第五章資本形成與金融交易核算學習目的：通過本章的學習，要求掌握資本形成與資本帳戶的基本概念、資本形成的核算方法及資本帳戶的基本結構并掌握相關的分析方法；了解金融交易的含義、分類和核算規則；掌握金融交易核算范圍、方法、金融帳戶及資金流量表的編制原理和分析應用。考核范圍：1、 積累核算理論2、 資本形成核算3、 金融交易核算4、 資本形成與金融交易核算應用分析考試知識點和要求：1、 積累核算識記：積累核算的概念。理解：積累的性質。積累的來源。積累核算。2、 非金融資產概念和分類識記：經濟資產概念。非金融資產概念及分類。生產資產的概念。非生產資產的概念。理解：生產資產的種類：固定資產。存貨。貴重物品。區別固定資產和庫存的標志。3、 資本帳戶識記：資本帳戶概念及其使用。理解：資本帳戶的基本表式。部門綜合資本帳戶。資本帳戶與資產負債存量帳戶的關系。4、 資本籌集項目核算識記：儲蓄核算。資本轉移收支的核算。理解：現金轉移與實物轉移。資本轉移的內容。5、 資本形成概念、交易、核算原則識記；資本形成的概念。理解；資本形成交易種類。資本形成交易的特點。資本核算原則。6、 固定資本形成的內容理解：固定資本形成的內容、核算方法、固定資本形成總額與凈額7、 庫存變化項目及其他簡單應用：庫存變化項目及其他的核算、庫存變化的基本計算方法8、 土地及其他非生產資產凈購買項目理解；土地及其他非生產資產凈購買項目內容簡單應用：土地凈購買核算、其他有形和無形非生產資產購買凈額核算9、 金融資產概念和分類識記：金融資產的概念。理解：貨幣黃金和特別提款權。貨幣和存款。股票以外的證券。貸款。股票和其他產權。保險專門準備金。其他應收應付款項。10、 金融交易核算理解：金融交易及其特點。金融交易核算的原則。金融交易內容的核算。11、 金融帳戶理解；金融帳戶基本結構。部門綜合金融帳戶及其平衡關系。金融帳戶的作用。12、 資金流量表理解：資金流量表（金融交易）基本表式。資金流量表與部門綜合金融帳戶的關系。教學內容：國民經濟核算是用統計指標和帳戶體系對國民經濟運行的全過程進行描述，即描述國民經濟產品和服務來源與使用、生產、收入分配和消費使用、積累、資產負債和對外經濟聯系的全過程。我們在前面各章分別介紹了國民經濟產品和服務來源與使用、生產、收入分配和消費使用的內容，生產帳戶（教材53頁表2-1）、收入分配和使用帳戶包括收入形成帳戶（教材103頁表4-1）、原始收入分配帳戶（教材105頁表4-2）、收入再分配（可支配收入）帳戶（教材113頁表4-4）和國民可支配收入使用帳戶（教材116頁表4-6），從1、生產帳戶：主要反映生產過程中的中間消耗、最初投入和產出水平等方面的內容，生產法：總產出-中間消耗增加值分配法（收入法）：勞動報酬+生產稅凈額+固定資產折舊+營業盈余總產出作為生產過程的成果，記錄于該帳戶的來源方（貸方、收入）；中間消耗則作為生產過程的投入，記錄與該帳戶的使用方（借方、支出）。總產出與中間消耗之差額就是增加值。2、收入分配帳戶：全面描述國民經濟各部門的收入形成過程以及各種原始收入的初次分配和派生收入的再分配流量。其基本帳戶結構如下：收入初次分配帳戶：該帳戶全面反映生產成果在生產領域內的直接分配情況。由于收入形成過程決定初次分配的來源，因此將收入形成帳戶和原始收入分配帳戶歸為一類，共同反映收入的初次分配過程及其結果。收入形成帳戶一一上接各有關部門的生產帳戶，以國內生產總值作為初始來源，以總營業盈余（或凈營業盈余）為終結項目（帳戶平衡項），表明由生產過程提供給初次分配的各種原始收入的來源。原始收入分配帳戶一反映增加值各要素的實際分配去向，以及來源于營業盈余的財產收入分配情況。營業盈余土財產收入凈額=原始收入收入再分配帳戶（可支配收入分配及可支配收入使用帳戶）：反映再分配形成的各種派生收入流量和全部收入分配過程的最終結果。可支配收入帳戶一原始收入土經常性轉移凈額=可支配收入可支配收入使用帳戶一反映國民經濟各部門有無消費，各部門的可支配收入除去消費支出后的部分就形成該部門的儲蓄。需要注意的是不是所有的國民經濟部門都有消費。能夠成為消費主體的通常只有住戶部門、政府部門及非營利機構。前者是個人消費的主體，后者是政府公共服務的生產者和提供者。別的部門不能成為實際上或核算上的消費主體，其消費支出為零，可支配收入二總儲蓄。對這些部門而言，收入使用帳戶的設置只具有形式上的意義，但可以在統一的形式下考察各部門的帳戶結構和帳戶關系。可支配收入=最終消費支出+總儲蓄到此，對國民經濟運行過程的核算就應該進入一個新的階段了，就是積累，用帳戶來表示就是積累帳戶，分為4個子帳戶：資本交易（形成）帳戶、金融交易帳戶、資產數量其他變化帳戶和重估價帳戶。這一章主要講資本交易（形成）帳戶和金融交易帳戶。資本交易（形成）帳戶是對實物投資及其資金來源的全面核算，我們在國民可支配收入使用帳戶中講到的總儲蓄是投資資金來源的重要部分，也可以說是資本交易（形成）帳戶的初始流量。*基期資產；儲蓄-增加資產（資金來源）I期末資產金融交易帳戶記錄全部金融交易的結果。我們先介紹有關積累核算的理論第一節積累核算理論一、積累核算的概念及性質、積累的來源整個國民核算體系包括對當期經濟過程流量的核算和經濟存量的核算。經濟存量核算由資產負債表反映。從一段時期考察，資產負債存量由期初到期末必然會發生總量和結構的變件，這種變化正是積累核算的內容。從理論上，積累核算所反映的內容是定義在資本存量的變化上，積累是資本的積累。積累統計強調兩個方面，一是積累必需形成資本，二是資本表現為產權的相應增加，既是市場定價，又對未來生產經營的獲利產生作用。形成積累的主要來源是（1）經濟交易的發生（2）資產的發現和毀損。上述兩方面都會引起資產數量的變化和負債、凈值的對應變化。（3）資產價格在核算期內的變動，會使原有資產產生持有資產損益，引起資產、負債及凈值價值量的變化。二、積累核算積累核算是對一國或機構部門資產負債變化過程的核算，它是使當期經濟交易核算得以終結的核算。積累核算依據上述，由三部分組成。經濟交易引起的資產負債變化稱為資本形成和金融交易核算，由資本帳戶和金融帳戶體現;資產負債數量的其他變化由資產數量其他變化帳戶核算;資產價格變化結果由重估價帳戶表現。資本帳戶和金融帳戶核算是積累核算的最主要部分，和生產帳戶、收入及使用帳戶緊密地聯為一體，并便體現備部門間交易的一系列帳戶得以終結。本章專門闡述資本形成和金融交易核算的內容，其余二部分將由第六章資產負債核算闡述。第二節資本形成核算一、非金融資產概念和分類1、 經濟資產概念。由各機構單位個別所有，用于獲得經濟利益的實體或法律契約被稱為經濟資產。也就是說在一定時期內因為持有或使用它們而獲得經濟利益的資產。（機構單位是指有權擁有資產和承擔負債，能夠獨立從事經濟活動和與其他實體進行交易的經濟實體，也可以說是獨立核算單位。）經濟資產必須具有三方面的特征：（1）經濟資產具有所有權的特征；（2）必須有一種法律的約束；（3）能夠帶來經濟利益，包括有形的和無形的利益。經濟資產的價值取決于所有者所能獲得的經濟利益的數額。2、 非金融資產概念。它是指非金融性的經濟資產，包括各種具有實物形態的有形資產和各種不具有實物形態或依附于某種實物形態的非金融性無形資產，非金融資產特別是前者是一國經濟資產中的主要組成部分，是產生金融資產的基礎，在生產過程中常做為生產資料，是進行生產活動的物質條件。3、 非金融資產分類。生產資產一一固定資產、存貨和貴重物品（具體含義見教材129-130頁）非金融資產產非生產資產一一土地、礦藏和非人工培育的森林等自然資產及專利、商譽等形式存在的無形資產生產資產與非生產資產的區分標志：其是否是人類勞動的直接成果以及是否可以復制按照非金融資產產生的情況，可將其歸納為生產資產和非生產資產兩類。前者指在生產范圍內作為生產過程的產出而產生的非金融資產，生產資產應該是從生產過程中創造出來的未被消費掉而積累下來的，并且將在未來的生產過程中充當勞動工具、勞動資料的資產包括固定資產、存貨和貴重物品三類，其中固定資產和存貨是生產者為生產目的持有的資產，貴重物品只是作為價值保存手段持有的貨物，如貴金屬、珠寶、藝術品等，核算上以前二者為主；非生產資產叉稱不可再生資產，是指通過生產過程之外（自身的形成與生產過程無關）的方式取得的資產，主要指各種自然資產如，也包括以專利、商譽等形式存在的無形資產，這些資產被消耗、毀損后，不能依照原產生過程重新復制。對非金融資產分類的掌握要注意區分生產資產與非生產資產。生產資產與非生產資產的區分標志不是資產的具體形態和用途，而是看其是否是人類勞動的直接成果以及是否可以復制。從一國范圍內考察，除非有大的發現，非生產資產只能耗減不能再生的特點決定了它在總量上會不斷減少，在資產中所占份額會逐漸下降。非金融資產的增長主要應依賴于生產資產的增長，通過各期產出的積累來實現。在生產資產分為固定資產、存貨和貴重物品的分類中，注意三者的不同。固定資產一一勞動手段；庫存一一勞動對象；區別二者的標志主要是耐用性，使用壽命在一年以上。一般固定資產都是耐用性資本貨物，庫存的組成卻并非都是非耐用性的貨物。有些貨物雖具有耐用性但仍被做為庫存的組成部分，見教材130頁。二、資本帳戶的基本結構1、 資本帳戶的概念資本帳戶是記錄各機構單位由經濟交易而獲得或處理的非金融資產價值以及與此有關的儲蓄、資本轉移活動的帳戶，這些交易被統稱為非金融性資本交易，反映非金融投資情況。資本帳戶見教材131頁表5—2。帳戶左方記錄在經濟交易中各種非金融資產的當期變動量，按照資產分類包括固定資本形成、庫存變化、貴重物品凈獲得、土地及其他非生產資產'凈購買等具體項目，其中前三者綜合稱為資本形成;帳戶右方記錄有關資本籌集的各項目，包括儲蓄和資本轉移，體現了一國或一部門所擁有凈值在當期交易中的變動量；雙方相減形成凈貸出(+)/凈借入(-)，作為平衡項記錄在帳戶左方。具體帳戶形式見教材131頁表5—2。2、 部門綜合資本帳戶。資本帳戶可按機構部門編制，將各部門帳戶做合并處理，即形成部門合并帳戶，它綜合反映了一國內部各部門有關資本籌集和非金融投資的整體狀況(見教材133頁表5一3)。3、資本帳戶與資產負債存量帳戶的關系。資本帳戶與資產負債帳戶之間的關系：變動量與存量資本帳戶與生產帳戶之間的關系：使用去向和產品來源資本帳戶與可支配收入使用帳戶之間的關系：收入與進一步使用資本帳戶與金融帳戶之間的關系：反映了凈貸出的去向或凈借入的來源。資本帳戶是一個流量帳戶，反映非金融資產的積累，它與資產負債存量帳戶和其他流量帳戶有著緊密聯系。首先，它所記錄的非金融投資改變了非金融資產的原有存量，儲蓄與資本轉移凈收入作為資金來源則改變了凈值的期初存量，因此資本帳戶與資產負債帳戶之間是變動量與存量的關系。從流量上看，資本帳戶記錄的非金融投資，如果不考慮迸出口因素，其實物內容從宏觀上理解就是當期最終產品用于積累投資的部分，它與生產帳戶在產品實切運動意義上相互聯系，是使用去向和產品來源的關系。此外，資本帳戶所記錄的儲蓄，直接轉自可支配收入使用帳戶，兩帳戶之間相互連接，體現了收入與進一步使用的關系。資本帳戶與金融帳戶的聯系在于后者解釋了前者記錄的非金融投資中的資金余缺，反映了凈貸出的去向或凈借入的來源。三、資本籌集項目核算資本籌集項目包括儲蓄和資本轉移兩類，核算是分別進行的。1、 儲蓄核算。儲蓄來自可支配收入使用帳戶，它是各部門可支配收入扣除消費后的余額。在資本帳戶中，儲蓄代表了各單位進行投資活動的自有資金，是投資的主要資金來源。儲蓄有總儲蓄和凈儲蓄兩個具體項目，影響該單位或部門凈值變化的是凈儲蓄的數額。2、 資本轉移收支核算。轉移是單方面的無回報的交易，資本轉移是出于投資目的并影響到交易者雙方或一方資產負債存量的轉移，因此它應記入資本帳戶，有現金轉移和實物轉移之分。注意區別資本轉移與現期轉移：（1）目的不同?，F期轉移出于消費目的，不影響交易者資產負債存量變化，資本轉移出于投資目的，影響交易者資產負債存量變化；（2）轉移支付的性質不同?，F期轉移發生在可支配收入形成之前，它的計量會影響到交易雙方的收入量和儲蓄量;資本轉移發生在收入形成和儲蓄計量之后，不會影響交易者的儲蓄水平。資本轉移包括下述內容（134頁）四、資本形成概念、交易、核算原則1、 資本形成概念。嚴格地講，資本形成是指各機構單位通過經濟交易獲得或處理生產資產的行為。所謂獲得，包括購入、自己生產、接受贈予等形式，處理則包括出售、報廢、磨損等形式，在核算上，資本形成就是各單位當期獲得減處理的凈獲得，具體包括固定資本形成、庫存變化和貴重物品凈獲得三個項目。概念：非金融投資=資本形成+土地及其他非生產資產凈購買核算：部門層次，非金融投資不等于資本形成經濟總體，非金融投資等于資本形成所以，資本形成的性質和核算原則，實際上就是非金融投資的性質和核算原則。從部門或機構單位看，非金融投資除資本形成外，還包括土地及其他非生產資產凈購買，但和資本形成相比，土地及其他非生產資產凈購買一般數額很小，而且從一國看，各部門的非生產資產凈購買會相抵為零，非金融投資在量上與資本形成相等，因此，討論非金融投資，一般以資本形成為其主要內容，在許多情況下常將二者作為同等概念。下面所討論的資本形成的性質和核算原則，實際上就是非金融投資的性質和核算原則。2、 資本形成的交易。（135頁）資本形成交易有兩種:一是當期產出（及進口品）做為資本品被配置在各部門，轉化為各部門的資產。一是原有資產的交易，結果使原有資產在不同部門得以重新配置。3、 資本形成的特性。（136頁）（1） 資本形成不同于消費，它具有生產性。（2） 資本形成不同于中間消耗，它體現為資產所有者職能。（3） 資本形成的實物構成與非金融資產構成是一致的（4） 資本形成核算與消費核算和生產核算形成一體，資本形成是國內最終使用的組成部分，4、 資本核算原則。（137頁）核算資本形成的一般原則：注意區分資本形成與消費、與中間消耗之間的界限，注意資本形成與非金融資產核算范圍的一致性，并與產出核算相呼應。具體核算原則。（1） 資本形成核算的記錄時間（2） 資本形成核算的估價應遵循現期實際價格。五、固定資本形成的核算1、 固定資本形成的內容。固定資產是生產資產的一部分，是指可在生產過程中反復或連續使用一年以上的有形或無形資產。固定資本形成則是指核算期內通過經濟交易在固定資產上發生的積累，也可定義為生產者對耐用性資本貨物的支出價值。按照固定資產的含義和分類，固定資本形成包括以下內容（138頁）。（1）有形固定資本形成，是整個固定資本形成的基本部分；（2）無形固定資本形成；（3）附著在土地及其他非生產資產上的資本形成。2、 固定資本形成的核算方法?；痉椒ǎ且院怂闫趦全@取的固定資產價值與處理的固定資產價值相減求其凈獲取價值。在我國，現階段基本是利用固定資產投資統計資料來估算固定資本形成價值。3、固定資本形成總額與凈額。固定資本形成的計量有總額和凈額兩種方式，二者的差別在于當期固定資本消耗。固定資本消耗是指固定資產在當期生產過程中的消耗。它是生產過程的投入價值，從資產存量角度看則代表固定資產在核算期內因正常陳舊和損壞而形成的價值減少，因而表現為固定資產價值的負增加即固定資本負形成。按上面所述方法，用固定資產當期獲得與處理相減計算固定資本形成，如果式中的處理僅指固定資產在完整形態上的出售、贈予、轉讓和報廢，那么計算結果就是固定資本形成總額。在總額基礎上扣減當期固定資本消耗，結果即為固定資本形成凈額。在固定資本形成核算中，更加注重固定資本形成總額的核算，同時列出固定資本消耗做為抵減項目，以便計算固定資本形成凈額，對應非金融資產的價值變動。五、 庫存變化項目及其他的核算1、 庫存變化核算。（140頁）2、 庫存變化的基本計算方法。3、 其他變化項目的核算。貴重物品凈獲得項目。六、 土地及其他非生產資產凈購買項目核算土地凈購買核算其他有形和無形非生產資產購買凈額核算第三節金融交易核算一、金融資產概念和分類1、金融資產概念。金融資產是經濟資產的組成部分，指以金融債權如通貨、存款、款等貨幣黃金、國際貨幣基金組織分配的特別提款權、公司股票等形式存在的資產。金融資產是由各機構單位及國外之間的各種金融交易累積形成的。一般來說，金融資產與負債具有對稱性，即在同一金融項目下，一方的金融資產必然對應另一方的負債，這樣從總體上看，所謂資產和負債只是同一事物的兩面。只有貨幣黃金和特別提款權屬于例外，它們不存在對應的負債。資產方負債方貨幣黃金和特別提款權持有者_貨幣和存款持有者/存入者發行者/吸儲者貸款貸出者借入者股票以外的證券（債券）持有者g匕二土發行者保險準備金投保人承保人股票（資金流動過程）持有者g匕二土發行者應收應付款應收者應付者2、金融資產分類（1）貨幣黃金和特別提款權（2）貨幣和存款（3）股票以外的證券（4）貸款（5）股票和其他產權（6）保險專門準備金（7）其他應收應付款項二、金融交易核算1、金融交易及其特點。金融交易有廣義和狹義之分，廣義的金融交易是指機構單位之間和機構單位與國外之間所有引起金融資產或負債發生的交易活動，包括交易雙方一方是金融性交易，另一方是非金融性交易。如勞動者從企業獲取貨幣工資，企業以存款或貸款購買資本貨物。狹義的金融交易單指交易的兩個組成部分都是金融性的交易，都涉及現有金融資產所有權的轉移、金融資產或負債的產生和消失。2、金融交易核算的原則。（144頁）（1）估價原則，按獲得或轉讓資產時的價格記錄；（2）記錄時間原則；（3）記錄的基礎-取凈額和合并金融交易內容的核算。（144-145頁）三、 金融帳戶1、 金融帳戶。金融帳戶是記錄所有發生在機構單位之間和機構單位與國外之間由金融交易所引起的金融資產和負債的變動的帳戶。2、 金融帳戶表式147頁表5一3是金融帳戶的基本形式，金融帳戶的左右方項目分別按金融資產類型依次做相同排列。其左方記錄由交易獲得和處置的金融資產凈額，右方記錄由交易發生和清償的負債凈額，金融資產凈獲得減去負債凈發生之差額作為資金凈貸出（十）/凈借入（一）記在帳戶右方，使帳戶兩方保持平衡。獲得金融資產意味著出借（或貸出）資金，發生負債意味著借入資金，因此金融資產凈獲得與負債凈發生之正差額表示當期凈貸出，即最終流出的資金量；負差額表示凈借入，即