華為智能電動(dòng)車行業(yè)研究匯報(bào)一、電動(dòng)化加速，高壓集成和數(shù)字化是大勢(shì)所趨汽車行業(yè)“電動(dòng)化-網(wǎng)聯(lián)化-智能化”三部曲，電動(dòng)化是基礎(chǔ)。作為用電側(cè)電動(dòng)化的重要構(gòu)成部分，汽車電氣化需要依托數(shù)字技術(shù)對(duì)電動(dòng)汽車全生命周期進(jìn)行合理規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)電能的高效使用。ICT技術(shù)和汽車行業(yè)正在發(fā)生深度的融合，高壓集成和數(shù)字化是電動(dòng)汽車領(lǐng)域目前的兩個(gè)重要方向。三電系統(tǒng)是辨別電動(dòng)汽車與燃油車的關(guān)鍵部分。我們測(cè)算，電動(dòng)汽車三電系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模到2025年到達(dá)2734億美元，到2030年到達(dá)7556億美元市場(chǎng)規(guī)模。其中電池、電機(jī)、電控十年的CAGR分別是28%、27%、16%。1.1電動(dòng)化加速，三電系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大電動(dòng)化加速，新能源汽車增長(zhǎng)超預(yù)期。盡管國(guó)內(nèi)新能源汽車補(bǔ)助同比減少了20%，新能源汽車銷量仍然實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，1-11月銷量281萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)190%。全球來(lái)看，全球乘用車銷量5359萬(wàn)輛，同比減少6%，但電動(dòng)車銷量到達(dá)321萬(wàn)輛，滲透率達(dá)6%，同比增長(zhǎng)10%。中國(guó)公布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（—2035年）》，目的2025年電動(dòng)汽車銷量將占當(dāng)年汽車總銷量20%。8月5日美國(guó)政府簽訂行政命令，目的2030年新能源汽車銷量占比到達(dá)50%。中歐新能源汽車滲透率靠近15%，全球新能源汽車增長(zhǎng)遠(yuǎn)超預(yù)期，有望提前實(shí)現(xiàn)既定目的。我們估計(jì)2025年和2030年，電動(dòng)汽車銷量占比有望到達(dá)25%和60%，對(duì)應(yīng)電動(dòng)汽車銷量1791萬(wàn)輛和5569萬(wàn)輛，CAGR為33%。智能電動(dòng)較老式汽車的關(guān)鍵增量部件重要是“三電系統(tǒng)”，電池系統(tǒng)占整車成本比例近40%。“三電系統(tǒng)”即電池、電機(jī)和電控三個(gè)部分，電池指電池和電池管理系統(tǒng)BMS等，電機(jī)指電動(dòng)機(jī)和電動(dòng)機(jī)控制器MCU等，電控指車載DC/DC變換器、車載充電機(jī)等，共占電動(dòng)汽車整車成本的50%。根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，目前電池、電機(jī)、電控系統(tǒng)分別約占“三電系統(tǒng)”成本的76%、13%、11%，即整車成本的38%、6.5%、5.5%。假設(shè)單車平均售價(jià)為5.3萬(wàn)美元，毛利率20%，基于三電系統(tǒng)各部件在整車中的占比，我們預(yù)測(cè)，-2030年，電動(dòng)汽車三電市場(chǎng)規(guī)模由646億美元增長(zhǎng)至7556億美元，其中電池、電機(jī)、電控占比分別為78%、13%、9%。1.2華為數(shù)字能源企業(yè)瞄準(zhǔn)能源數(shù)字化華為數(shù)字能源承載企業(yè)二次騰飛的但愿，是華為打造的第五條S曲線。華為數(shù)字能源將ICT技術(shù)與電力電子技術(shù)融合，將瓦特技術(shù)、熱技術(shù)、儲(chǔ)能技術(shù)、云與AI技術(shù)等創(chuàng)新融合，聚焦清潔發(fā)電、交通電動(dòng)化、綠色I(xiàn)CT基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)與建筑節(jié)能、智能配電、儲(chǔ)能等領(lǐng)域，加速能源數(shù)字化，實(shí)現(xiàn)比特管理瓦特。作為用電側(cè)電動(dòng)化的重要構(gòu)成部分，汽車電氣化需要依托數(shù)字技術(shù)對(duì)電動(dòng)汽車全生命周期進(jìn)行合理規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)電能的高效使用。全球范圍內(nèi)，交通行業(yè)碳排放量約占能源有關(guān)碳排放量的四分之一，，我國(guó)乘用車全產(chǎn)業(yè)鏈碳排放總量約為6.7億噸，其中74％的碳排放來(lái)自汽車的使用環(huán)節(jié)，26％的碳排放來(lái)自上游產(chǎn)業(yè)鏈制造環(huán)節(jié)。華為發(fā)揮集成能力和ICT技術(shù)優(yōu)勢(shì)，車上車下布局云端加持的智能電動(dòng)。華為將領(lǐng)先的電力電子技術(shù)、通信技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)融合于電動(dòng)汽車三電系統(tǒng)，衍生出車上“融合極簡(jiǎn)”的多合一電驅(qū)系統(tǒng)，車下“人-車-樁-路-網(wǎng)”一體化協(xié)同的全棧高壓充電與換電網(wǎng)絡(luò)處理方案，以及云端對(duì)電池全生命周期的智能化管理和三電故障預(yù)測(cè)，加速汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化發(fā)展。華為定位Tier1供應(yīng)商，聯(lián)接車企和上游設(shè)備制造商，打通了“器件-系統(tǒng)-整車”全場(chǎng)景。根據(jù)上市企業(yè)公開資料，華為與27家上市企業(yè)在智能電動(dòng)領(lǐng)域展開合作，其中，上游有10家企業(yè)提供三電系統(tǒng)的原材料和零部件；與8家企業(yè)在動(dòng)力電池裝車、車載儲(chǔ)能和電池檢測(cè)領(lǐng)域合作；充電樁、新能源車充電領(lǐng)域布局易事特和特銳德；產(chǎn)業(yè)鏈下游，有5家車企公布新款車型，搭配華為智能汽車平臺(tái)處理方案。華為“HI+Tier1”兩種供應(yīng)商模式，賦能車企，創(chuàng)立汽車生態(tài)圈。HuaweiInside模式下，華為支持車企打造其高端智能汽車子品牌，公布搭載華為全棧智能汽車處理方案的系列車型，如聯(lián)合小康股份打造賽力斯SF5和AITO問(wèn)界5、與北汽藍(lán)谷開發(fā)極狐阿爾法SHI版、以及未來(lái)量產(chǎn)的阿維塔和廣汽埃安。老式Tier1供應(yīng)商模式下，華為向車企客戶提供智能電動(dòng)汽車的增量零部件，長(zhǎng)安CS95電動(dòng)版搭配華為雙電機(jī)系統(tǒng)。二、動(dòng)力電池馬太效應(yīng)明顯，BMS系統(tǒng)云化是市場(chǎng)新切入點(diǎn)動(dòng)力電池國(guó)內(nèi)企業(yè)處在領(lǐng)先地位，市場(chǎng)格局穩(wěn)定，未來(lái)更多的機(jī)會(huì)點(diǎn)在于運(yùn)用電池使用數(shù)據(jù)集成BMS上車。2.1動(dòng)力電池市場(chǎng)格局既定，云+AI加持BMS是未來(lái)發(fā)展方向動(dòng)力電池成本和性能是致勝的關(guān)鍵，目前市場(chǎng)集中度持續(xù)提高，國(guó)內(nèi)廠商裝機(jī)量處在全球領(lǐng)先地位。根據(jù)insightSLICE，2030年全球動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模估計(jì)將達(dá)823億美元。動(dòng)力電池裝機(jī)量137GWh，前十大廠商占比超過(guò)90%；CR5企業(yè)占比由的68%升高至的81%，市場(chǎng)馬太效應(yīng)明顯且集中趨勢(shì)將持續(xù)擴(kuò)大。中國(guó)廠商市占率全球領(lǐng)先，至中國(guó)企業(yè)寧德時(shí)代、比亞迪、遠(yuǎn)景AESC、國(guó)軒高科和中航鋰電合計(jì)占比由36.7%上升至44.4%。BMS可以優(yōu)化電池性能，提高續(xù)航里程，融入電池快充、使用監(jiān)控和安全檢測(cè)等環(huán)節(jié)。BMS通過(guò)估測(cè)電池荷電和檢測(cè)使用狀態(tài)來(lái)管控電池發(fā)揮作用，是連接動(dòng)力電池和電動(dòng)車的橋梁。同步，BMS和整車系統(tǒng)進(jìn)行信息互換，處理鋰電池內(nèi)部的安全性和使用壽命、加強(qiáng)積極均衡熱管理，可以在加強(qiáng)電芯模組等自身設(shè)計(jì)外，提高整車動(dòng)力系統(tǒng)的安全性。全球BMS產(chǎn)值規(guī)模超過(guò)60億美元，其中新能源車BMS市場(chǎng)規(guī)模約占55%，市場(chǎng)規(guī)模33億美元，估計(jì)2027年將到達(dá)134億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率到達(dá)26.6%。分地區(qū)看，中國(guó)市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模為13.3億美元元，約占全球的40%，估計(jì)2027年將到達(dá)58億美元，全球占比將到達(dá)43.23%。BMS無(wú)線通信技術(shù)不僅減少整車制導(dǎo)致本，還可以全流程采集電池?cái)?shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)基于云平臺(tái)的監(jiān)測(cè)分析。與BMS有線通信架構(gòu)相比，無(wú)線BMS可以減少90%的線纜和連接器，簡(jiǎn)化PACK架構(gòu)，節(jié)省15%電池組體積，減少功耗和成本，提高電池管理的可靠性和精度；另首先，電池包內(nèi)部的BMS系統(tǒng)受到功耗限制，難以無(wú)限提高算力，可以把復(fù)雜計(jì)算傳至云端，也便于實(shí)現(xiàn)全流程數(shù)據(jù)采集、監(jiān)控和后期分析。無(wú)線技術(shù)和上云處理規(guī)定BMS內(nèi)部增長(zhǎng)主控芯片MCU、AFE、ADC等的數(shù)量，目前供應(yīng)商重要是國(guó)外企業(yè)，如ADI、TI、ST、NXP和瑞薩。ADI和TI憑借芯片端技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，是最早入局無(wú)線BMS的企業(yè)，通用汽車已將ADI無(wú)線BMS技術(shù)應(yīng)用于自己的Ultium電池平臺(tái)中，TI則基于CC2662R無(wú)線MCU、BQ79616-Q1電池監(jiān)控器和平衡器開發(fā)無(wú)線BMS處理方案。2.2華為打造“端+云+AI”協(xié)同的BMS云平臺(tái)，“星閃技術(shù)”賦能無(wú)線BMS華為AIBMS結(jié)合大數(shù)據(jù)、AI技術(shù)，提前識(shí)別電池安全風(fēng)險(xiǎn)并預(yù)警。端云電池管理系統(tǒng)由電池控制單元(BCU)、電池采樣單元(BMU)和云BMS構(gòu)成，支持0~800V電池系統(tǒng)。建立精確電池模型，融合多種算法，提高SOC估算精度；云端孿生系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)電池全生命周期數(shù)據(jù)可追溯。車載充電系統(tǒng)集成了車載充電機(jī)(OBC)和電壓變換器(DC/DC)，電源分派單元(PDU)可選集成，系列化產(chǎn)品包括7kW及11kW。華為發(fā)揮ICT技術(shù)優(yōu)勢(shì)，同步產(chǎn)業(yè)鏈布局補(bǔ)全電池組檢測(cè)短板。技術(shù)層面，華為BMS首先對(duì)數(shù)據(jù)清洗、去重，構(gòu)建與電池故障有關(guān)的高敏感度特性，形成符合電池?zé)崾Э毓收系乃惴Ｐ停划a(chǎn)業(yè)鏈上，華為既聯(lián)接寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科等電池企業(yè)，也與星云股份合作，補(bǔ)齊鋰電池組檢測(cè)和封裝技術(shù)短板。目前，華為AIBMS云平臺(tái)系統(tǒng)接入了超過(guò)10萬(wàn)臺(tái)新能源車輛數(shù)據(jù)，成功預(yù)警10+起電池?zé)崾Э毓收希瑢?shí)現(xiàn)部分高風(fēng)險(xiǎn)車輛提前處理。大樣本量能深入增進(jìn)熱失控模型的持續(xù)優(yōu)化迭代。星閃技術(shù)重新定義車載短距無(wú)線通信技術(shù)，低時(shí)延、高可靠、精確同步等優(yōu)勢(shì)超越藍(lán)牙和WiFi連接。星閃聯(lián)盟于9月成立，定位為“推進(jìn)新無(wú)線短距通信技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)生態(tài)”，目前組員單位超過(guò)140家，覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈上下游。星閃技術(shù)在智能汽車領(lǐng)域的TOP應(yīng)用包括：無(wú)線BMS、沉浸式車載聲場(chǎng)&降噪、360全景環(huán)顧、無(wú)線交互投屏、內(nèi)無(wú)線氣氛燈等。其中無(wú)線BMS可以實(shí)現(xiàn)全生命周期檢測(cè)，提高動(dòng)力電池安全性能，支持從模組級(jí)到電芯級(jí)檢測(cè)的原則化方案。2.3BMS市場(chǎng)電池企業(yè)和整車廠參與度提高國(guó)內(nèi)BMS市場(chǎng)參與者重要有電池廠和整車廠，以自主研發(fā)或與BMS供應(yīng)商合作開發(fā)的形式展開。比亞迪、寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、中航鋰電等國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池龍頭大多采用“BMSPACK”的模式布局從電芯到電池組全套關(guān)鍵技術(shù)，將電池組與BMS配套提供。BMS市場(chǎng)與配套汽車銷量關(guān)系緊密，華霆?jiǎng)恿Ρ晨亢旯鈓iniEV，東軟睿馳裝車廣汽埃安，特斯拉進(jìn)軍BMS，搭配整車銷售，均獲得市場(chǎng)份額大幅擴(kuò)大。BMS市場(chǎng)重要推進(jìn)力來(lái)自于電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，有望沖出的企業(yè)有兩大特點(diǎn)，一是電池技術(shù)領(lǐng)先，二是車型銷量勢(shì)頭強(qiáng)勁。三、高壓集成趨勢(shì)下，關(guān)鍵部件存在較大國(guó)產(chǎn)化替代機(jī)會(huì)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)升級(jí)和功率模塊材料替代是國(guó)產(chǎn)化的重大契機(jī)。新能源汽車補(bǔ)助退坡給整車廠帶來(lái)的成本壓力將傳導(dǎo)至上游電驅(qū)電控廠商，零部件集成是降本減重增效、提高功率密度的有效方式；高壓直流化是縮短充電時(shí)間，提高顧客體驗(yàn)的重要途徑。零部件集成化高功率、高壓平臺(tái)演進(jìn)趨勢(shì)，規(guī)定車上熱管理系統(tǒng)由水冷向制冷劑、油冷轉(zhuǎn)變；碳化硅功率器件有望替代硅基IGBT，支撐電壓平臺(tái)400V到800V提高，進(jìn)入規(guī)模量產(chǎn)階段。3.1電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)集成化、高壓化發(fā)展倒逼熱管理系統(tǒng)升級(jí)新能源車驅(qū)動(dòng)電機(jī)市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升，多合一電驅(qū)空間、重量、能耗優(yōu)勢(shì)明顯，市場(chǎng)滲透超40%。，中國(guó)新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)裝機(jī)量為146.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)10.5%，有望到達(dá)298.3萬(wàn)臺(tái)。從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，市場(chǎng)規(guī)模74.64億元，估計(jì)2025年將到達(dá)379.03億元，五年CAGR為37%。多合一系統(tǒng)通過(guò)電機(jī)、電控及減速架構(gòu)一體化的集成設(shè)計(jì)，使整體構(gòu)造趨向于緊湊，可以節(jié)省電機(jī)系統(tǒng)空間、減輕重量、縮短電力傳遞途徑，最終實(shí)現(xiàn)減少系統(tǒng)能耗、提高整車?yán)m(xù)航里程。目前多合一集成系統(tǒng)在整個(gè)驅(qū)動(dòng)電機(jī)中的比例已超過(guò)40%。汽車電動(dòng)智能化拉動(dòng)MCU市場(chǎng)需求，估計(jì)市場(chǎng)增長(zhǎng)23%。MCU重要應(yīng)用于電機(jī)控制器、動(dòng)力系統(tǒng)、車身控制、BMS和車載信息娛樂(lè)系統(tǒng)等。根據(jù)ICInsights估計(jì)，32-bitMCU價(jià)格上升13%，到達(dá)0.72美元，MCU整體市場(chǎng)規(guī)模76億美元，同比增長(zhǎng)23%。功率密度提高倒逼熱管理系統(tǒng)升級(jí)，技術(shù)迭代下有望實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。整車熱管理系統(tǒng)由簡(jiǎn)到繁，成本由元左右（老式燃油車型）提高至6000元左右（新能源車型）。伴隨功率器件的耦合程度提高，原有部件構(gòu)造發(fā)生較大變化。電動(dòng)汽車的“三電系統(tǒng)”在高電壓電流下散熱規(guī)定高，老式的水冷系統(tǒng)作用將大打折扣，需要轉(zhuǎn)向技術(shù)壁壘較高的雙面水冷、油冷等多種方式。全球新能源汽車熱管理市場(chǎng)規(guī)模200億元左右，估計(jì)2025年到達(dá)990億元，其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)401億元，占比超過(guò)40%。以車企需求為導(dǎo)向，華為推出了多合一的電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)DriveONE。該系統(tǒng)是業(yè)界首款高壓多合一動(dòng)力總成，集成了MCU微控制單元、電機(jī)、減速器、DC/DC直流變換器、OBC車載充電機(jī)、PDU電源分派單元、BCU電池控制單元七大部件，將機(jī)械部件和功率部件深度耦合，充電10分鐘可續(xù)航200km。目前峰值功率密度已到達(dá)3kW/kg，是業(yè)內(nèi)最高水平。針對(duì)超融合帶來(lái)的局部過(guò)熱狀況，華為通過(guò)獨(dú)特的油道設(shè)計(jì)采用智能油冷技術(shù)將繞組平均峰值溫度減少30℃。主功率部件融合消除了原分離部件間的傳導(dǎo)干擾，整車的空間輻射大大減小，直接提高了整車EMC測(cè)試一次性通過(guò)率，可以減少車企認(rèn)證和上市時(shí)間。相較3+3模式，多合一模塊化平臺(tái)可明顯提高零部件的復(fù)用率，縮減采購(gòu)、制導(dǎo)致本并建立統(tǒng)一的質(zhì)量原則。此外，DriveONE還可基于華為云和AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)端云協(xié)同及控制歸一，電動(dòng)化數(shù)字開發(fā)平臺(tái)、硬件平臺(tái)及軟件平臺(tái)三層平臺(tái)化架構(gòu)大幅提高開發(fā)效率，助力車企通過(guò)差異化提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。驅(qū)動(dòng)電機(jī)市場(chǎng)重要由整車企業(yè)和第三方電機(jī)企業(yè)構(gòu)成，市場(chǎng)相對(duì)分散。，比亞迪、特斯拉和方正電機(jī)的市場(chǎng)份額排名前三，分別為13.2%、9.9%和6.7%。前十企業(yè)中，整車企業(yè)驅(qū)動(dòng)電機(jī)市場(chǎng)份額合計(jì)34.3%，第三方獨(dú)立電機(jī)企業(yè)市場(chǎng)份額28.1%。目前三合一電驅(qū)市場(chǎng)還是寡頭壟斷階段，多合一系統(tǒng)協(xié)同開發(fā)困難，未來(lái)市場(chǎng)份額向整車廠集中。特斯拉、比亞迪、蔚然動(dòng)力和日本電產(chǎn)合計(jì)占總銷量的82.1%，未來(lái)伴隨華為三合一系統(tǒng)搭載東風(fēng)賽力斯SF5正式量產(chǎn)，三合一電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更為劇烈。我們總結(jié)多合一電驅(qū)市場(chǎng)參與者分為兩類：第一類，車企直接布局集成化電驅(qū)總成產(chǎn)品，并加速其產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用；第二類，老式電機(jī)、電控、變速器企業(yè)，產(chǎn)業(yè)融合，躋身tier0.5供應(yīng)商。多合一系統(tǒng)各組件使用壽命不一樣，導(dǎo)致技術(shù)研發(fā)的困難，需要通過(guò)多輪檢測(cè)。但現(xiàn)階段供應(yīng)鏈模式一般是由供應(yīng)商設(shè)計(jì)，整車廠制造、測(cè)試，整車廠和供應(yīng)商零部件協(xié)同開發(fā)難度大，集成化過(guò)程中的設(shè)計(jì)和質(zhì)量問(wèn)題對(duì)于整車廠商和供應(yīng)商來(lái)說(shuō)仍然是巨大的挑戰(zhàn)，因此我們認(rèn)為，未來(lái)多合一電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)重心將向整車廠轉(zhuǎn)移。MCU市場(chǎng)高壁壘下馬太效應(yīng)明顯，整體市場(chǎng)缺貨環(huán)境下，國(guó)內(nèi)廠商迎來(lái)國(guó)產(chǎn)化機(jī)遇。由于對(duì)產(chǎn)品穩(wěn)定性和電機(jī)控制算法規(guī)定較高，MCU市場(chǎng)重要由Renesas、NXP等國(guó)外龍頭壟斷，前四大廠商市占率總和靠近80%。國(guó)內(nèi)MCU廠商起步較晚，兆易創(chuàng)新、芯旺微、比亞迪、杰發(fā)科技等目前也在積極布局車規(guī)級(jí)產(chǎn)品。目前國(guó)產(chǎn)MCU已在照明、冷卻系統(tǒng)等方面裝車應(yīng)用，在動(dòng)力控制、ADAS等較為復(fù)雜領(lǐng)域應(yīng)用較少。老式熱管理系統(tǒng)市場(chǎng)中，老式外資頭部企業(yè)仍然憑借深厚的技術(shù)積累和客戶資源，在一級(jí)系統(tǒng)集成供應(yīng)方面仍舊占據(jù)主導(dǎo)地位。日本電裝、德國(guó)馬勒、法國(guó)法雷奧、韓國(guó)翰昂所占市場(chǎng)份額超50%，國(guó)內(nèi)供應(yīng)商則供應(yīng)系統(tǒng)部件。新一輪技術(shù)迭代中，國(guó)內(nèi)補(bǔ)助退坡導(dǎo)致車企對(duì)低成本零部件需求增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)廠商有望實(shí)現(xiàn)彎道超車。以三花智控、銀輪股份、奧特佳為代表的國(guó)內(nèi)廠商，未來(lái)有望憑借迅速響應(yīng)、成本控制和地緣優(yōu)勢(shì)迅速配套國(guó)內(nèi)新能源汽車企業(yè)。4月18日，華為公布智能汽車熱管理處理方案TMS2.0，將于量產(chǎn)，相較已在北汽極狐車型搭載的TMS1.0版本集成度更高，實(shí)現(xiàn)能效、標(biāo)定效率、體驗(yàn)三大提高。3.2充電基礎(chǔ)設(shè)施加強(qiáng)“樁-路-網(wǎng)”建設(shè)，平臺(tái)高壓化趨勢(shì)滿足快充需求全球充電樁保有量迅速上升，大功率迅速充電網(wǎng)絡(luò)引領(lǐng)增長(zhǎng)。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，全球電動(dòng)汽車充電設(shè)施的數(shù)量為950萬(wàn)個(gè)，其中250萬(wàn)個(gè)為公共充電設(shè)施。保守估計(jì)，到2025年，全球電動(dòng)汽車充電設(shè)施將增長(zhǎng)至5000萬(wàn)個(gè)左右，其中包括約1000萬(wàn)個(gè)公共充電設(shè)施。到2025年，乘用車充電電壓將從500V升級(jí)到800V，充電功率從60kW到350kW，雖然電動(dòng)車的電池容量從60度電升級(jí)到100度電，但充斥電的時(shí)間將會(huì)從1個(gè)小時(shí)左右縮短到10-15分鐘。2025年，假設(shè)充電樁CAPEX為1萬(wàn)元/臺(tái)，其中充電模塊占比50%，充電模塊市場(chǎng)規(guī)模約為2500億元；假設(shè)充電費(fèi)用0.7元/kwh，充電樁裝機(jī)量為0.4TW，對(duì)應(yīng)運(yùn)行市場(chǎng)規(guī)模約為1億元。車下充電設(shè)備直擊行業(yè)痛點(diǎn)，網(wǎng)聯(lián)充電樁將是車聯(lián)網(wǎng)重要一環(huán)。4月，華為推出了第三代直流快充模塊HiCharger。作為充電樁的關(guān)鍵部件，HiCharger具有高功率密度、高效率、高可靠、低噪音的特點(diǎn)，可通過(guò)OTA升級(jí)，年平均失效率（0.6%）遠(yuǎn)低于業(yè)界均值（3%-5%），有效處理了生命周期短、運(yùn)維成本高、系統(tǒng)效率低、充電噪音大等充電樁市場(chǎng)的痛點(diǎn)。除此之外，HiCharger還可以實(shí)時(shí)監(jiān)控設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)，成為車聯(lián)網(wǎng)中車路協(xié)同的重要一環(huán)，提供更大市場(chǎng)想象空間。全球范圍內(nèi)共公布兩款尺寸相似的直流快充模塊，分別是30kW的國(guó)內(nèi)版本及20kW的海外版本，可保持300-1000V全段恒功率輸出，支持充電樁同尺寸擴(kuò)容，滿足未來(lái)電動(dòng)汽車對(duì)高壓快充的強(qiáng)烈需求，目前已確定與國(guó)家電網(wǎng)(北京)、星星充電(常州)、南網(wǎng)電動(dòng)(深圳)、華商三優(yōu)(北京)、珠海泰坦(珠海)以及大連羅賓森(大連)等到達(dá)合作。充電模塊市場(chǎng)集中度逐漸提高，網(wǎng)聯(lián)化擴(kuò)展想象空間。-，特來(lái)電、國(guó)家電網(wǎng)和星星充電三家充電樁龍頭所占份額持續(xù)五年保持在70%左右。根據(jù)充電聯(lián)盟，充電模塊在充電樁的整體成本中所占比例為50%。近年來(lái)，充電模塊價(jià)格急速下跌，在大功率、智能化、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)化的發(fā)展趨勢(shì)下，有充電模塊生產(chǎn)能力的廠商重要分為自產(chǎn)自用的充電樁廠商（中恒、特來(lái)電等）及已經(jīng)有一定技術(shù)積累的充電模塊供應(yīng)商（英飛源、華為、中興等電力電源或通訊電源企業(yè)）兩類，充電模塊市場(chǎng)擁有率前五的企業(yè)包括英飛源、特來(lái)電、永聯(lián)、英可瑞、中興，CR5占超70%。3.3高壓趨勢(shì)下碳化硅上車加速，功率器件國(guó)產(chǎn)替代迎來(lái)契機(jī)電機(jī)控制器是電驅(qū)動(dòng)總成的關(guān)鍵部件，價(jià)值量占總成的40%，其中重要零部件IGBT占比44%，目前技術(shù)門檻高，國(guó)產(chǎn)化率低。IGBT技術(shù)包括芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、模塊封裝等，制造難度較大，護(hù)城河較高，重要由英飛凌、ABB、三菱、西門子、東芝、富士等國(guó)外龍頭壟斷。據(jù)集邦征詢，-2025年我國(guó)車用IGBT市場(chǎng)規(guī)模將從155億元增至210億元，年復(fù)合增速為5.2%。目前，比亞迪半導(dǎo)體、斯達(dá)半導(dǎo)體和中車時(shí)代電氣等本土企業(yè)在新能源汽車IGBT方面擴(kuò)產(chǎn)，在國(guó)內(nèi)車規(guī)級(jí)IGBT市場(chǎng)中邁入前十。碳化硅材料性能卓越，短期聚焦提高可靠性，長(zhǎng)期轉(zhuǎn)向控制研發(fā)和生產(chǎn)成本，2025年迎來(lái)大規(guī)模上車階段。目前新能源汽車重要使用400V的電壓系統(tǒng)，源于對(duì)快充的需求將向800V電壓平臺(tái)發(fā)展，同步帶動(dòng)功率模塊高壓化趨勢(shì)。相比于普遍使用的硅IGBT，碳化硅功率器件具有重量輕、體積小、功率密度高、續(xù)航里程高、控制器損耗低、導(dǎo)熱性好、更耐高溫等優(yōu)