2009年硫酸鹽-磷肥產業鏈分析及展望

受世界金融危機的影響，2008年國內外的硫黃市場經歷了像山區一樣突然上漲的過程，下游的磷礦床也在緩慢下降。這樣劇烈的市場波動,將對2009年的硫磺-磷肥產業鏈走勢產生深刻的影響。市場專家們近日分析指出,國內外硫磺市場供過于求的態勢基本已成定局,生產企業應注重產品結構的調整;國內磷肥業產能過剩比較嚴重,通過外向輸出尋求市場平衡將是后續發展的必然選擇。國內生產企業面臨主要問題中國石化齊魯石化分公司于國良研究員認為,國內硫磺市場的具體走勢將取決于宏觀經濟形勢、能源市場走勢等,而磷肥需求量仍將是決定市場能否走強的關鍵因素。如果今年第二季度磷肥需求得以恢復,且我國出口關稅政策保持穩定,則硫磺需求就有望回升。總體來看,2009年硫磺市場的形勢較為嚴峻,將呈現盤整震蕩特征,進口貨源將主導市場,產品價格預計在成本上下波動。供應方面,石化企業將向市場提供更多的硫磺,主要是因為國內市場對石化產品的需求日益增長,來自中東的高硫原油進口量繼續提高,同時新的煉廠項目不斷投產。保守估計,今年國內石油精煉硫磺回收能力將達到300萬噸左右;天然氣凈化回收硫磺最大的新增產能將來自于高硫氣田開發,預計達產后將形成436萬噸的硫磺供應量,占國內硫磺供給量的50%以上。需求方面,預計到2010年,我國硫磺的年需求量將達到1260萬噸,2015年將達到1580萬噸,年均增長率為4.2%。事實上,這也將受到許多不確定因素的制約,如國內高品位磷礦的供應情況及宏觀經濟的整體表現等。但從長期看,硫磺市場供大于求的局面不會改變;從短期看,供應增長的不確定性及需求的疲軟,導致市場供求關系難以被準確預測。考慮到國內化工行業已結束上一輪景氣周期,對硫磺價格將形成一定的制約。當下,國內硫磺產業鏈正面臨著幾方面難題:首先是石油消費需求降低,開工率持續走低。國內硫酸、磷肥企業停產導致對硫磺需求減少,僅國內年產152萬噸的資源都難以消化。其次是化肥庫存大量積壓,企業經營困難。再次是出口嚴重受阻。高出口關稅堵塞了磷肥出口之路,高成本產品滯銷導致硫酸、磷肥企業不堪重負。對此,中國石化齊魯石化分公司研究員于國良提出了應對的措施建議:進一步提高對硫磺及下游市場的預判能力,準確掌握產業鏈的成本構成、發展趨勢及消費需求,密切關注國際市場的資源流向和趨勢變化,進一步加強對國內外市場一體化的研究;進一步優化產業布局,調整產品結構,注重行業流向、區域流向和客戶結構的優化。全球硫化產能過剩,市場長期按“三化”方向發展殼牌(中國)有限公司硫磺業務總經理王輝進稱,人類社會發展對能源需求日益擴大、大部分剩余油氣資源難以達到使用要求,加上日趨嚴格的硫磺行業標準與技術規范,都將直接或間接地導致硫磺產量增加。眼下可以肯定的是,全球硫磺市場長期供應過剩的格局基本形成。于國良指出,受新增產能陸續投產的影響,2009年全球硫磺市場將面臨供過于求的局面。預計到2017年,全球硫磺消費量有望增加2090萬噸,但同期全球硫磺產量將增加3560萬噸。由于產能增速遠超過需求增速,世界范圍內的硫磺供應過剩將是大規模和持久的,生產企業將被迫在2009～2017年把約3000萬噸的硫磺堆存起來。這就意味著,全球硫磺產品將出現嚴重的產量過剩,市場將處于長期疲軟的態勢。加拿大棱鏡硫磺服務有限公司北京代表處副首席代表嚴俊介紹,2008年全球單質硫的總產量為4830萬噸,與2007年相比增加了10萬噸;然而由于主產地加拿大和前蘇聯地區的硫磺庫存集中投放市場,全球硫磺的總供應量大為提高。另一方面,2008年世界硫磺的消費量同比下降8%至4485萬噸。其中,中國硫磺消費量下降190萬噸,美國硫磺消費量下降160萬噸。由于下游裝置停產檢修和市場需求銳減,去年第四季度美國積壓硫磺超過150萬噸。嚴俊表示,持續蔓延的經濟危機,使全球硫磺的供應和需求都受到影響。北美作為全球最大的硫磺產地,近年來產量大約在1550萬噸/年,區域內的消費量為900萬噸/年。由于油砂項目產生的硫磺量下降,該地區的硫磺供應可能略有下降;同時受價格低迷影響,多數硫磺供應商傾向于增加庫存。不過總體來看,北美地區的硫磺出口將保持平穩,預計加拿大仍將是中國最大的硫磺進口國。面對國際硫磺市場長期疲弱的態勢,一些具有長遠眼光的跨國公司開始采取行動規避風險。王輝進告訴記者,殼牌公司已從自身的特點出發,制定了相應的應對策略。該公司將利用在硫磺領域的優勢,大力發展硫肥、硫磺瀝青改性劑和硫磺混凝土技術,以進一步拓展應用市場領域。同時,他們將努力通過殼牌的硫磺解決方案,在減少VOC和CO2氣體排放、提高能源利用效率、降低能源消耗量等方面做出貢獻。當前我國農業生產用肥市場形勢展望云天化聯合商務有限公司副總經理王文平指出,去年上半年,國際市場原油價格急劇攀升,作為石化副產品的硫磺價格也接連翻番,對磷肥價格上漲形成強有力的成本拉動;歐美國家以玉米、大豆等糧食為原料生產生物燃料引發國際糧價暴漲,從而對磷肥漲價形成需求拉動。去年下半年,國際大宗貨物市場價格暴跌,由“牛市”突然轉為“熊市”,隨之在硫磺-磷肥產業鏈引發連鎖跌價反應。市場的急劇波動,導致全球各磷肥廠家的庫存持續攀升,紛紛停產檢修或減產;國際市場糧食價格高位跌落,使得農民對種糧的收入預期和支付能力大打折扣,持幣觀望的心理濃厚;主要磷肥進口國的經銷商手中存有大量高價進口的磷肥無法套現,現金流出現困難。不過隨著春季用肥需求的增加,近來國際磷肥市場出現的“堰塞湖”現象略有改善,后期市場走勢將基本平穩。預計,今年全球經濟仍將在低谷徘徊,國際大宗原材料價格不會出現大幅上揚。云天化國際化工股份有限公司副總經理韓韋認為,如果生物能源繼續快速發展,對于磷肥的需求就會持續增加;若國際原油價格長期在低位運行迫使生物能源產業降溫,則會導致磷肥的國際貿易量萎縮。不過多種跡象顯示,興起于上世紀90年代初的生物能源產業不會有太大變化,即使原油價格上揚乏力,發展這種替代能源的熱情依然不會消褪。對苦于尋找出路的磷肥生產企業而言,這應該是一個難得的利好。與此同時,中國的磷肥市場形勢不容樂觀。韓韋在接受記者采訪時說,由于高濃度磷肥產能持續擴張,中國從2006年起就成為磷肥凈出口國。2008年,國內市場磷酸一銨過剩近300萬噸,磷酸二銨過剩近400萬噸。今后幾年,中國磷肥產量將繼續以兩位數的速度增長,市場在供大于求的狀況下面臨重新洗牌。隨著全球經濟危機的蔓延,中國政府繼2008年頻繁大幅度地上調化肥出口關稅之后,前不久出臺文件將磷肥出口關稅稅率調整為淡季10%、旺季110%。考慮到生物能源產業發展受全球經濟危機的沖擊并不明顯,同時農業生產用肥具有相對的穩定性,預計今年國際磷肥市場的需求量波動不大,將與去年基本持平。市場專家認為,在中國磷肥產能明顯過剩、庫存大量積壓的背景下,國內磷肥企業需要深入分析國內外的市場形勢和自身的優劣勢,制定合理、有效的發展戰略。向非主流型市場出口隨著淡季出口關稅的放開,國內磷肥企業應如何參與國際市場競爭?王文平認為,中國出口磷肥在東南亞市場上有傳統優勢,應繼續發揮并保持;南亞各國人口眾多,對化肥的需求量大,但傳統上是美國、北非和前蘇聯地區廠家的勢力范圍,中國磷肥企業應積極參與競爭,爭取一定的市場份額;南美洲是高濃度磷肥的重要市場,在海運費用低廉的今天,這一市場也應得到足夠的關注。市場專家指出,國內磷肥企業應積極實施海外擴張的發展戰略,在增加向東南亞傳統市場出口的同時,大力開拓南亞、南美洲等非傳統市場,通過外向型發展擺脫經營困境。東南亞的越南、印度尼西亞、泰國、菲律賓、馬來西亞等進口型市場,南亞的印度、孟加拉國、巴基斯坦、斯里蘭卡等國家市場,南美洲的巴西、阿根廷等農業大國,大洋洲的澳大利亞、新西蘭等國家市場,都將是中國磷肥出口的目的地。中國磷肥企業擁有較為豐富的磷礦資源、強大的磷肥產能和較低的生產成本,鄰近的南亞和東南亞國家人口眾多、農業占國民經濟的比重大,是重要的化肥市場,這些都是難得的比較優勢。中國企業經過多年經營,在國際磷肥市場已經有了比較成熟、穩定的銷售渠道;而國際市場海運費較低,使得中國磷肥出口到遠洋市場的物流成本劣勢基本消除,全球磷肥企業在物流方面基本處于同一個競爭平臺。同時也應該認識到,目前依然較高的關稅稅率,對磷肥出口帶來了沉重的負擔。在去年國內對化肥出口征收高額關稅之際,美國、北非、俄羅斯等地廠家趁機擴大出口賺足利潤,如今現金流非常充裕,并擺脫了高價原料庫存的困擾