2016本章內容與2015年相比無實質變化易變現率=（股東權益+長期+經營性流動負債-長期資產）/經營流動資1·單選題】甲公司是一家生產和銷售電暖氣的企業，夏季是其生產經營淡季，籌資策略是（（2015）2015630貨幣（經營【答案】【解析】穩定性流動資產和長期資產=600-50=550（萬元東權益=600A2·單選題】甲公司是一家生產和銷售冷飲的企業，冬季是其生產經營淡季，應資策略是（（2015）貨幣（經營【答案】C政策時（（2014）【答案】B、C營業低谷時的易變現率為120%。下列各項說法中，正確的有（ （2013年）波動性流動資產占用的部分來源于長期穩定性流動資產全部來源于長期（定性流動資產，表明公司有60萬元的閑置，所以，選項C正確。5·（（2012C.1【答案】于不存在波動性流動資產，所以，易變現率=[（經營性流動負債+長期+股東權益）-長長期+股東權益-長期資產=波動性流動資產+穩定性流動資產-臨時性流動負債，由于在營業低谷時沒有波動性流動資產，所以，上式變為：經營性流動負債+長期+股東權益-長期資產=穩定性流動資產-臨時性流動負債，將該式帶入易變現率計算的分子。資政策下部分穩定性流動資產由臨時性流動負債提供，即臨時性流動負債不為零，易變臨時性流動負債）籌金，所以，選項D錯誤。【例題6·單選題下列關于適中型營運資本籌資政策的說法中正確的（ A.臨時性流動資產通過自發性流動負債籌B.長期資產和穩定性流動資產通過權益、長期和自發性流動負債籌C.部分臨時性流動資產通過權益、長期和自發性流動負債籌D.部分臨時性流動資產通過自發性流動負債籌【答案】【解析】適中型籌資政策下臨時性流動資產通過臨時性流動負債籌金，穩定性流動B100（2011B.lC.該企業在營業時的易變現率小于1D.該企業在生產經營淡季，可將20萬元閑置投資于短期有價【答案】【解析】由于該企業的波動性流動資產（120）大于臨時性流動負債（100A波動性流動資 120萬經營性流動負 20萬穩定性流動資 長期資 長期負債和股東權益合 易變現率=（股東權益+長期+經營性流動負債-長期資產）/經營流動資產，在本題中符合下，即：X-Z=Y。該企業在營業低谷時的易變現率=（X+20-Z）/Y=(20+Y)/Y>1，該企業在營業時的易變現率=(X+20-Z)/(120+Y)=(20+Y)/(120+Y)<1B、CXY+Z，則經營性流動負債形成的閑置來源20萬元可投資于短期有價（非經營性流動資產，所以，D【例題8·單選題】以下營運資本籌資政策中，臨時性負債占全部來源最大的 （2006年）【答案】占全部來源最大。“2/10n/30，放棄現金折扣的機會成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）=2%/（1-2%）360/（30-10）=36.7%短期利率或短期投資率。如果計算結果大于短期利率或短期投資酬率，則應選擇享有折扣；如果計算結果小于短期利率或短期投資率年成本（一年按360天計算）是（ （2013年）【答案】 （2003年）【答案】放棄現金折扣的機會成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）360/（信用期-折扣期）B、C（一）款要求。企業周轉信貸協定，通常要就限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費。（二）補償性余額是銀行要求借款企業在銀行中保持按限額或實際借用額一定百分比的/（1-補償性余額比例（三）有效年利率=2假設年初借款本金為12010%，1110120/2=60（元/60=20% （2014【答案】2.7=69.（=900（1-甲公司維持借款金額10%的補償性余額。該項借款的有效年利率為（ （2013年）【答案】年利（利息與可用額的比率高于報價利（借款合同規定的利率的是()（2010按一定比例在銀行保持補償性余【答案】貼現使的有效年利率高于報價利率，所以，選項B錯誤；收款法下有效年利率等于報價利率，所以，選項C是正確的；加息使企業的有效年利率高于報價利率大約1倍，D【例