廣州大學松田學院2020屆畢業論文（設計）淺析企業運營資金的管理-以貴州茅臺酒股份有限公司為例摘要對于企業所擁有的資產來講，運營資金處于一個至關重要的位置，優秀的運營資金管理可以完善企業的資金運用率，一家企業運營資金管理水平的高低，決定著企業能否擁有健康的現金流，和企業未來的發展戚戚相關，因此對于企業來講，加強運營資金管理是勢在必行的。本人通過查閱有關運營資金管理的文獻和資料，并且充分利用學院電子閱覽室、資料室的資料，最后總結歸納國內外學者的研究成果，然后得出自己的觀點。首先介紹本文的研究背景及內容，其次對企業運營資金管理和理論進行概述，并對貴州茅臺進行一番簡介，闡述當前企業人員架構情況。然后以貴州茅臺為例子對其本身運營資金管理現狀進行分析，找出貴州茅臺當前存在的原因并提出有效的建議。希望本人的研究可以給企業在運營資金的管理這方面提供有效的解決方法，希望可以為企業提高運營資金管理能力和市場競爭力提供一些參考。既可以豐富上市企業的運營資金管理研究案例庫，又能為白酒企業提高運營資金管理能力和市場競爭力提供一些參考。關鍵詞：運營資金，白酒，貴州茅臺Ananalysisofthemanagementoftheenterprise'soperatingcapital--KweichowMaotaiCo,Ltd.asanexampleAbstract：Ortheassetsownedbyanenterprise,theworkingcapitalisinacrucialposition.Excellentworkingcapitalmanagementcanimprovethecapitalutilizationrateoftheenterprise.Thelevelofworkingcapitalmanagementofanenterprisedetermineswhethertheenterprisecanhaveahealthycashflow,whichiscloselyrelatedtothefuturedevelopmentoftheenterprise.Therefore,foranenterprise,strengtheningtheworkingcapitalmanagementisthetrendItmustbedone.Throughconsultingtheliteratureandmaterialsaboutthemanagementofworkingcapital,andmakingfulluseofthedataofthecollege'selectronicreadingroomandreferenceroom,Ifinallysummarizetheresearchresultsofscholarsathomeandabroad,andthencometomyownpointofview.Firstly,itintroducestheresearchbackgroundandcontentofthispaper.Secondly,itsummarizestheoperationcapitalmanagementandtheoryoftheenterprise,andmakesabriefintroductiontoMaotai,GuizhouProvince,andexpoundsthecurrentsituationoftheenterprisepersonnelstructure.ThentakeGuizhouMoutaiasanexampletoanalyzethecurrentsituationofitsownoperatingcapitalmanagement,findoutthereasonsforthecurrentexistenceofGuizhouMoutaiandputforwardeffectivesuggestions.Ihopemyresearchcanprovideaneffectivesolutionforenterprisesinthemanagementofoperatingcapital,andIhopeitcanprovidesomereferenceforenterprisestoimprovethemanagementabilityofoperatingcapitalandmarketcompetitiveness.Itcannotonlyenrichthecasebaseoflistedcompanies'workingcapitalmanagement,butalsoprovidesomereferencesforliquorcompaniestoimprovetheirworkingcapitalmanagementabilityandmarketcompetitiveness.Keywords:Operatingcapital，Liquor，Maotai目錄TOC\o"1-3"\h\u第1章緒論 -20-第1章緒論1.1研究背景和意義1.1.1白酒行業背景分析隨著我國經濟規模不斷擴大，經濟水平蒸蒸日上的同時，人們生活水平也逐漸變好，消費能力也不斷提高，因此國民不再只滿足于溫飽，開始轉向對物質和精神上的享受，白酒這項產品就很好的能滿足人們的這項意愿，因此貴州茅臺也就成為了白酒行業里的明星企業之一。可是好景不長，隨著國家在2012年出臺“禁酒令”、“三公政策”等政令，白酒行業也進入了寒冬期，購買高端白酒的消費者數量也成熔斷式減少，之前白酒企業高利潤、高回報的姿態也一去不復返。再者就是隨著90后逐漸成為消費的主力軍，90后的年輕人更加追求個性化，因此貴州茅臺需要在提升成本的基礎上進行新產品的開發和口感的升級，與此同時國家也對白酒企業提高相應的稅率，這對于白酒企業來說無疑是雪上加霜，所以越來越多白酒企業開始出現運營上的困難。自從2015年以來，因為運營資金鏈斷裂而出現經營危機的白酒企業越來越多，例如像王朝酒業、正興酒業等名企，從貴州茅臺所披露的15年-19年的財務報表可以看出，貴州茅臺的利潤有下降的趨勢，這無疑給貴州茅臺運營資金管理帶來嚴峻的考驗，運營資金是一家企業正常運作的新鮮血液，如果一旦企業出現運營資金上的短缺，這無疑會給企業帶來嚴重的后果。因此，貴州茅臺應該多注重運營資金的管理。1.1.2本課題的研究的意義由于現在越來越多，的企業因為運營資金上的問題沒有解決好，導致企業出現瀕臨破產的危機，所以對企業運營資金的管理的研究對于會計人員來講很大程度上可以幫助企業規避財務風險，使企業能夠健康穩定的運營下去。1.2文獻綜述1.2.1國內研究2019年王文俊在<基于價值鏈的某白酒企業運營資金管理研究>中認為需要研究流動資產、流動負債這兩個運營資金要素，并指出籌資會是今后運營資金管理的首要任務。2019年賈德軍在其論作《企業運營資金管理中存在的問題及對策》中指出企業的運營資金應該分為經營活動的運營資金、理財活動的運營資金。理財活動雖說沒有直接關系到企業的日常運營中去，但是本質來說理財活動也是創造價值的方式，所以加強投資活動的運營資金管理也是企業日常運營當中不可忽視的一部分內容。林峻2018年在《運營資金管理探討》這一文中提到，通過把企業的運營資金和供應鏈、客戶之間的觀念想融合，形成一種新的運營資金管理觀念。這樣的想法是想通過協調企業的上游供應商、下游客戶的關系，從而可以提高企業運營資金管理的能力，讓企業可以持續健康穩定發展。1.2.2國外研究JohnJ.Hampton、CeciliaL.Wagner在其《運營資金管理》一書中講到,主要內容包括資產風險管理、短期借貸等內容，把企業的流動資產的的存量與相對應的資金關聯起來。VanHorneJC則認為如果企業保持有一定量的流動資產是可以促進企業活動較好的利潤，但是如果持有過多的流動資產反而會影響到企業的利潤。而且他還補充到過少的流動資產又會影響企業的經營，不利于企業的發展。HofmannErik認為企業實行好的運營資金管理政策是為了能平衡各方的利益，HofmannErik主要是提倡的是合作型運營資金管理。主要的內容是企業采購部門、生產部門、銷售部門成員之間應該相互配合以及進行有效的溝通，這樣才能發揮出合作型運營資金管理的優勢。1.3課題研究方法和內容1.3.1研究方法本論文在撰寫過程中主要運用了以下兩種研究方法：查閱文獻法：本人通過查閱并參考有關運營資金管理的文獻及相關數據，調查并且學習運營資金管理的研究成果，然后歸納總結國內外學者對于運營資金管理的觀點，從而得出自己的見解。案例分析法：本課題的研究中，使用了案例分析法，選取了作為白酒行業比較有代表性的企業貴州茅臺酒股份有限公司為例子進行研究。1.3.1研究內容本文通過查閱文獻法、案例分析法對貴州茅臺的運營資金管理進行分析。然后找出貴州茅臺在運營資金管理上存在的問題并提出有用的建議。本文分為以下五個部分。第一部分首先概述了文章研究的時代背景以及課題意義，并且概括了了相關學者的學術研究內容。第二部分簡單概述了有關運營資金的理論內容，包括運營資金和運營資金管理的概念，其中運營資金管理分別從要素式和渠道式進行展開。第三部分則是大致介紹貴州茅臺酒這家企業，主要內容包括經營范圍、員工架構、公司架構。第四部分則是分析出貴州茅臺在要素式和渠道式運營資金管理上存在的問題。第五部分則是針對貴州茅臺在要素式和渠道式運營資金管理上存在的問題提出相應的建議第2章理論概述2.1運營資金的概念運營資金從廣義上來理解的話，意思是用于企業日常運作的流動資金，例如像現金、銀行存款、應收賬款等科目。如果是從狹義上來理解的話，運營資金則等于企業的流動資產減去企業流動負債后的差。關于運營資金的理解可以分為以下三種類型。第一種，企業的流動資產是由速動資產和非速動資產組成，速動資產主要包含貨幣資金、交易性金融資產、應收賬款、其他應收款等項目，非流動資產則是包括存貨、待攤費用等。第二種，運營資金就是流動資產減去流動負債得出的差額，如果這一差額是正數，就可以說明企業還擁有可以歸還非流動負債的資金。第三種，企業運營資金可以理解為是企業流動資產和流動負債的總稱，在這種理解的情況下，企業運營資金管理主要分為流動資產管理和流動負債管理。2.2運營資金管理的概念運營資金管理是企業以企業現金流量為核心然后進行一系列管理活動過程的總稱。如果一家企業想要保證能夠健康穩定的運轉，就得多加注意運營資金的管理和控制。我們傳統觀念上的運營資金管理是指企業的流動資產和流動負債的管理，所以對于企業來講，要想解決管理好企業的運營資金，就要解決好流動資產管理和流動負債管理這兩方面的問題，流動資產管理主要包含貨幣資金、存貨、應收賬款等科目的管理，流動負債管理則是包含短期借款、應付賬款、其他應付款等科目的管理。企業必須把流動資產和流動負債維持在一個適度的比例，這樣企業才具有良性償還債務的能力，并且企業償還債務的能力與運營資金管理息息相關，關系著企業今后能否穩健的發展。運營資金管理不僅僅是分析流動資產，還分析了企業了對外投資的風險性和可行性，這樣能有助于防范未來會出現的財務風險，確保企業財務狀況的健康。2.3要素式運營資金管理理論根據要素式理論將運營資金進行分類也是一種普遍的方式，這種方式主要是針對流動資產項目和流動負債項目兩者進行分類，這種方式在概念上方便于人們的理解，有利于對運營資金管理的研究。然而這種研究方式也有它的局限性，因為該研究僅僅只是對貨幣資金和各類證券、應收應付款等科目進行研究，因此還沒有形成比較完善的資金管理理論。運營資金的構成如表1.1所示。表1.1流動資產與流動負債流動資產項目流動負債項目貨幣資金、短期投資、應收賬款、應收股利、應收利息、其他應收款、預付賬款、存貨、待攤費用、一年內到期的長期債券投資、其他流動資產短期借款、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費、應付稅金、其他應交款、其他應付款、預提費用、預計負債、一年內到期的長期負債、其他流動負債運營資金被要素式的運營資金管理劃分為兩個部分，分別是流動資產和流動負債。在這兩個部分中，我們只需重點關注貨幣資金、存貨、應收賬款、應付賬款這四個部分的資金管理。貨幣資金管理：貨幣資金主要包含現金、銀行存款、其他貨幣資金等科目，其中現金的流動性最高的，企業的現金管理主要是用于現金存取，而且這些都必須符合中國人民銀行的規定。存貨管理：存貨管理指的是通過控制企業倉庫中的存貨數量，從而保證企業在運營上可以正常運作，從而在一定程度上提高企業的經濟利益。比如說，如果企業的存貨的數量剛好滿足客人的需求，就會很大程度能保證企業的收益。但是如果存貨過多的話，那么企業就要付出更多的倉儲成本，這無疑會降低這部分資金的使用，從而會影響企業的盈利。因此存貨管理的目的是把控好企業成本和盈利之間的關系，為的就是盡量用較小的成本換取最大化的收益。應收賬款管理：從企業角度來講，一般企業對應收賬款的管理通常會放在交易之后，這樣的話就沒辦法對應收賬款的風險進行有效的評估和控制，導致應收款項沒辦法回流到企業。因此對于企業來說，在交易之前必須評估客戶公司的信用和資金流情況，并且制定好有效的催收計劃，避免壞賬的出現，從而保證企業擁有良性的良性現金流。應付賬款管理：信用作為企業能否在市場經濟中生存的重要基石，也是關系到和其他企業能否再次合作的保障，因此對于企業員工來說是一件必須嚴肅對待的事情。目前企業間的信用主要體現在應收賬款和應付票據，其中應付賬款周轉期最能體現企業應付賬款管理的水平。企業應該制定好相應的付款計劃，在保證付款后還能穩定現金流的同時，又不會降低企業的信譽。2.4渠道式運營資金管理理論相關學者通常把渠道式運營資金理論分為兩種方面，一種是供應鏈管理理論，另一種是渠道關系管理理論。供應鏈管理理論的核心內容是把供應鏈當成一個集團機構，集團機構里擁有許多企業，然后這些企業間相互配合，構成了供應鏈。組織里的企業經過一系列分工與合作，形成了緊密的關系，從而可以提升整個集團機構的競爭能力。渠道關系管理理論是指渠道中各成員間的交往狀態和合作深度，既渠道關系。隨著渠道逐漸發生變化，渠道中成員間的關系和地位隨之相應的發生改變。我們從渠道關系的模式進行研究可以得出，交易型渠道模式以成員之間的交易作為基礎，成員之間相對獨立，聯系不太密切；關系型渠道則是恰恰相反，非常注重渠道成員之間關系建立和維護，通過建立互利的關系進行深入合作；混合渠道關系就是結合了交易型渠道和關系型渠道兩者的機制，保證兩者合作的可持續性。第3章貴州茅臺酒股份有限公司概述3.1貴州茅臺酒股份有限公司簡介貴州茅臺酒股份有限公司（以下簡稱貴州茅臺）成立于20世紀末的1999年，隨后兩年在上海交易所正式掛牌上市，于此同時貴州茅臺的市值也突破萬億元人民幣。3.2貴州茅臺經營范圍以及人員架構情況3.2.1經營范圍貴州茅臺主營業務為白酒的生產和銷售，同時還涉及材料包裝、飲料銷售等業務。貴州茅臺旗下還擁有八間子公司，均實行多元化的經營戰略，涵蓋餐飲、商業、住宿、旅游等板塊。近期貴州茅臺還有意進軍娛樂電影行業，計劃在未來的賀歲檔推出自己出品的電影。3.2.2員工狀況目前貴州茅臺的員工類別主要分為高級技工、管理人員、銷售人員、財務人員、普通人員這五種類別。貴州茅臺的員工受教育程度上，研究生及以上的學歷人數占總人數5%，本科學歷占30%，大專學歷占40%，高中及以下學歷占25%.3.2.3公司架構貴州茅臺的董事會的職位分為執行董事、獨立董事、職工董事、監事會成員，管理層則是由總經理、副總經理、財務總監以及各部門總監組成，另外貴州茅臺旗下擁有八家子公司。貴州茅臺組織框架如圖3.1所示圖3.1貴州茅臺股份有限公司組織架構圖資料來源：新浪財經網第4章貴州茅臺運營資金管理的分析4.1要素式運營資金管理存在的問題4.1.1流動資產結構不合理表4-1貴州茅臺2015-2019年流動資產主要金額及占所占比（單位：億元）日期/項目2015.122016.122017.122018.122019.12貨幣資金73.7977.5761.0145.2835.83貨幣資金占流動資金比重49.4%45.6%26.8%21.9%9.7%存貨48.5873.5194.38106.1116.72存貨占流動資產比重38.2%50.99%62.4%51.8%48.3%應收賬款0.460.390.160.080.09應收賬款占流動資產比重0.4%0.1%0.1%0.02%0.4%預付賬款4.322.231.260.890.75預付賬款占流動資產比重1.9%0.9%0.6%0.4%0.3%其他應收款0.390.60.991.181.14其他應收款占流動資產比重0.3%0.5%0.7%0.5%0.4%流動資產155.21172.18161.91214.56253.25資料來源：新浪財經網如圖4-1所示，貴州茅臺在2015至2019年這五年間貨幣資產和存貨占流動資產的比例平均值分別為31.52%、51.23%，其中存貨的占比是在總多流動資產中是最高的。由表4-1可以看出貴州茅臺這五年貨幣資金的占比也高達31.52%，可以得知貴州茅臺沒有將大量的貨幣資金用于流動性的投資，而是選擇保守性的持有，因此可以看出貴州茅臺的資金利用效率比較低。由表4-1可以發現貴州茅臺的占比從15年的38.2%升至17年的62.4%，隨后在19年又一直降至到48.3%。是什么原因導致出現這種波動呢？原來貴州茅臺的管理者發現存貨積壓過多后開始加強存貨方面的管理，然后通過使用大數據和云計算等輔助工具，結果貴州茅臺的存貨管理初見成效，存貨積壓開始逐漸變小。另外貴州茅臺的應收賬款、其他應收款、預付賬款所占流動資產的比例很小，占比平均值分別為0.22%、0.52%、0.78%。原因是，貴州茅臺制定良好的收款策略，確保了企業的資金周轉期穩定，從而保證了現金流的健康穩定。4.1.2流動負債結構不合理表4-2貴州茅臺2015-2019年流動負債主要金額及占所占比重（單位：億元）日期/項目2015.122016.122017.122018.122019.12短期借款00000短期借款占流動負債比重00000其他應付款37.0245.2342.8543.8647.97其他應付款占流動負債比重42.6%42.8%49.1%41.5%38.6%應付票據7.2412.858.2714.8320.35應付票據占流動負債比重8.3%12.2%9.5%14%16.4%應付賬款25.8235.2626.7836.2838.26應付賬款占流動負債比重29.7%33.3%30.7%34.3%30.8%預收賬款16.7512.249.3110.8117.79流動負債86.83105.5887.21105.78124.37材料來源：新浪財經網如表4-2所示，貴州茅臺的應付票據、應付賬款、預收賬款的總金額相當于整個流動負債金額的一半，因此貴州茅臺可以想辦法延長這三個科目的賬期或者憑借企業自身的信譽來預收部分客戶的部分資金這兩種方法來滿足自身的現金流。但是這種流動負債結構存在比較大財務風險，如果企業在某一環節上出現資金的短缺，就會造成企業無法正常運作。4.1.3應收賬款周期長表4-3應收賬款周期（單位：天）年份項目名稱2015年2016年2017年2018年2019年應收賬款周轉期貴州茅臺9.660.920.380.170.18五糧液30.020.03資料來源：新浪財經網由表4-3可知，貴州茅臺在2015年至2019年期間最長的應收賬款周轉期為10天，最短的是一天內，這五年間應收賬款周轉期的平均天數是2天，最長天數和最短天數相差10天。之前導致貴州茅臺應收賬款周轉期過長的原因是：客戶公司信用不夠好、企業自身沒有制定好嚴格的催收計劃。近年來應收賬款周轉期縮短的原因是：應收票據的周轉期相應變長、企業完善了對應收款的催收。4.2渠道式運營資金管理存在的問題4.2.1渠道運營資金占用過多如表4-4可知，貴州茅臺在2015年至2019年里，渠道運營資金周轉期連年上升，從2015年的-37.86上升至2018年的-25.26天，上升的原因是貴州茅臺的產品在庫存積壓過多，而且未能及時清還上游供應商的應收應付賬款，根本原因是，貴州茅臺自身的產能過大，又加上在這之前未能對整個市場做出調查，未能制定合理的銷售計劃，導致大量的存貨未能銷售出去。此外貴州茅臺的存貨資產比例連年上升，2016年營銷渠道的平均存貨達到了14.97億，憑借著白酒行業線上營銷的大勢，貴州茅臺線上和線下營業額都在激增。在這種情況下，對于貴州茅臺來說，營銷業務管理和存貨數量分析就顯得格外重要了。各個銷售點需制定好有效的銷售計劃，避免積壓過多存貨，與此同時在顧忌產量的同事還要兼顧好存貨周轉期，從而提高營銷渠道運營資金管理效率。表4-4營銷渠道運營資金周期（單位：天）年份項目名稱2015年2016年2017年2018年2019年營銷渠道運營資金周轉期貴州茅臺-37.86-33.96-26.54-25.26-53.45五糧液-91.45-69.31-36.58-12.71-94.36資料來源：新浪財經網4.2.2理財活動運營資金管理水平低如表4-5所示，2015年至2016年這一年時間里，貴州茅臺理財運營資金周轉期由178天上升至192天，隨后在2019年又降至78天。對比同時期的瀏陽河酒的理財運營資金周轉期可以看出貴州茅臺的理財活動這段時間有所改善的跡象，這種好的跡象其實是貴州茅臺是通過某種商業手段來改善短期的理財活動運營資金周轉情況，具有很大的運營風險。這種商業手段體現在以下兩種行為。第一，貴州茅臺在融資方面沒有相應的信用擔保，貴州茅臺只是應付賬款、應付票據的金額來體現自身運營實力，從而更容易獲取融資。第二，貴州茅臺和下游客戶多數是使用貨款兩清的方式，為了保證企業資金鏈上的穩定。這種做法雖說是可以保證企業的資金鏈健康和穩定，但是這種方式往往會給企業帶來盲目的生產，造成產品大量積壓賣不出去，久而久之會造成理財運營資金周轉期上升，影響企業的日常運營管理，對于企業來說無疑是一種惡性循環循環。表4-5理財活動運營資金周轉期（單位：天）年份項目名稱2015年2016年2017年2018年2019年理財運營資金周轉期貴州茅臺178.35192.64137.88101.4376.75五糧液277.65277.52302.5355.88480.88資源來源：新浪財經網4.3管理層對運營資金管理不夠重視貴州茅臺的高層們，很多只是關注賬面上的利潤，但是沒有認識到企業運營資金的重要性，只是更多的將重點放在如何提升企業的利潤率，缺忽視了對企業運營資金的管控，具體表現以下這兩方面。第一，貴州茅臺大多數的管理人員只有對運營上成本資金的持有量多少有關注，很少會對企業運營資金有所深究，在這種趨勢下，企業由于忽視對運營資金方面的管控和知識積累，以及過多的經驗主義之談，漠視了科學管理優化的重要性，從而造成企業運營資金出現問題。第二，貴州茅臺出于對人力資源成本上的把控，沒有組建高水平的運營資金分析部門，當前企業現有的運營資金管理人員很多也只是負責財務對賬，并沒有對相關的運營資金信息進行科學有效的分析。因此對于貴州茅臺來講，組建一個運營資金管理部門是一件非常急迫的事。第5章改善貴州茅運營資金管理的建議5.1關于要素式運營資金管理的建議5.1.1合理調整流動資產的規模和結構如果貴州茅臺需要對流動資產的結構進行分析時，需要特別關注應收賬款、應收票據、其他應收款等科目的期限結構分析。為了立足于分析，貴州茅臺從三方面對自身的流動資產結構進行相應的調整，從而可以提高企業的盈利能力。第一，貴州茅臺需要進行市場調研來摸清楚目標客戶人群的消費能力、消費方式的變化，針對其變化然后開發出相應的產品，只有通過開發新產品迎合大眾需求，才能防止庫存商品大量積壓，才能保證企業擁有良好運營資金。第二，貴州茅臺需建立相對應的信用管理部門，制定好相應的應收賬款催收計劃，保證企業具備資金回流能力。第三，貴州茅臺可以借助相關信息系統、大數據庫對重要客戶進行信用評級和管理，然后根據應收款進行策略上的回收。5.1.2合理調整波動負債結構調整風險企業將企業的流動性負債進行對外投資時應該注意流動負債到期的時間，并且及時調撥可用的資金將這一負債進行償還，從而避免因為企業資金鏈上的斷裂而造成企業財務危機。因此對于流動負債結構來說，需要進行以下三方面的調整。第一，貴州茅臺可以根據資金回流的狀況來安排盈利項目，制定好相應的資金回收計劃，平衡好企業的盈利和償還負債的需求。第二，貴州茅臺一個季度到期的資金可以保留在企業自身當中，并且做好隨時償還的準備。對于償還期超過3個月的流動負債，我們可以將其用于購買短期、易變現的債券。這樣不僅可以獲利，還可以隨時償還到期負債。第三，貴州茅臺對于六個月以上到期的流動負債，可以考慮自身企業的經營狀況、生產狀況來決定這部分流動資金的使用，例如這部分流動資金可以用來進行長期股權投資。5.1.3加快應收賬款項周轉貴州茅臺需要建立科學的信用措施，為了可以全面的對企業應收賬款進行回收。作為貴州茅臺自身來講，應該首先考慮應收款項的機會成本、折扣，然后再權衡應收款回收的過程時產生的費用和未來發生壞賬產生的損失之間的關系，從而制定合理的應收賬款回收方法。5.2關于渠道式運營資金管理的建議5.2.1設立信用管理部門貴州茅臺如果可以建立起有關的信用管理部門，就可以加強企業自身的運營資金管理，方便建立起企業自身的信譽，為了可以在上游供應商、下游客戶群中形成較好的口碑，從而使企業擁有較強的競爭力。首先把應收賬款的催收納入營業部門的考核標準之一，營業部門的工作人員如果可以實時掌握客戶的應收賬款的金額并加快催收進度的話，可以進一步企業應收賬款的回籠。其次貴州茅臺的財務應該實時核實應收賬款、應付賬款的真實性，合理的安排付款計劃，避免應付金額積壓過多影響企業的在行業的信譽，從而錯過與大客戶的合作機會。最后貴州茅臺的內審部門應該負責起對企業自身收支狀況、財務決算工作的審計工作，確保貴州茅臺的各項有關運營活動可以正常發生。5.2.2加強客戶服務管理表5-1客戶關系管理分類客戶管理重要客戶普通客戶小客戶客戶關系建立專屬檔案潛在客戶一般客戶客戶管理策略專人跟進，更新變化挖掘潛在的客戶問卷調查資料來源：新浪財經網貴州茅臺如果想要加強自身客戶服務管理，則要求對客戶群體進行分門別類，具體的分類如表5-1所示，針對客戶的重要性不同來選擇不同的管理策略。如果是比較重要的客戶，必然會選擇與企業長期合作下去，因此企業必須派專人負責跟進，及時了解到客戶的需求。如果是普通客戶，雖說業務往來比較少，但也要保持經常聯系，目的為了挖掘潛在業務嗎，因為普通客戶以后也是可能會變成重要客戶。對于小客戶來說，則無需像對待重要客戶、普通客戶那樣保持經常聯系，但還是得聽取小客戶反饋回來的信息，吸取對企業有利的發展建議。5.2.3提高物流配送效率對于企業來說，提高物流的配送效率是有助于企業運營資金的管理。貴州茅臺首先要建立比較核心的存儲中心，形成以點對多方面輻射的配送方式，于此同時要運用科學合理的方法對物流進行管理，在取貨、運送、配送這一個過程中應該納入電子設備，從而可以對每個環節進行監控，提高配送的工作效率。另外，加強與第三方物流公司的合作，可以讓企業大幅度的降低運輸成本和管理成本。5.3增強貴州茅臺管理層的運營資金管理意識5.3.1更新管理理念貴州茅臺應該把運營資金管理放在企業管理的核心位置，分別有總裁、總經理、財務總監等領導牽頭，由上頭管理高層到底下員工都要求關注企業的財務指標，為提高企業的經濟效益提供良好的制度保障。于此同時企業高層人員應該對以往不正確的觀念和做法予以改正，例如企業高層在在之前的一段時間里只是注重市場開拓和運營，卻不關心企業的運營資金，這很顯然是不太符合一家優秀企業的發展理念的。企業高層應該把企業運營資金管理納入企業日常管理的一項基礎工作，全面優化企業管理工作，從根本上對企業運營資金進行把控。5.3.2加強企業度建設優化企業內部體制：貴州茅臺的運營資金使用狀況要同時受到多位高管的把控，于此同時企業高層要和財務部門、法律部門互相配合合作，法律部門負責對合同方案的起草，然后送往企業高層進行審批，待各項前提工作已經完成允許付款時，財務部門需要核實合同的付款時間、付款金額、對方企業是否與付款申請單所記錄的相同，確認無誤后進行付款。完善企業績效考評：貴州茅臺應該對企業的各級別員工實行分層的獎懲制度，要從企業當前運營狀況出發，結合企業實際情況來調整優化考核標準，制定一套適合貴州茅臺的管理方案，將員工的個人前途與企業未來發展聯系在一起。第6章結語這些年來白酒行業迎來蓬勃發展的勢頭，越來越多的新型白酒產品涌現在市場上，產品定位也越來越傾向年輕化。但是白酒行業快速發展也掩蓋不住白酒企業和下游客戶之間的矛盾，缺乏運營資金管理等問題，因此對于貴州茅臺來說，如果要想保住白酒行業的龍頭位置，則比較提高企業自身的市場競爭力。隨著運營資金管理理論的不斷發展，之前的運營資金管理方式已經不適合現代化的企業了，因此對于貴州