律師之道20:盡職調查與法律盡職調查(1)業務(客戶/投資銀行)(2)財務稅務(會計師)(3)法律(律師事務所)(4)其他專業(包含但不限于環境愛護、勞動人事、工程等方面)是否需要特定的其他專業的盡職調查需要視目標公司所處(2)證券首次公開發行(3)金融機構貸款生疏擬議交易的類型，有助于律師明確法律盡職調查的方向與范圍2、投資意向書/諒解備忘錄簽訂后的盡職調查更多的盡職調查常見于投資意向書或者諒解備忘錄簽訂后。在的限制(只能用于商業而非工業用途；是否屬于被抵押資產；或者依照有關產業政策應被淘汰的固定資產);或者資產本身因不行抗力而損壞或者滅失導致資產價值降低；目標公司所有的盡職調查是分階段進行的。為節省成本費用或者追于時間壓力，最初階段投資人/理層訪談、負責調查問題的解答與說明的人士，甚至協調支配投資鐵項目的調查中，投資人/并購方需要生疏目標公司的要緊生產用地的權在對金融機構進行的盡職調查中，由于會涉及金融機構的很多問題(如不良基于項目或者交易的特點或者需要，有的投資人可能僅僅要求其律這一部分著重于對目標公司的沿革(即設立、變更與存續)、股權這一部分的重點在于查清目標公司資產的權屬狀況，是否存在瑕的限制或者障礙等，與有關資產的取得、租賃、轉讓的合同、經銷協議、特許經營協議、倉儲合同、運輸協議、服務合同)擔保合同、關聯交易合同、重大資產/股權轉讓或者處置的合同或者律師應審查目標公司各類勞動合同模板(包含臨時及正式員工聘用合本部分的調查工作應當關注目標公司是否取得環境影。向評價文有關的環境許可證(如排污許可證),其環保設施設備是否通過驗收，與客戶溝通。律師應當與客戶準時溝通，以生疏客戶的要在法律盡職調查方面的協作狀況與律師所發覺有有關目標公司的階段性與目標公司人員溝通。掛念目標公司人員懂得盡職調查清與其他中介機構溝通。在現場盡職調查的進行過程中，經常則能夠生疏到該機構通過實地調查發覺了目標公司在某處設產與不動產、學問產權)、環保、勞動、訴訟仲裁等方面的盡職調查狀況需要將重要或者關鍵的法律問題總結與提煉出者概要),以滿足客戶管理層的要求。并購項目中，有越來越多的目標公司在法律盡職調查階(2)與并購方與/或者其律師認真磋商法律盡職調查的范圍與有關文件資料供應、(3)依據并購方發出的法律盡職調查清單的要求，幫忙目標公司收集、整理并購方所要(4)在目標公司將文件交付并購方及其律師瞞或者將屬于法律盡職調查范圍的文件資料或并購方披露對其不利的信息，而并購方知悉該等資料或者對盡職調查程序管理不善，可能致使并購方懷疑目標公司有意掩蓋問律師之道21:盡職調查與法律盡職調查(中)律師在做法律盡職調查之前，應當做好下列預備工作：生疏交易類看法律盡職調查數據庫的文件，也能提出一些問題。另生疏礦的類型、是禁止開采還是限制開采、獲得采礦許可證要型/中型/大型的礦分別適用什么樣的審批層級);如有外資成分，則須爭辯該種礦的開采是生疏公司所屬行業與經營范圍，以便核實公司是否屬于特公司基本信息的整理是很關鍵的，律師需要對文件進供應最重要的信息。比如一個集團公司有幾十家子公司，就要區分什股公司并將其作為重點，制作一個表達要緊控股/參股公司持股狀況的框架圖，便于讓客戶師在實踐中應當留意學習如何把握擬議交易的核心問題另外，初班級律師往往陷于盲目地、機械地摘抄文件的狀況比較簡單，有很多小股東(包含自然人股東),那么在批閱章程的時在法律盡職調查中，律師肯定要對一些特殊的問題保持高度的敏感，代表其他人員),這種狀況在通常的交易中很少遇到，律師應當對這種問題引起警覺，將其輪投資。在第一輪投資時就有一整套的風險投資文件(如章程、投資者權在與房地產并購項目有關的盡職調查中，律師對有關問題的敏感性也不全都公司類型的章程各有不全都，有的交易中目標公司的章程的摘抄不能過于重視報告模板，需要從章程中東拒絕權、經營管理權集中于董事會等)。董事會開會此外，律師在考察目標公司的歷史沿革(如過去是否具有發生過股事會/股東會決議時，律師應當留意這些公司歷史上的變更事項是否符合章程的有關規定，初班級律師在審查章程的時候往往更留意實體性的規定，而忽視程序會議決議、會議記錄)、職工代表大會文件、工會文件、高管人員構成、從事對擬上市公司盡職調查的律師可能會對公司治理文件看得關聯交易的問題很重要。律師需要推斷：什么樣的機構與自在批閱歷史沿革文件時既要推斷某個問題是否為歷史遺留問題，也至(5)如何審查對外投資文件公司對外投資文件包含集團公司持股圖、合資合同、在做集團公司的盡職調查時，目標公司往往不情愿供應其子公司的文需要留意的是，在盡職調查中，律師不僅要審查公司層面，有的時候也要審查公司股東的狀況。比如，假如中國境內設立的WFOE,最早的境外股東是中國自然人，這時律師應過這樣的先例，因而不排解目標公司的分拆項目在化零為整的狀況下有獲得重新批準的"可能性"的同時，應當提示客戶不能據此認為這是肯定律師除了分析發改委、商務部門對越權審批項目會實行什么措施，可能的后果。比如，依據國務院辦公廳2001年就越權審批某中外合資公司項目公布的文件1.什么是重大合同通常而言，除因各特殊行業企業業務的特殊性所打算的特殊類型的合同外，公司的重大保密合同、托付代理協議、供貨合同、長期供應合同、銷售合同、經律師對重大合同進行盡職調查文件批閱的目的是：查明有關合同是通常而言，已經履行完畢的合同無需批閱或者做摘要。此外，如業要即可。但對使用特殊或者不全都格式或者范本的合同，則應當分別做總2、如何推斷什么合同是公司的要緊業務合同律師應當如何推斷什么合同才屬于目標公司的要緊業：務合同呢?應當對目標公司的管理層進行訪談，生疏公司的經營模式，以助于弄這包含三個方面：對合同重要條款的摘要，對合同合法性的審查，排他性與不競爭性條款，特殊是關于產品的銷售與投資人進行與目標律師首先要看合同所適用的法律是什么。假如適用法律為中國法，批閱債權債務合同的目的是對負債與或者有負債進行描述，確定其風程度，收回利息與本金是否存在法律上的障礙);假如是目標公司借給他人很多錢，如今就要重點提示法院不行能支持利息，而且客戶確信不期望看到目標公司是否存在向關聯人供應借款或者擔保的情形。母子公司之間要有重點地批閱，不必去摘抄全部的貸款合同，由于實際上很多師就能夠從法律上進一步爭辯；對一些不正常的貸款支配(如集款的貸款等),律師再進行深化審查。相比較貸款合同的貸款金額條款，律師更應當關注的是什么狀況下律師之道22:盡職調查與法律盡職調查(下)法律盡職調查完成后，調查方的律師應當將其發覺的問題、其對問律師應當在法律盡職調查過程中，準時向客戶供應階段性報告，以進程、確定是否需要調整盡職調查范圍與時間、生疏賣方對交易的態度與在法律盡職調查結束時，律師應當向客戶提交法律盡職調查報告。法由于起草法律盡職調查報告的時間較長，而客戶往往期望盡快生疏目標法律盡職調查應當在商定的范圍內進行，要有所為與有所不為。范圍，不但可能會增加客戶的法律費用成本(當然這取決于收費關于屬于法律盡職調查范圍的事項，律師則務必盡到審慎的職責。比如，律師在批閱目談結果與基于現場調查與從其他來源獲得的信息相參照，核查是否存在重大差異或者不一又如，有的企業供應了稅收主管部門的完稅證明，但是在盡職調另外，基于審慎原則，律師關于一些重大或者關鍵的文在做法律盡職調查的過程中，地方法規是律師進行法律問題爭辯與分作為初班級律師，往往簡潔僅僅依靠或者照抄已有的法律盡職調質要求、業務營業許可(如電信運營商需要取得電信業務經營許可，業務許可證，而房地產開發企業需要取得房地產開發資質)或者者行業或(如壓力容器生產企業與電子產品生產商),且不全都的行業或者企業又會涉及不全都的法律管要求)。基于上述緣由，清單范本最多能夠具有某些指導法律盡職調查報告的范本也僅僅具有參考與借鑒性。即便是對同如前所述，律師還應留意與其他中介機構的溝通與信息溝通在法律盡職調查進行的過程中，往往有會計師事務所同時在現場做財環保與勞動事宜的合規也同樣需要與有關獨立調查機構或者客戶有關調通常，律師需要在規定的較短時間內完成對目標公司的法律盡職調在批閱合同時，律師能夠將全部合同先進行分類。假如屬于有金錢給也能夠據此來推斷其重要性；而合同假如包含對目標公司設定如保密協議、不競爭協議、排他性合作協議),則此類合同也應當被視為重大合同