內容摘要互聯網金融在中國出現的時間不長，但是因為其快速方便的優點迅速在我國得到了長足的發展，適應了我國現代化生活的需要，同時也是金融領域的必然發展趨勢。但從本質上講，互聯網金融屬于金融的一種，因此互聯網金融也是存在風險性的。下面我們就探討一下互聯網金融在我國的發展現狀，成因以及存在的問題，進一步提出相關的建議，希望可以幫助互聯網金融健康發展下去。關鍵詞：互聯網金融；發展趨勢；監管措施目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、互聯網金融概述 4（一）互聯網金融的定義 4（二）互聯網金融的特點 4（三）互聯網金融行業的現狀和發展模式 4二、我國互聯網金融的發展趨勢 7（一）行業將繼續深度洗牌 7（二）養老金融或將要成為“新點” 7（三）金融科技迎來爆發期 7三、互聯網金融行業中存在的問題以及風險分析 8（一）互聯網金融存在的問題 8（二）互聯網金融風險的原因分析 9四、互聯網金融風險的防范 9（一）健全互聯網金融行業的法律和法規 9（二）構建互聯網金融監管體系 9（三）加強行業組織建設 10（四）建立互聯網征信體制 10（五）采取適當的鼓勵政策 10結語 10參考文獻 11前言經過幾十年的發展，我國的金融市場已經發展的越來越快了?；ヂ摼W的出現和興起，讓傳統金融也進入了網絡時代，網上銀行、網上保險還有網上證券等全新金融模式相繼問世，這種模式的轉變所創造出的金融模式是前所未有的，是供需雙方進行市場化的資產配置，采用這種方法后，銀行和中小企業之間的矛盾可以得到有效緩解，同時又因為云技術和渠道優勢的存在，存在于信息之間的不對稱問題也得到了解決。這種金融方式就是業界所提出的互聯網金融。一、互聯網金融概述（一）互聯網金融的定義在2013年，由余額寶帶隊的金融很快掌握住了人們的關注度，進而衍生出了各種的金融產品，因為這個原因，2013年被人們設定成了互聯網金融的元年。而在政府提出的有關互聯網金融的各種意見中，可以將互聯網的含義總結為:互聯網金融本身是一種全新模式的代名詞，它主要表示的是傳統金融機構因為互聯網的技術和通信技術的出現而與互聯網企業融合到了一起，最終幫助企業完成投資支付的工作，還有提供信息中介服務。具體細化，就是包含互聯網支付、互聯網信托、互聯網金融、網絡借貸等七種方式。（二）互聯網金融的特點和傳統金融相比較，互聯網金融具有效率高、方便、成本低、發展快、覆蓋面廣等特點；而它也并非沒有缺點，它的缺點包括風險大和難監管。（三）互聯網金融行業當前的發展狀況以及現有的發展模式P2P網貸、第三方支付和大數據金融之類的方式都屬于互聯網金融，特別是P2P網貸尤為重要，其它模式的發展速度也因此得到了提升。接下來就對這幾種模式來進行一下詳細的介紹。P2P網貸P2P網貸是互聯網金融的主要方式之一，在國外很早就出現了借貸平臺，對網貸的研究也比較多，國外對于網貸風險的防控主要是來自于其精準的風險控制和較嚴格的準入門檻機制。但是在我國有的借貸平臺為了擴大融資規模則通過收取管理費的辦法來進行，這樣擴大了風險率?！芭呐馁J”是我國出現的的第一家網貸平臺，它成立于2007年，經過這十年左右的不斷發展，我國網貸轉變了最初零散無序的落后面貌，開始得到更多的發展，這種發展不僅僅體現在平臺數量的增加上，還有不斷擴大的平臺規模。網貸平臺從2013年以來呈現出井噴式的增長，在地域方面也存在著很大的地域性。雖然有30多個平臺進行了注冊，但是實際上只集中在上海、廣東、浙江、北京、山東等省，呈現出地域分布不平衡。同時，因為P2P平臺是以網上交易為主，所以不存在著經營地區的限制。P2P網貸分為線上線下兩種方式，所涉及的主體有出借人、借款人、借款平臺還有擔保機構。網貸平臺主要有以下幾種模式：（1）純平臺模式這種模式有一個顯著特點，就是整個借款環節平臺是不會參與進去的，平臺要做的就是給予工具上的支持、提供相關的服務和匹配信息等工作，投資者以平臺給出的信息作為投資依據，資金也幾乎會全部投入到借款者所選擇的項目當中去，這就是P2P網貸的雛形。這種方式下比較具有代表性的網貸平臺在美國就要數Lendingclub，而在中國就不得不提拍拍貸了。拍拍貸是2007年真正投入使用的，至今也已經經歷了十多年的發展了，用戶規模達到了3000多萬。（2）線上和線下相結合的模式這種模式的特點是網貸平臺放出消息來引起出借人的注意力，同時將借款人信息還有借款流程在線上向投資者公開；而在線下，主要是通過設置門店的方法，與小型借貸公司建立合作關系，再使用線下和線上相結合的方法，對用戶進行審查，以此來進一步控制用戶所帶來的風險。（3）擔保模式在這種模式下，網貸平臺會把擔保工作交給第三方機構來完成，這樣可以很好的對投資者的利益做出保障。有兩種方式。方法一是網貸平臺邀請第三方機構來對投資者的本金做出擔保，對于網貸平臺而言，就只需要支付很小的一部分擔保費就可以了，不用對投資者的投資負責任；方法二是網貸平臺自己準備風險保障金，在發生意外的時候，平臺可以自行墊付資金來解決，因此投資者的利益受到了保障。陸金所就是一種最為典型的擔保模式范例，它運用的是方法一，也就是通過第三方機構來擔保投資者資金。（4）P2P結合其他的模式隨著P2P網貸的不斷發展，P2P結合票據理財、融資租賃等內容的新模式應運而生了。比如互聯網的票據理財方式的出現，讓銀行渠道可以更好的讓貼現的小額票據進行流通，而且值得一提的是P2P結合融資租賃的模式讓融資效率得到了一定程度上的提升。2、第三方支付生活中常見的網絡支付和移動支付等方法都屬于第三方支付的范疇內。其中的移動支付，又被稱為手機支付，具體來說就是利用移動終端來幫助交易雙方交易貨物和獲取服務，也可以說是運用移動網絡交易商品。移動終端主要是指手機、移動PC等。移動支付有兩種類型，一種是近場支付，另一種是遠程支付。近場支付就是要求交易雙方應該在特定范圍內利用移動終端進行資金往里，實現本地化通信等，常見的例子有手機購物和手機交通；遠程支付就不同了，它更多的是依靠支付工具來發送指令，建立起與后臺的聯系，從而實現轉賬和消費等功能，支付寶的二維碼支付就是遠程支付的典型例子。移動支付擁有移動性、歷史性還有集成性等特點，始于1999年，隨著近些年來智能手機的發展，移動支付也獲得了飛速發展。從2014年起，移動支付模式發展飛速，究其原因有下面兩方面：一是智能手機端的發展，讓移動支付有了更強大的依托；二是互聯網知識的不斷傳播，使得大家對這種金融方式的認識越來越深，而隨著科技的發展，互聯網金融下的支付模式將會以移動支付作為基礎，衍生出更為豐富的支付形式。3、互聯網眾籌眾籌想必大家都有所了解，它的主要含義是籌資者把一個或多個缺少啟動資金的創新型項目放到網絡平臺上，以此來吸引投資者的目光，然后投資者對這些項目采用眾籌的方式來進行投資。其模式有股權類、債券類和回報類等三大眾籌模式。眾籌的模式最早是在美國開始的，中國引入眾籌的時間比較靠后，第一家眾籌平臺直到2011年才真正出現，而到了2016年，我國的眾籌平臺多達四百多個，總共眾籌了二百多億資金，同比增長90%。我國的眾籌平臺從2014年來就得到了迅猛發展，其方向主要有：一是綜合性眾籌平臺，涉及多個領域，典型代表如京東眾籌平臺；二是專業化的眾籌平臺，主要是在集中在某個領域內，包括汽車眾籌、房地產眾籌；從地域分布的角度出發，經濟較為發達的沿海地區是眾籌平臺的集中所在。截止2016年底，在27家眾籌平臺中，大部分都來自于北京和廣東地區。隨后風投也加入了進來，因此眾籌平臺變得更加細化和生態化了。4、大數據金融大數據金融主要是對非結構化的繁多數據進行分析，比如客戶的消費習慣還有交易記錄都屬于大數據金融的范疇當中，運用這些數據對客戶信息進行全面分析，然后以分析結果作為依據，進行風控和營造。大數據主要是使用云計算的手段，從眾多信息中找出能為我們所用的數據。現階段主要有平臺經營模式和供應鏈金融模式兩種方式。網絡平臺在經營過程中，通常都會用到很多的數據，采用專業化的數據提取技術，并且借助傳統的金融模式，幫助平臺拓展更多高品質并且有發展潛力的金融業務。平臺所使用的金融模式一般都是以海量的數據流量作為基礎的，對金融服務比較了解的個人或者企業，已經相繼建立了一套大數據征信系統，這可以幫助他們解決經營過程中的信息不對稱問題。平臺也會在數據分析的基礎上分析有貸款需求的客戶，定下能批給他的額度。比較典型的如阿里小貸，主要是通過阿里巴巴的資源比如信息、資金、商務方面的，把金融服務存儲到眾多的數據當中，借此完成平臺的綜合性建設。核心企業在供應鏈的金融模式當中，主要是以掌握住中小企業的合同、訂單等信息作為前提，以此來跟金融機構建立合作關系，共同為中下游企業提供與金融有關服務。核心企業的信息主要來自于各種各樣的交易數據，這是用來同信息提供方還有銀行建立合作的基礎，最終目的就是幫助供應鏈上的中小企業完成融資工作，在這個過程當中，核心企業主要發揮了確認信息和擔保信息的作用，并不是直接向企業進行資金供應，真正給予他們資金支持的機構是銀行等。京東供應鏈模式是這個模式下的典型范例。大數據金融的優勢主要體現在了，它可以幫助傳統行業中的小微企業降低融資難度，在傳統行業中，小微企業如果沒有能力提供用于傳統信貸的相關抵押物，那么銀行可能就不會授予他額度。而大數據分析可以向銀行提供小微企業的信用信息，這樣即使它們提供不出抵押物，也能夠融到資，借到款。二、互聯網金融在我國的未來發展形勢（一）行業將會迎來深度改革且會一直持續下去2013年被業界稱為互聯網金融的元年，也就是說，自從2013年開始，我國的互聯網金融的發展形勢就越來越好了，好像進入了黃金時代，同時也伴隨著各種各樣的風險的發生。2016年，我國政府和市場在對互聯網金融進行共同加強和規范化的管理下，我國的互聯網金融風險得到了一定程度的降低，因此，這一年也就成為了互聯網金融的規范元年了，但是隨著互聯網金融的發展，行業的規定越來越嚴格，在經營成本和市場競爭力同時慢慢變大的情形下，很多金融平臺只好選擇了退出。2017年的博鰲論壇上做了以互聯網金融為主題的報告，這份報告中對很多工作細節做出了規定，其中包括要不斷強化對互聯網金融行業的規范化管理，并在來年還要加大其措施，這樣互聯網市場才會慢慢趨向成熟，而市場競爭的加劇，讓一些中下型平臺因為自身的弱點比如規模不大，缺乏競爭力等而不得不退出舞臺，這樣就會讓各大型平臺聚集到一起，進而讓金融行業完成健康有序發展的目標。（二）養老金融或可能即將成為新的市場眾所周知，中國是一個典型的人口大國，老齡化現象日趨嚴重化，國家對老年人的關注度在逐漸上升，解決養老問題已經刻不容緩了，因此，老年人市場作為一個新的市場就在這樣的背景下應運而生了。當前，我國的養老金融還沒有脫離初級階段的舒服，大多數民眾還是主要通過繳納養老保險金的方式來對自己未來的生活做出保障，但是目前并沒有平臺打算將養老金納入互聯網金融的范疇當中去，甚至根本沒有打算給退休人員提供任何金融產品和金融服務，因此，互聯網金融企業可以在未來更多的考慮到養老這方面的空白，把這部分考慮進去，這樣在擴寬自己的業務范圍的同時，還可以推動社會發展。（三）金融科技迎來爆發期這些年以來，在經濟獲得發展的同時，科技也日新月異，迎來了科技元年。各種大數據、移動互聯還有云計算等等，這些新型科技技術的層出不窮，使得存在于互聯網金融行業中的企業的工作效率不斷提升，也在某種程度上提高了質量。而據官方數據統計，2015年全球投入金融科技當中的資金總額高達190多億元，相比2010年，高了八倍之多。而更多的數據也表明經濟和科技間的融合將更加緊密，科技和經濟的發展給企業提出了新的要求，企業應該拓寬現有的信息獲取途徑，并且同時減少企業獲取信息所要花費的時間。在不久的將來，互聯網會越來越多的融入科技的力量，這讓我們堅信科技將會對互聯網金融產生越來越大的積極影響，也即將成為互聯網金融中最強大的推動力。三、分析當前互聯網金融行業中存在的風險問題（一）當前，互聯網金融行業所面臨的難題互聯網金融最重要的特點就是它所具有的金融性，它作為一種新型行業，所具有的風險也是不同于以往的。實際上，互聯網金融具有著雙重屬性，一種是金融屬性，另一種則是互聯網屬性，那么它所存在的風險有以下幾種:1、貨幣的供給和需求受到了影響，因此貨幣的調控風險越來越大了互聯網金融在不斷發展的同時，貨幣的調控風險和難度也相應的增大了，進而貨幣供應和需求上產生的影響主要表現在:首先站在貨幣供應的角度進行分析，這種影響主要體現在互聯網創造信用價值的功能上，互聯網連接借款者和貸款者所借助的是平臺當中的眾多理財產品，實現信用創造的功能。然而這種能力是存在波動性的，因此貨幣在供應和預測上的可控性被提升了。其次從貨幣的需求角度展開分析，居民對貨幣的需求主要是因為交易性需求、預防性需求和投機性需求而產生的?；ヂ摼W屬于第三方支付手段的一眾，它的主要目的是提高非現金支付的數量和所先比重，進而讓人們的交易性需求減少一些。但是互聯網金融產品具有了更強的流動性，同時變現成本也減少了，這導致居民對貨幣的預防性需求也在一定程度上降低了，從而會把更多的注意力放在投機性需求上，投機性需求的穩定性比較小，因此貨幣需求的穩定性也在整體上受到了很大影響。2、金融法律法規不是很規范互聯網金融在我國的發展時間不是很長，規模雖然來說比較大，但是和它相關的法律并不是很健全，監管也不是很得力，使得一些不法分子乘虛而入，卷款潛逃、非法集資的事時有發生。3、互聯網信息的公開和隱私保護問題在互聯網平臺，人們幾乎都成了一個透明人。我國目前在互聯網金融的個人隱私角度仍舊存在一些問題亟待解決。4、消費者的風險意識淡薄在互聯網金融上，人們只注意到高收益，沒有料到高風險。而有的平臺也故意隱瞞企業在擁有高收益的同時，風險也會同時增高的事實，也就是說企業沒有誠實的披露出分險問題，甚至可以說其中存在著部分欺詐行為，讓投資者的投資具有盲目性。所以，有必要幫助消費者樹立起更高的風險意識。5、金融監管方面的問題互聯網金融在本質上是具有雙重性的，這導致互聯網金融所存在的風險問題更加錯綜復雜了，同時，金融監管政策的缺失，又為監管工作提出了更大的難題。為了從整體上對監管制度的技術能力做出提升，對監管效率起很大的作用，我們要加強監管技術在監管中的應用。為財務監督的信息和知識水平也在有關的信息技術部門的幫助下，對企業目前所掌握的金融監管技術水平做出提升。（二）互聯網金融存在風險問題的原因1、互聯網金融本身所帶有的風險問題互聯網通過其在金融行業上的運用，確實給企業注入了一絲活力，給金融業帶來了積極的影響。但是因為互聯網金融本身是屬于金融，所以在這一過程中自然而然的就帶有了金融原本所具有的金融風險和市場風險，又因為加入了很多新興技術，互聯網金融的風險問題可謂是雪上加霜了。2、互聯網金融立法的不及時互聯網金融處于新型行業的行列中，經過了這些年的發展，互聯網金融模式比如眾籌、P2P、移動支付等取得了比較大的成就，共同組成了我國的金融行業。而關于互聯網金融的快速發展，在中國并沒有相關的法律法規來規范互聯網金融，而如果采用傳統金融的法律來監管互聯網金融，因為兩者之間的差異使得互聯網金融不是很適合傳統金融的法律規定，法律對于這方面的規定還并不完善。對于互聯網入行標準、互聯網金融支付的資金安全性還有用戶信息的權益保護過程當中，對于和互聯網金融相關的法律法規是存在漏洞的，這給予了不法分子犯罪的機會，他們利用這些漏洞進行網絡詐騙，讓投資者的利益受到了很大的安全挑戰。3、監管體系的不健全在現階段，中國互聯網金融進入了高速增長期，金融體系在各個環節當中引入了大數據、云計算和人工智能等高科技技術，這使得互聯網金融越來越明顯的體現出智能化和跨界化的特點，同時我國政府開展監管工作的難度也上升了。在關于促進互聯網金融健康發展的意見中，我們對互聯網金融的監管原則還有監管主體做出了明確，包括了適度監管、依法監管和分類監管等原則。而從這當中我們可以很明顯的感覺到目前所使用的監管技術還沒有達到和互聯網金融發展相適應的水平，因此目前行業正迫切等待一個能夠促進互聯網金融持續發展的機制的誕生。四、防范互聯網金融所存在的風險問題（一）對互聯網金融行業的法律法規進行完善我國在制定與互聯網金融的相關法律法規的時，應該以我國的實際情況作為依據，可以借鑒發達國家的一些成功經驗，然后利用這些經驗制定出與我國國情相符的、帶有中國特色的法律體系。具體內容有以下幾點:首先要依據法律規定，給出互聯網金融一個明確的概念，比如說它的特征是什么、它所帶有的風險有哪些以及它的經營規模等，其次，要制定相關的行業法規，規定市場的準入條件，防止其它行業混入其中；最后圍繞雙方的經濟交易活動制定相關法規，這樣就可以讓企業平臺的各種行為變得更加規范化，同時可以更好的保護投資者的資金。然而互聯網本身是帶有復雜性和特殊性的，因此要從多方面來進行監管，保障互聯網金融能夠有序發展。（二）建立起完備的互聯網金融監管體系前面提到了互聯網金融是同時具有互聯網屬性和金融屬性的，而且大多數都屬于跨界經營的范疇當中，因此，互聯網采用單一主體的監管方式，是會導致偏離互聯網實際情況的現象出現的，但是可以采取功能監管和行為監管并行的辦法來對其進行治理。互聯網金融實質上是讓新興技術在運行過程中的效率獲得提升，進而讓互聯網需要更少的運營成本，最終打造出一個更有效益的服務實體經濟，同時它還被作為監管機構加強金融監管的基本準則來使用。從機制和概念等方面出發，對監管的要求又不同了，它要求監管應該要與互聯網金融的發展相適應，而且還要讓它的發展更加規范化，以此來平衡金融創新和監管體制之間的關系。而如果想實現市場和監管者之間的信息交換和信息共享，里一定要檢測網絡財務，這可以通過建立網絡財務預警機制來實現，應該做到主動識別財務風險，讓后及時研究出預防策略，在最快時間內將預防措施落實下去。（三）加強行業組織建設而對于我國互聯網金融的創新速度，我國的法律沒有制定和修訂相關的辦法，而需要建立起專門針對互聯網金融行業的協會，來對互聯網金融平臺的各個環節做出規范，這樣就可以讓相關法律上的制度漏洞得到彌補。因此，中國互聯網金融協會在2015年應運而生了，這個協會選擇了自律的方法還有會員服務進行工作，從而對該機構在市場中的行為做出了嚴格規范，讓互聯網金融行業中的合法權益受到更好的保護，進而讓該行業可以更加規范健康的發展下去。（四）建立完善的互聯網信用體制建立起一套完善的信用體系，可以幫助我國的行業協會真正發揮出它應有的作用。美國和英國在這方面做的很好，他們建立出來的社會信用體系是非常成熟的。但是我國在互聯網信用體系的建立上明顯存在著諸多不足，如果我國想在短時間內建立起一個統一的開放的社會信用體系，就一定要讓企業擁有自律管理權，同時賦予監管部門信用保障的職能。但事實卻是，截止目前我國僅僅是在金融領域提到過信用體系這個概念，在其他領域根本沒有涉及過，正是因為這些原因，解決如何才能加快信用體系建設，從而建立起統一的社會信用數據庫的問題，才越來越收到廣泛的關注。（五）選擇適當的鼓勵政策互聯網金融現階段好像翩翩少年，擁有著巨大的發展潛力。但是必須要秉持著寬容的態度，這樣它的發展空間才更廣闊，必須要積極的給予它扶持政策，互聯網金融才能茁壯成長。美國和英國在互聯網金融中是發達的，這和所采取的扶持政策是不會分開的。我國政府實際上就可以采取減稅和給予財政補助的方式，來扶持小微企業平臺，讓他們可以獲得更好的發展，讓它們和傳統金融行業實現互補，這樣我國的金融體系也能越來越完善的發展下去。結語P2P網貸、第三方支付和大數據金融之類的方式都屬于互聯網金融，同時互聯網金融更是作為一種創新性的金融模式被人們所重視，互聯網金融模式目前還有很多缺陷等待解決，比如互聯網金融本身具有風險性、互聯網金融立法的滯后性、監管體系的不健全等問題，而為了解決這些問題，我們需要健全互聯網金融行業的法律和法規、構建互聯網金融監管體系、加強行業組織建設、建立互聯網征信體制和采取適當的鼓勵政策?；ヂ摼W金融技術和我國社會經濟的持續健康發展，讓我國的互聯網金融獲得了更多機遇，然而我們看待互聯網金融的眼光還是應該理性一些，要正確看待這當中所存在的各種風險。要合理利用發達國家的成功經驗，一定不能脫離我國經濟發展的實際情況，做到具體問題具體分析，挑選出一個互聯網金融改革和發展效果最好的方法，最小化互聯網金融所產生的風險。互聯網金融的發展