第五章證券投資基金理論與實務1.證券投資基金概述2.證券投資基金理論3.證券投資基金實務第一節證券投資基金概述

證券投資基金的特點和功能證券投資基金是一種通過公開發售基金份額募集，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資活動的特殊基金。概念集合投資和間接投資基金基金管理人基金托管人投資者乙投資者甲投資者丙證券B證券A證券C集合投資組合投資基娘金司管驅理絨人托蒼管攀人投砌資宮者資征金收飯益指米令藥復嫩核證粉券堪市綁場證才券基買金宴所約有怕的怕財傅產枝：沸包貧括柴各策種截證哨券泉、響現近金仇、鐮印豪章底都賞存為放戲在擔托垂管荒人再處蕩，美基扭金槳管遠理熄人惜只合有悠指刺令更權具，粒而襖沒恭有秋控敲制晶實喜際占的姥資音產乒。第咸一期節煉證親券女投配資迅基知金茶概校述特點作差為桿一譯種范進遺行舌特明定色投邪資便活拾動囑的乏基鬼金線，巧一付種章與銷股滴票銀、冰債場券嚴既可有股聯鼠系粱又釘有緒區慨別炸的昏特茅殊科金詠融數產水品濤，駐證敢券期投舍資嶄基改金華主凱要渣具毀有赴以乳下錦三趙方她面昨的輪特寫點術：證券投資基金的特點集合投資，規模效益組合投資，分散風險專家管理,專家理財專人保管,安全性高證爸券攜投獻資筒基刺金序的嫂目違標最負小擁風轎險最典佳絨收壇益第藥一隱節松證蚊券水投已資壁基殲金載概撤述功能在錢市蠢場批經自濟岡條碑件渴下蒼，叼證脹券焰投融資膠基慶金丑具集有寇多露方伯面檢的慚功應能農，撒主錢要權包幼括薄以槍下俱的鍛六貫個悠方仍面篇：集盤中啄社袋會散資擇金婆的題功助能合不理雄利播用躬社著會老資弟金豬功忍能明架確通產菊權速關暈系眼，乞加忌強踏管川理倘的殘功岔能分燙散伯和鳥降象低訂投秩資列風開險肺功咱能理嬌性淹投守資捎功析能穩盜定翻和祥促瓜進僚證纏券林市縮慧場協發塊展低的恭功請能第忍一挽節區證脹券捉投吵資堪基來金濟概志述證語券倚投灰資徑基雷金燈的慎發正展校沿霉革證刻券棉投液資諸基監金友產胳生貍于藍證襪券升市廉場攀中維日托益察多目樣如化恩、銜專肌業神化揪、孩個證性滿化拴的競投掃資扁需規求碌，由是黑證興券創市兵場顛發萌展紀到礙一與定渣階兄段盯的冰必新然或產鼓物可，謎也暢是崇證市券白市摸場尸走陣向版成票熟校與蹈高勉級表階些段傘的等自安然熱結蔬果掠。英頃國即證劃券捧投片資鐮基碼金以業潔的李發疤展永沿隱革美國證券投資基金業的發展沿革我國證券投資基金的發展沿革第均一競節譯證腦券她投秧資閉基花金扒概番述證屋券覽投吐資驢基霜金臺的遙種慰類證券投資基金組織形式能否贖回投資目標投資范圍其他類別信托型基金公司型基金開放式基金封閉式基金收入型基金

成長型基金

積極成長型基金

成長和收入型基金

平衡型基金

新興成長基金

指數基金股票基金

債券基金

貨幣市場基金

期貨基金

期權基金

認股權證基金對沖基金

基金中基金

傘型基金

套利基金第因二鍋節盆證蔽券玩投攏資競基裹金往理轎論證征券批投耕資岡基程金炎的宴治座理郊結陷構踐，聽是升指噸證乒券遠投多資罰基篩金稿的疊管床理腫人滑、掛托掃管李人表、賭持屬有率人淘以踩及司其士他受利瞧益估相衡關發主萍體瓣之紅間柜的概相負互砌關諒系，派是陜協艷調飯證凝券桂投憶資柄基土金廳各斯個敢相茄關車利鈴益和主差體暈之燦間示經尺濟康關態系均的稿一估系均列隆制弊度懼安弦排濤。延根貪據樸基邁金怪組午織慰制古度精的葡不尋同歇，蔥基俊金取治傭理析結膨構離可勾以幼劃悼分猾為公油司督型唇基此金材的礎治許理飾結都構怖和鼠信綠托乳型怨基峽金互的晃治陽理棒結賀構。周合升理魚的塵證瘡券潤投房誠資樸基君金呀治銷理玩結諒構問是這保蹤蝶護油投念資鬼者膛利豬益醬的僚重赤要鏟環貨節遇，竹而做對窗投駱資筋者讓利棉益起的境保曠護部是怎證衫券屯投互資捐基技金怎能柿夠霞快健速綿、禮健驅康罷、判可鉤持泄續復發尼展爭的始關嚇鍵蒜性皂保泳障枯。一芹、與公泛司全型覆開抖放蹦式困基杯金—曬—胃“共懂同好基聲金”的食治暴理烤結系構基金持有人基金持有人大會基金董事會獨立董事關聯董事名義持有人各專業委員會投資管理人保管人承銷人過戶代理人獨立會計師律師行政管理人基金股東董事會專業服務機構美國“共同基

金”的治理結構二嚷、央信宵托掉型從開膏放貢式盲基愚金擴的羅治之理吩結猶構英國單位信托

基金的治理結構英國單位信托基金的治理結構主要包括：1．單位持有人大會。2．受托人。3．管理人的責任。香漢港貌地劑區砍單割位棚信副托遮基途金逢的港治泛理位結大構在懷我吊國礦香穩港枯特層別壁行吃政宿區處，搞單貨位著信粥托佩基村金斷主搜要徐的楚治辯理兵結旺構隸包帝括就：1．視持劫有善人角大鑼會糟。2．賴受理托偽人己。3．搏管揉理煌人示。三復、毛我妹國呼證肉券司投碎資暑基敲金蕩的刮治酬理握結粥構我適國爬證水券搖投百資陵基刪金懼的奶治需理垃結澆構基跨金咳份咱額風持哀有灶人豎及奧基劣金遭份纖額母持涉有慕人綿大象會基咬金描管趕理服人基煮金聰托漠管勿人其倘他奇相脆關段利忍益掩主拌體會施計輝事懼務途所娛、損律唱師蠢事德務對所繁等派。出會鋼計讓事跡務衣所肥提竹供木會丙計假服侍務萍，藝律免師港事漸務獵所霞提糠供哥相記關服的所法邀律碰服第務醉。治理結構包剪括投怒資鵝基圣金屋的閉治腦理學結爸構（1）茅基述金總持損有惰人輪與矮管文理晶人醒關糖系委意托祖人般與舅受號托伙人管柏理鑒人竊：忍經副營先資瞇產揚，豎收維取亂管饞理蠶費脹，不西參掏與藍分稅紅（2）史持窯有飲人紅與騎托缸管護人軌關軋系委花托哭人排與嘴受簽托毛人托竊管昨人坡：柿保梢管柳資川產傭，頃收僚取禿托緞管垂費求，不奧參敬與筑分撲紅（3）佩管糧理舞人描與致托珍管戶人廊關共系共俊同灶的親受圈托扛人（屋平旱行悅委鑄托繳）互幼相憐監乳督搞、孤過盲錯業責盤任托尖管糟人億與遼管慨理包人逢嚴純格涌分洗開基芽金憲持口有兔人（桃投尿資指者宜）托鴿管投人（柔銀拿行榨）基蠶金首管舌理牙人（藍基良金必管理傅公促司航）信奸托（膨所介有睬者轟與鑰經賞營把者楚）信四托（仍委好托惠與真受士托役）互嶼相出監哀督證拌券醫投戶資林基饒金再當循事射人基林金謙管早理從公替司南建脅立發簡起康人懸的托主努要運要膨求個條民件:注互冊撇資幸金3億怎元針以爺上主聚要易發平起衡人3年為以到上壤從扭事據證型券隸投諒資懲經首驗連練續竭盈乘利(基酸金標管尾理罷公稀司先除醒外)機時構邀健杜全財床務箭狀購況棄良坊好基鍬金榜管續理順人敗條渴件:1假.具荷有剃最圣低扭資魯本治金1億粥元訊（遇實萌繳鑄資陣本憂）2隆.與高托俯管遼人把在排行山政\財班務喉級敏管礎理躍人仁員想上置相濱互勉獨塔立3且.有戶完紗整食的瓜組層織脹結角構4綁.由狂合棚格駱的悠專及業犯人址才5喝.具遇有衰完閃備菌的貼風平險然控神制臺制鈔度后和墾內救部香管驢理兆制賀度基惠金您管絕理松人經的丈職服責:1物.運慨用怠和匹管較理買基麥金禾資麥產,可泥以潛管牽理勢多裕個役基丸金2語.及懲時\足隙額版向岸基掀金倦持蜂有漿人雄支莫付彎基別金兼收毅益3財.保崖存溪基高金羅會錫計勁賬班冊修紀跳錄1牽5年昆以朵上4間.編撿制述基廳金信財絨務因報練告,及預時侄公撐告侵有練關徹事口項5麻.計因算廟并荒公舍告番基忙金婦資僚產涼凈抖值普和稈單光位民凈噸值基準金雀托顧管反人托拜管鑄人差的扒主蜜要謎條月件:1扭.設賊有蔬專呈門悉的蘇基裂金碰托言管護部.2帆.實協收導資伶本扇不恒少該于8營0億.3湖.有裁足端夠浸的墨熟允悉球托桃管潛業足務賽的羞專努職冒人危員.4拉.具季備蝴安年全強保輛管肯基薯金像全性部薪資濕產此的窩條銀件.5心.具去備鏡安負全\高義效戒的柱清酷算鑼交虹割繼能游力托臥管帳人陷的讓職村責:1板.安北全鳳保譯管唐基尚金愚的面資陶產.2脆.執就行墾基蓄金炸管蒙理華人受的頃投米資咳指吵令,并皇負須責鄉豐辦胞理正基題金承名辟下度的咱資諷金祖往座來.3船.監期督麗基俊金潔管度理欠人疏的藍投童資趙運蘭作.4秘.復桿核\審嚴查殖管驚理顫人她計檔算斥的茂基救金炮資許產進凈絕值尼和雁基搞金岡價侵格.5餃.保袋存趁會徑計睬賬蒸冊腥紀爽錄1逗5年少以瞧上.6攻.出殖具呀基繳金贈監發督椒報驢告,提候供警基臘金憑托紡管嫁情膠況.7俊.建笛立泉和睜保昌存考基靠金熔受螞益略人替名識冊.8普.其胞他遵職愛責.1傭8基煤金煤投白資脫人上，筆也尺稱茫為坦基廣金暈持崗有爬人知或攝基愧金或受勺益冬人牙，納是井基明金啟資易產味的歸所漿有右者滔，乖享皆有胡基絮金販的永投轎資賠收麥益惡，提并惡承科擔蓄相狼應槳的團投帖資沿風慮險夠。基喝金俯投遭資尚者倉應列履燭行擋下循列異義福務圍：遵易守泰基擴金邀契冤約轉或櫻基弟金而公疫司容章森程孕；交劈燕納綠基粥金殘認臟購椅款谷項勤及效規迎定爪的肺費寬用棍；承懼擔菜基王金谷虧逮損閥或狠者頑終普止督的枕有男限柳責脾任扣；不用從即事碗任段何步有售損烏基隆金棋及精其允他丑基私金務投議資淺者漏利遲益館的譜活埋動佩。基鞠金描投脫資詳者扯享枕有償下趨列嚇權基利谷：出愉席邀或縣委摧派繡代思表辟出查席振基真金通持白有恥人純大患會斗；取聯得配基君金墨收蓄益僻；監勿督憤基六金船經擱營船情央況傭，繼獲男得按基既金桃業飾務駕及釀財先務絲式狀魂況牧的波資里料升；申輪購改、伴贖鍛回鋪或遺者旬轉竿讓尾基洞金榮單澆位戶；取評得猜基臭金狠清排算勵后曠的莖剩吳余匪資堆產晨；基嘩金微契上約謹或崖基任金喝公經司跨章朝程筑規危定愿的同其稱他窮權泥利海。基械金標投昌資照人日稅常秒監渠管封據閉早式柜基肺金旗每秧周造披切露惑凈冰值步公染告,開宅放賢式獻基錄金岔每地日壩披胸露膏凈保值都公踢告每露季爽披念露理資隔產庸組罩合中能報圣和勉年啟報基卻金走日膏常喊交論易:傭撐金0缺.闊3揀%（凡成見交睬金料額租）,起飽點5元三忌、輛我從國吐證塘券跟投危資顫基麻金排的券治縱理遮結移構我仙國康證扶券感投遲資濟基賭金達治盾理懶結正構邊的什先席天葛缺硬陷三個方面①們基晶金頁份差額較持睬有趟人蛙難逢以稻切奔實忠行寺使勾監燭督絕權載利救，武其購監版督匪權休名浸存末實督亡幟；②船基獄金睬托涂管其人貸對險基繞金芹管構理免人香監術督利的波獨漏立槍性源較餐差托；③榆易肌于躬產圾生通基宅金臭管被理明人葵的嚼道來德辦風想險身。三韻、艘我成國勝證問券鹽投石資還基何金假的喬治香理疤結帥構我精國物證嫩券優投零資通基損金歪治窄理援結稀構榆的塑選奏擇應作該桂根累據渴我洞國恥證服券牛投耀資阻基物金凍的旱實脅際蛛情熱況鑒，搜積疤極挪借鋒鑒樓美鏡國“共賄同務基超金”(公抽司塊型殃開茄放筑式桐基壓金)治激理叨結階構頁的倍成狐功圾經翻驗菊，滔按沉照“新隆基鵲金肯新猜辦股法嚼，苦老億基脈金約老司辦奇法踩；蛛逐蚊步紹過椒渡躬，予穩礙步竟推爺進”的檔原夏則烏，迫對回我觸國繁證寸券熟投莊資啊基薦金雄的糠治推理優結晚構凈進遮行折改榜革罰與受發赤展平，建即深對掠于槳新朽設擇立羨的據證厲券腫投首資店基齒金來應最該搬盡趟量沒選造擇燥公荒司侍型謎基離金洋的扶組鈴織灣結屠構泰，務在扶條溫件陳成夠熟吊時逐濤步看將銷現飾有悼的凡信川托饅型閘基慨金耕調撥整去為免公君司活型摧基脹金罩。第現三械節蜜證擺券墓投哈資君基忌金疑實踩務證券投資基金的估值

與定價、費用成本、收益組

成與收益分配以及業績評估證券投資基金的運行過程一哄、仙證察券患投麗資胡基斬金債的既運問行蚊過物程在坦我綱國揉，汗證茂券服投京資昌基礎金梯完敘整嫌的苦運卵行稀過縫程移主怒要圓包秧括獄：基金的設立與募集基金的交易基金的運作信晨息炊披旬露基金合同的變更、終止與基金財產清算一率、鄭證腹券瘋投科資士基服金半的顧運昏行仍過滴程基金的設立與募集證解券摟投剪資祥基弟金挑的演設科立今與銀募冠集焦是電其程正蜂常宰運砌作代的睡起乓點花。使證蒸券麥投駁資適基襲金旋作閃為倉一喘種答集巷合嚇投盛資透制遲度條，踐其仙設飲立領與萬募夏集粘必旦須劈燕嚴蘆格棋遵臣循久我哨國環規棋定減的閥相摧關渾報忠批紫程淋序買。一短、舟證呢券套投榮資差基鈔金明的持運遠行墳過催程基金的交易基暴金行的竊交匹易白是斥證節券最投風資俱基啊金惠整聚個鋒運走作剪過艇程崗中精的到一墻個泉基疊本拜環陡節購，避是帳證現券息投讀資瘡基籃金多市哈場爪至能關幕重鋸要娛的司組蒼成義部平分燈。趟基任金刃的盛交妙易吸實濃際古上華是刪投枯資兵基訂金思證彩券記或傲受響益妹憑震證四的短交斷易擇，雜通扔常箱情物況伴下堅，授它卸指滑的努是基器金烘證扒券匙或突受瀉益癢憑酬證噸的票認涌購礙、翼上務市迷、呈贖叉回捉、滅轉捆讓狂等磁經讀濟近活孤動。訂與避證喂券這投喇資丘基美金“能嚷否島贖凍回”相所對蓮，潑基塘金丸的綁交尸易碎包農括灘：封程閉體式綠基玩金交的訂份融額距交僵易宏與存開象放極式卵基撓金伶的泡份糊額曾申蹄購葡與暈贖腿回班。（1）綠封狀閉晶式慢基柜金軋的畢交及易通最過值經蠅紀邁人笛基繁金旗二勾級盡市徒場豎上僚自損由痛轉先讓媽，噸交取易各規常則利同孩股拴票艱。競勇價牲規呀則壯：倆價請格爪優棕先毛、肅時緊間鳴優哀先最業小皆價票格戶變砍動斜單罰位欣：0目.丘0企0心1元最成小凡和蕉最陳大灰數廈量槍：1霸0含0份命，1短0他0萬案份T＋1交貍割漲年停序板就：1弓0％基金的交易（2）四開列放壁式幻玉基境金們的夫交日易注杰意1：崇開嘩放蛋式屆基形金逃沒存有蔑二吐級息市斬場狡，西投聰資牧者只只冷能賄向拾基霞金借管兵理情公遼司喝申詞購究（蕩贖筐回顛）理基絮金應。注星意2：據開論放侮式巖基題金燦的奴交判易持是污指基察金能成匯立梳后進況行祖申角購可和結贖快回蠟，豎有相別爺于倦募希集亂。開慘放拉式幣基自金住交鄉豐易隙的載兩馬大某原肌則鈔：“轎未汽知接價巨”怖交零易察原址則炸：顧申綱購定、燥贖榆回理時險候逆并立不煉知乓道伴資糧產噸的蝕成訪交濾價浴格上；“歉金速額脂申腸購險，烏份彈額撓贖庭回本原丙則上”基金的交易金鞏額紛申候購桃：申鞏購最的袍價道格集：寬基給金石單頓位倦凈耐值+前鍬端頌費圍用膝（貸申潤購約費彼用緊）前悉端手收扮費治（F抬r蒙o慰n樸t撥-餓e工n隊d霧l左o初a青d模)：訴購架買型基消金哄份馳額倦時險所場支勉付專的攜傭膛金裳或鳥者采銷沿售忙費療用怨。抄中己國<養5始%，裙一覺般餅是1％膛～1茅.盜5慈%。基廢金勺單翻位糞凈搞值春（N鹽e問t寸a求s醉s科e英t曲v園a形l士u來e燦)：嗎（滴基慢金垮權靜益鋪－到基拾金獎負容債)悶/已照經蝦出摸售層在廁外農的屑基賢金捏單故位睜。由愛于毫申備購易時蓄，暮基蒸金商資惕產飄凈生值跟未漁知嶺，藍故上確離切含的州購彈買囑數租量聰在去申撓購慣的收時第候嘆未富知絹，燃只惠能擾實今行俱金妄額外申裕購閣。計超算隙方繁法申尼購及日廉：襲凈絹申健購霧額勺＝箱申榮購賤金哄額鋪－臘申勢購上金示額×申燦購迫費并率次禍日撒：脅申挑購哲份凍數真＝唉凈攀申代購暑額/申款購駕日茅基盜金順單寺位詳凈爽值例親子彩：望某狀個后交統易涂日社某士投牙資儲者悔以1蝕0槐0罩0婆0元怠認猾購閣某粉基仿金摘，剪費蒼率后為1％銳，拾前窮端魯收世費珍。柱次津日先，偶確損定馳前細一耳個叔交散易潮日煌該賽基蓋金或單潔位費凈滾值加為0冷.腿9昏9元觸。蹦請晚確頌定燃該錦投刑資洽者萄認怨購倘基鳴金公的齡份更額涼數疑量角。申功購雜日南：家認派購廁費窗用晝＝1蘭0止0絞0凍0竹×嚇1％識＝1昏0翠0（揉元德）申黑購午日粗：始認奏購辯金合額侵＝1擦0累0少0蔬0－1繁0庸0＝9梅9章0奧0（配元羞）次興日毀：晌認爛購追份唯數昌＝9賤9協0嚼0距/案0威.倘9預9然=脈1每0烤0予0捆0（悠份趙）份炮額政贖博回并：贖添回幻玉所攪得愚：都基吼金扎單饞位賣凈有值-贖且回鄙費優。贖暢回火費騰又僑稱呼為旦撤大離稿費占（B訂a犬c看k稻-上e攻n焰d賠l脊o喂a革d寬)，穩后爆端裁收茅費測，慌中輪國<千3疾%。傘一棕般尤規醬定籮贖停回唯費鏈率通按抬持寨有畜年登限捕遞齒減認。投肆資規者沿目承的外要甜知胞道喂能繪贖優回可多拒少嘆資語金鍋，睛但挽贖原回殲的挪時掌候葬價車格狀未壟知蔬，廚所快以幣投姨資鳴者碎只鄉豐能叨申矩請危贖賢回滲多創少均份道額織。贖定回稠日抖：談提木出災贖秧回誼數費量次杏日催：德贖哈回份金滲額毅＝杰贖喊回巴總乎額疲－慘贖遲回伏費刻用臉，寸其菊中劇：贖濤回窩總扶額洪＝歸贖笛回谷數老量×贖榜回晝日揪基們金旋單虎位垃凈麻值贖哪回逮費桑用膛＝秀贖恰回銀總堵額×贖顧回原費藝率例地子炭：稀某特投斗資膀者拳以1掉0象0雜0稀0元蜻申私購潮某駐基礦金臉，塔申腹購參日陡該壓基條金帆單略位閘凈泡值表為1元化，覺申噴購憐費何率豎為5％小。功且情規屯定仗贖線回獅費宗率杏為3％箏，說每膜年機遞瞞減1％炒。全假杏設我該搬基覽金匹扣秒除捐運哨作眉費棍用附后爆年曬凈掀收且益夠率求為1末0％須（蘆且覽等礙于中贖予回謎日者的勻凈江值葬）晚。問鐵題憑：躬投福資先者沿在箭持駁有1年寧后博申假請況全罵部歇贖瀉回嘆，括能稍贖傳回蛛多叔少我資巷金耐？申尺購懶凈劉額鐘＝1蛋0吐0旺0定0冬×若0放.推9愛5＝9貼5狡0堡0（器元晴）申到購滋份欺數迷＝9張5婦0幼0濤/粒1投=禁9乞5污0膠0（先份墾）贖復回瞇總環額楚＝9賤5夏0暑0膊×（1＋1榜0％商）嘩＝1膊0須4害5籌0（雨元翠）贖狡回逮費錢用喇＝1咬0謎4虎5吼0拔×瓶2％多＝2箭0些9（箏元磚）贖醒回盾金雙額受＝1缸0攝4石5沈0－2浮0性9＝1至0邁2融4夕1（冰元廚）一毀、戰證蕩券摸投啄資腳基吧金罰的畫運向行粱過乘程實祝質校上獻，勿基哈金帳的逃運絨作襖就舊是統指冰基渠金疊管節理鮮公底司訊運喚用番所孟募秋集費到飲的舟資映金奇，驗在籌相涼關阿法言律號法緩規紫所耽允仍許統的樣框豪架歲內際，籌進垂行功證憶券垮投衰資售，衰并筋且君使隙原頃始擾本斗金水盡速可錦能個達嫌到饞保弱值粱與摟增沈值句目痰的糾的怎一躲系港列聞相談關娛活圾動鉗與州過運程加，水是略證踏券崗投魯資小基姐金廊運離行率過客程南中捧的挨核不心擁，胸體激現套著葛證蝴券扁投疫資村基混金壁的揉終衣極展目代的按。基金的運作一偷、報證此券煤投除資深基秧金御的殲運醉行均過下程對接于芳證竄券攝投鈴資捎基墊金同的泊信惜息惰披擠露扶，《中迫華則人鞠民孤共缺和畫國踐證須券聯投冠資約基恨金賞法》要憤求“基債金籠管提理酷人蜜、冊基紙金她托角管襪人拌和箭其降他良基籃金仁信雨息愚披命露傻義商務售人誰應擋當辭依肝法云披奶露沉基甚金兩信企息部，坦并遙保稍證潮所披注露不信鑼息葵的項真忠實藝性筍、總準樹確瓣性綢和涼完吩整鏟性；煩基諷金視信映息殃披泡露宮義悲務煩人淚應炒當參確鋒保裁應取予煎披亂露稻的密基鴉金針信愈息嚇在倒國悄務坡院尿證采券懸監唐督爛管找理安機臭構正規喊定雕時玩間下內枝披碰露販，鑰并茅保續證腎投報資槽人福能蜘夠珠按逃照喊基霜金僑合蛋同氏約跌定答的貞時司間傷和禾方億式跳查論閱旱或忙者略復洪制歌公賽開蹤蝶披錄露曬的傻信炎息剩資搖料雞；汁對輪公貴開辜披占露藝的怪基纖金聽信雞息悼出決具修審楚計芽報躍告床或雖者棟法捏律加意氣見呆書的的巾會息計誦師征事服務骨所昌、否律蜜師勉事長務續所推，忍應敲當填保散證毛其漆所炊出蔥具率文擠件句內陽容愈的敵真蠟實昌性汽、孫準正確它性立和揉完蕩整胃性牛。”信猶息拔披瀉露一悉、濱證掠券院投蜂資腹基研金貞的纖運固行培過減程基仍金春合黨同望的己變著更蘇、釋終慚止梯與健基曉金唐財財產局清格算株，泊是建證酷券捕投邀資腹基睬金范運購行挎過靠程克中寨不垃可棚或仇缺繩的仰組嗽成付部攀分蹈。基金合同的變更、終止與基金財產清算基金合同的變更。主要是指“基金運作方式的轉換”與“封閉式基金擴募或者延長基金合同期限”兩種情況。基金合同的終止。是指證券投資基金功能的完結，相關證券投資活動的結束，各個相關利益主體之間關系的結束，“有進有退”才能夠有效地保障基金份額持有人的合法利益。基金財產清算。是指當證券投資基金合同終止以后，圍繞著基金財產分配所要涉及的一系列相關問題。二易、摘證沖券饑投舉資醉基處金命的嶺估根值杰、震費正用慕與旦收母益證章券王投蠟資警基壤金灰的丈估叼值擾與音定吐價證稼券玻投隊資發基絹金關資榜產筒價額值筐的聰估腸算資產價值的估算過

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%)1.5000托管費率(%)0.2500費率提取標準前一日基金資產凈值投資風格成長型托管起始日期2007-03-12是否證券投資基金是基金銷售代理人民生證券，華龍證券，大同證券，興業證券，招商證券，廣發證券，西南證券，天同證券，廣州證券，國信證券，廣東證券，銀河證券，北京證券，海通證券，國泰君安證券，華泰證券，聯合證券，長江證券，中信證券，山西證券等基金注冊與過戶登記人中國證券登記結算有限責任公司證賊券趁代匪碼悲：1逗6吃2略0鬧0折6證腰券壯簡皺稱她：卡長虧城祥久村富李核草心警成儀長開制放友式忌基鼓金勿運析作謝的獎其染他肆方爪面申絹購\贖相回.每豈周久至濕少銹開她放澤一逐次.基摔金朗買拆賣伍的照注昨冊叮登壓記投使資遍管找理.按毒基乖金被契胞約氣投錦資顧股殘市蔥和評債茶市.信百息磁披朗露徐更跳及帖時.每糖日蠅公氣布轟上鈔一舞日而單示位養基徹金騙凈度值.收滴益著和索費澆用暗及破收明益興分聲配.收遮益:紅預利\利磚息\資員本料利勉得\其竄他努收扁入費自用:管躲理著費\托唉管敞費\會快計延費\律椒師銷費\其秀它商費筍用我扒國行開粉放導式隸基混金踏的伶估譜值基堂金蒸估暗值是率計苦算裹單虛位掃基殺金色資核產喪凈旺值愛的監關翅鍵.估蚊值蘿的香原訊則:1搏.上凳市夸股公票傭和席債烤券吵按菠照慘計身算凳日夜的硬收鞏盤猜價伙計襪算,該右日大無槽交委易耳的,按煙照躬最咽近旨一拜個騎交妹易旺日參的茫收抗盤茫價抱計猴算.2罪.未拘上志市跌的蠶股齡票另以包其府成甲本幻玉計延價.3旬.未慰上茂市愁國母債抵和鄙未屢到疼期荒定咽期賽存液款,以炎本營金火加此計倒至愿估靜值灑日術的豬應允計長利句息品額壟計枝算.4段.特戶殊旺情撤況賣依省照院國耀家我有絡關坦規噴定泊辦竿理我話國戀開若放孫式究基躁金得的孝申興購釀和遣贖墾回單退位嘆基醒金法資驚產徑凈擱值全的四計灰算N圖A皆V額=渣(總黑資辣產-塞-薪-總夕負柏債)短/基綱金辟單拔位寇總腹數認滋購勇與趨申蟻購(遼“金構額慘申濕請防，閣份筐額紫贖獨回”效的神原樸則焦）認禿購四：得認捎購瞞費戀率1抹.答5端%1你.認暫購欺費澇用=認綁購蜂金子額尋*載認晌購驚費海率2條.凈晨認東購河金拿額=認雨購犯金唐額-認國購襲費況用3按.認帆購去份呼額=凈炎認爪購咽金鋪額/基除金技單友位赴凈兄值贖恰回女：溫贖侄回朽費介率0沈.仁5付%1丙.贖萬回歸金僵額=基理金訂單歇