康得新財務審計案例分析目錄一、公司簡介二、康得新財務造假行為分析三、審計失敗的原因四、防范審計失敗的對策一．公司簡介康得新復合材料集團股份有限公司成立于2001年8月，材料高科技企業的龍頭企業。主營業務：公司三大核心主營業務分別為:新材料(以預涂材料和光電材料為核心)、智能顯示(以SR、3D、大屏觸控為核心)、碳纖維。三家全資子公司：（1）張家港康得新光電材料有限公司（簡稱“光電材料”）（2）張家港保稅區康得菲爾實業有限公司（簡稱“康得菲爾”）(3)北京康德科技股份有限公司

2001年8月成立公司總經理鐘玉2010年7月深圳證券交易所上市上市，市值30億元

2019年1月因主要銀行賬號被凍結，觸發其他風險警示，股票簡稱變成“*ST康得”7月康得新股票全面停牌！2017年11月市值近1000億

二、康得新財務造

假行為分析

1.虛構貨幣資金方式：康得新還通過股權質押的方式虛增貨幣資金?？档眯露麻L鐘玉利用前西單支行行長身份將股權質押給北京銀行西單支行，并簽立了《現金管理合作協議》。結果：不僅讓其控股股東在資金管理和使用上與自身資金混為一談，不符合最基本的會計準則，而且為其控股股東占用其自有資金提供了便利。康得新各子賬戶的貨幣資金應全部歸集到康得投資集團的賬下，所以就出現了賬面有“百億現金”卻無法支付10億元短期債券本息的情景，還與北京銀行就122.1億元存款的真實性扯皮，目前康得新已起訴北京銀行西單支行。2.虛增營業利潤第一，通過關聯方虛構銷售業務，虛構大量應收賬款，2012年后不予披露。（1）海外交易

2008—2011年康得新與關聯企業KangDeXinEurope交易金額年份銷售收入（萬元）應收賬款（萬元）2008206020093150798201063262879201190076117

以面粉冒充了面包康得新外銷業務實際上是以PET等外品(基材)冒充光學膜運到海外，免費送給別人，再由康得新相關人員一手炮制虛假業務合同，臨摹國外客戶簽名，黏貼打印，虛構外銷業務產業鏈。HualiEuropeHoldingWavyOceanInvestmentLimited等1、關聯并購（1）天津聚德合信息咨詢服務合伙企業天津盈源科技有限公司天津新峰智聯廣告有限公司（2）上海行悅信息科技股份有限公司（3）上海新悅視聯科技有限公司以4626萬高價轉讓天津隆和科技有限公司2、資產關聯出售（1）寧波啟盈投資管理合伙企業（2）青島康創聚聯智能設備有限公司3、關聯銷售維盛流域、盛世隆安、盛世中光、強峰國際

此外還有上海康得商業保理有限公司、山東泗水康得新復合材料有限公司等，都直接或間接的與康得新有關。（2）內地交易年份與康得集團發生的關聯交易金額/億元201465.23201558.37201676.722017171.502018159.31第二，通過虛構客戶的采購金額進而虛構預收賬款，2012年后不予披露。（1）2017年2月17日康得新關聯方坤盛國際融資租賃有限公司與康得新簽署《戰略合作協議》，一年內擬向康得新采購目標20億的訂單。（2）2011.06山西新百佳電子科技有限公司成立，主營數碼相框、液晶顯示器等生產加工業務，2012年1月擬向康得新采購1.22億元訂單。

3.隱瞞關聯擔保情況2016—2018年：共簽訂4份《存單質押合同》張家港康得新光電材料有限公司

2016-2017年廈門國際銀行股份有限公司（3份）2018.09中航信托股份有限公司（1份）營業利潤金額（億）2014201520162017康得新11.716.422.728.9張家港光電材料有限公司4.911.3218.7228.75比例41.88%69.02%82.47%99.48%這些存單質押合同都約定要把光電材料大額專戶資金存單作為對康得集團的擔保。4.隱瞞募集資金使用康得新24.53億化學賽鼎21.74億宇龍汽車2.79億募集資金最終流回2018年，將支付的募集資金通過多次轉手，用途發生變化，最后全部流回了康得新?？档眯虏粌H用這些資金支付銀行貸款，還用其進行利潤的虛增等。財務造假的邏輯鏈：1、通過關聯方并購和交易消化掉虛增的利潤與現金，達成資金鏈閉環，形成新的資本公積。2、通過關聯交易虛增利潤從而維持高股價，借此大股東康得投資集團可以高比例質押套出現金形成關聯資產，同時上市公司可以借助現金并購關聯資產或其他優質資產。

2015—2018年康得新虛增利潤總額年份虛增利潤總額/億元201523.81201630.89201739.74201824.77合計119.21康得新2010-2019年報審計意見匯總年度審計日期審計意見類型審計機構20102011/3/21標準無保留意見深圳市鵬城會計師事務所有限公司20112012/2/10標準無保留意見深圳市鵬城會計師事務所有限公司20122013/3/21標準無保留意見國富浩華會計師事務所（特殊普通合伙）20132014/4/18標準無保留意見瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）20142015/4/14標準無保留意見瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）20152016/4/21標準無保留意見瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）20162017/4/13標準無保留意見瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）20172018/4/19標準無保留意見瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）20182019/4/29無法表示意見瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）20192020/6/28無法表示意見公證天業會計師事務所（特殊普通合伙）資料來源：康得新2010-2019年年度報告三．審計失敗的原因

1、風險評估不完善（1）詢問程序流于形式?？档眯逻B續四年虛增利潤，但瑞華也仍未在前期執行的詢問程序中獲取企業存在重大經營風險的信息?？梢娫儐柍绦驅嵤┲写嬖诘娜毕荩簩τ谠儐枌ο蟮倪x擇并不恰當，或僅詢問了企業推薦的被詢人，存在事先串通的可能性；對于詢問對象的回答未保持應有的懷疑，選擇相信被問詢人提供的信息，未對其進行核實。（2）檢查記錄及文件程序執行不嚴格?？档眯峦ㄟ^虛構客戶和供應商，偽造銀行收款單據來虛增銷售收入彌補利潤和盈利的缺口，同時隱瞞重大交易事項。2、審計程序執行不當

（1）未執行有效分析程序。2015年-2017年賬面現金和投資額的異常情況足以應引起注冊會計師的重視。顯然瑞華并未執行充分有效的分析程序，未能及時發現財務數據的異常情況，導致會計師事務所的審計失敗。（2）未執行有效細節測試。在審計過程中，營業收入和應收賬款一般為高風險項目，注冊會計師應重點關注。但瑞華并未對康得新營業收入的確認以及與銷售有關的交易和賬戶余額執行細節測試，如果能夠對營業收入執行截止性測試，及時發現康得新收入確認的不合理性，就能發現康得新虛增收入的行為。另外，在2018年康得新非公開發行中未如實披露募集資金使用情況，瑞華也未對披露細節進行檢查，導致企業2018年度報告中存在虛假記載。年份20102011201220132014201520162017貨幣資金（億）6.646.8434.526.841.9100.9153.9185.0利息收入（億）0.010.030.110.180.180.250.881.67理財收入（萬）000160.303.633054財務費用（億）0.130.350.531.342.633.052.35.5短期借款（億）0.86.5813.319.11833.648.272.8負債合計（億）2.558.4727.2141.6560.591.53108.23162.3吸收投資現金（億）5.540.0215.921.641.2531.0349.381.23“錢”還是真的錢嗎？ 4%年收益率

2015年3.6萬 90萬

2016年3萬 75萬

2017年3054萬 7.6億

3、關聯方審計程序實施不充分（1）被審計單位關聯方交易審計難度增大。2016至2018年中簽訂的四份《存單質押合同》。這些屬于重大事件的關聯交易卻并未在財務報表中進行披露，康得新刻意隱瞞。因為其關聯方數量多、涉及領域廣，僅僅去做風險評估到實質性程序的一系列審計工作遠遠不夠；（2）關聯方審計程序實施不充分。瑞華并沒有對康得新的關聯交易給予重視，對于關聯方交易方面的審計程序設計和實施并不充分。在2014年與北京銀行西單支行違規簽訂了《現金管理合作協議》，而瑞華在2014年簽訂協議時就低估了其存在的關聯方交易風險，未在出具的審計報告中提及。直到張家港子公司事件被關注，才讓瑞華意識到了實質性的關聯交易正在發生。4、質量控制不嚴格（1）質量控制制度不健全。近幾年瑞華審計失敗事件頻繁發生，也側面說明了其質量控制制度的健全性存在問題。盡管現階段會計師事務所雖然接受多個機構的監管，監管機構之間職責不明、權責不清時，對會計師事務所的監管往往導致重復監管、無效監管、外部監管形同虛設等。（2）審計人員專業勝任能力不足。在康得新的審計中，瑞華的審計人員在其連續幾年大額虛增利潤的情況下沒能關注到這一重要問題，未采取任何措施，審計人員未能及時復核重大事項，忽略財務舞弊的事實，很大程度上也是由于審計人員能力不足造成的。四．防范審計失敗的對策1、進行初步審計風險評估（1）充分了解客戶，綜合客觀判斷；（2）客觀審視自身業務能力，避免專業水平能力不足。2、實施更加細致的審計程序（1）充分運用分析程序。檢查各項數據之間的勾稽關系，判斷財務數據是否真實；（2）嚴格執行細節測試。嚴格控制函的發出和收取。對于未回函的款項要及時執行替代測試。3、實施充分的關聯方審計程序（1）制定完善的關聯方交易審計程序。為了識別與評估控股股東舞弊風險，要提前了解被審計單位股權結構和往來業務；（2）注冊會計師應保持應有的職業懷疑。審慎地針對已經識別的風險，判斷是否應采取更為細致的實質性程序。4、嚴格控制審計質量（1）加強人力資源管理。審計項目組成員的安排直接影響審計業務的質量，確保參加審計的人員具備足夠的專業勝任能力，可以完成審計工作。（2）建立質量復核體系。審計全過程不僅包括審計程序執行的過程，對于一些風險較高的審計業務，會計師事務所要控制審計質量，進行審計質量復核，這就需要會計師事務所建立質量復