城市照明行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土城市照明行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，城市照明行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。提升產品質量單一的資金提供方角色僅能為城市照明行業企業提供“凈利差”的盈利模式，城市照明行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的城市照明行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土城市照明行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。城市照明行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。行業發展建議（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范城市照明行業生產流程，并成立相關部門，對科研用城市照明行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證城市照明行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：城市照明行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土城市照明行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，城市照明行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。單一的資金提供方角色僅能為城市照明行業企業提供“凈利差”的盈利模式，城市照明行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的城市照明行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土城市照明行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。城市照明行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。全面增值服務多元化融資渠道提升產品質量04行業發展趨勢行業未來發展03040102智慧科技將會在照明行業的各個領域進行技術提升城市照明發展升級，身份特質飆升伴隨中國經濟發展進入到三疊期（經濟增速換擋期、經濟結構調整期、前期政策消化期）推動經濟發展“舊三駕馬車”（消費、投資、出口）不足