單選題（共119題，共119分）1.反映證券組合期望收益水平的總風險水平之間均衡關系的方程式是（）?！敬鸢浮緾【解析】A項是反映任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系;B項是證券實際收益率的方程;D項是反映證券組合期望收益水平和多個因素風險水平之間均衡關系的方程。A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.套利定價方程2.投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。【答案】A【解析】金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性3.稅收規劃最有特色的原則是（），該原則是由作為稅收基本原則的社會政策原則所引發的?！敬鸢浮緾【解析】稅收規劃是指通過一種具有事先性的計劃、設計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔的相應稅負作為影響最終財務成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。所以說，規劃性原則是稅收規劃最有特色的原則。A.合法性原則B.綜合性原則C.規劃性原則D.目的性原則4.客戶（）的部分應作為節約支出的重點控制項目?！敬鸢浮緿【解析】客戶消費支出較高的部分應作為節約支出的重點控制項目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費支出較低D.消費支出較高5.期末年金是指在一定時期內每期（）等額收付的系列款項?！敬鸢浮緽【解析】根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時期內每期期末發生系列相等的收付款項，即現金流發生在當期期末。A.期初B.期末C.期中D.期內6.公司分析中最重要的是（）?！敬鸢浮緿【解析】公司分析中最重要的是財務狀況分析。其中，財務報表通常被認為是最能夠獲取有關公司信息的工具。在信息披露規范的前提下，已公布的財務報表是上市公司投資價值預測與證券定價的重要信息來源。A.公司經營能力分析B.公司行業地位分析C.公司產品分析D.公司財務分析7.從高價跌落（）時應賣出股票。【答案】A【解析】從高價跌落10%時應賣出股票。A.10%B.20%C.30%D.40%8.了解證券產品的特性要求投資者了解（）。【答案】A【解析】了解證券產品的特征:投資者要廣泛了解各種證券產品的期限、有無擔保、收益高低、支付情況、風險大小等.Ⅰ產品期限Ⅱ收益高低Ⅲ風險水平Ⅳ擔保情況Ⅴ.分紅方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ9.關于積極型債券組合管理策略中水平分析的說法，錯誤的是（）。【答案】C【解析】水平分析的主要形式是利率預期策略。預期利率下降時，增加投資組合的持續期；預期利率上升時，縮短投資組合的持續期。A.預期利率下降時,增加投資組合的持續期B.預期利率上升時,縮短投資組合的持續期C.預期利率下降時,縮短投資組合的持續期D.水平分析的主要形式是利率預期策略10.K線圖中的陽線通常用（）來表示?！敬鸢浮緿【解析】K線圖中的陽線通常用空心實體來表示.A.黑色實體B.白色實體C.綠色實體D.空心實體11.證券價格的運動方向由（）決定?！敬鸢浮緽【解析】證券價格的運動方向由供求關系決定。A.市場價值B.供求關系C.預期收益D.證券價格12.股權分置改革的完成表明（）等一系列問題逐步得到解決.也是推動我國資本市場國際化的一個重要步驟?！敬鸢浮緾【解析】考查股權分置改革解決的問題。Ⅰ.囯有資產管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ13.在其他情況不變時，中央銀行（），會導致貨幣供應量減少?！敬鸢浮緼【解析】Ⅰ項,當中央銀行提高法走存款準備金率時，商業銀行信貸能力降低，貸款與投資能力降低，因而貨幣供應量減少；Ⅱ項，當中央銀行對商業銀行發放貸款或再貼現票據時，商業銀行在中央銀行超額準備金存款增加，可用資金頭寸増加，信貸能力增強，可對工商企業與個人提供貸款力増加，貨幣供應能力增加；Ⅲ項,當中央銀行從商業銀行買進證券時，中央銀行直接將證券價款轉入商業銀行在中央銀行的準備金存款賬戶，直接增加商業銀行超額準備金存款,提高商業銀行信貸能力和貨幣供應能力，貨幣供應能力增加；Ⅳ項，中央銀行減少外匯儲備時，會減少商業銀行超額準備金，因而信貸能力減少，貨幣供應能力減少；Ⅴ項，中央銀行增加黃金儲備，會增加商業銀行超額準備金，因而信貸能力增加，貨幣供應能力增加。Ⅰ.提高法定存款準備金率Ⅱ.放寬再貼現的條件Ⅲ.買入有價證券Ⅳ.減少外匯儲備Ⅴ.增加黃金儲備A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ14.以下關于期權時間價值的說法，正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】通常情況下，平值期權的時間價值大于實值期權的時間價值；當期權處于深度實值或深度虛值狀態時，其時間價值將趨于0，特別是處于深度實值狀態的歐式看跌期權,時間價值還可能小于0。如果考慮交易成本,深度實值期權的時間價值均有可能小于0,即當深度期權時間價值小于0時也不存在套利機會；當期權處于平值狀態時，時間價值最大。Ⅰ.通常情況下，實值期權的時間價值大于平值期權的時間價值Ⅱ.通常情況下，平值期權的時間價值大于實值期權的時間價值Ⅲ.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中，平值期權的時間價值最高Ⅳ.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中,深度實值期權的時間價值最高A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ15.證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向（）報備.【答案】B【解析】證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。Ⅰ.中國證監會Ⅱ.公司住所地證監局Ⅲ.媒體所在地證監局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ16.證券投資顧問業務簽訂協議應當（）【答案】A【解析】協議簽訂了解客戶情況，評估客戶的分析承受能力，為客戶選擇合適的投資顧問或產品，告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況，由客戶自主選擇是否簽約。Ⅰ.評估客戶的風險承受能力Ⅱ.為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品Ⅲ.告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況Ⅳ.替客戶進行簽約A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ17.技術分析是建立在否定（）的基礎之上。【答案】D【解析】以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提,認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤。A.有效市場B.半強勢市場C.強勢有效市場D.弱勢有效市場18.下列關于行業輪動的特征表述不正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】行業輪動的特征：⑴行業輪動必須建立在對具體的體制、制度以及發展階段的分析基礎之上,并且關注經濟的周期變化不同制度的國家、不同的經濟體系、不同的發展階段，輪動策略不同；（2）行業輪動與經濟周期和貨幣周期緊密聯系，相互作用和影響；（3）行業輪動必須注意經濟體系的特征和經濟變量的相互作用方式。A.行業輪動必須建立在對具體的體制，制度以及發展階段的分析基礎之上，并且關注經濟的周期變化不同制度的國家、不同的經濟體系、不同的發展階段，輪動策略不同B.行業輪動與經濟周期和貨幣周期并沒有緊密聯系C.行業輪動必須注意經濟體系的特征和經濟變是的相互作用方式D.行業輪動與經濟周期和貨幣周期緊密聯系，相互作用和影響19.《風險揭示書》內容與格式要求由（）制定?！敬鸢浮緼【解析】《風險揭示書》內容與格式要求由中國證券業協會制定。A.中國證券業協會B.中國證監會C.證券公司D.證券交易所20.技術分析的理論基礎是（）?！敬鸢浮緼【解析】技術分析的理論基礎。A.道式理論B.預期效用理論C.美林投資時鐘D.超預期理論21.在信用風險緩釋技術的主要內容中，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于（）。【答案】C【解析】信用風險緩釋是指金融機構運用合格的凈額結算、保證和信用衍生產品、抵（質）押品等方式轉移或降低信用風險，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于，交易主體只需承擔凈額支付的風險。A.違約損失率的下降B.降低違約概率C.交易主體只需承擔凈額支付的風險D.保證金融產品的安全性22.（）是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約，以期在兩個不同月份的期貨合約價差出現有利變化時以對沖平倉獲利【答案】B【解析】跨期套利是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約。以期在兩個不同月份的欺貨合約價差出現有利變化時以對沖平倉獲利A.期現套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市場套利23.以下選項中，哪個不屬于人壽保險的分類（）?！敬鸢浮緿【解析】我國人壽保險的分類有:普通型人壽保險、年金保險、新型人壽保險。A.普通型人壽保險B.年金保險C.新型人壽保險D.醫療保臉24.面對損失,人們表現為（）。【答案】B【解析】面對損失，人們表現為風險尋求。A.風險厭惡B.風險尋求C.冒險D.避險25.供給曲線代表的是（）?！敬鸢浮緿【解析】供給曲線（SupplyCurve）所謂供給是指個別廠商在一定時間內，在一定條件下，對某一商品愿意并且有商品出售的數量。A.廠商愿意提供的數量B.廠商能夠提供的數量C.廠商的生產數量D.廠商愿意并且能夠提供的數量26.常用的資產價值方法包括重置成本法和清算價值法。關于這兩項方法的說法正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】資產價值是根據企業資產負債表的編制原理，利用權益價值=資產價值-負債價值的關系，評估出三個因素中的兩個，計算資產價值的方法.常用方法包括重置成本法和清算價值法，分別適用于可以持續經營的企業和停止經營的企業.A.重置成本法適用于停止經營的企業。B.清算價法適用于停止經營的企業C.重置成本法和清算價法都適用于可以持續經營的企業D.重置成本法和清算價法都適用于停止經營的企業27.對于消費型企業，所屬的風險敞口類型為（）。【答案】B【解析】對于消費型企業,所屬的風險敞口類型為下游閉口、上游敞口型。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型28.美國“9.11”事件導致航空業出現衰退跡象，這種衰退屬于（）【答案】C【解析】行業衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態下到來的衰退;偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發生的衰退。題中的航空業的衰退是由于“9.11”這個外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。A.絕對衰退B.相對衰退C.偶然衰退D.自然衰退29.（）己成為市場普遍接受的風險控制指標?！敬鸢浮緽【解析】久期己成為市場普遍接受的風險控制指標。A.剩余期限B.久期C.修正久期D.凸性30.以下（）為套利組合應滿足的條件?！敬鸢浮緾【解析】套利組合，是指滿足下述三個條件的證券組合:（1）該組合中各種證券的權數滿足W1+W2+…+WN=0.（2）該組合因素靈敏度系數為零，且即W1b1+W2b2+…+WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數。（3）該組合具有正的期望收益率，即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0其中.Eri表示證券i的期望收益率。A.該組合具有期望收益率B.該組合因素靈敏度系數大于零C.該組合中各種證券的權數滿足W1+W2+…+WN=0D.該組合因素靈敏度系數小于零31.對股票投資而言，內部收益率是指（）。【答案】B【解析】內部收益率是指使得投資凈現值等于零的貼現率。對于股票而言，內部收益率實際上是使得未來股息流貼現值恰好等于股票市場價格的貼現率。A.投資本金自然増長帶來的收益率B.使得未來股息流貼現值等于股票市場價格的貼現率C.投資終值為零的貼現率D.投資終值増長一倍的貼現率32.李先生向銀行貸款30萬元，期限為2年，年利率為4%，則按單利和復利計算，李先生在2年后應歸還銀行的金額分別是（）萬元?！敬鸢浮緽【解析】PV=30，t=2，r=4%，單利終值=PV（1+tr）=30（1+24%）=32.4（萬元）。復利終值=PV（1+r）^t=30（1+4%）^2=32.448≈32.45（萬元）A.32,34B.32.4,32.45C.30,32.45D.32.4,34.833.相關系數決定結合線在A與B點之間的（）程度?！敬鸢浮緽【解析】相關系數決定結合線在A與B點之間的彎曲程度。隨著PAB的增大，彎曲程度將降低。當PAB=1時，彎曲程度最小，呈直線；當PAB=-1時，彎曲程度最大，呈折線；不相關是一種中間狀態，比正完全相關彎曲程度大，比負完全相關彎曲程度小。A.偏離B.彎曲C.分散D.離線34.（）即指一種或一系列的金融資產經歷連續上漲后，市場價格大于實際價格的經濟現象。【答案】A【解析】金融泡沬即指一種或一系列的金融資產經歷連續上漲后，市場價格大于實際價格的經濟現象。其產生的根源是過度的投資引起資產價格的過度膨脹，導致經濟的虛假繁榮。A.金融泡沬B.虛假繁榮C.過度繁榮D.金融假象35.對客戶初級信息收集的方法一般是（）。【答案】B【解析】初級信息是指只能通過和客戶溝通獲得的關于客戶個人和財務資料。初級信息的收集方法是交談與數據調查表相結合。A.稅務機關公布B.交談和數據調查表相結合C.從相關部門獲取D.平時收集36.下列不屬于騎乘收益率曲線的是（）?！敬鸢浮緽【解析】騎乘收益率分類包括:子彈式策略、兩極策略、梯式策略。A.子彈式策略B.極端策略C.兩極策略D.梯式策略37.（）是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合?！敬鸢浮緼【解析】總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。A.總體B.樣本C.統計量D.常模38.客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】定性信息是不可用具體數據衡量的，題目中出現的定性信息包括健康狀況、興趣愛好、投資偏好、理財決策模式；定量信息是可以用數據衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養老金規劃。A.定量信息：健康狀況；定性信息：興趣愛好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養老金規劃39.關于債券發行主體，下列論述不正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】憑證式債券即憑證式國債，是政府債券的一種其發行主休是政府。公司債券的發行主體是股份公司。但有些國家也允許非股份制企業發行債券。所以，歸類時，可將公司債券和企業發行的債券合在一起，稱為公司（企業）債券。A.政府債券的發行主體是政府B.公司債券的發行主休是股份公司C.憑證式債券的發行主休是非股份制企業D.金融債券的發行主休是銀行或非銀行的金融機構40.（）以市場資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優于股票市場場的整體表現.【答案】D【解析】3.市場異常策略（1）小公司效應小公司效應是以市場資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優于股票市場的整體表現.多數情況下。小公司的投資回報要優于大公司。（2低市盈率效應低市盈率效應是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現要優于由高市盈率股票組成的投資組合的表現。其特點表現在:①這類股票的市場價格更接近于價值，或者出現價值被低估的情況；②這類般票往往是市場投資者關注較少的股票，或者不是短期內的熱點。（3）日歷效應市場走勢通常會表現出一些特定的規律.一些有經驗的投資經理會選擇股價走勢通常較好的時期，作為買入時點，而在股價走勢較弱的月份選擇賣出。（4）通活內部人的交易活動內部人通?？梢岳闷涮厥獾匚惶崆坝谕顿Y者獲得公司尚未公布的信息?；蛘哒莆毡绕胀ㄍ顿Y者更多的信息，并以此獲得超額回報。A.日歷效應B.遵循內部人的交易活動C.低市盈率效應D.小公司效應41.考察和分析企業的（）.主要從管理層風險，行業風險.生產與經營風險。宏觀經濟、社會及自然環境等方面進行分析和判斷?！敬鸢浮緿【解析】考察和分析企業的非財務因素，主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險,宏觀經濟、社會及自然環境等方面進行分析和判斷。A.基本信息B.財務狀況C.經營狀況D.非財務因素42.公司分析的主要內容不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】公司分析的只要內容包括：基本分析、財務分析和重大事項分析。A.基本分析B.財務分析C.重大事項分析D.前景分析43.久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動，通常小于（），可能會對整體經濟價值產生的影響?！敬鸢浮緽【解析】久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%44.某一行業有如下特征：行業利潤處于一個較高水平，風險因市場結構比較穩定、新企業難以進入而較低?？梢耘袛噙@一行業最有可能處于生命周期的（）。【答案】B【解析】進入成熟期，行業的利潤處于較高的水平，但由于較穩定的市場結構、新企業不易進入，風險較低。A.衰退期B.成熟期C.成長期D.幼稚期45.在開展新產品和開展新業務之前，應該對其中所含的（）進行充分識別和評估?！敬鸢浮緾【解析】在開展新產品和開展新業務之前。應該對其中所含的市場風險進行充分識別和評估。A.公司管理水平B.產品數量C.市場風險D.公司盈利46.若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是（）造成流動性風險。【答案】C【解析】若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是可能造成流動性風險。A.一定B.不一定C.可能D.不可能47.下列關于趨勢線和軌道線關系的說法中，正確的有（）。【答案】C【解析】趨勢線與軌道線的關系：二者相互合作；先有趨勢線，后有軌道線；趨勢線比軌道線重要；趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢線Ⅱ.先有趨勢線，后有軌道線Ⅲ.趨勢線比軌道線重要Ⅳ.趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ48.投資規劃的步驟包括（）?！敬鸢浮緾【解析】投資規劃的步驟：（1）確定客戶的投資目標（2）讓客戶認識自己的風險承受能力（3）根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃（4）實施投資計劃（5）監控投資計劃Ⅰ.確定客戶的投資目標Ⅱ.讓客戶認識自己的風險承受能力Ⅲ.根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.監控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ49.從客戶對理財規劃需求的角度看，客戶信息包括（）?！敬鸢浮緾【解析】根據理財規劃的需求，一般把客戶信息分為：基本信息、財務信息、個人興趣及人生規劃和目標三方面。Ⅰ.基本信息Ⅱ.財務信息Ⅲ.定量信息Ⅳ.個人興趣Ⅴ.人生規劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ50.道氏理論的主要原理包括（）【答案】A【解析】①市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為.②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a.累積階段b.上漲階段C.市場價格達到頂峰后出現的又一個累積期④工業平均指數和運輸業平均指數必須相互加強⑤趨勢必須得到交易量的確認。⑥一個趨勢形成后將持續，直到趨勢出現明顯的反轉信號.Ⅰ.工業平均指數和運輸業平均指數必須相互加強。Ⅱ.趨勢必須得到交易量的確認。Ⅲ.一個趨勢形成后將持續，直到趨勢出現明顯的反轉信號。Ⅳ.市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ51.家庭的生命周期包括（）【答案】C【解析】生命周期理論認為:自然人在相當長的期間內計劃個人的儲蓄消費行為，以實現生命周期內收支的最佳配置。生命周期分家庭和個人生命周期兩種，其中，家庭的生命周期一般可分為:形成期、成長期、成熟期以及衰老期四個階段。Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ52.背景，或者說呈現和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講，背景包括（）?！敬鸢浮緿【解析】背景，或者說呈現和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發生前人們的想法。（3）問題的表述方式。（4）信息的呈現順序和方式。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發生前人們的想法Ⅲ.問題的表述方式Ⅳ.信息的呈現順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ53.在企業價值評估中，企業價值的評估對象包括（）。【答案】B【解析】在企業價值評估中，企業價值的評估對象包括股東全部權益價值和企業整體價值。Ⅰ.投資資本價值Ⅱ.長期投資價值Ⅲ.股東全部權益價值Ⅳ.長期負債價值Ⅴ.企業整體價值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ54.下列關于客戶信息收集的說法中，正確的有（）。【答案】D【解析】由于數據調查表的內容較為專業，所以可以采用從業人員提問，客戶回答，然后由從業人員填寫的方式來進行。如果是客戶自己填寫調查表，則在開始填寫之前，從業人員應對有關的項目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。Ⅰ.在填寫調查表之前，從業人員應對有關項目加以解釋Ⅱ.為得到真實的信息，數據調查表必須有客戶親自填寫Ⅲ.如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業人員應該謹慎地了解客戶產生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ.宏觀經濟信息可以從政府部門或金融機構公布的信息中獲得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ55.某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收益率為10%,那么（）。【答案】D【解析】該公司股票今年年初的內在價值=1*（1+5%）/（10%-5%）=21（元）。設該公司股票的內部收益率為r,則35=1*（l+5%）/（r-5%）,解得：r=8%。因此該公司股票價格被髙估,投資者應當在今年年初賣出該公司股票。Ⅰ.該公司股票今年年初的內在價值約等于39元Ⅱ.該公司股票的內部收益率為8%Ⅲ.該公司股票今年年初被高估Ⅳ.持有該公司股票的投資者應當在明年年初賣掉該公司股票A.Ⅱ.ⅢⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ56.下列關于分層抽樣法，說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】分層抽樣法的基本內容:將指數的特征排列組合后分為若干個部分，在構成該指數的所有債券中能代表每一個部分的債券以不同特征債券在指數中的比例為權重建立組合;適用情況:證券數目較小.Ⅰ.將指數的特征排列組合后分為若干個部分Ⅱ.在構成該指數的所有債券中能代表一個部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數中的比例為權重建立組合Ⅳ.適用證券數目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ57.證券估值方法的主要類型包括（）【答案】A【解析】證券估值方法的主要類型包括：絕對估值法、相對估值法、資產價值法，其他估值方法中的無套利定價法和風險中性定價法。Ⅰ.絕對估值法Ⅱ.相對估值法Ⅲ.資產價值法Ⅳ.無套利定價法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ58.以下屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是（）?！敬鸢浮緽【解析】客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存款等。子女教育儲蓄屬于中期目標.Ⅰ.存款Ⅱ.購新車Ⅲ.子女教育儲蓄Ⅳ.休假A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ59.一般而言，比率越低表明企業的長期償債能力越好的指標有（）?！敬鸢浮緿【解析】負債比率主要包括:資產負債率、產權比率、有形資產凈值債務率、己獲利息倍數、長期債務與營運資金比率等。己獲利息倍數越大，企業償付利息的能力就越充足，否則就相反。Ⅰ.資產負債率Ⅱ.產權比率Ⅲ.有形資產凈值債務率Ⅳ.己獲利息倍數A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ60.下列關于對提供證券投資顧問服務的人員的要求，正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】《證券投資顧問業務暫行規定》明確規定，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。Ⅰ.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師Ⅱ.應當具有證券投資咨詢執業資格Ⅲ.須在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問Ⅳ.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ61.貨幣之所以具有時間價值原因有（）?！敬鸢浮緼【解析】貨幣之所以具有時間價值，主要原因有:①現在持有的貨幣可以用作投資。從而獲得投資回報②貨幣的購買力會受到通貨膨脹的影響而降低;③未來的投資收入預欺具有不確定性.Ⅰ.可獲得投資回報Ⅱ.通貨膨脹使貨幣購買力降低Ⅲ.推遲消費的補償Ⅳ.未來投資收入具有不確定性Ⅴ.資源具有稀缺性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ62.基本教育的成本一般包括（）?！敬鸢浮緼【解析】基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規費用。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ63.宏觀經濟分析主要包括（）?！敬鸢浮緾【解析】宏觀經濟分析主要包括宏觀經濟形勢分析（GDP及其増長率分析、經濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。Ⅰ.宏觀經濟形勢分析Ⅱ.宏觀經濟政策分析Ⅲ.宏觀經濟走勢分析Ⅳ.宏觀經濟現狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ64.股票類證券產品的基本特征包括（）?！敬鸢浮緽【解析】股票類證券產品的基本特征：①收益性：收益性是指股票可以為持有人帶來收益的特性。股票的收益來源可分成兩類：A、股份公司:其實現形式是公司派發的股息、紅利，數量多少取決于股份公司的經營狀況和盈利水平。B、股票流通：當股票的市場價格高于買入價格時,賣出股票就可以賺取差價收益，即資本利得。②風險性:風險性是指實際收益與預期收益之間的偏離。③流動性：流動性是指在本金保持相對穩定、變現的交易成本很小的條件下,股票很容易變現的特性。④永久性：永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的。⑤參與性：參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策、出席股東大會、行使對公司經營決策的參與權的特性。Ⅰ.收益性Ⅱ.償還性Ⅲ.風險性Ⅳ.安全性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ65.下列屬于壓力測試主要環節的有（）。【答案】B【解析】壓力測試的目的就是評估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測試應包括：利率總水平的突發性變動；主要市場利率之間關系的變動；收益率曲線的斜率和形狀發生變化；主要金融市場流動性變化和市場利率波動性變化；關鍵業務假定不適用；參數失效或參數設定不正確。Ⅰ.利率總水平的突發性變動Ⅱ.主要市場利率之間關系的變動Ⅲ.收益率曲線的斜率和形狀發生變化Ⅳ.參數失效或參數設定不正確A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ66.在β系數運用時（）【答案】A【解析】牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票,以期獲得較高的收益。熊市時投資者會選擇β系數較小的股票,以減少股票下跌的損失。Ⅰ.牛市時.在估值優勢相差不大的情況下,投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時，投資者會選擇β系數較小的股票.以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時，投資者會選擇β系數較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ67.道瓊斯分類法將大多數股票分為（）?！敬鸢浮緿【解析】道瓊斯分類法將大多數股票分為工業、運輸業和公用事業三類.Ⅰ.工業Ⅱ.農業Ⅲ.運輸業Ⅳ.公用事業A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ68.下列關于杜邦分析法，說法正確的是（）【答案】B【解析】杜邦分析法的局限：（1）過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造。（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響。（3）不能解決無形資產的估值問題。Ⅰ.過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.能解決無形資產的估值問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ69.公司產品競爭能力分析需要分析公司（）【答案】A【解析】公司產品競爭能力分析需要對公司產品的市場占有情況、成本優勢、技術優勢、質量優勢、產品的品牌戰略進行分析。Ⅰ.產品的市場占有情況Ⅱ.成本優勢Ⅲ.技術優勢Ⅳ.質量優勢Ⅴ.產品的品牌戰略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ70.關于貨幣政策對證券市場的影響正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】寬松的貨幣政策使貨幣供應量增加，利率下調，資金成本降低，上產擴張，利潤增加，推動股票價格上漲。Ⅰ.利率下降，股票價格上升Ⅱ.寬松的貨幣政策推動股票價格下降Ⅲ.中央銀行通過再貼現政策和法定存款準備金率調節貨幣供應量，影響資金供求，進而影響證券市場Ⅳ.選擇性貨幣政策工具影響證券市場整體走勢和結構性A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ71.稅務規劃可分避稅規劃、節稅規劃和轉嫁規劃三類，其中避稅規劃的特征有（）。【答案】D【解析】避稅規劃的特征有非違法性、有規劃性、前期規劃性和后期低風險性、有利于促進稅法質量的提高、反避稅性。Ⅰ.非違法性Ⅱ.有規劃性Ⅲ.前期規劃性和后期的低風險性Ⅳ.有利于促進稅法質量的提高Ⅴ.反避稅性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ72.下列關于保險規劃的目標說法錯誤的是（）?！敬鸢浮緼【解析】人壽保險是遺產規劃的有效工具：保險法規定，當保險給付風險未發生時，保單的現金價值和分紅屬于投保；當保險給付風險發生時,保險給付屬于被保險人或受益人。Ⅰ.很多保險產品都具有風險保障和儲蓄投資的雙重功能Ⅱ.財產保險是遺產規劃的有效工具Ⅲ.人壽保險是遺產規劃的有效工具Ⅳ.保險法規定,當保險給付風險未發生時，保險給付屬于被保險人或受益人A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ73.自下而上的分析法主要步驟為（）【答案】D【解析】自下而上分析法通過某些數量指標（如營業收入增長率、凈資產收益率等）篩選出符合標準的公司再進行公司、行業、宏觀經濟和證券市場分析.其主要步驟為:①公司分析;②行業和區域分析;③證券市場分析;④宏觀經濟分析。Ⅰ.宏觀經濟分析Ⅱ.證券市場分析Ⅲ.行業和區域分析Ⅳ.公司分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.Ⅰ.ⅡD.Ⅳ.Ⅲ.Ⅱ.Ⅰ74.如何確定流動性風險偏好（）。【答案】D【解析】根據公司經營戰略、業務特點、財務實力、融資能力、突發事件和總體風險偏好，確定流動性風險偏好。Ⅰ.公司經營戰略Ⅱ.業務特點、財務實力Ⅲ.融資能力Ⅳ.突發事件和總體風險偏好A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ75.某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權構建套利策略，當預期標的物價格下跌時，其操作方式應為（）。【答案】B【解析】當投資者預期標的物價格下跌時，可考慮采用熊市價差策略。熊市價差策略可通過購買一個確定執行價格的看漲期權和出售另一個相同標的、到期日相同的較低執行價格的看漲期權得到，也可以通過購買較高執行價格的看跌期權并出售較低執行價格的看跌期權得到。Ⅰ.買進較低執行價格的看跌期權，同時賣出較高執行價格的看跌期權Ⅱ.買進較低執行價格的看漲期權，同時賣出較高執行價格的看漲期權Ⅲ.買進較高執行價格的看跌期權，同時賣出較低執行價格的看跌期權Ⅳ.買進較高執行價格的看漲期權，同時賣出較低執行價格的看漲期權A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ76.債券的收益性主要表現在（）?！敬鸢浮緼【解析】債券的收益性主要表現在兩個方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。Ⅰ.投資者投入資金沒有風險Ⅱ.投資債券可以給投資者定期帶來利息收入Ⅲ.投資債券可以給投資者不定期帶來利息收入Ⅳ.投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ77.公司分紅派息一般程序是（）?！敬鸢浮緽【解析】一般程序:（l）董事會根據公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會和主管機關審議；（2）董事會根據審議的結果向社會公告分紅派息方案.并規定股權登記日；（3）發行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現金股息。Ⅰ.董事會根據公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會和主管機關審議Ⅱ.證券交易所根據審議的結果向社會公告分紅派息方案，并規定般權登記日Ⅲ.發行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現金股息Ⅳ.董事會根據審議的結果向社會公告分紅派息方案.并規定股權登記日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ78.決定客戶選擇理財組合方式的因素包括（）?！敬鸢浮緿【解析】決定客戶選擇理財組合方式的因素有:風險特征;投資渠道偏好;知識結構:生活方式;個人性格等等Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識結構Ⅲ.生活方式Ⅳ.個人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ79.控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架。有效（）正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口?！敬鸢浮緼【解析】控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。Ⅰ.監測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ80.在證券投資技術分析中，屬于持續整理形態的有（）?！敬鸢浮緾【解析】持續整理形態主要有三角形態（對稱三角形、上升三角形、下降三角形）、矩形形態、旗形形態、楔形形態等，休整之后的走勢往往是與原有趨勢相同。Ⅰ.菱形形態Ⅱ.矩形形態Ⅲ.旗形形態Ⅳ.楔形形態A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ81.債券不能收回投資的風險有（）?！敬鸢浮緾【解析】債券不能收回投資的風險有兩種情況：1.債務人不履行債務，即債務人不能按時足額按約定的利率支付利息或者償還本金。2.流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失。Ⅰ.流通市場風險Ⅱ.政策風險Ⅲ.債務人不履行債務Ⅳ.價格風險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ82.在利率期限結構的分析中，下列關于市場預期理論的表述正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】在市場預期理論中，某一時點的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時期內，市場上預計所有債券都取得相同的即期收益率，即長期債券是一組短期債券的理想替代物，長、短期債券取得相同的利率，即市場是均衡的。Ⅰ.市場均衡時,長期債券不是短期債券的理想替代物Ⅱ.在特定時期內，各種期限債券的即期收益率相同Ⅲ.某一時點的各種期限債券的收益率是不同的Ⅳ.市場預期理論又稱為無偏預期理論A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ83.下列關于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率,權益凈利率=資產凈利率*權益乘數=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數,權益凈利率=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益系數。Ⅰ.權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權益凈利率=資產凈利率/權益乘數Ⅲ.權益凈利率=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數Ⅳ.權益凈利率不受資產負債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ84.下列關于家庭風險保障項目的說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】家庭風險保障項目可以分為階段項目和長期項目。對于階段性的保障項目應該為客戶配置定期壽險，以應對階段性的風險保障需求，對于長期的保障項目。應該為客戶配置終身壽險，以應對家庭長期的風險保障需求。Ⅰ.家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目Ⅱ.對于階段性的保障項目應該為客戶配置定期壽險，以應對階段性的風險保障需求Ⅲ.對于階段性的保障項目應該為客戶配置終身壽險，以應對家庭長期的風險保障需求Ⅳ.對于長期的保障項目。應該為客戶配置終身壽險，以應對家庭長期的風險保障需求Ⅴ.對于長期的保障項目。應該為客戶配置定期壽險，以應對階段性的風險保障需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ85.在消費管理中需要注意的幾個方面內容包括（）?！敬鸢浮緿【解析】在消費管理中要注意以下幾個方面：①即期消費和遠期消費；②消費支出的預期；③孩子的消費；④住房、汽車等大額消費；⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。Ⅰ.即期消費和遠期消費Ⅱ.住房、汽車等大額消費Ⅲ.消費支出的預期Ⅳ.孩子的消費Ⅴ.保險消費A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ86.對上市公司經濟區位分析的目的是（）?！敬鸢浮緽【解析】經濟區位是指地理范疇上的經濟增長點及其輻射范圍。上市公司的投資價值與區位經濟的發展密切相關，如處在經濟區位內的上市公司，一般具有較高的投資價值。對上市公司進行區位分析，就是將上市公司的價值分析與區位經濟的發展聯系起來，以便分析上市公司未來發展的前景，確定上市公司的投資價值。Ⅰ.測度上市公司在行業中的行業地位Ⅱ.分析上市公司未來發展的前景Ⅲ.確定上市公司的投資價值Ⅳ.分析上市公司對當地經濟發展的貢獻A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ87.在投資規劃中，對客戶個人風險的防范主要有（）。【答案】D【解析】防范個人下列風險：過早死亡、喪失勞動能力、醫療護理費用、托管護理費用、財產與責任損失、事失業。Ⅰ.過早死亡Ⅱ.喪偶Ⅲ.喪失勞動能力Ⅳ.失業A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ88.下列關于統計推斷的參數估計和假設檢驗說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】參數估計是指用樣本統計量去估計總體的參數。（1）點估計：點估計是指用樣本統計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值。（2）區間估計：區間估計是在點估計的基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區間范圍。同時根據樣本統計量的抽樣分布計算出樣本統計量與總體參數的接近程度。Ⅰ.參數估計是用樣本統計量去估計總體的參數Ⅱ.參數估計包括點估計和區間估計Ⅲ.區間估計是用樣本統計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值Ⅳ.區間估計是在點估計的基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區間范圍抽樣分布計算出樣本統計量與總體參數的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ89.下列關于弱式有效市場的描述中，正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】Ⅲ項，在強式有效市場中，由于所有信息均反映在證券價格上,投資者不可能獲得超額收益。但在弱式有效市場中，投資者可以利用當期公開信息和內幕信息獲得超額收益。Ⅰ.證券價格完全反映過去的信息Ⅱ.投資者不能預測市場價格變化Ⅲ.投資者不可能獲得超額收益Ⅳ.當前的價格變動不包含未來價格變動的信息Ⅴ.證券價格的任何變動都是對新信息的反應A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ90.公司的重大事項包括（）【答案】D【解析】重大事項包括《上市公司信息披露管理辦法》規定的重大事件，公司的資產重組、公司的關聯交易、會計政策和稅收政策的變化。Ⅰ.《上市公司信息披露管理辦法》規定的重大事件Ⅱ.公司的資產重組Ⅲ.公司的關聯交易Ⅳ.會計政策和稅收政策的變化A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ91.下列關于道氏理論，說法正確的是（）【答案】A【解析】道氏理論的應用及應注意的問題:①道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用.②無法判斷小彼動，次要趨勢.③可操作性較差。Ⅰ.道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用Ⅱ.無法判斷小波動，次要趨勢Ⅲ.可操作性較差Ⅳ.可操作性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ92.證券公司、證券投資咨詢機構在進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬時，不得有以下行為（）?！敬鸢浮緿【解析】證券公司、證券投資咨詢機構應當規范證券投資顧問業務推廣和客戶招攬行為，禁止對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。Ⅰ.對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳Ⅱ.向客戶承諾最低收益Ⅲ.向客戶保證投資收益Ⅳ.夸大過往的投資業績A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ93.證券公司、證券投資咨詢機構開展證券投資顧問業務，向客戶提供投資建議的（）等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄保存?！敬鸢浮緿【解析】證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內容、方式、依據等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄保存。Ⅰ.時間Ⅱ.內容Ⅲ.方式Ⅳ.依據A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ94.稅務規劃可分為避稅規劃、節稅規劃和轉嫁規劃三類，其中節稅規劃的特征包括（）?！敬鸢浮緾【解析】節稅規劃的特征是：1、合法性；2、有規則性；3、經營的調整性與后期的無風險性；4、有利于促進稅收政策的統一和調控效率的提高；5、倡導性。Ⅰ.合法性Ⅱ.有規劃性Ⅲ.純經濟行為Ⅳ.倡導性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ95.行業分析的主要任務包括（）?！敬鸢浮緾【解析】行業分析的主要任務包括:解釋行業本身所處的發展階段及其在國民經濟中的地位，分析影響行業發展的各種因素以及判斷對行業影響的力度，預測并引導行業的未來發展趨勢，判斷行業投資價值，揭示行業投資風險，從而為政府部門、投資者及其他機構提供決策依據或投資依據。Ⅰ.預測行業的未來發展趨勢，判斷行業投資價值Ⅱ.分析影響行業發展的各種因素及其影響力度Ⅲ.解釋行業本身所處的發展階段及其在國民經濟中的地位Ⅳ.揭示行業投資風險A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ96.銀行從業人員在實際個人理財業務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮因索有（）等。【答案】C【解析】銀行從業人員在實際個人理財業務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮其他因索，如利率趨勢、當時市場狀況、客戶投資目標等因索。Ⅰ.利率趨勢Ⅱ.當時市場狀況Ⅲ.客戶投資目標Ⅳ.風險偏好A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ97.下列關于杜邦分析體系的說法中,正確的（）?！敬鸢浮緽【解析】權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權益凈利率=資產凈利率*權益乘數=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數，權益凈利率=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數。Ⅰ.權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權益凈利率=資產凈利率/權益乘數Ⅲ.權益凈利率=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數Ⅳ.權益凈利率不受資產負債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ98.（）應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理?！敬鸢浮緾【解析】證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。Ⅰ.證券公司Ⅱ.證券交易所Ⅲ.證券投資咨詢機構Ⅳ.中國證券業協會A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ99.《證券投資顧問業務風險揭示書》至少應包含的內容（）【答案】A【解析】風險揭示書所包括的內容Ⅰ.提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解提供服務的證券公司是否具備證券投資咨詢業務資格Ⅱ.提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券投資顧問業務的含義Ⅲ.提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司及其人員提供的證券投資顧問服務不能確保投資者獲得盈利Ⅳ.提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解作為投資建議依據的證券硏究報告和投資分析意見A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ100.下列關于期現套利中的正、反向市場的描述，說法正確的是（）【答案】A【解析】當期貨價格大于現貨價格時，稱為正向市場;當期貨價格小于現貨價格時，稱為反向市場。Ⅰ.當期貨價格大于現貨價格時，稱為正向市場Ⅱ.當期貨價格大于現貨價格時，稱為反向市場Ⅲ.當期貨價格小于現貨價格時，稱為正向市場Ⅳ.當期貨價格小于現貨價格時，稱為反向市場A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ101.情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下,其整體流動性風險可能出現的不同狀況。通常需考慮在市場條件分別為（）可能出現的有利或不利的重大流動性變化?！敬鸢浮緿【解析】情情分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下，其整體流動性風險可能出現的不同狀況。通常需考慮在市場條件分別為正常、最好和最壞三種情景下可能出現的有利或不利的重大流動性變化。Ⅰ.正常Ⅱ.最好Ⅲ.最壞Ⅳ.中間條件下A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ102.量化風險的手段和工具包括（）?！敬鸢浮緿【解析】量化風險的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、壓力測試、波動率分析法等常用量化工具。Ⅰ.VaR法Ⅱ.敏感性分析法Ⅲ.情景分析法Ⅳ.壓力測試A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ103.下列關于MACD背離原理的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】根據MACD背離原則：如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號。當股價走勢出現2個或3個近期低點時，而DIF（DEA）并不配合出現新低點，稱為底背離，可做買。當股價走勢出現2個或3個近期高點時，而DIF（DEA）并不配合出現新高點，稱為頂背離，可做賣。Ⅰ.如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號Ⅱ.底背離，可做賣Ⅲ.頂背離，可做買Ⅳ.當股價走勢出現2個或3個近期低點時，而DIF（DEA）并不配合出現新低點，稱為底背離A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ104.下列屬于指數化的局限性的有（）。【答案】D【解析】指數化的局限性：①該指數的業績不一定代表投資者的目標業績，與該指數相配比也并不意味著資產管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標。②資產管理人在構造指數化組合時將面臨其他的困難；A、構建投資組合時的執行價格可能高于指數發布者所采用的債券價格，導致投資組合業績劣于債券指數業績；B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數可能無法復制或者復制成本很高；C、總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期。Ⅰ.該指數的業績并不一定代表投資者的目標業績，與該指數相配比也并不意味著資產管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標Ⅱ.構造投資組合時的執行價格可能高于指數發布者所采用的債券價格，導致投資組合業績劣于債券指數業績Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大是的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數可能無法復制或者復制成本很高Ⅳ.總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ105.根據葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣出信號的有（）?！敬鸢浮緿【解析】葛氏法則的四大賣出信號為：（1）移動平均線由上升趨勢轉為盤局或下跌，而價格向下跌破移動平均線，為賣出信號。（2）價格向上突破移動平均線但很快又回到移動平均線之下，移動平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。（3）價格在移動平均線之下，短期向上并未突破移動平均線且立即轉為下跌，為賣出信號。（4）價格暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時平均線仍持續下降，為賣出信號。Ⅰ.移動平均線呈上升狀態，股價突然暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向平均線回跌Ⅱ.移動平均線從上升趨勢轉為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.股價在移動平均線之下，且朝著移動平均線方向上升，但未突破移動平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時移動平均線仍持續下降A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ106.證券公司、證券投資者咨詢機構可以通過（）對證券投資顧問業務進行廣告宣傳，且應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規定?！敬鸢浮緿【解析】證券公司、證券投資者咨詢機構可以通過廣播、電視、網絡、報刊的等公眾媒體對證券投資顧問業務進行廣告宣傳，應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規定，廣告宣傳內容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規情形。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網絡Ⅳ.報刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ107.下列關于高資產凈值客戶應滿足的條件說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人②認購理財產品時,個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣.且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人Ⅰ.單筆認購理財產品不少于50萬元人民幣的自然人Ⅱ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅲ.認購理財產品時,個人或家庭金融凈資產總計超過200萬元人民幣.且能提供相關證明的自然人Ⅳ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ108.已知某公司某年財務數據如下：年初存貨69萬元，年初流動資產130萬元，年末存貨62萬元，年末流動資產123萬元，營業利潤96萬元，營業成本304萬元，利潤總額53萬元，凈利潤37萬元，根據上述數據可以計算出（）。【答案】A【解析】依題意，營業凈利潤率=凈利潤/營業收入=37/（96+304）=9.25%，存貨周轉天數=360/存貨周轉率=平均存貨*360/營業成本=[（69+62）/2]*360/304=77.6（天），流動資產周轉率=營業收入/平均流動資產=（96+304）/[（130+123）/2]=3.2（次），存貨周轉率=360/存貨周轉天數=4.6（次）。Ⅰ.流動資產周轉率為3.2次Ⅱ.存貨周轉天數為77.6天Ⅲ.營業凈利潤為13.25%Ⅳ.存貨周轉率為3次A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ109.現金預算與實際的差異分析包括（）.【答案】D【解析】現金預算與實際的差異分析:（1）總額差異的重要性大于細目差異；（2）要定出追蹤的差異金額或比率門檻；（3）依據預算的分類個別分析；（4）剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善；（5）若實在無法降低支出，需設法增加收入。Ⅰ.總額差異的重要性大于細目差異Ⅱ.要定出追蹤的差異金額或比率門檻Ⅲ.依據預算的分類個別分析Ⅳ.剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善Ⅴ.若實在無法降低支出，需設法增加收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ110.下列關于Stata的說法,正確的有（