比亞迪公司2020年財1CONTENTS目錄 前言 (一)、公司利潤總額分析 3(二)、主營業務的盈利能力 3(三)、利潤真實性判斷 4(四)、利潤總結分析 4 (一)、成本構成情況 6(二)、銷售費用變化及合理化評判 7(三)、管理費用變化及合理化評判 7(四)、財務費用的合理化評判 8 (一)、資產構成基本情況 9(二)、流動資產構成特點 (三)、資產增減變化 (四)、總資產增減變化原因 (五)、資產結構的合理化評判 (六)、資產結構的變動情況 (一)、負債及權益構成基本情況 (二)、流動負債構成情況 (三)、負債的增減變化 4(三)、現金流動的協調性評價 (四)、現金流動的充足性評價 (五)、現金流動的有效性評價 (六)、自由現金流量分析 (一)、資產凈利率變化原因分析 (二)、權益乘數變化原因分析 (三)、凈資產收益率變化原因分析 聲明 12公司2020年營業利潤率為4.51%與2019年的1.81%相比有較大幅度增長，增長了2.7個百分比。2020年資產報酬率為5.36%,與2019年的2.79%相比有較大幅度增長，增長了2.57個百分比。2020年凈資產收益率為9.47%,與2019公司2020年資產周轉天數為462.7452天，2019年為557.4805天，2020年316.5234天，2020年比2019年縮短61.2559天。2020年營業周期為168.29天，2019年為208.09天，2020年比2019年縮短39.8天。公司2020年營運資本為600,000萬元，與2019年的負100,000萬元相比成公司2020年經營現金凈流量為4,600,000萬元，投資現金凈流量為負公司資產凈利率為3.03%,與上期相比，有上升趨勢。公司權益乘數為3一、比亞迪公司實現利潤分析比亞迪2020年實現利潤為688,258.70萬元，與2019年的243,4數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入實現利潤營業利潤投資收益營業外利潤補貼收入000056二、比亞迪公司成本費用分析額的3.08%;管理費用為432,149.30萬元，占成本總額的2.63%;財務費用為7數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業務成本銷售費用管理費用財務費用主營業務稅金及附加其他0000(二)、銷售費用變化及合理化評判(三)、管理費用變化及合理化評判8(四)、財務費用的合理化評判9三、比亞迪公司資產結構分析合計的36.80%、28.03%和21.33%。非流動資產為8,900,000萬元，主要分布在其他資產和長期投資，分別占公司非流動資產的100%和6.25%。流動資產長期投資固定資產0無形及遞延資產0其他資產0數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)總資產流動資產長期投資固定資產0000無形及遞延資產0000其他資產數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資0000應收票據0000貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資0應收票據0貨幣資金其他流動資產存貨增加582,479.40萬元；貨幣資金增加17應收賬款減少271,736.80萬元；其他應收款減少51,050.80萬元；共計減少2020年與2019年相比，2020年應收賬款占收入的比例下降，其他應收款占數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)流動資產長期投資固定資產000-100存貨應收賬款-6.19貨幣資金四、比亞迪公司負債及權益結構分析額的23.15%。 百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數股東權益短期借款應付賬款應付票據其他應付款245,894.10應交稅金預收賬款其他流動負債數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)負債總額-0.75短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債-15.10比亞迪2020年所有者權益為6,445,391.20萬元，與2019年的6,260,142萬數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)所有者權益資本金00資本公積盈余公積未分配利潤盈余公積增加34,898.70萬元；未分配利潤增加340,032.20萬元；合計增加五、比亞迪公司償債能力分析司應找出原因，采取應對措施。其中2020年速動比率為0.7604,與2019年的流動比率速動比率利息保障倍數資產負債率流動資產周轉率從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍萬元，實際借款利率水平為22.94%,公司的財務風險系數為1.5467。從公司的六、比亞迪公司盈利能力分析比亞迪2020年的營業利潤率為4.51%,資產報酬率為5.36%,凈資產收益率為9.47%,成本費用利潤率為4.19%。公司實際投入到自身經營業務的資產為2018-2020年盈利能力指標表(%)主營業務利潤率營業利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率-100-100比亞迪2020年經營性資產利潤率為3.74%,與2019年的1.28%相比有較大2020年凈資產收益率為9.47%,與2019年的3.44%相比有較大幅度增長，(六)、凈資產收益率變化原因2020年凈資產收益率比2019年提高的主要原因是：2020年凈利潤為(七)、資產報酬率變化情況2020年資產報酬率為5.36%,與2019年的2.79%相比有較大幅度增長，增(八)、資產報酬率變化原因(九)、成本費用利潤率變化情況2020年成本費用利潤率為4.19%,與2019年的1.77%相比有較大幅度增長增長了2.42個百分比。2020年期間費用經濟效益為52.38%與2019年的21.14%(十)、成本費用利潤率變化原因七、比亞迪公司營運能力分析比亞迪2020年存貨周轉天數為69.0406天，2019年為75.1754天，2020年2020年存貨周轉天數比2019年縮短的主要原因是：2020年平均存貨為比亞迪2020年應收賬款周轉天數為99.2515天,2019年為132.9075天2020(七)、現金周期比亞迪2020年現金周轉天數為31.5822天，2019年為36.6457天，2020年比亞迪2020年營業周期為168.29天，2019年為208.09天，2020年比2019存貨周轉天數應付賬款周轉天數應收賬款周轉天數營業周期比亞迪2020年流動資產周轉天數為255.2675天，2019年為316.5234天，2020年比2019年縮短61.2559天。比亞迪2020年資產周轉天數為462.7452天，2019年為557.4805天，2020資產周轉天數固定資產周轉天數0流動資產周轉天數現金周轉天數(十四)、固定資產周轉天數比亞迪2020年固定資產周轉天數為0天，2019年為62.2762天，2020年比(十五)、固定資產周轉天數變化原因八、比亞迪公司發展能力分析企業的發展能力，也稱企業的成長性，它是企業通過自身的生產經營活動，不斷擴大積累而形成的發展潛能。企業發展能力衡量的核心是企業價值增長率。減企業未收到現金的收入(如固定資產盤盈)。企業期末自我發展能力也就是企比亞迪2020年新創造的可動用資金總額為601,396.30萬元。說明在沒有外九、比亞迪公司經營協調分析從長期投資和融資的角度出發，比亞迪長期投、融資活動能給企業帶來數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)營運資本所有者權益少數股東權益長期負債固定資產000-100長期投資其它長期資產十、比亞迪公司經營風險分析萬元，實際借款利率水平為22.94%,公司的財務風險系數為1.5467。從公司的數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業安全水平-25.17經營風險系數財務風險系數十一、比亞迪公司現金流量分析比亞迪2020年現金流入總額為21,325,216.80萬元，與2019年的數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流入總額銷售商品稅金返還收回投資0000取得投資收益長期資產處置吸收投資0吸收借款0000其他流入比亞迪2020年現金流出總額為21,060,383.40萬元，與2019年的數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)現金凈流量0000經營現金凈流量投資現金凈流量-1444424.8-2088144.6-46.73-2890741.8現金流動負債比率經營償債能力現金流動資產比率經營還債期債務償還率折舊影響系數在公司經營活動創造的現金凈流量中，有20.47%的現金來自于折舊資金，債務償還率為144.25%,按照本期債務償還速度，還債期為0.69年。很強，擁有很強的"造血"功能。2020年銷售現金收益率為29.3%,與2019年的所提高。2020年資產現金報酬率為0%,與2019年的0%相比變化不大。銷售現金收益率資產現金報酬率000收益凈現率資本現金收益率在比亞迪2020年的銷售收入中，現金銷售收入占8金的能力很強，銷售含金量很高。2020年銷售收現率為88.54%,與2019年的銷售收現率凈收益營運指數十二、比