GLA鑫湖資產鑫湖資產管理（上海）有限公司Golden

Lake Asset

Management（SH)

Ltd目錄公司介紹創始人介紹量化投資對沖基金在中國GLA公司介紹鑫湖資產管理（上海）有限公司（Golden

Lake

Asset

Management（SH）.,Ltd）簡稱GLA，是一家專注對沖量化投資的私募基金管理公司，已獲中國證監會證券投資基金行業協會頒發的私募基金管理人注冊證書（編號：P1005365），設立在上海虹口對沖基金產業園區。公司團隊主要成員從2010年股指推出之際，開始實戰量化投資業務逐漸形成了一支精干、團結、自信的量化基金系統交易研究團隊，逐漸摸索出適合中國市場的股指期貨、商品期貨、股票、期權、債券的量化交易系統。在長期從事系統交易的研究、設計、投資工作中積累了豐富的對沖量化投資經驗。目錄公司介紹創始人介紹量化投資對沖基金在中國投資團隊核心成員介紹張冰巖 董事長CEIBS金融工商管理碩士2001年進入IT通信領域，分別在歐洲、拉美和北美工作生活。2009年歸國進入私募投資領域，擁有豐富的投資及風險管理經驗。2010年參與公司對沖量化投資業務，對中國宏觀經濟研判、上市公司估值、對沖量化投資等方面兼具有獨特的系統方法。2014年初創立鑫湖資產管理（上海）有限公司，2014年3季度取得私募基金管理牌照，并涉足一二級市場投資。目錄公司介紹創始人介紹量化投資對沖基金在中國什么是量化投資量化投資的基礎是對基本面的深刻理解和細致分析，其本質就是投資經驗的理性應用。定量投資將投資專家的思想，經驗和直覺反映在量化模型中。定量投資使用大量數據和信息幫助投資判斷。定量投資利用電腦幫助人腦處理大量信息。James

Simons詹姆斯·西蒙斯（JamesSimons）是世界級的數學家，創立著名的Chern-Simons理論。最偉大的對沖基金經理之一。全球收入最高的對沖基金經理，年凈賺15億美元。1989年到2009年間，大獎章基金平均年回報率高達35%，較同期標普500指數年均回報率高20多個百分點，比“金融大鱷”索羅斯和“股神”巴菲特的操盤表現都高出10余個百分點。即便是在次貸危機爆發的2007年，該基金的回報率仍高達85%。西蒙斯家族的基金會已經承諾近幾年捐贈3800萬美元用于研究自閉癥的成因，同時基金會再拿出1億美元用于投資，投資所得全部用來研究自閉癥的治療，西蒙斯將親自過問投資的去向和使用。Kenneth

C.

Griffin肯尼斯·格里芬，KennethC.Griffin，美國著名的對沖基金經理。他是城堡投資集團Citadel

InvestmentGroup的創始人，這是一家位于芝加哥的投資公司，目前格里芬擔任該公司的董事長和

CEO。城堡投資集團已經成為世界上最大和最成功的對沖基金之一，而格里芬本人也賺了幾十億美元。肯尼斯是典型的交易型對沖基金管理者，他不關心股票的基本面或內在價值，只關心價格波動，通過大量信息以及各種數學模型來分析交易心態，從中尋找機會。在Citadel最核心的部門數量研究部，有來自名牌大學的80多名前數學教授和天體物理學家共同開發出數學模型，為交易員提供指支持。Citadel大樓的37層有一個被稱為“博士排”的區域，從地板到天花板都布滿了寫滿各種復雜數據公式的白板，連窗玻璃都不例外。Meriwehter,Robert

Merton

&

Myron

ScholesLTCM掌門人是梅里韋瑟（Meriwehter),被譽為能"點石成金"的華爾街債務套利之父。他聚集了華爾街一批證券交易的精英加盟：1997年諾貝爾經濟學獎得主默頓（Robert

Merton)和斯科爾斯（Myron

Scholes),他們因期權定價公式榮獲桂冠；前財政部副部長及聯儲副主席莫里斯（DavidMullis)；前所羅門兄弟債券交易部主管羅森菲爾德（Rosenfeld)。這個精英團隊內薈萃職業巨星、公關明星、學術巨人，真可稱之為"夢幻組合"。在1994--1997年間，LTCM業績輝煌驕人。成立之初，資產凈值為12.5億美元，到

1997年末，上升為48億美元，凈增長2.84倍。每年的投資回報率分別為：1994年28.5%、1995年42.8%、1996年40.8%、1997年17%。量化投資特點：第一，投資視角更廣。借助計算機高效、準確

地處理海量信息，在全市場尋找更廣泛的投資機會。第二，投資紀律性更強。嚴格執行數量化投資模型所給出的投資建議，克服人性的弱點。第三，對歷史數據依賴性強。目錄公司介紹創始人介紹量化投資對沖基金在中國數據來源：萬得資訊已登記的私募基金管理人數量，今年前三季度增加了15417個，增長幅度311.14%。數據來源：萬得資訊已登記的私募基金產品數量，今年前三季度增加了13558只，增長幅度176.88%。數據來源：萬得資訊已登記的私募基金管理人所管理的資產總規模，今年前三季度增加了2.64萬億元，增長幅度123.94%。調查數據顯示，截至2015.7.12，管理規模在10億以下的私募機構占比最高，占私募行業總量的

89%，其管理的資產總規模僅約占行業總量的20%；50億以上的私募機構則已從2014年初的7家上升至51家，約占私募行業總量的2%，而其管理的資產總量已達到行業總規模的40%。目前中國的陽光化私募產品依然以股票型基金為主。數據來源：格上理財研究中心數據來源：朝陽永續總體上看，相對于滬深300指數，私募基金的風險更低（表現更加穩定），收益更高。私募基金收益率與同期滬深300收益率的比較折線圖（起止日期：2006.12.29-2015.12.11）目前，鑫湖資產正在發行的一只以50ETF期權為交易標的基金，處于準備階段，為市