2023年移動互聯網與OTT行業分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業分析：IT業務受益于移動互聯網 31.移動互聯網的三股力量 3（1）互聯網巨頭 4（2）初創型公司 5（3）成熟行業 52.移動互聯網爆發導致行業機會成本上升同時影響這三股力量 5（1）移動互聯網是互聯網的未來 6（2）行業變革增加市場不確定性 6（3）機會成本上升驅動三方力量加大移動互聯網的投入 73.飛信的成功可以復制 9（1）提升自身IT軟實力是成熟行業的當務之急 9（2）成熟行業：依附巨頭VS自立根生 10（3）“飛信”積累的巨大財富 10二、標桿分析：神州泰岳——融合通信Urraport再造一個飛信 111.運營商必須積極應對OTT帶來的沖擊 12（1）互聯網向移動端擴散，運營商最受傷 13（2）運營商遭遇產業瓶頸，必須尋求突破 132.富媒體通信必然是運營商轉型最佳選擇 14（1）RCS演進是運營商直面OTT最好的選擇 15（3）富媒體通信在技術上的優越性 17（4）運營商演進到融合通信的時機已經成熟 183.Urraport助力神州泰岳再造一個飛信 19（1）OTT業務在發展中國家尚未得到普及 20（2）即使在發達國家，Joyn依然有發展空間 21（3）OTT業務面臨信息安全顧慮，融合通信迎來發展黃金期 22（4）“軟件+服務+增值”模式助神州泰岳再造一個飛信 23一、行業分析：IT業務受益于移動互聯網我們在此強調的觀點是，認為移動互聯網的機遇僅存在于2C業務，或者僅限于互聯網巨頭和初創型公司提供的互聯網服務的看法是片面的。這種觀點某種程度上忽視了移動互聯網技術對社會信息化改造的普適性，包括互聯網邊界不斷擴張造成的成熟行業被動轉型，也涵蓋成熟企業依靠IT系統的升級改造提升效率、降低成本的主動轉型。移動互聯網的爆發提升了行業的機會成本，從而會驅動全社會對移動互聯網進行投資。神州泰岳的核心價值是通過對信息技術的持續創新，滿足企業日益提升的IT需求。IT服務的實質是對企業價值鏈的改造，利用信息技術替換價值鏈中的低效能部門從而促進企業效率的提升。運維管理和融合通信業務實際上都是神州泰岳核心價值的體現。在目前移動互聯網發展的大潮下，成熟行業甚至是互聯網公司對IT系統會提出新的需求，這也是我們在未來看好公司受益于移動互聯網的主要邏輯。1.移動互聯網的三股力量我們研究移動互聯網時，通常會把注意力集中到一些互聯網巨頭，似乎他們主導著互聯網的未來。其實，市場的參與方遠不止這些，初創型公司和成熟行業都身在其中，移動互聯網的規模發展實際上是這三方共同作用的結果。一方面互聯網巨頭通過高效率商業體系不斷拓寬產業的邊界，導致部分成熟行業行業護城河下降，市場面臨被蠶食的境地。另一方面，成熟行業一旦有效利用移動互聯網技術，就能進一步提升效率和降低成本，從而提升競爭力。實際上，不論互聯網巨頭還是成熟行業的公司，都需要提升IT系統能力和效率。不同之處僅在于互聯網公司更多地依靠自身技術實力，而成熟行業需要更多地依靠第三方公司進行產業升級。（1）互聯網巨頭他們擁有大量的桌面流量，利用成熟的商業模式和忠實的用戶群，很容易在移動互聯網取得優勢地位。然而移動互聯網瞬息萬變，要想在行業中保持競爭優勢，必須要投入高門檻行業，比如云計算應用等，這些都需要對IT設備的投資。此外，隨著互聯網經濟規模的不斷擴大，最終流量資源將會耗盡，采取精準營策略是未來競爭的核心。利用數據挖掘技術分析用戶偏好，以管理公司的大數據資源也是IT服務的必然趨勢。（2）初創型公司初創型公司看似很弱小，自身沒有用戶，流量成本也很高，資本實力弱。但是如果靠差異化和創新在某一垂直領域創造了需求，就有希望在移動互聯網市場占有一席之地。這些公司投資有限，他們是互聯網服務的消費者。諸如：云計算、數據挖掘、平臺流量等。由于移動互聯網的爆發，初創型公司日益增多，導致相關的服務型公司不斷地擴大原有的投資。（3）成熟行業成熟行業本身有穩定的客戶，穩健的經營現金流，商業模式已經成熟以至于增長遭遇瓶頸和挑戰。移動互聯網革命使這些成熟行業得以有機會繼續優化自身價值鏈，一旦完成對低效能部門的替換，成熟行業也能帶來新的增長動力。但是由于新技術研發存在壁壘，傳統行業的公司通常選擇購買成熟的移動互聯網服務，或是通過對自身IT系統和運維管理系統的升級來實現產業升級。2.移動互聯網爆發導致行業機會成本上升同時影響這三股力量現在，全社會對移動互聯網的認識已經開始普及，移動互聯網將引領未來互聯網乃至整個商業社會的發展。在如此大的市場機遇之下，不確定性給行業參與各方都提供了機會，移動互聯網行業的機會成本必然會上升。這將驅動這三股力量加大對移動互聯網的投入，我們欣喜地看到，成熟行業的公司也在積極布局移動互聯網，移動互聯網不僅僅是互聯網基因這么簡單了。（1）移動互聯網是互聯網的未來MaryMeeker在《互聯網趨勢報告》中預測，到2015年，全球寬帶接入數達到26億，其中80%的用戶依靠移動寬帶上網。在中國，網絡監測數據已經表明，大多數PC端應用的活躍人數已經開始出現下降，取而代之的是移動端活躍用戶的顯著上升。因此，移動端已經成為互聯網的主戰場，這也導致了未來行業的創新也比如向移動端轉移。（2）行業變革增加市場不確定性移動互聯網與傳統互聯網的差異催生了新的需求，導致市場多樣性不斷豐富，細分領域不斷增加。同時，原有的產品必須做出相應升級以適應快速的市場需求的變化，平衡的行業格局變得不穩定。這不僅使初創型公司找到了顛覆產業的突破口，也使互聯網巨頭和成熟行業的公司看到了產業升級的機遇。移動互聯網行業競爭的不確定性主要體現在兩個方面：1、行業的集中創新使產品迭代時間加快，導致用戶對新產品的興趣上升，同時對舊產品的忠誠度下降；2、移動互聯網使行業邊界不斷拓寬，互聯網行業不斷入侵成熟行業，互聯網巨頭之間對空白市場的爭奪也趨于激烈，行業的不確定性導致各方的加大投入。（3）機會成本上升驅動三方力量加大移動互聯網的投入目前移動互聯網正處于行業發展的初期，互聯網巨頭、初創公司和成熟行業之間的差距并不像PC互聯網時代這么懸殊。未來行業格局的形成取決于誰能在初期尋找到成熟的產業和成熟的盈利模式并獲得足夠多的忠誠用戶。由此引發的預期上升必然導致行業的機會成本上升，從而驅動行業各方加大對移動互聯網產業的投入。單從中國互聯網并購規模和移動互聯網早期投資案例來看，資本對移動互聯網行業的投入在近兩年顯著增加。代表互聯網巨頭布局力度的完成并購規模，在2012年達到37.3億美元，預計2013年將達到83.5億美元，顯示互聯網巨頭正在積極布局移動互聯網。以互聯網三巨頭之一阿里巴巴為例，其先后收購蝦米網、墨跡天氣、友盟、新浪微博、高德地圖等公司。分別代表阿里巴巴在移動音樂、移動應用、移動廣告、移動社交、和LBS等移動互聯網領域的積極布局。而代表初創型公司投資規模的早期投資規模也早已在2011年開始顯著增加了對移動互聯網行業的布局，2011年早期投資案例達到了78起，涉及金額達6.65億美元，2012年僅統計的17起投資案例就涉及了3.78億美元，顯示了初創投資的強勁增長。從行業對新技術的敏感性來說，移動互聯網的轉型次序依照從初創公司到互聯網巨頭，再到成熟行業的次序進行。值得注意的是，2012年至今的互聯網投資案例中，也不乏傳統行業的身影，如：中國電信、博瑞傳播、蘇寧電器、沃爾瑪等公司。我們認為，最終，全行業都會進入一個對移動互聯網技術投入全面爆發的時代，這并不僅限于資本層面，而是延伸到更廣泛的IT投資上去。3.飛信的成功可以復制飛信招標已經塵埃落定，公司獲得了3/4的項目和80%的規模，項目的主導地位繼續保持。當市場在關注飛信合同金額下降的同時，也不應忽略：越來越多的成熟行業的公司開始涉足移動互聯網。并且迫于互聯網公司的競爭壓力，他們對第三方IT方案的需求絲毫不比當年推出飛信業務時的中國移動弱。飛信6年活躍用戶達1億的背后是神州泰岳雄厚的技術實力、對用戶的深厚理解以及成熟的項目管理能力。這些都是神州泰岳未來獲得成熟行業移動互聯網企業訂單的有利條件。而公司解決方案的成熟也會更有效地提升成熟行業的軟實力。年報顯示，公司已經和海外的9國運營商探討融合通信項目，在國內也在和許多大型機構組織研究互聯網平臺的構建和運營。實際上，正是移動互聯網的爆發給了公司更大的舞臺，使公司在“飛信”項目上的成功經驗和互聯網基因得以在中國移動之外復制。公司業績也會因此打開全新的局面。（1）提升自身IT軟實力是成熟行業的當務之急成熟行業的相關公司雖然已經開始在移動互聯網領域積極布局，但是其自身并不具備創新所要求的技術實力和運維經驗。通常，解決這一問題的最好方法是：1、收購成熟的互聯網團隊；2、依靠第三方IT服務外包，將企業價值鏈中低效的環節通過成熟移動互聯網解決方案替換和升級。對大多數成熟行業的公司而言，第三方IT服務外包無疑是最有效和最經濟的產業升級路徑。通信、金融和商業等行業產業升級的需求最為迫切，而公司的重要客戶就集中在這些領域。并且，在國內IT運維管理供應商中，公司的市場地位高、產品創新能力較強。因此，實際上公司業務將直接受益于成熟行業移動互聯網技術創新投資需求的爆發。（2）成熟行業：依附巨頭VS自立根生IT服務外包企業以及互聯網巨頭公司都能提供第三方服務，但兩者定位不同。互聯網巨頭提供的方案通常是建立在其標準化平臺之上的，用戶與公司之間交互通過平臺。雖然平臺的海量用戶給公司帶來充足的流量，標準化的平臺帶來的用戶體驗也不錯。但是，缺乏差異化、定制化以及業務極度依賴平臺也是成熟行業的公司無法回避的問題。因此，上規模的成熟行業公司會選擇另一種更獨立自主的方式——升級自身的IT系統（如：CRM、BPM、數據挖掘、企業IM、定制APP等），使之更適用于移動互聯網。像神州泰岳這樣，以為企業提供成熟IT運維管理解決方案為宗旨的第三方軟件外包企業提供的方案，必然會成為成熟行業進行產業轉型乃至制衡互聯網公司的利器。（3）“飛信”積累的巨大財富飛信項目是伴隨著中國移動對移動互聯網的業務探索，在2007年啟動的。當時的移動互聯網正停留在SP階段，商業模式也不完善，因此飛信從誕生之初，其發展就先于移動互聯網行業。而神州泰岳不僅承擔了飛信的技術研發、運維等工作，更重要的是負責了大部分市場推廣和運營的工作。6年間，飛信活躍用戶已經接近1億，成為市場第二大IM應用，公司在其中也收獲了如何運營互聯網業務的豐富經驗。這些積累有助于公司在爭取其他移動互聯網訂單時獲得用戶更多的信任。“飛信”積累的財富主要有三個方面：1、技術的可靠性：1億飛信活躍用戶對系統的穩定性和安全性提出了很高的要求，而市場大多數企業APP的活躍用戶都遠低于1億，因此神州泰岳技術可靠性毋庸臵疑；2、產品推廣經驗：移動互聯網產品的推廣就是營銷的過程，神州泰岳長達6年的軟件推廣過程中對互聯網用戶的偏好、使用習慣等已經有深入的了解，項目運營風險可以得到有效的降低；3、大型項目管理能力：飛信團隊人員已經超2000人，神州泰岳的項目管理能力和與客戶協調的能力已經得到飛信產品的驗證，有利于公司獲得大訂單。二、標桿分析：神州泰岳——融合通信Urraport再造一個飛信公司在飛信的基礎上進行了演進，提出了自主研發的融合通信解決方案——Urraport。Urraport基于3GPP的RCS融合通信套件，以GSMA提出的Joyn平臺為框架，將運營商原有基于語音和短信的業務擴展到幾乎所有形式的通信。并且由于他是3GPP的標準套件，業務在端到端層面進行了優化，相比OTT，Urraport將獲得更好的服務質量。運營商作為成熟行業的代表，受互聯網OTTIM業務的沖擊，傳統業務的增長遭遇瓶頸亟待轉型。將基礎業務演進到融合通信就是運營商用以抗衡OTT業務最好的方式。年報披露，公司已經先后與印度、越南、俄羅斯、巴西、泰國、印尼、菲律賓、新加坡、馬來西亞等9個國家的電信運營就Urraport業務進行探討。而這些地方的OTT業務目前尚未形成較大優勢，同時OTT之間的競爭也比較激烈，Urraport有望幫助當地運營商抵御住OTT帶來的壓力。Urraport在海外會以“軟件+服務+增值”的模式，而不是飛信的單純服務外包的形式合作。我們假設神州泰岳會在以上這些國家至少獲得一個運營商的訂單，并且增值用戶規模三年后僅有150萬的條件下。根據模型預測，得出到2015年公司海外業務將達到5億規模，即：三年后，Urraport業務將為公司再打造一個飛信。1.運營商必須積極應對OTT帶來的沖擊運營商收入中的大部分仍然來自話音和短信業務，而互聯網向移動端的擴散過程中，即時通信OTT業務依然是最讓網民接受的業務。因此，成熟行業中運營商是最先感受到移動互聯網競爭壓力的。從中國移動2012年實現的收入來看，由于OTT的分流作用，語音收入和短信收入已經缺乏增長動力，而服務與流量收入尚不足以支撐公司業績增長。運營商必須改變原來的業務模式以積極面對OTT帶來的沖擊。（1）互聯網向移動端擴散，運營商最受傷移動互聯網的出現使互聯網應用迅速向手機端擴散，向用戶提供的服務并不需要通過運營商的渠道，我們將這樣的應用稱為OTT。對運營商來說，壞消息是，無論是互聯網還是移動互聯網，網民最先選擇的服務類型就是即時通信，而運營商原有的業務主要就是提供話音和短消息服務。毫無疑問，互聯網向移動端擴散的過程中，消費者的通信需求必定會被OTT大量分流，而運營商話音和短消息業務在成本上的劣勢在未來勢必會加速這種過程。（2）運營商遭遇產業瓶頸，必須尋求突破以全球最大的移動運營商中國移動為例：2012年，語音和短信仍占其總收入的74%，但是語音收入已經接近零增長，而短信收入已經出現了負增長，應用及服務收入增長隨有10%，但是僅占公司收入的9%。唯一增速逐年上升的收入是移動流量收入，2012年增長超過了50%，但是與流量200%的增長相比，這個收入增速還不足以趕上成本的增長。因此，運營商必須在語音與短信業務之外尋求新業務的增長來彌補網絡投資增長帶來的業績壓力。2.富媒體通信必然是運營商轉型最佳選擇與OTT業務相比，運營商通信業務的劣勢在于：1、規模：全球欲建LTE網絡的運營商就有381家，和全球性的OTT互聯網公司相比，用戶規模占有絕對的劣勢，即便是用戶規模第一的中國移動在OTT業務上仍然與騰訊保持者較大差距；2、技術：運營商在技術上主要依靠設備商，而OTT的強項在于業務運營和軟件快速迭代，這方面設備商鞭長莫及，運營商自行研發的成本和效果都會弱于互聯網OTT服務；3、業務：運營商主要業務的主要媒介還主要是語言和短信，而OTT服務幾乎能覆蓋所有種類的通信需求。因此富媒體通信必然是運營商轉型最佳選擇，RCS通信套件屬于3GPP標準，可以很好的與運營商的通信網絡實現端到端的無縫對接，提升用戶體驗。同時，他兼容生態中所有運營商的網絡，使運營商成為一個整體，在規模上可以和OTT業務抗衡。由于具有統一的標準，運營商能更容易找到RCS服務供應商為他部署成熟的通信系統。另外，他支持不同的終端類型和網絡類型，提供除了語言和短信之外幾乎所有的通信模式，使該技術可以滿足多種應用場景的需求。依靠這些有利的特性，運營商才有可能與OTT一較高下。（1）RCS演進是運營商直面OTT最好的選擇面對OTT的競爭壓力，全球電信運營商都在積極思考相應對策。目前看來，主流運營商的應對策略大致包括以下幾種：某些運營商采取了與OTT合作的策略，通過自己的數據服務計劃中捆綁OTT服務，如VerizonWireless自2010年起就與Skype開展合作，其智能手機用戶可以與其他Skype用戶進行不限量的Skype-to-Skype的通話、收發即時消息。Facebook也在2013年世界移動大會上宣布已有14個國家的18個運營商將為其用戶提供免費或折扣價格的Facebookmessenger應用。印尼的Telkomsel、菲律賓的Smart、南非的8.ta和Google的FreeZone合作，提供免費、不限流量訪問Google的搜索、電子郵件、社交三類業務。這種合作的前提是，OTT服務商必須認同運營商的服務條款，并參與收入分成。但是，當越來越多的OTT服務開始提供免費商業模式（Freemium）時，運營商在合作過程中仍然處于劣勢。另外一些運營商則選擇與OTT開展正面競爭，開發自己的OTT應用。西班牙電信于2009年通過收購VoIP服務提供商Jaha，獲得了核心的通信業務平臺，并以此為基礎，于2012年推出了自有品牌TuME的OTT通信應用。提供消息收發、語音呼叫、共享照片等業務，與WhatsApp、KakaoTalk等應用競爭。Verizon和視頻租賃商Redbox合作建立了移動流媒體電影Redbox業務，Redbox負責內容，Verizon負責數據中心。希望以此與Netflix一類的互聯網TV業務競爭。但是，這些運營商推出的OTT業務只局限于自有的移動用戶，并不能做到互聯互通，與互聯網巨頭推出的跨平臺通用服務相比，在規模和技術成熟度上均處于后發。實際上，電信運營商最好的選擇就推動傳統業務的升級和演進，利用龐大的用戶基礎和網絡互聯互通的天然優勢，引導用戶回歸運營商自營的新型通信服務。3GPP的富媒體通信（RCS/RCS-e）服務就是滿足這種需求的新的電信業務標準。自全球移動通信系統協會（GSMA）在2012年世界移動通信大會期間推出富媒體通信業務品牌Joyn之后，Joyn業務已經獲得主流運營商的廣泛支持，目前多個國家的運營商已提供了基于Joyn的商用RCS業務。由于互聯互通和跨網絡的特性，當越來越多的運營商加入到RCS服務中去時，RCS服務將能達到空前規模，同時標準的完備使運營商在規模和技術上都強大到足以和互聯網公司抗衡。（3）富媒體通信在技術上的優越性富媒體通信通過跨網絡的互聯技術（GSM、LTE、Wifi、3G網絡甚至是有限網絡）提供融合的語音、視頻、彩信和文件通信等服務，并支持不同類型的智能終端和不同運營商的網絡，是一種新型、開放的下一代通信業務標準。在應用層，融合通信使用戶可以便捷地實現短消息分享，支持圖片等文件的傳輸和共享，支持用戶通話時共享圖片和視頻。同時，他也適合于企業用戶的組群通話，支持多人聯機游戲，跨平臺的特性甚至可以幫助用戶通過有線互聯網和智能電視獲得RCS服務。概括地說，運營商提供下一代服務的主要優勢有：1、端到端，通過底層優化能提供更好的服務質量和用戶體驗，有助于用戶回歸到運營商的基礎業務中去；2、兼容性，同時他兼容各種無線通信制式和不同的運營商網絡，有助于運營商形成規模效應；3、多業務，富媒體通信技術擴大了運營商的基礎業務，有助于運營商實現產業升級；4、通用性，富媒體通信不再局限于手機，通信解決方案可以方便地移植到其他終端，有助于轉化原有用戶，降低運營商的開放成本。（4）運營商演進到融合通信的時機已經成熟從2012年GSMA的統計信息來看，全球已經有31家運營商準備或已經部署了RCS系統，包括Samsung、LG、HTC、Sony和Nokia等8家終端公司提供了支持RCS通信套件的終端產品，全球已有19家供應商提供自主研發的解決方案。由于RCS屬于3GPP的標準，全球5大設備商的系統方案均支持該業務。StrategyAnalytics預計，將有更多的運營商在2013年開始部署Joyn業務，Joyn將在全球消息類服務市場扮演越來越重要的角色。至2018年，全球Joyn用戶規模將達到3億。據報道，截至2013年3月上旬，在率先部署RCS業務的韓國，Joyn應用程序已有約300萬下載量。我們相信，未來可預見的一段時間，為了改變目前受制于OTT業務的現狀，全球電信運營商必然會逐漸將基礎業務演進到RCS。3.Urraport助力神州泰岳再造一個飛信公司先后與印度、越南、俄羅斯、巴西、泰國、印尼、菲律賓、新加坡、馬來西亞等9個國家的電信運營就融合通信方案Urraport商進行交流與磋商。這些國家中人口接近或超過1億的國家有7個，潛在的市場空間遠大于國內。并且這些國家的移動互聯網滲透率普遍在20%以下，這更有利于融合通信技術的推廣。即使在OTT盛行的韓國，融合通信產品Joyn推出后的半年，用戶數情況相比同期的KakaoTalk也毫不遜色，這也說明了運營商采用融合通信對抗OTT的可行性。神州泰岳幫助中國移動推出的飛信在PC即時通信市場的表現僅次于騰訊，活躍用戶達到1億規模。即便是以互聯網公司的標準來說，這份成績單也足以讓人羨艷。依靠中國移動的示范效應，我們相信Urraport更容易被公司目標客戶接受，同時公司的互聯網業務運營和推廣能力將幫助運營商的融合通信業務快速擴張。假設所有國家至少有一家運營商與公司簽約，預計公司三年后融合通信收入將達到5億，這將幫助公司再造就一個飛信。（1）OTT業務在發展中國家尚未得到普及我們認為，雖然移動互聯網的快速發展使互聯網OTT應用快速擴散，但對于世界上的大多數發展中國家，由于智能機尚未完全普及，OTT業務的推廣并不會像發達國家那樣迅速。以東南亞為例：越南擁有1.2億多移動用戶，估計智能手機用戶約為3000萬，而目前Line和KakaoTalk在當地的用戶數約為100萬。在印度尼西亞市場，微信、Line和Kakao經過激烈爭奪后，微信以9萬的日均用戶成為贏家，估計對應用戶數約為150萬，而資料顯示印尼的智能手機保有量卻在3000萬之上。這些數據都很有力地說明了一個問題：OTT在發展中國家尚未普及。如果智能機滲透率較低的發展中國家運營商盡快積極部署RCS業務，有可能獲得更好的推廣效果。因此咨詢機構Ovum也鼓勵運營商在OTT運營者在引發市場變動前，支持并加入GSMA協會的RCSJoyn倡議。因此，神州泰岳的RCS方案——Urraport，將迎來千載難逢的發展機會。（2）即使在發達國家，Joyn依然有發展空間此外，從目前富媒體通信的推廣情況來看，即使在移動互聯網極其發達的韓國，Joyn前半年用戶的接受度和OTT業務相比也毫不遜色。據統計，韓國三大移動通信運營商自2012年12月聯手推出RCS軟件Joyn后，6個月后注冊用戶達到300萬，日均使用人數達到54萬（峰值為74萬）。而2010年3月推出的Kakao，雖然目前的注冊用戶已經達到9500萬，估計日均使用人數接近3000萬，顯示出絕對的優勢。但其在推出的6個月后注冊用戶也僅有100萬，估計當時的活躍用戶為50萬。以目前Urraport的主要目標市場來看，印度、越南、俄羅斯、巴西、泰國、印尼、菲律賓、新加坡、馬來西亞等9個國家的互聯網發展遠落后于韓國，而這些國家中的絕大多數人口都遠超韓國。Urraport在這些地區如果能夠順利推進，將更有可能幫助運營商與當地的OTT相抗衡。（3）OTT業務面臨信息安全顧慮，融合通信迎來發展黃金期由于互聯網的開放性，OTT提供的跨境互聯網服務很少受到當地政府的監管和控制。而相比之下，運營商的所有業務都會納入當地的法規和監管，具有更高的合法性。尤其在“棱鏡門”曝光之后，OTT和運營商之間