無線覆蓋市場月度監測報告無線覆蓋市場月度監測報告前言全聚德公司2019年營業收入為15.66億元，與2018年的17.77億元相比大幅下降，下降了11.87%。2019年凈利潤為0.39億元，與2018年的0.82億元相比大幅下降，下降了52.19%。公司2019年營業成本為6.50億元，與2018年的7.10億元相比有較大幅度下降，下降了8.46%。2019年銷售費用為6.73億元，與2018年的7.32億元相比大幅下降，下降了7.98%。2019年管理費用為2.04億元，與2018年的2.19億元相比大幅下降，下降了6.6%。2019年財務費用為負0.00億元，與2018年的負0.02億元相比大幅增長，增長了93.1%。公司2019年總資產為19.98億元，與2018年的20.20億元相比有較大幅度下降，下降了1.08%。2019年流動資產為9.04億元，與2018年的11.97億元相比大幅下降，下降了24.5%。公司2019年負債總額為4.23億元，與2018年的4.20億元相比有較大幅度增長，增長了0.92%。2019年所有者權益為15.75億元，與2018年的16.01億元相比有較大幅度下降，下降了1.61%。公司2019年流動比率為2.1828，與2018年的2.9285相比大幅下降，下降了0.7457。2019年速動比率為1.9631，與2018年的2.7397相比大幅下降，下降了0.7766。雖然公司當期速動比率大幅下降，但仍高于行業較好水平，用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。公司2019年營業利潤率為4.49%，與2018年的6.67%相比有較大幅度下降，下降了2.18個百分比。2019年資產報酬率為3.49%，與2018年的5.77%相比有較大幅度下降，下降了2.28個百分比。2019年凈資產收益率為2.47%，與2018年的5.12%相比有較大幅度下降，下降了2.65個百分比。公司2019年資產周轉天數為468.2196天，2018年為419.9638天，2019年比2018年增長48.2558天。2019年流動資產周轉天數為244.7412天，2018年為247.6133天，2019年比2018年縮短2.8721天。2019年營業周期為63.71天，2018年為51.04天，2019年比2018年增長12.67天。公司2019年新創造的可動用資金總額為0.39億元。公司2019年營運資本為4.90億元，與2018年的7.88億元相比大幅下降，下降了37.88%。公司2019年的盈虧平衡點為15.29億元，從營業安全水平來看，公司沒有承受銷售下降的能力，經營風險較大。公司2019年經營現金凈流量為0.69億元，投資現金凈流量為負2.88億元，籌資現金凈流量為負0.74億元。公司資產凈利率為1.95%，與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數為126.88%，與上期相比，有上升趨勢。一、全聚德公司實現利潤分析（一）.利潤總額全聚德2019年實現利潤為0.70億元，與2018年的1.20億元相比大幅下降，下降了41.43%。公司實現利潤主要來源是內部經營業務，公司有一定的盈利基礎。（二）.主營業務的盈利能力從主營業務收入和成本的變化情況來看，全聚德2019年主營業務收入凈額為15.66億元，與2018年的17.77億元相比大幅下降，下降了11.87%。2019年主營業務成本為6.50億元，與2018年的7.10億元相比有較大幅度下降，下降了8.46%。公司主營業務收入和主營業務成本同時下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，說明公司主營業務盈利能力下降。2018-2019年實現利潤增減情況表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)銷售收入15.66-11.8717.77-4.48實現利潤0.70-41.431.20-41.34營業利潤0.70-40.611.19-41.22投資收益0.5535.850.4113.85營業外利潤0.00-103.180.02-49.52補貼收入0.000.000.000.00（三）.利潤真實性判斷從報表數據來看，全聚德2019年銷售收入大部分是現金收入，收入質量是可靠的。（四）.利潤總結分析在主營業務收入大幅度下降的同時經營利潤也相應的出現了大幅度下降，公司經營業務開展得很不理想，應進一步查明原因。二、全聚德公司成本費用分析（一）.成本構成情況2019年全聚德成本費用總額為15.28億元，其中：主營業務成本為6.50億元，占成本總額的42.56%；銷售費用為6.73億元，占成本總額的44.07%；管理費用為2.04億元，占成本總額的13.37%；財務費用為負0.00億元，占成本總額的-0.01%。2018-2019年成本構成表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)成本費用總額15.28100.0016.59100.00主營業務成本6.5042.567.1042.82銷售費用6.7344.077.3244.11管理費用2.0413.372.1913.19財務費用0.00-0.01-0.02-0.12主營業務稅金及附加0.171.100.150.90其他0.000.000.000.00（二）.銷售費用變化及合理性評價全聚德2019年銷售費用為6.73億元，與2018年的7.32億元相比，大幅下降，下降了7.98%。2019年銷售費用大幅度下降，同時主營業務收入也出現了較大幅度的下降，公司市場銷售形勢惡化，并導致盈利能力的下降，應當采取措施，及時調整銷售力量和戰略。（三）.管理費用變化及合理性評價全聚德2019年管理費用為2.04億元，與2018年的2.19億元相比，大幅下降，下降了6.6%。2019年管理費用占銷售收入的比例為13.04%，與2018年的12.31%相比，提高了0.73個百分點。這在銷售收入大幅度下降情況下是正常現象，但要采取措施遏止盈利能力的大幅度下降趨勢。（四）.財務費用的合理性評價全聚德2019年財務費用為負0.00億元，與2018年的負0.02億元相比大幅增長，增長了93.1%。三、全聚德公司資產結構分析（一）.資產構成基本情況全聚德2019年資產總額為19.98億元，其中：流動資產為9.04億元，主要分布在貨幣資金、存貨、應收賬款等環節，分別占公司流動資產合計的77.22%、10.07%和7.31%。非流動資產為10.95億元，主要分布在其他資產和長期投資，分別占公司非流動資產的60.39%和43.45%。2018-2019年資產構成各項增量表項目名稱2019年流動資產-2.93長期投資3.94固定資產-1.12無形及遞延資產0.00其他資產3.832018-2019年資產構成表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)總資產19.98100.0020.20100.00流動資產9.0445.2211.9759.25長期投資4.7623.800.814.03固定資產4.3421.705.4526.99無形及遞延資產0.000.000.000.00其他資產6.6133.082.7813.76（二）.流動資產構成特點公司擁有的貨幣資產數額較大，約占公司流動資產的77.22%，說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關注貨幣資金的去向。2018-2019年流動資產構成表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)流動資產9.04100.0011.97100.00存貨0.9110.070.776.44應收賬款0.667.310.766.34其他應收款0.171.850.161.36短期投資0.000.000.000.00應收票據0.000.000.000.00貨幣資金6.9877.229.9282.85其他流動資產0.323.550.363.002018-2019年流動資產構成各項增量表項目名稱2019年存貨0.14應收賬款-0.10其他應收款0.00短期投資0.00應收票據0.00貨幣資金-2.94其他流動資產-0.04（三）.資產增減變化2019年資產總額為19.98億元，與2018年的20.20億元相比有較大幅度下降，下降了1.08%。（四）.總資產增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：長期投資增加3.94億元；其他資產增加3.83億元；存貨增加0.14億元；其他應收款增加0.00億元；共計增加7.92億元。以下項目的變動使資產總額減少：固定資產減少1.12億元；應收賬款減少0.10億元；貨幣資金減少2.94億元；其他流動資產減少0.04億元；共計減少4.19億元。增加項與減少項相抵，使資產總額增長3.72億元。（五）.資產結構的合理性評價從資產各項構成與主營業務收入的比例關系來看，2019年應收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2019年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產的盈力能力，資產結構合理。（六）.資產結構的變動情況2019年與2018年相比，2019年應收賬款占收入的比例下降。總而言之，流動資產的增長沒有跟上主營業務收入的增長，資產的盈利能力水平沒有提高。因此與2018年相比，本期的資產結構有所惡化。2018-2019年主要資產項目變化情況表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)流動資產9.04-24.5011.97-1.45長期投資4.76484.780.8136.97固定資產4.34-20.485.45-2.29存貨0.9117.930.7722.76應收賬款0.66-12.990.766.98貨幣資金6.98-29.639.92-3.61四、全聚德公司負債及權益結構分析（一）.負債及權益構成基本情況全聚德2019年負債總額為4.23億元，資本金為3.08億元，所有者權益為15.75億元，資產負債率為21.19%。在負債總額中，流動負債為4.14億元，占負債和權益總額的20.72%；付息負債合計占資金來源總額的0.47%。2018-2019年負債及權益構成表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)負債及權益總額19.98100.0020.20100.00所有者權益15.7578.8116.0179.23流動負債4.1420.724.0920.23長期負債0.090.470.110.54少數股東權益0.733.670.984.85（二）.流動負債構成情況在流動負債的構成中，其他流動負債占47.30%、應付賬款占26.62%、預收賬款占22.07%，其中其他流動負債占最大的比例。2018-2019年流動負債各項增量表項目名稱2019年短期借款0.00應付賬款0.22應付票據0.00其他應付款0.00應交稅金0.09預收賬款-0.07其他流動負債-0.19（三）.負債的增減變化全聚德2019年負債總額為4.23億元，與2018年的4.20億元相比有較大幅度增長，增長了0.92%。公司負債規模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。2018-2019年負債變化情況表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)負債總額4.230.924.20-10.02短期借款0.000.000.000.00應付賬款1.1024.600.881.64其他應付款0.000.000.000.00長期負債0.09-13.010.11-12.93其他負債3.04-5.153.20-12.69（四）.負債增減變化原因具體來說，使負債總額增加的項目包括：應付賬款增加0.22億元；應交稅金增加0.09億元；合計增加0.30億元。使負債總額減少的項目包括：預收賬款減少0.07億元；長期負債減少0.01億元；其他流動負債減少0.19億元；合計減少0.27億元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共增長0.04億元。（五）.權益的增減變化全聚德2019年所有者權益為15.75億元，與2018年的16.01億元相比有較大幅度下降，下降了1.61%。2018-2019年所有者權益變化表FALSE2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)所有者權益15.75-1.6116.01-0.16資本金3.080.003.080.00資本公積5.501.835.400.00盈余公積1.560.001.568.76未分配利潤4.88-2.194.99-3.80（六）.權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：資本公積增加0.10億元；合計增加0.10億元。使所有者權益減少的項目包括：未分配利潤減少0.11億元；合計減少0.11億元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共減少0.01億元。五、全聚德公司償債能力分析（一）.支付能力從支付能力來看，全聚德2019年是擁有現金支付能力。用發展的眼光來看，按照公司當前資產的周轉速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強。（二）.流動比率從總體上來看，全聚德的流動比率波動較大，這不利于公司的穩定發展，公司應找出原因，采取應對措施。從變化情況來看，全聚德2019年流動比率為2.1828，與2018年的2.9285相比大幅下降，下降了0.7457。2019年流動比率比2018年大幅下降的主要原因是：2019年流動資產為9.04億元，與2018年的11.97億元相比有較大幅度下降，下降了24.5%。2019年流動負債為4.14億元，與2018年的4.09億元相比有所增長，增長了1.29%。流動資產下降而流動負債增長，致使流動比率大幅下降。雖然公司當期流動比率大幅下降，但仍高于行業較好水平，用當期流動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，流動比率比較合理。（三）.速動比率從總體上來看，全聚德的速動比率波動較大，這不利于公司的穩定發展，公司應找出原因，采取應對措施。其中2019年速動比率為1.9631，與2018年的2.7397相比大幅下降，下降了0.7766。2019年速動比率比2018年大幅下降的主要原因是：2019年速動資產為8.13億元，與2018年的11.20億元相比有較大幅度下降，下降了27.43%。2019年流動負債為4.14億元，與2018年的4.09億元相比有所增長，增長了1.29%。速動資產下降而流動負債增長，致使速動比率大幅下降。雖然公司當期速動比率大幅下降，但仍高于行業較好水平，用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。（四）.短期償債能力變化情況公司償債能力下降，償債壓力上升，主要是由經營業務創造現金的能力下降引起的，說明流動負債占資金來源的比例提高。（五）.短期付息能力從短期的角度來看，全聚德支付利息的能力較強。2018-2019年償債能力指標表項目名稱2019年2018年2017年流動比率2.182.932.68速動比率1.962.742.54利息保障倍數-501.36-58.15320.86資產負債率0.210.210.23流動資產周轉率1.491.473.06（六）.長期付息能力本期財務費用小于零，無法進行長期付息能力的判斷。（七）.負債經營可行性公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。六、全聚德公司盈利能力分析（一）.盈利能力基本情況全聚德2019年的營業利潤率為4.49%，資產報酬率為3.49%，凈資產收益率為2.47%，成本費用利潤率為4.6%。公司實際投入到自身經營業務的資產為14.49億元，經營資產的收益率是4.86%，對外投資的收益率是11.6%。2018-2019年盈利能力指標表（%）項目名稱2019年2018年2017年主營業務利潤率4.496.6710.84營業利潤率4.496.6710.84成本費用利潤率4.607.2412.35資產報酬率3.495.7719.84凈資產收益率2.475.1218.79經營性資產利潤率4.866.3510.49對外投資收益率11.60100.00100.00（二）.內部資產的盈利能力全聚德2019年經營性資產利潤率為4.86%，與2018年的6.35%相比有較大幅度下降，下降了1.49個百分比。（三）.對外投資盈利能力沒有對外投資或投資收益為零。（四）.內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發，對外投資的收益率大于內部資產收益率，內部經營資產收益率又大于公司實際貸款利率，說明對外投資的盈利能力是令人滿意的，公司的盈利能力較強。（五）.凈資產收益率變化情況2019年凈資產收益率為2.47%，與2018年的5.12%相比有較大幅度下降，下降了2.65個百分比。（六）.凈資產收益率變化原因2019年凈資產收益率比2018年下降的主要原因是：2019年凈利潤為0.39億元，與2018年的0.82億元相比大幅下降，下降了52.19%。2019年平均所有者權益為15.88億元，與2018年的16.02億元相比有較大幅度下降，下降了0.89%。凈利潤下降速度快于平均所有者權益的下降速度，致使凈資產收益率下降。（七）.資產報酬率變化情況2019年資產報酬率為3.49%，與2018年的5.77%相比有較大幅度下降，下降了2.28個百分比。（八）.資產報酬率變化原因2019年資產報酬率比2018年下降的主要原因是：2019年息稅前利潤為0.70億元，與2018年的1.18億元相比大幅下降，下降了40.54%。2019年平均總資產為20.09億元，與2018年的20.45億元相比有較大幅度下降，下降了1.74%。息稅前利潤下降速度快于平均總資產的下降速度，致使資產報酬率下降。（九）.成本費用利潤率變化情況2019年成本費用利潤率為4.6%，與2018年的7.24%相比有較大幅度下降，下降了2.64個百分比。2019年期間費用經濟效益為8.01%，與2018年的12.66%相比大幅下降，下降了4.65個百分比。（十）、成本費用利潤率變化原因2019年成本費用利潤率比2018年下降的主要原因是：2019年實現利潤為0.70億元，與2018年的1.20億元相比大幅下降，下降了41.43%。2019年成本費用總額為15.28億元，與2018年的16.59億元相比大幅下降，下降了7.9%。實現利潤下降速度快于成本費用總額的下降速度，致使成本費用利潤率下降。七、全聚德公司營運能力分析（一）.存貨周轉天數全聚德2019年存貨周轉天數為47.1706天，2018年為35.9554天，2019年比2018年增長11.2152天。（二）.存貨周轉變化原因2019年存貨周轉天數比2018年增長的主要原因是：2019年平均存貨為0.84億元，與2018年的0.70億元相比大幅增長，增長了20.1%。2019年主營業務成本為6.50億元，與2018年的7.10億元相比有較大幅度下降，下降了8.46%。平均存貨增長了而主營業務成本下降了，致使存貨周轉天數增長。公司存貨水平提高，資金占用也隨著增加，產供銷體系的營運效率下降。（三）.應收賬款周轉天數全聚德2019年應收賬款周轉天數為16.5358天，2018年為15.0774天，2019年比2018年增長1.4584天。（四）.應收賬款周轉變化原因2019年應收賬款周轉天數比2018年增長的主要原因是：2019年平均應收賬款為0.71億元，與2018年的0.73億元相比有較大幅度下降，下降了3.34%。2019年營業收入為15.66億元，與2018年的17.77億元相比大幅下降，下降了11.87%。公司應收賬款周轉速度減慢，同時盈利水平也在下降。（五）.應付賬款周轉天數全聚德2019年應付賬款周轉天數為55.7437天，2018年為45.0727天，2019年比2018年增長10.671天。（六）.應付賬款周轉變化原因2019年應付賬款周轉天數比2018年增長的主要原因是：2019年平均應付賬款為0.99億元，與2018年的0.88億元相比有較大幅度增長，增長了13.22%。2019年主營業務成本為6.50億元，與2018年的7.10億元相比有較大幅度下降，下降了8.46%。（七）.現金周期全聚德2019年現金周轉天數為196.843天，2018年為207.4681天，2019年比2018年縮短10.6251天。（八）.營業周期全聚德2019年營業周期為63.71天，2018年為51.04天，2019年比2018年增長12.67天。2018-2019年營運能力指標表（天）項目名稱2019年2018年2017年存貨周轉天數47.1735.9616.16應付賬款周轉天數55.7445.0722.38應收賬款周轉天數16.5415.086.96營業周期63.7151.0423.12（九）.營業周期結論從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用情況及其周轉速度的關系來看，公司經營活動的資金占用公司經營活動占用的資金有較大幅度的增加，營運能力明顯下降。（十）.流動資產周轉天數全聚德2019年流動資產周轉天數為244.7412天，2018年為247.6133天，2019年比2018年縮短2.8721天。（十一）.流動資產周轉天數變化原因2019年流動資產周轉天數比2018年縮短的主要原因是：2019年平均流動資產為10.50億元，與2018年的12.06億元相比大幅下降，下降了12.89%。2019年營業收入為15.66億元，與2018年的17.77億元相比大幅下降，下降了11.87%。平均流動資產下降速度快于營業收入的下降速度，致使流動資產周轉天數縮短。（十二）.總資產周轉天數全聚德2019年資產周轉天數為468.2196天，2018年為419.9638天，2019年比2018年增長48.2558天。公司收縮市場戰線，經營業務萎縮，營業收入有較大幅度的下降，致使公司資產周轉速度有較大幅度的下降。2018-2019年資產周轉速度表（天）項目名稱2019年2018年2017年資產周轉天數468.22419.96203.00固定資產周轉天數114.05113.3054.74流動資產周轉天數244.74247.61119.13現金周轉天數196.84207.47100.91（十三）.總資產周轉天數變化原因2019年總資產周轉天數比2018年增長的主要原因是：2019年平均總資產為20.09億元，與2018年的20.45億元相比有較大幅度下降，下降了1.74%。2019年營業收入凈額為15.66億元，與2018年的17.77億元相比大幅下降，下降了11.87%。（十四）.固定資產周轉天數全聚德2019年固定資產周轉天數為114.0532天，2018年為113.2957天，2019年比2018年增長0.7575天。（十五）.固定資產周轉天數變化原因2019年固定資產周轉天數比2018年增長的主要原因是：2019年平均固定資產凈額為4.89億元，與2018年的5.52億元相比有較大幅度下降，下降了11.28%。2019年營業收入為15.66億元，與2018年的17.77億元相比有較大幅度下降，下降了11.87%。八、全聚德公司發展能力分析（一）.可動用資金總額全聚德2019年新創造的可動用資金總額為0.39億元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業用于投資發展的資金如果不超過這一數額，則不會影響企業生產經營活動；相反，如果企業的新增的投資超過這一數額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產經營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經營活動的資金緊張。（二）.挖潛發展能力從企業流動資產周轉速度來看，現在流動資產周轉率為1.4914，如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數7.94天，由此可以節約0.34億元資金，用于企業今后發展。九、全聚德公司經營協調分析（一）.投融資活動的協調情況從長期投資和融資的角度出發，全聚德長期投、融資活動能給企業帶來4.90億元的營運資本，投融資活動是協調的。2018-2019年營運資本增減變化表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)營運資本4.90-37.887.883.62所有者權益15.75-1.6116.01-0.16少數股東權益0.73-25.200.984.84長期負債0.09-13.010.11-12.93固定資產4.34-20.485.45-2.29長期投資4.76484.780.8136.97其它長期資產0.01-72.160.04375.68（二）.營運資本變化情況全聚德2019年營運資本為4.90億元，與2018年的7.88億元相比，下降了2.99億元。盡管營運資本下降并沒有導致企業資金緊張，但卻引起了現金支付能力的下降，應該密切關注經營活動資金占用的合理性，防止經營形勢出現惡化。（三）.經營協調性及現金支付能力從全聚德經營業務的資金協調的角度出發，公司經營業務正常開展，能夠給企業帶來流動資金2.08億元，經營業務是協調的。（四）.營運資金需求的變化2019年營運資金需求為負2.08億元，與2018年的負2.03億元相比，經營活動給企業帶來的資金有所增長，增長了2.31%。營運資金占用下降，銷售收入也下降，經營活動管理效率下降，經營形勢惡化，應該關注營運資金的占用的情況，防止經營形勢進一步惡化。（五）.現金支付情況從企業的現金支付能力來看，企業經營業務的開展，能夠為企業帶來2.08億元的資金。而企業投融資活動又為企業提供了4.90億元的流動資金，結果出現資金閑置，當期閑置支付能力6.98億元。（六）.整體協調情況從兩期的數據來看，企業的資金狀況是協調的，各項活動所需的資金有保證。但要注意防止出現資金閑置。十、全聚德公司經營風險分析（一）.經營風險全聚德2019年盈虧平衡點的主營業務收入為15.29億元，表示當公司主營業務收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業安全水平為2.4%，表示公司主營業務收入下降只要不超過0.38億元，公司仍然會有盈利。從營業安全水平來看，從營業安全水平來看，公司沒有承受銷售下降的能力，經營風險較大。（二）.財務風險公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。2018-2019年經營風險指標表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)盈虧平衡點15.29-4.6116.033.09營業安全水平0.02-75.580.10-40.24經營風險系數13.5149.209.0561.23財務風險系數1.001.520.98-1.99十一、全聚德公司現金流量分析（一）.現金流入結構分析全聚德2019年現金流入總額為28.08億元，與2018年的26.42億元相比有所增長，增長了6.26%。公司公司當期現金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現金，金額為16.84億元，約占公司當期現金流入總額的59.96%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現金能夠滿足經營活動的現金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業的現金增加0.69億元。2018-2019年現金流入結構表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)現金流入總額28.08100.0026.42100.00銷售商品16.8459.9619.1072.27稅金返還0.000.000.000.00收回投資0.000.000.000.00取得投資收益0.431.520.000.00長期資產處置0.000.000.000.00吸收投資0.000.000.000.00吸收借款0.000.000.000.00其他流入10.8138.517.3327.72（二）.現金流出結構分析全聚德2019年現金流出總額為31.02億元，與2018年的26.78億元相比有較大幅度增長，增長了15.81%。現金流出最大的項目是支付的其他現金，占現金流出總額的43.35%。2018-2019年現金流出結構表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)現金流出總額31.0210026.78100購買原材料6.3620.517.4427.77工資性支出6.5621.167.1626.73稅金0.852.761.224.55資產購置0000對外投資3.069.8600償還債務0000利潤分配0.732.370.843.14其他流出13.4543.3510.1337.81（三）.現金流動的協調性評價2019年全聚德投資活動需要的資金為2.88億元；經營活動創造的資金為0.69億元。公司經營活動所創造的現金不能滿足投資活動所需要的資金，還需要公司籌集資金。2019年全聚德籌資活動需要支付的資金為0.74億元。總的來說，當期經營、投資、融資活動使企業的現金凈流量減少。2018-2019年現金流量凈額變化表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)現金凈流量0000經營現金凈流量0.69-14.340.8-64.25投資現金凈流量-2.88-820.88-0.31-856.27籌資現金凈流量-0.7412.08-0.852.66（四）.現金流動的充足性評價2017-2019年現金償債能力指標表項目名稱2019年2018年2017年現金流動負債比率0.170.200.49經營償債能力0.160.190.48現金流動資產比率0.080.070.18經營還債期0.140.140.06債務償還率0.000.000.00折舊影響系數0.610.540.19在公司經營活動創造的現金凈流量中，有60.71%的現金來自于折舊資金，說明折舊對公司成本和現金流量的影響較大。從公司當期經營活動創造的現金流量來看，公司依靠經營活動創造的現金來償還有息債務約需要0.14年，而公司債務償還率為0%，按照本期債務償還速度，還債期為0.00年。（五）.現金流動的有效性評價在銷售收入中，有4.37