淺談紅利在國有資本收益中的應(yīng)用

在市場經(jīng)濟中，企業(yè)的利益是普通人無法理解的。然而，由于中國特殊的歷史環(huán)境和歷史淵源，中央公司無法在國家層面上獲得福利。如何使用福利也很復雜。然而迄今為止,國企已經(jīng)獲得了13年休養(yǎng)生息的機會,效益明顯提高,預計2007年實現(xiàn)利潤將近1萬億,(1)國企稅后利潤上繳的條件已基本成熟,《中央企業(yè)國有資本收益收取管理辦法》也于07年12月應(yīng)運而生。可是由于慣性思維,國企已經(jīng)習慣了不向國家分紅,他們會嚴格遵守此辦法的規(guī)定嗎?如果不遵守,他們又會怎樣回避或是轉(zhuǎn)嫁這部分的紅利呢?政府又應(yīng)怎樣把握好其國有資本的所有者身份以及公共服務(wù)的執(zhí)行者身份之間的“度”呢?廣大老百姓作為國有資本真正的所有者,國企紅利如何使用才能合民心、順民意,才能達到資金的優(yōu)化配置呢?本文將帶著這些問題展開論述,以期國企稅后紅利能夠按規(guī)定如實如期上繳國家,紅利使用合理并能夠?qū)崿F(xiàn)多贏。一、央企分紅是維護國有資產(chǎn)的重要手段之一1.中央國有企業(yè)分紅符合市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)律“誰投資,誰受益”是市場經(jīng)濟的一般規(guī)律,國企作為我國市場經(jīng)濟的主體之一也不例外。而國家作為國企的出資人向國企行使股東收益權(quán)也就理所當然。2.中央國有企業(yè)利潤節(jié)節(jié)攀升,上繳紅利時機成熟1998年到2006年國企利潤總額從213.7億元提高到1.1萬億元,而僅僅中央國有企業(yè)2006就實現(xiàn)利潤7681.5億元,(2)2007年將實現(xiàn)近1萬億元,增長速度實在驚人,其已有實力也有能力上繳紅利。3.解決投資過熱也是國企分紅的另一原因由于大量資金留于企業(yè)內(nèi)部且投資缺乏產(chǎn)權(quán)約束,往往使央企投資過度并且效率低下,甚至是投資凈現(xiàn)值為負的項目,造成國有資產(chǎn)無法高效率運行乃至國有資產(chǎn)流失。因此向國企征收紅利恰恰是解決投資過熱的手段之一。4.補償政府承擔的由國企剝離出的社會性負擔從國企剝離出的學校、醫(yī)院,破產(chǎn)職工的再就業(yè)問題以及職工失業(yè)問題等諸多本應(yīng)由國有企業(yè)承擔的社會職能向社會剝離了,承載主體轉(zhuǎn)變?yōu)楦骷壵Ｍ瑫r也正是由于這些社會性成本的轉(zhuǎn)移,國企利潤才節(jié)節(jié)攀升,因此國家有理由要求其補償國企改制成本。5.央企分紅有利于打破壟斷,促進國企改革國有企業(yè)的利潤很大一部分是來源于國家特殊政策賦予的資源壟斷權(quán),而其恰恰就是國企改革進展緩慢的原因之一。由于壟斷,由于沒有分紅,產(chǎn)權(quán)不明晰,也就不能在“三公”環(huán)境下真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度,國企改革就無法取得質(zhì)的突破,國企分紅將有助于改變這一局面。二、公共預算收入的部門恢復央企紅利上繳之后,其應(yīng)歸屬于財政部還是國資委成為熱議的問題,筆者認為,其應(yīng)上繳財政部,劃入公共財政預算。1.財政部是公共財政預算的主管部門國家向央企出資是納入公共預算支出的,那么紅利理應(yīng)作為公共預算收入的一部分納入預算體系,而財政部就是公共財政預算的主管部門,因此,從這個角度而言,紅利需上繳給財政部。2.全民是央企的真正出資人從終極意義上看,全民才是央企的真正出資人,只有把央企紅利轉(zhuǎn)化為公共預算,較大程度地用于公共支出,才能真正體現(xiàn)出資人的受益權(quán)。3.國資委的主要職責是實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的主要職責是實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值,倘若央企紅利上繳給國資委,在紅利的使用方向上,其考慮更多的將會是央企的利益,會更大程度地把紅利回流于央企,一定意義上來說,就相當于紅利沒有上繳,依然留給企業(yè),這樣央企紅利上繳就失去了意義。三、公共資金收入管理的現(xiàn)行政策和實踐影響(一)對電力行業(yè)的征收與強度核算不恰當此辦法采取大方向上的同一行業(yè)同一比例的“一刀切”,且比例最高為10%(3)的形式收取國有資本收益的規(guī)定值得探討。首先,電力企業(yè)不屬于資源性行業(yè),恰恰相反,其是消耗資源的行業(yè),因此把電力行業(yè)納入“資源性行業(yè)”的分法本身就有失偏頗;其次,對企業(yè)籠統(tǒng)地征收10%是不妥當?shù)摹Ｏ袷汀⒚禾康刃袠I(yè),目前都處于資本支出增加的階段,需要大量資金擴大產(chǎn)能,提高技術(shù)水平,因此不適合提高分紅比例,而像鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)過剩,正處于資本性支出減少時期,可以多分紅;再者,“兩稅”合并后,央企的稅收支出由33%減少到25%,而國家向央企征收紅利的比例上限僅為10%,因此,從總量上來看,央企的自留利潤并沒有減少多少,其依然留有可觀的利潤,依然有可能引起過度乃至不合理的投資。(二)可能使企業(yè)預算搞偏除了《中央企業(yè)國有資本收益收取管理辦法》外,財政部還發(fā)布了《中央國有資本經(jīng)營預算編報試行辦法》,而此辦法規(guī)定由央企自身編制國資預算支出項目計劃,而這樣極有可能使國資經(jīng)營預算搞偏。從理論上來說,倘若實行國有資本經(jīng)營預算,企業(yè)上交多少和實際支出多少,是不存在太大關(guān)系的。然而由企業(yè)自己來編制支出計劃,自己申請支出費用,就相當于先把錢交到財政部,之后又要回來,名義上交了利潤,但實際上是自己花了,這樣就容易形成內(nèi)循環(huán),意義不大。而更嚴重的是,倘若搞成封閉的自我循環(huán),就會使國企分紅脫離國有資本經(jīng)營預算的本質(zhì)。(三)利益相關(guān)者培訓可能伴隨的問題1.通過防范轉(zhuǎn)移利潤由于慣性思維及經(jīng)濟人的利己之心,不管央企負責人在口頭上承諾地如何美妙,在實際操作過程中,央企極有可能采取各種或明或暗的措施來規(guī)避或轉(zhuǎn)移紅利上繳。央企可能會虛報利潤,本來贏利的帳目可能會變成微利甚至虧損;可能會通過加大稅前支出、提高職工特別是管理層的薪酬、增加職務(wù)消費、超標準發(fā)放或濫發(fā)獎金等手段轉(zhuǎn)移利潤;可能會利用壟斷地位變相設(shè)置霸王條款提高壟斷價格,把紅利上繳轉(zhuǎn)嫁給廣大民眾,最后受苦的還是消費者。2.鞏固壟斷地位的價值要求政府作為國有資本所有者,也是和其他所有股東一樣,同樣是追求利益最大化的。那么從這個角度上來講,政府也有可能為了獲得更多分紅而幫助央企鞏固壟斷地位,而這樣往往是以侵害人民的利益為代價的;政府同時作為公共管理者,其宗旨就是全心全意為人民提供低價的公共服務(wù),滿足并保障人民的利益,那么在二者發(fā)生沖突時,政府應(yīng)如何作出抉擇,如果傾向于前者的身份而助長央企的壟斷,那“政企分開”似乎就失去了意義,現(xiàn)代企業(yè)制度也就無從談起,而如果傾向于后者,那央企的紅利又如何保證呢?因此,此時政府的定位就顯得相當重要。四、以改革促改革,切實維護好國有資本在制度建設(shè)的初期,在我國這個特殊的歷史環(huán)境下,從大方向上把握總體布局進而制定10%、5%的比率實際上已經(jīng)是一個進步的體現(xiàn),能夠確定央企要向國家分紅的這一策略已經(jīng)是一個成功的開始,國家通過此項措施可以逐步建立起行使股東權(quán)力的機制和制度,且初行時的“一刀切”便于操作。但隨著分紅的進一步進行,分紅比例的確定也要根據(jù)企業(yè)贏利還是虧損以及行業(yè)自身的實際情況作相應(yīng)調(diào)整,要根據(jù)諸如煤炭業(yè)、鋼鐵行業(yè)等這樣具有可比性且具體的行業(yè),同時結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃以及其所處的發(fā)展階段來確定分紅比例。如果是國家鼓勵要做大做強的企業(yè)或者企業(yè)處于資本支出大規(guī)模增加的階段,分紅比例不宜過高;如果是要“退”的企業(yè)、處于資本性支出規(guī)模減少的階段或者從事高增長業(yè)務(wù)、成熟業(yè)務(wù)、發(fā)展?jié)摿薮蟮墓究梢远喾旨t。2.走人大審議路線,加強審查與信息披露面對央企自己編制支出計劃、申請支出費用進而容易形成內(nèi)循環(huán)的問題,筆者認為要堅決走人大審議路線,并大力加強審查制度與信息披露制度。從市場經(jīng)濟的角度來看,除了增加資本金,企業(yè)的大部分開支理應(yīng)由企業(yè)自己動用留存利潤來解決,而不是向股東伸手要錢。但若是企業(yè)向國資委申報增補資本金的方案,國資委需要嚴格審查企業(yè)實際情況并根據(jù)審查結(jié)果做一個支出預算方案之后,通過人民行使權(quán)力的機關(guān)—人大聽取代表們的意見并結(jié)合聽證形成人大最終決議后方可增補資本金。同時老百姓作為央企真正的所有者,他們有權(quán)知曉企業(yè)的經(jīng)營狀況,相應(yīng)地,企業(yè)就有義務(wù)向社會公布企業(yè)信息,讓全社會來共同監(jiān)督央企的各種行為,形成輿論監(jiān)督,從而最大程度地消除不對稱的信息。3.嚴格編制好國有資本經(jīng)營預算,并在人大的審議中輔之以聽證(1)財政部需督促國有資產(chǎn)管理委員會在審查央企的基礎(chǔ)上根據(jù)實際情況嚴格按照政府“統(tǒng)一、完整”的原則編制好國有資本經(jīng)營預算,同財政公共預算一并報請全國人民代表大會審議批準后執(zhí)行,同時在人大的審議中輔之以聽證制度。若企業(yè)紅利上繳以及支出若偏離預算太遠,國資委就應(yīng)更加嚴格審查企業(yè)的收支情況,若發(fā)現(xiàn)企業(yè)虛報、瞞報利潤應(yīng)給予嚴懲,這樣至少會在一定程度上完善收支管理制度,減少企業(yè)過度投資,使企業(yè)運作更加規(guī)范,從而達到抑制企業(yè)作假的效果。(2)關(guān)于濫發(fā)獎金、增加職工薪酬等消化利潤的方式,筆者認為利潤可以在年平均增長速度的基礎(chǔ)上參照上個年度的同期標準,若相距甚遠,就應(yīng)該引起相關(guān)部門的重視進而展開調(diào)查。當然,也有可能企業(yè)全體上下一致隱瞞薪酬或是獎金的增加,但就像紙包不住火一樣,最終都是會被發(fā)現(xiàn)的,這樣其實代價更大。4.對央企領(lǐng)導的考核與控制要落到實處提高領(lǐng)導者的素質(zhì),給予領(lǐng)導者一些激勵措施,讓領(lǐng)導者配合好國家的各項舉措,按照《中央企業(yè)國有資本收益收取管理辦法》規(guī)定如實上繳利潤;若事后發(fā)現(xiàn)有做假行為,首先從領(lǐng)導者身上著手調(diào)查,這樣讓領(lǐng)導者明晰自己的責任與義務(wù)。5.打破壟斷,推進國企改革,把國企推向市場參與公平競爭(1)根據(jù)同行業(yè)的平均水平的變化并結(jié)合聽證制度來確定央企的產(chǎn)品服務(wù)價格。這樣就減少了央企利用壟斷價格轉(zhuǎn)嫁紅利上繳的可能性,同時還會促進央企積極探詢降低成本從而提高利潤的可行之路。(2)筆者認為國企改革和征收紅利是不矛盾的,恰恰相反,國企改革好了,國家征收紅利會更加順暢。以競爭為契機,創(chuàng)造“三公”的環(huán)境,使國企與國內(nèi)的一般企業(yè)以及國際上的企業(yè)相互競爭,在競爭中促進改革,揚長避短,同樣作為企業(yè)的國企要想在競爭中脫穎而出,就必須形成一套自己的經(jīng)營理念,而誠實守信便是其中至關(guān)重要的一條砝碼。若是企業(yè)通過各種手段做假而少繳紅利,被查出后,不僅僅全中國的人在看著那家企業(yè),而且全世界的人都在關(guān)注這家企業(yè),這樣它就很難立足,企業(yè)是承受不了這種“一失足成千古恨”的代價的。因此,在全面引入競爭、全面推進國企改革的指引下,它們會對企業(yè)形成一種無形的道德規(guī)范,因為誠信乃是市場經(jīng)濟中重要的法則。6.財政部可以在紅利上繳的基礎(chǔ)上輔之以激勵約束機制財政部可以對央企設(shè)置激勵約束機制,對有正常盈利且無隱瞞真實利潤行為的央企,在一定時間內(nèi)予以返還一定比例的所繳紅利,或者直接予以獎勵一定的資金數(shù)額;而有正常贏利又隱瞞真實情況的央企,予以法律嚴懲,或者是在紅利使用中分配至該企業(yè)的資金予以收回。7.政府需扮演好“服務(wù)型政府“的角色(1)央企紅利上繳過程中,政府是否會面臨公共管理者與國有資本所有者的職能沖突呢?筆者認為,這種擔憂在現(xiàn)時的環(huán)境下大可不必。因為如今國有企業(yè)的社會職能很大一部分已經(jīng)向社會剝離,承載主體已轉(zhuǎn)變?yōu)楦骷壵?央企已和其他企業(yè)一樣,都需要在市場競爭中才能進步,才能發(fā)展。所以,政府關(guān)鍵的是要扮演好“服務(wù)型”政府的角色,為市場創(chuàng)造“公平、公正、公開”的良好環(huán)境,至于在“三公”的條件下還能對消費者產(chǎn)生不利影響的話,政府并不需要作過多考慮,因為市場競爭本身就是殘酷的,在“三公”條件下的不利影響,市場這只“看不見的手”本身會消化;同樣在“三公”條件下,政府作為出資人所取得的紅利也是應(yīng)該的。簡言之,在“三公”環(huán)境下,是市場的事就讓市場去做,政府創(chuàng)造好條件,做好“服務(wù)型政府”才是最重要的。(2)關(guān)于國家向央企征收紅利,是否會影響“政企分開”的問題,筆者認為答案是否定的。政企分開的主要內(nèi)容是:企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分開;政府國有資產(chǎn)所有者職能與行政職能的分開。那么國家只是要求央企上繳紅利,體現(xiàn)國家作為出資人的利益,并沒有干涉企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動,只是當企業(yè)違反了市場的游戲規(guī)則,作為公共管理者,政府同樣予以懲罰,維護市場經(jīng)濟的秩序而已,這樣恰恰會促使企業(yè)去更合法地經(jīng)營,有利于國企改革,有利于國企在競爭中取得勝利。因此,還是那句話,政府只要扮演好“服務(wù)型政府”的角色,“政企分開”與“征收央企紅利”并無矛盾。五、央企紅利的分配央企紅利的上繳本身就是一個探索性的問題,作為我國新生事物的它是一個成功的起點,因此對其出現(xiàn)的問題和漏洞需要在實踐過程中逐步改進,不能操之過急。而筆者認為,在保障了紅利上繳之后,還應(yīng)當考慮的一個重要問題是:這筆數(shù)額巨大的央企紅利應(yīng)如何使用才能實現(xiàn)多贏,才能達到資金的優(yōu)化配置?其能否合理使用關(guān)系到民眾對政府的信任,關(guān)系到國企改革的長遠成效,因此,要慎之又慎地對待央企紅利的分配問題。從終極意義上來看,廣大老百姓是國有資本真正的所有者,只有全體國民享受到了國企紅利所帶來的直接或間接的利益,出資人的收益索取權(quán)才算得以真正落實。因此,我認為央企紅利應(yīng)該有較大的民生分配比例,尤其要反哺農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民,這可以借鑒國外一些國家的政策,直接或間接地使百姓享受所有者的權(quán)益,如紅利可用于充實社保基金,但筆者認為要向農(nóng)村的社保基金傾斜,用于擴大教育、醫(yī)療公共支出等;同時,由于國有企業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱,因此也要有適當比例的利潤回歸央企,尤其是競爭性較弱且需要“進”的央企,但要有嚴格的國資預算,以免央企濫用此資金。1.央企紅利要有較大比例(60%—80%)用于民生分配(1)國民是國有資本真正的所有者,讓民眾享受央企紅利會讓廣大老百姓更深刻地體會所有者的權(quán)利與義務(wù),哪怕可能這些紅利平攤在國民身上的利益是微不足道的,但我們不可忽視這微不足道的力量,因為它是國民享受所有者權(quán)利,體現(xiàn)國民主人翁地位的標志。同時,讓國民意識到自己是主人翁,自己是所有者,那么他們也會更關(guān)注國企,監(jiān)督國企,可能還會適時地通過各種渠道為國企的發(fā)展薦言獻策,要知道群眾的力量是偉大的,這樣無疑會促進國企更好更快地發(fā)展。當然,讓國民享受所有者權(quán)利,還會在一定意義上激發(fā)某些落后地區(qū)的股份制意識,從而促進民間的股份制資本的發(fā)展,因此,這種做法帶來的效益是深遠的。(2)如果大部分資金最后都用來支付國企改革的成本,那就相當于企業(yè)上繳的利潤轉(zhuǎn)了一圈又回到企業(yè)手中,這樣似乎上繳紅利只是象征性的,就達不到上繳紅利,體現(xiàn)所有者真正權(quán)益的意義。(3)把央企利潤直接充實到社保基金其實也是有一定程度的不平等,尤其是對在社保中處于不利地位的農(nóng)民不平等。因為現(xiàn)行的社保制度存在城鄉(xiāng)二元標準,一旦央企利潤沖入社保基金,黨政機關(guān)、企事業(yè)單位等體制內(nèi)的人將會比農(nóng)民等體制外的人獲得了更多的收益。因此,我認為不能直接補充社保基金,或者說沖入社保基金時要著重考慮農(nóng)民的利益。(4)具體的如何分配到國民手中,當然關(guān)鍵的是要在人大上進行充分討論,廣泛聽取人大代表的意見再結(jié)合聽證做最后的決議,并由全國人大和政協(xié)依法來監(jiān)督執(zhí)行,且可以根據(jù)每年實際情況的差異做些變更。但就筆者認為,可以將60%—80%的分配比例中的一半比例用于直接分配給國民,具體地可以從公安機關(guān)調(diào)取全國戶籍資料,選取郵政儲蓄為開戶行,為每個人建立一個賬戶,把央企紅利存入個人賬戶。另外一半比例,我認為,可以重點用于解決“三農(nóng)”問題,反哺“農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民”,因為“三農(nóng)”一直是我國的瓶頸