小額信貸的經營理念和模式

——紀念孟加拉尤努斯博士和格拉明銀行榮獲諾貝爾和平獎

國民經濟研究所研究員

高紋博士10/8/202312006年諾貝爾和平獎得主和授獎理由穆罕默德·尤努斯（MuhammadYunus）博士格拉明銀行（GrameenBank）

“從社會底層推動經濟和社會發展的努力，…對貧困撲滅作出的貢獻，

…持久的和平只有在大量的人口找到擺脫貧困的方法才會成為可能，

…不擺脫貧困就無法實現永久的和平”

10/8/20232穆罕默德·尤努斯博士介紹1940年6月28日生于孟加拉吉大港1969年美國Vanderbilt大學取得經濟學博士1972年回國

吉大港大學經濟學教授1974年小額信貸的出發點：27美元42名貧困婦女1978年辭職開展小額信貸事業1983年創立格拉明銀行

“窮人的銀行家”10/8/20233格拉明銀行簡介（1）1983年創建至2005年底的組織圖Headoffice1Zonaloffice45Areaoffice122Centers1149Branchoffice6791410/8/20234格拉明銀行簡介（2）

借款聯保小組數446481累計借款人數670萬人覆蓋率近90%的貧困家庭平均每筆貸款額約130美元存款余額8.47億美元貸款余額約7億美元銀行利潤1550萬美元貸款的返還率98.58%2005年基本業務情況10/8/20235格拉明銀行簡介（3）所有者結構：股份的96%屬借款人、4%屬國家借款者脫貧率：58%最低存款年利率：9.5%平均貸款年利率：19%貸款對象：婦女96%以上貸款資金來源：存款93%自1998年停止接受捐款

10/8/20236經營理念（1）：自助努力的促進HelpthepoortohelpthemselvesGiveamanafishandyoufeedhimforaday,butonlybyteachinghimhowtofishdoyoufeedhimforlife.授人以魚莫如授人以漁

Potentialabilities10/8/20237經營理念（2）：金融原則的強調Imakenoapologiesforgivingnothingtobeggars.Itisaloan,notapresent.Financialprinciples是貸款而不是施舍10/8/20238小額信貸及其特征：“我個人對于小額信貸的定義是——對窮人特別是貧困婦女的、不需要抵押和擔保的小型貸款。”小額信貸的一般特點：高交易成本、高風險創新“不是銀行貸款給貧困者沒有價值，而是缺少給貧困者提供貸款的有價值的銀行”10/8/20239GB模式（1）：5人小組聯保貸款Group的秘密：

相互信賴和相互監督的微妙平衡

（MutualtrustandMutualinspection）

把部分組織成本轉移到小組，從而減少了交易成本和信息不對稱的狀況并有效地降低了風險并提高了還款率。

10/8/202310GB模式（2）：貸款給婦女婦女流動性低，違約可能性低。婦女生活在社會的最底層，更為珍惜借貸的機會，控制貸款的風險。婦女們節儉、顧家、不亂花錢、使自己和家庭擺脫貧困的愿望強烈。女性的包容、忍耐、責任感、決心和毅力。Empowerwomen10/8/202311GB模式（3）：商業化運作經營的自立：不依賴外部資金儲蓄動員的重視（多種存款業務）確保高的還款率（中心會議、經營指導）高額貸款利率(確保運營所需成本)經營的可持續性（雇傭高素質的職員）市場原理的滲透10/8/202312對GB模式的質疑：過高的貸款利率道德的危險和逆向選擇？盈利為目的？10/8/202313對GB理念和模式成功的思考（1）達成了扶貧和財務可持續的雙重目標只要有適當的機制、貧困者完全可以通過自力擺脫貧困。“在有效地發揮市場機制的作用的同時，應注重結合作為市場活動主體的人的價值觀”10/8/202314對GB理念和模式成功的思考（2）如何經濟理論化？模型化？實實在在的經濟學研究的平臺：南京審計學院國民經濟研究所10/8/202315GB理念與模式對中國的啟示減少貧困，構建和諧社會附錄10/8/202316中國的小額信貸正規金融機構（農村信用合作社）提供：農戶小額信用貸款農戶聯保貸款10/8/202317小額農貸的業績10/8/202318中國小額農貸的特征