第一節(jié)商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的產(chǎn)生

商業(yè)銀行/存款貨幣銀行：以經(jīng)營吸收存款和發(fā)放貸款為主要業(yè)務(wù)，以營利為主要經(jīng)營目的金融機(jī)構(gòu)。歷史最悠久、服務(wù)最全面、影響最廣泛。前身——貨幣兌換業(yè)務(wù)（最早：古希臘、古羅馬），但貨幣兌換業(yè)不等于現(xiàn)代銀行業(yè)。現(xiàn)代銀行業(yè)——出現(xiàn)于中世紀(jì)，意大利。最早：1580，威尼斯銀行。此后，米蘭銀行（1593）、阿姆斯特丹銀行（1609）、紐倫堡銀行（1621）、鹿特丹銀行（1635）貸款具有高利貸性質(zhì)。

1現(xiàn)代商業(yè)銀行建立的途徑：高利貸性質(zhì)——資本主義商業(yè)銀行；股份制商業(yè)銀行，（在英國表現(xiàn)最為典型），世界第一家私人股份制銀行——英格蘭銀行（1694），標(biāo)志著高利貸性質(zhì)銀行壟斷地位被打破，資本主義現(xiàn)代銀行制度開始建立。現(xiàn)代商業(yè)銀行的三大特征：利息水平相當(dāng)+信用功能和業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大+具有信用創(chuàng)造功能。2商業(yè)銀行的性質(zhì)特殊企業(yè)，以營利為目的，擁有自有資本，且一般來源于股票融資

經(jīng)營對象、方式、社會責(zé)任、對整體經(jīng)濟(jì)的影響深遠(yuǎn)。比一般金融企業(yè)，具有創(chuàng)造活期存款的能力。

3商業(yè)銀行的職能信用中介

吸收社會儲蓄，發(fā)放貸款，提高資金使用效率，實現(xiàn)儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。

支付中介

代替客戶對商品和勞務(wù)進(jìn)行支付，并通過信用創(chuàng)造提高支付效率。信用創(chuàng)造

在信用和支付中介基礎(chǔ)上，派生和創(chuàng)造存款。其創(chuàng)造能力受制于：法定存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金和現(xiàn)金漏損。

4政策傳導(dǎo)

政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和追求社會目標(biāo)的政策傳遞渠道。貨幣供給量、信貸政策等。

5商業(yè)銀行的外部組織形式單一銀行制

獨家銀行制。所有銀行業(yè)務(wù)通過一個營業(yè)所提供不設(shè)分支機(jī)構(gòu)。典型國家：美國。目的：限制金融權(quán)利集中，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。優(yōu)點：P204

分支行制

允許在總行之外，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。絕大多數(shù)國家采取的組織形式。發(fā)源地：英國。優(yōu)缺點：P205。我國也是這種組織形式。銀行控股公司制

由一集團(tuán)設(shè)立一家控股公司，控制或收購若干金融子公司。由銀行控股公司和單一銀行控股公司兩種。流行于美國。最早出現(xiàn)于20世紀(jì)初，20世紀(jì)70、80年代迅速發(fā)展。

6連鎖銀行制

一個人或一個集團(tuán)擁有若干銀行股份（但未控股），不需要設(shè)立控股公司，多見于美國中西部。代理銀行制

銀行間簽訂代理協(xié)議委托對方銀行代辦指定業(yè)務(wù)。國際范圍內(nèi)比較流行，在一國國內(nèi)最發(fā)達(dá)的是：美國。銀行家銀行

許多銀行共同建立特殊業(yè)務(wù)公司加快高獨立操作成本業(yè)務(wù)發(fā)展。沒有存款準(zhǔn)備金要求。常見：美國

7網(wǎng)上銀行

世界第一家網(wǎng)上銀行——安全第一銀行，2019.10，美國。

發(fā)展階段：發(fā)布靜態(tài)信息——動態(tài)信息——在線查詢——在線交易。

8商業(yè)銀行類型按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍分離型銀行

即銀行分業(yè)經(jīng)營。短期銀行業(yè)務(wù)于長期銀行業(yè)務(wù)、間接金融業(yè)務(wù)與直接金融業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)于非銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)性業(yè)務(wù)與非商業(yè)性業(yè)務(wù)分離。目的隔離貨幣市場與資本市場，穩(wěn)定金融市場。形成于：20世紀(jì)30年代。促成了現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)經(jīng)營局面的形成。典型：美國、日本

全能型銀行

即銀行混業(yè)經(jīng)營。典型國家：德國，形成：19世紀(jì)70、80年代。有利于全方位滿足客戶需求、提高競爭力，避免單一業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險。

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20世紀(jì)70、80年代后期銀行混業(yè)經(jīng)營成為主流和發(fā)展趨勢。

銀行混業(yè)經(jīng)營條件：成熟的資本市場、嚴(yán)密的金融風(fēng)險防御系統(tǒng)、完善的金融監(jiān)管體制、強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制等。

10第二節(jié)

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)表內(nèi)業(yè)務(wù)定義

屬信用業(yè)務(wù)，組織資金并加以應(yīng)用，包括：資產(chǎn)業(yè)務(wù)+負(fù)債業(yè)務(wù)

表內(nèi)業(yè)務(wù)：P211表6-1。11資產(chǎn)業(yè)務(wù)

運(yùn)用負(fù)債資金的業(yè)務(wù)。商行獲利的主要途徑。現(xiàn)金資產(chǎn)

最具有流動性。不能帶來收益。包括：庫存現(xiàn)金、央行存款、同行存款、托收現(xiàn)金/在途資金。

庫存現(xiàn)金：備付客戶提現(xiàn)和零星開支。不帶來收益，需要支付防護(hù)和保險費(fèi)。

央行存款：法定+超額準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金——保證應(yīng)付客戶提現(xiàn)要求+貨幣政策工具。超額準(zhǔn)備金——銀行間票據(jù)差額清算+應(yīng)付不可預(yù)料現(xiàn)金提存+等待有利貸款和投資機(jī)會。

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同業(yè)存款：方便同業(yè)間票據(jù)和代理收付+同業(yè)借款在途資金：結(jié)算中，收到以其他銀行為付款人的票據(jù)、已向票據(jù)交換所提出清算或已向其他銀行提出收賬但尚未正式存放同行或存放在央行賬戶中的款項。13貸款

最主要、收益最大的經(jīng)濟(jì)活動。貸款類型多樣。按擔(dān)保與否

信用貸款：憑借款人信譽(yù)放貸，風(fēng)險大，一般針對特殊客戶。

擔(dān)保貸款：憑客戶與擔(dān)保人雙重信譽(yù)放貸。借款人出現(xiàn)還貸困難，由擔(dān)保人承擔(dān)還貸責(zé)任。一般常見于母子公司。

抵押貸款：以特定抵押品為擔(dān)保放貸。按貸款用途

工商業(yè)貸款：固定資金、流動資金貸款

消費(fèi)者貸款：住房抵押、汽車消費(fèi)、信用卡貸款為主。

2023/7/2014按貸款質(zhì)量

正常：借款人有充分把握還貸。

關(guān)注：借款人目前有償還能力，但未來存在償還能力降低風(fēng)險。

次級：借款人償還能力出現(xiàn)明顯問題，依靠其經(jīng)營和收入已無法保證還貸。

可疑：借款人已無法足額償還本息，執(zhí)行抵押也要造成部分損失。

損失：采取必要和可能的措施都無法回收或只能回收少數(shù)資金。

國際慣例：貸款損失準(zhǔn)備金計提方式：正常——1%，關(guān)注——2%，次級——20%，可疑——50%，損失——100%。我國2019年5月試點，2019.1.1正式實施（國際）貸款風(fēng)險分類管理。

2023/7/2015投資業(yè)務(wù)

購買有價證券和其他實物資產(chǎn)。增強(qiáng)資產(chǎn)流動性和收益性。

一般而言，投資政府債券不受限，而對于股票、基金、非自用房地產(chǎn)等投資在不同國家具有不同規(guī)定。

分業(yè)經(jīng)營的國家：一般禁止商行投資股票、企業(yè)債券以及房地產(chǎn)經(jīng)營。

混業(yè)經(jīng)營受到的限制較少。

我國目前：分業(yè)經(jīng)營，商行不得從事股票等有價證券投資業(yè)務(wù)和非自用性房地產(chǎn)，政府債券投資不限。目前有20%投資與政府債券，是我國商行實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提高資產(chǎn)質(zhì)量、降低組合風(fēng)險的主要手段。

2023/7/2016票據(jù)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓未到期的票據(jù)。具體形式：

貼現(xiàn)：銀行與票據(jù)持有人之間；

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：銀行同業(yè)間；

再貼現(xiàn)：銀行與央行之間。

2023/7/2017負(fù)債業(yè)務(wù)形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)。巴塞爾協(xié)議——資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)比例為8%，銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)有90%以上是通過負(fù)債籌集。存款業(yè)務(wù)最基本的傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)，約占資金來源60%以上。存款類型：活期、定期、儲蓄存款。

活期存款/支票存款

通過銀行進(jìn)行支付結(jié)算，發(fā)生頻繁，流動性高，銀行運(yùn)行成本高，支付的利息較少。可利用沉淀資金放貸。主要類型，美國：可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW賬戶）：1970，不使用支票，支付利息。

2023/7/2018超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶/優(yōu)息支票存款：面向個人和非營利機(jī)構(gòu)，在賬戶中保持最低存款以上金額，則存款利率高于NOW賬戶。

貨幣市場存款賬戶：20世紀(jì)80年代初。對象不定、最低賬戶余額、利率上限不定、存款期限無下限、賬戶使用次數(shù)有限。不屬于轉(zhuǎn)賬賬戶。

自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)：同時開設(shè)儲蓄賬戶和支票賬戶，支票賬戶始終保持一定資金1美元，其余資金轉(zhuǎn)入儲蓄賬戶支付利息。兩個賬戶之間資金自由劃轉(zhuǎn)。

2023/7/2019定期存款

具有約定到期期限的款項。提前支取需要承受利息懲罰。流動性較低。

創(chuàng)新品種：

貨幣市場存單：1978、6個月、不可轉(zhuǎn)讓、浮動利率、最低面額為1萬美元。

可轉(zhuǎn)讓定期存單：1961花旗銀行、3-12月、利率高于一般定期、不記名、可轉(zhuǎn)讓流通。

2023/7/2020儲蓄存款

針對居民儲蓄貨幣的需要而開辦的業(yè)務(wù)。對象：個人、非營利機(jī)構(gòu)。存款憑證形態(tài)：存折。短期居多，都支付利息。

業(yè)務(wù)監(jiān)管比較嚴(yán)格。

2023/7/2021非存款業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)頭寸和資金余缺的業(yè)務(wù)。滿足流動性需求+擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模增加信貸和投資獲取收益。

同行拆借

銀行間的資金融通。期限短，利率低，不交存存款準(zhǔn)備金，可通過央行賬戶劃轉(zhuǎn)。央行借款

為緩解資金周轉(zhuǎn)困難。形式：再貸款+再貼現(xiàn)。發(fā)行金融債券

籌集長期資金的重要途徑。標(biāo)準(zhǔn)化、社會化運(yùn)作、有期限和利率限制，成本較高。無需繳納存款準(zhǔn)備金。

2023/7/2022非存款業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)頭寸和資金余缺的業(yè)務(wù)。滿足流動性需求+擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模增加信貸和投資獲取收益。

同行拆借

銀行間的資金融通。期限短，利率低，不交存存款準(zhǔn)備金，可通過央行賬戶劃轉(zhuǎn)。央行借款

為緩解資金周轉(zhuǎn)困難。形式：再貸款+再貼現(xiàn)。發(fā)行金融債券

籌集長期資金的重要途徑。標(biāo)準(zhǔn)化、社會化運(yùn)作、有期限和利率限制，成本較高。無需繳納存款準(zhǔn)備金。

2023/7/2023國際金融市場借款/境外借款

通過境外市場籌資。大多是在歐洲貨幣市場上進(jìn)行。不受政府管制和納稅限制+調(diào)度靈活、手續(xù)簡便+不受存款準(zhǔn)備金和最高利率限制。

短期資金占用

轉(zhuǎn)賬結(jié)算過程中對客戶資金的占用。時間較短。

2023/7/2024資本金業(yè)務(wù)為正常開展業(yè)務(wù)需要而投入的自有資本。銀行資本金結(jié)構(gòu)：核心資本+附屬資本（P220圖6-1），巴塞爾協(xié)議——核心資本不低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)4%。

普通股及其溢價

銀行資本的最基本形式。溢價：初級市場發(fā)行總價值—總面值。

優(yōu)先股

公開儲備

為應(yīng)付意外，主要是股票資本減少而從稅后收益中提取。

壞賬準(zhǔn)備？

2023/7/2025未分配利潤/延遲收益

稅后利潤—普通股與優(yōu)先股股利。商行增加自有資本的主要來源。

未公開儲備

彌補(bǔ)不確定的將來虧損，出現(xiàn)于內(nèi)部報表，數(shù)量由管理層決定由外部審計確認(rèn)。

重估準(zhǔn)備

對某些資產(chǎn)進(jìn)行重新估值。自身物業(yè)重估+資本名義增值。

2023/7/2026普通準(zhǔn)備金

為防備未來可能出現(xiàn)的虧損而設(shè)立

帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具

具有股本性質(zhì)和債務(wù)性質(zhì)，典型——累積性永久性優(yōu)先股。

后期償付的長期債券

具有長期性和后期償付性的債券。巴塞爾委員會——最初償還期在5年以上，比重不超過核心資本50%，有適當(dāng)分期攤還安排。

2023/7/2027表外業(yè)務(wù)定義

沒有反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，影響銀行營業(yè)收入和利潤的業(yè)務(wù)。有廣義和狹義之分。廣義=中間業(yè)務(wù)+狹義。中間業(yè)務(wù)

利用自己的便利而不動用自己資產(chǎn)為客戶辦理的業(yè)務(wù)。主要：匯兌、信用證、信托、信用卡業(yè)務(wù)等。匯兌業(yè)務(wù)

客戶現(xiàn)金交付銀行，銀行支付給異地收款人。憑證形式：支票、匯票、電信支付委托書等。

2023/7/2028按匯兌寄遞方式，匯兌：電匯（電報劃轉(zhuǎn)）、信匯（郵遞憑證）、票匯（匯票）。當(dāng)今：電子劃轉(zhuǎn)是主流。信用證業(yè)務(wù)

由商業(yè)銀行保證付款的業(yè)務(wù)。貨幣信用+商品信用。承兌業(yè)務(wù)

銀行為客戶開出匯票或票據(jù)簽章承諾，保證到期付款。信托業(yè)務(wù)

作為受托人，為客戶代理管理、經(jīng)營、處理有關(guān)錢財方面的事項。具有代理理財?shù)男再|(zhì)。

2023/7/2029現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)

協(xié)助企業(yè)分析現(xiàn)金流量，進(jìn)行現(xiàn)金短期投資獲得收益。信用卡業(yè)務(wù)

銀行發(fā)行供客戶存取和轉(zhuǎn)賬支付。與企業(yè)合作。是支付與信貸的結(jié)合。

2023/7/2030狹義表外業(yè)務(wù)貸款承諾

在未來特定時間內(nèi)向客戶按事先約定的條件發(fā)放一定數(shù)量貸款的承諾。有可撤銷——客戶取得貸款前必須履行特定條款，與不可撤銷兩類。近年的創(chuàng)新形式——票據(jù)發(fā)行融資，銀行承諾幫助企業(yè)發(fā)行短期票據(jù)融資，未售出部分由銀行承購。備用信用證

應(yīng)客戶請求向受益人開出保證在該客戶未能按協(xié)議付款時，代替客戶向受益人償付的保證書。

2023/7/2031擔(dān)保

為企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)。投行

證券承銷、代理、證券市場做市等。衍生工具

遠(yuǎn)期外匯、利率互換、貨幣互換、利率期權(quán)、股指期貨、股指期權(quán)等。

2023/7/2032第三節(jié)

商業(yè)銀行的經(jīng)營管理經(jīng)營原則安全性在業(yè)務(wù)活動中應(yīng)盡量避免不確定因素影響，保證資金安全和穩(wěn)健經(jīng)營。要做好風(fēng)險管理，有效防御：利率、信用、匯率、操作等風(fēng)險。流動性

能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和借款人正常貸款要求。要構(gòu)建積極有效的資金準(zhǔn)備防線。一：庫存現(xiàn)金——滿足客戶支付需要；二：流動性極強(qiáng)的存款和債權(quán)，央行存款、同行存款等。三：流動性很強(qiáng)的短期有價證券。一+二——一級準(zhǔn)備；三——二級準(zhǔn)備。2023/7/2033盈利性

追求盈利最大化——經(jīng)營發(fā)展的內(nèi)在動力和基本保證。

盈利才能擴(kuò)大經(jīng)營、開拓業(yè)務(wù)。

盈利才能為股東創(chuàng)造財富，推升股價，為融資創(chuàng)造條件。

盈利才能打造良好企業(yè)形象，保持良好的外界聯(lián)系。三者間的關(guān)系

盈利——經(jīng)營管理的目標(biāo)

安全——經(jīng)營管理的保障

流動——經(jīng)營管理的前提

2023/7/2034業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)管理

最早強(qiáng)調(diào)的業(yè)務(wù)管理內(nèi)容。早期，管理的中心：流動性；資金配置的重心：資產(chǎn)。管理的核心

處理盈利與流動之間的關(guān)系。

資產(chǎn)：現(xiàn)金、貸款、投資、固定資產(chǎn)四大方面。銀行資產(chǎn)管理主要涉及前三者。

管理的方向與戰(zhàn)略：P228-229。

2023/7/2035管理的方法資金集中法

將資金集中起來，按銀行需要和經(jīng)營重點配置。首先強(qiáng)調(diào)保證流動性需要：一：保證一二級準(zhǔn)備；二：放貸；三：投資。P229圖6-2.資金分配法

分配標(biāo)準(zhǔn)：按資金來源和流動性大小分配。明確配置方向。

活期：優(yōu)先分配一級，其次二級，再次貸款和證券投資

定期與儲蓄：優(yōu)先配置貸款和證券投資，其次一二級

借款：配置一二級

自有資本金：配置貸款、投資和固定資產(chǎn)

2023/7/2036管理科學(xué)/運(yùn)籌學(xué)法

應(yīng)用工程技術(shù)方法，分析資產(chǎn)負(fù)債和損益表個項目之間的關(guān)系，實現(xiàn)贏利性與流動性的最佳組合。

在運(yùn)用時，一般采取三個步驟：第一步：建立目標(biāo)函數(shù)。商業(yè)銀行通常把利潤作為該模型的目標(biāo)，然后根據(jù)資產(chǎn)的收益率來選擇不同的資產(chǎn)組合，以實現(xiàn)利潤目標(biāo)的最大值。設(shè)立目標(biāo)因變量P，可供選擇的各種資產(chǎn)額分別是X1（現(xiàn)金）、X2（短期政府證券）、X3（長期證券）、X4（短期貸款）、X5（中長期貸款）、X6（消費(fèi)貸款），則目標(biāo)函數(shù)為：P=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5+fX6

2023/7/2037其中：a、b、c、d、e、f分別表示各種資產(chǎn)的收益。第二步：加上約束條件。在建立目標(biāo)函數(shù)的基礎(chǔ)上，附加下列約束條件，主要是（1）政策法規(guī)的約束；（2）流動性約束；（3）安全性約束；（4）其他方面的約束，如銀行章程的有關(guān)規(guī)定、貸款需求的不確定因素等等。第三步：求解各種資產(chǎn)的具體數(shù)值。在利潤最大的前提下，根據(jù)各種資產(chǎn)約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產(chǎn)組合。

2023/7/2038與資金集中法、資金分配法相比，管理科學(xué)法具有很多優(yōu)點，是商業(yè)銀行使用得最多資產(chǎn)管理方法。可以使銀行確定具體的經(jīng)營目標(biāo)，比較分析各種決策的結(jié)果，并根據(jù)約束條件的變動來調(diào)動資金的分配，從而使資產(chǎn)流動性管理更趨向科學(xué)化。

2023/7/2039負(fù)債管理

20世紀(jì)50、60年代后期商行業(yè)務(wù)管理主要內(nèi)容由資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向負(fù)債管理。原因：社會資金趨緊，貸款需求旺盛；金融創(chuàng)新。基本思路：以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。管理的基本內(nèi)容

基本內(nèi)容：低成本獲得穩(wěn)定的資金來源

管理的關(guān)鍵：吸收存款

2023/7/2040管理的方法儲備頭寸負(fù)債管理法

用借入資金滿足短期流動性需求，即用借入資金補(bǔ)充一級準(zhǔn)備，以滿足存款的提取和增加的貸款需求。銀行可以持有較高比例的收入資產(chǎn)，預(yù)期收入提高。但也增加了兩個風(fēng)險：一是借入資金的成本不能確定；二是有時可能借不到資金。全面負(fù)債管理/純負(fù)債管理法

借入資金持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模。要求市場必須有足夠的參與者和資金，從而單個銀行的活動不會對整個市場利率水平造成影響。

2023/7/2041流動性管理

保持資產(chǎn)負(fù)債不受損的條件下，應(yīng)付客戶體現(xiàn)和滿足客戶必要的貸款需求。管理的目標(biāo)

流動性管理的核心：科學(xué)管理現(xiàn)金資產(chǎn)、降低擠兌風(fēng)險

管理的目標(biāo)：滿足客戶提現(xiàn)和正常貸款需求+滿足法定準(zhǔn)備金要求+擴(kuò)大盈利資產(chǎn)。管理的內(nèi)容

資產(chǎn)流動性+負(fù)債流動性

2023/7/2042管理的方法資產(chǎn)流動性管理方法

持有較高的一二級準(zhǔn)備（現(xiàn)金、央行存款、超額準(zhǔn)備金、政府債券等）+出售有價證券+回收貸款等。負(fù)債流動性管理方法

吸收現(xiàn)金存款+央行借款+同行借款+企業(yè)借款+同行拆借等

2023/7/2043信用風(fēng)險管理

商行貸款業(yè)務(wù)的首要要求：資金的安全性。

貸款的最大風(fēng)險：信用風(fēng)險——客戶違約，到期不償還或不全額償還本利。信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因

根源：信息不對稱

給貸款業(yè)務(wù)帶來的影響：逆向選擇+道德風(fēng)險逆向選擇與信用風(fēng)險

借款人利用借款前的信息優(yōu)勢謀利道德風(fēng)險與信用風(fēng)險

借款人利用借款后的信息優(yōu)勢謀利

2023/7/2044信用風(fēng)險管理方法

管理的重點：解決/降低信息不對稱篩選

評估借款人的還款意愿與還款能力。評估方法：5C和5P法

5C：借款能力+借款人品質(zhì)+資本+擔(dān)保+經(jīng)營情況

5P：借款人個人因素+借款目的+償債因素+債權(quán)保證因素+前景因素。貸款專業(yè)化

放貸對象：特定企業(yè)（地域、行業(yè)），可以一定程度上解決信息不對稱問題，但容易措施投資機(jī)會，較難實現(xiàn)利潤最大化。

2023/7/2045與客戶建立長期關(guān)系

降低信息收集難度和成本，降低道德風(fēng)險。抵押和補(bǔ)償余額

抵押物：借款人允諾一旦發(fā)生