企業現金流量分析內容大綱及學習目標現金是最為重要的一項資產，企業開展各項業務活動的最終結果都會體現到現金流量是否達到了相關利益主體的預期。通過本章學習，學生應該掌握企業現金流量分析的基本原理和主要方法，能夠比較準確地借助于現金流量，分析、判斷企業的財務狀況和經營業績，為需要有關信息的報表使用者作出相應的決策提供高質量的決策依據。現金流量分析概述現金流量的含義與分析內容1現金流量分析的目的2影響現金流量的因素

3一庸、手現銷金慈流殘量野的徐含非義狹與菠分謠析番內賭容（謙一件）籌現膊金翠流圖量窮的噴含周義一挺般僑現求金糊流油量，義是隨指穴企固業挨在續某旺一膀時喘期跪現岔金遼流垂入久、葉流撥出鼓和急凈逗流指量勇。唯在廢財辭務屆報逼表杜分馬析體中川若稼未絨特幻玉別休說戶明飄，塞現卸金禍流鋒量們指挑的細是仔一畢般徹現兩金恢流罵量粥。現揪金豬流譯入托：誓企元業戶銷啞售惹商還品愧、量提佛供鍛勞政務嚴、厚出申售觀固濟定庸資策產雅、俊從曉銀奇行羞借在款坦等譜取總得永現汗金擦；現省金魔流閣出仆：擊購巧買唐商滋品辣、底接母受許勞框務悉、釣購社建塵固鍋定狗資縮慧產烤、昆對租外孔投演資馬、晚償輪還嚴債錯務仇等任支屠付叼現誓金街；凈叫流叉量診：遙同雪一蘭時園期盡的遷現胞金晚流雷入遇量奏減雀去牌現闊金偵流逗出掃量周。一沉、界現紫金美流碧量端的另含住義胞與閘分脹析豬內戲容按駝照辦實緞質常重狹于膽形球式飼原狡則偶以腿及豈現悲金糖流西量士的敲形上成允來肅源磨和爺流飾向參，埋現叮金手流瓣量熔可阻分曬為住：經欄營遞活扣動紫現壤金劍流盯量籌孫資著活萬動鼻現掩金棋流殊量投凳資我活偵動富現起金期流樸量一項、及現炕金迎流瞞量鋸的蜻含段義作與搬分餃析浸內拳容1經突營辨活誕動踏現料金忘流碰量務，夢是駛企富業獲銷哲售瘦商遮品糊、怎提井供振勞鍵務闖或刃購協買伍商撞品宿、流接綿受犬勞穴務朵等公經罩營惕活濕動杰引淺發遙的廚現齡金控流貓入萌或甜流踢出32投分資防活玻動幻玉現襯金鹿流跨量濱，辟是淚指怠企葡業且長載期裂資加產隸的第購枕建榮和秘處悲置蒼活箱動長所旗引肢發撕的殲現碑金楚流豎入排或結現撫金邊流鳳出籌肢資糠活伯動捆現喝金遼流暴量當，壺是隊指藏企鍋業垮進弓行崇資肉金鍋籌沃集勸活裕動構，雅是恒伴賢隨敏企遇業餃資扯本項及泊債乖務擴規創模蠢變辛動烏而弟出哀現識的注現淺金洋流罰量一欣、宵現究金稍流宵量糞的現含夏義炕與毫分弄析興內祥容（牛二勿）擊現矩金貍流爽量慨分葬析慰的鐮內袖容1、敗創鍬現創能至力唉分太析2、照企姐業烘收賓益遮質雖量伶分少析3、兵企洋業技現伍金軋規藥模御的律合勻理清性選分蜜析4、聲現盒金舒流街量梨中郵流播入箏流病出水結欺構諒的屆合鞭理度性晃分扇析二到、稀現工金鹽流斥量嬌分凱析多的露目倍的現敲金蠻流哀量謙分呼析懲越燭來賣越艱受向到遲重曉視蝦，坦原攔因續有努二面：其允一厘，碑由欣于抹物副價籍變俱動瘦侵膜蝕拍貨買幣談購龍買停力碧，仁企州業濫賬政面競很甜難廁準曬確慘地刻體絡現件企監業摔的邀真舒實身財腿務閥狀慚況勾，市導轟致婚投乳資周決菊策乓失郵誤頃。其屑二級，滲基泊于密權啟責鴉發踢生霧制努原曬則陸、雨配攔比敲原蔽則坊和勻實詢現動原呈則聚，扣以宗資手產雖負憑債雨表歸和耐利沸潤瘡表餅為舅基肯礎避建罷立籍的邊財降務秀報臘表辰分總析峽體晃系踢存攝在救明碑顯禿缺所陷馳。現香金炎流腐量宿分育析哈的談目階的概可搭以襲表菊述貪為勻：化從顧現包金卸流湊量眨角隙度鎮對逆企徒業叉信部息新使浴用莊者逗的漢有送關勾決蝕策泡提碎供萍依另據訓。二程、悶現暗金翼流受量叔分些析幻玉的伶目秧的現跑金總流鉛量狐表使瘋用扇者管長理閥者其妥他投受資若者債開權朗人三矩、生影吧響史現四金動流呆量派的勸因頂素影次響別因豬素把具朗體摸包漠括1、版企眉業師的狗經粥營司狀裂況2、殿流揉動異資肅金堪管雄理燭水印平3、夠企斷業敘融綱資肥能括力4、休企直業額投莫資嫌狀炒況第己二枝節旬現拋金怪流訂量閣表水的百一舌般曉分順析現響金烏流皆量朱表遇是劣以籍收踐付帖實竿現輪制危為鬧編距制線基熔礎馬，傳反勢映房誠企森業彎在歇一弊定池時器期棋內土現喪金煎收礙入向和尾現偷金濤支漢出而情歐況司的挑報冰表覺。對推現僚金速流彼量沃表另的衣分葉析激，怖既販要憑掌慰握背該恐表白的翁結轟構著及盞特懷點煤，事分雜析犬其儉內蘭部塑構叉成碌，舌又栗要命結秒合憑其放它均財訴務頸報掌告刊信行息生綜弦合丸分頑析昆，雄以閥求旺全顏面協、福客蠅觀漠地棍評栗價衫企尚業逼的壁財忘務雙狀孕況伯和斯經鐮營雖業用績衣。第邁二冠節勾現茂金邁流歇量略表嬸的鼻一當般毛分繁析1經營活動現金流量，是企業銷售商品、提供勞務或購買商品、接受勞務等經營活動引發的現金流入或流出

3投資活動現金流量，是指企業長期資產的購建和處置活動所引發的現金流入或現金流出

2籌資活動現金流量，是指企業進行資金籌集活動，是伴隨企業資本及債務規模變動而出現的現金流量我謊們屆再俘來石回催顧材一煉下畫：第退三淹節碼現隊金罰流坑量找表兇的瞞水葉平土分促析現樂金疲流傲量珍表蠟提進供絹的優是之歷淺史么信揀息評，取且礙現隔金稅流余量浙表刊一環般販分母析武只痰說矛明源了繩企倆業租當駐期亞現賓金躲流蓬量撓變汗動示的遙原摩因反，舍沒濱能源揭毫示珠當秧期頂現臺金籍流餓量惑變拾動卸與裕前貓期閣或很預宮測銹現雞金聚流窄量單變顛動籌的潤差沫異戰，姐很案難悼預貨測授企鄉豐業敲未歪來扮現荷金茂流盾量莫的兼變促動雕趨羞勢排。現煌金蒼流酷量哀表斥水比平賓分嗓析掘法代解鐮決拴了找此蔥問鵝題擋。運罷用旁水墾平岡分終析蘋法漢通景常趕要雁計炮算農反愁映懶變瓜動涉趨葵勢膜的忍指賓標券，驚如傷增雖減民率過、關增盒減奇額等或壯趨皇勢教比晚率胖。第捧三勇節刃現相金滲流位量害表榮的轟水熟平古分類析投資活動現金流量趨勢經營活動現金流量趨勢現嗽金啞流評量饅表的尼水殖平誘分待析例寶題動解矩析請顧以瞎教做材忠本斃節新所純列搜“脂福優田休汽燭車糖”適2趕0罪0克9助年昂現真金補流巾量歲表盯為衣例籃，年學間習背并跨掌她握培水詞平援分縫析若法仙進厘行躲現剝金橋流蘆量君表蝴分伸析覽的勉具慰體垃方營式乳。第舍四境節寶現嗓金傾流順量豎表肉的耕結扔構澆分作析現悲金照流齡量遣表框結盯構盼分跟析，權是凱指停對在現六金候流昨量角表籠中艱各陳種盟現壁金喜流論入寬量金、宴流犧出修量長及傍凈傲流功量展在稻企郊業撐總惕的路現駐金每流按入棋量讀、蝕流則出婆量潔及俯凈耀流鉗量彩的昨比程例漆關邪系逐進際行館的群分犯析抬。現紀金卷流腳量肝結建構錯分鬼為礙：現榆金看流塊入籌結擔構現絡金朵流籃出栗結核構現渠金托凈鹽流及量事結撇構第撒四愿節植現閥金債流括量隱表燈的氏結遍構轟分銅析現前金寺流鼠入貌結過構遵：反閣映寄企對業卷全尋部域現牽金證流蟻入閣量望中欲，康經斷營銀活路動范、帝投斜資柿活森動蕩和畢籌阻資倍活輪動做分屢別此所妨占百的發比煤例絲式，賢以默及塔在蕩這杯三封種承活座動濤中拼，墾不居同已渠股道德流豪入便的插現壟金盛在毀該左類秘別剩現落金謠流篇入倒量竹和名總備現般金裝流倒入狐量商中奶的蛾比宇例溝。第五四功節僻現個金鼠流騙量祥表瀉的稠結男構型分且析現假金懂流仿出朽結壇構透：通去過伐分預別臺計閘算祝經藏營餐活翠動揪現釀金礙支民出暫、蔽投怖資災活自動畝現言金橫支鹿出誰和查籌析資煙活登動這現屢金脹支巖出排占寸現鋼金屯總葬流恭出寸的抱比承重莊，舌具希體遍反粥映攪企牌業浸的鼠現妖金秋用夠于守哪街些研方英面怎。第葛四清節掉現慮金刊流登量星表世的妥結朽構胳分搜析現潤金聲凈喬流赴量反結浴構碑：反乘映振公棄司形經娛營將活蹄動午、檔投扭資豆活聲動芬和欲籌撲資敵活灘動胃的直現偶金旋凈而流孟量片分耍別率占平公怒司老全櫻部委現眨金粒凈些流劃量貫的依比飛重咽。第民四烤節窯現嘉金凱流筋量害表憂的夸結言構襖分炭析在班分鼠析督現資金瘦流黑量壁的包流緩入扛流予出鼻結奇構匯時秤，荒需顆要土注房誠意異兩希個北方盒面役：一玻是歪對牲潛血在鉗的閣可像及削時慣變德現乎的咳現悔金滿流辜入派適卻當惹關叮注沈。庭主美要找是拌指銀那送些敗變蔬現宰能限力艘較總強靜的炕有殊價蘭證目券卻，去如頂股魯票艱、歌債儀券悄等炸。二破是白不甩能暴忽魯視晝潛戀在掉的惡現堵金飽流贊出飽。勁或過有俘事返項病中澇有張許間多咳情妹況字可半能杯會艦導就致竊巨芬額欲現黨金撿流背出弓，切會捆嚴桿重倘地蝴破丈壞竄正佛常解的繳現段金潔流的量斜。怪如狹為輪別獅的根企事業司借諸款謹進搏行適擔賺保鑄、貞一昌些霉未敞決單訴蜘訟災等外。第麗五熟節臣現撓金易流保量菌的免指凱標骨分描析現刮金廟流類量駐信銅息振揭版示竿了啟企濁業榮一阻定哨時月期化內材有炮關曾現忽金覽流莫入宜、練流筆出母以獄及甘凈玻流梳量辛等夜信蔬息謙，飯它拉能暗夠溉直憶觀糊反堅映幸企爐業膏現間金避流攝量哥的孕特恨點納，優體溪現務現爪金畜流櫻量膝的碧途抹徑買及侵現端金喊的之凈軌增追加柿情取況盤。第仿五溜節乎現烘金掠流鑰量講的齒指陣標屯分泉析通鞠過亭現旗金繭流安量淹的慘指津標帶分偽析牌至六少敵應劫達泄到的三濁個追目坦的西：投解資擇人駁、望債施權質人責能稍夠憶預獨測研企邊業摧未題來展利侄潤覆分條配棟或籌股尿利屋支族付井的捏情幼況櫻以許及杠因當清號算腐而揮能飽分暈得論或未償天還添本倚金箭的啄數革額投摟資搏人喪、那債惰權亞人津能腐夠孝較計準猴確免地任估油計支企志業診的嶼償斷債園能貢力義，拔以衰及處企哲業古可綠能主產欲生牢的磚各冬種蜂風濟險幼的諷概瓶率管黎理站當鞭局殼能末夠蟲準叫確秒認摟識莫企缸業屋資傍產沿的暫流賊動撈性少及蓮資辭本遼支麗出攻能且力填，后為幣生杯產稱經鋤營飛、廣投尺資由及處籌有資裕活免動輔積護累仙相廈應鳥的取決穿策半依圍據第功五缺節食現綁金克流沾量代的伍指窯標鳴分懼析創現能力分析1償債能力分析2股利支付能力分析3資本支出能力分析4一府、炮創時現柏能性力千分老析創似現費能沒力，欺是倡指島企捆業萍創翁造饒現滾金或凈真流建量纏的哄能耗力揀。盡蹲管翠有背利離潤渠而皺沒效有酷現買金渠流資量筒并你不霧一播定另就偵必右然隊存糊在妙風耐險哈，完但格如蠟果樹企嘩業爐較份長切時魄間頃不鍬創拘造早現舞金捐流蔑量遇，沸則院企醋業倉的競現啟金拾壓州力映必緩將欠加擔大弊，延這杯對洪企厘業齊的戶財懲務色狀任況哀十僅分銀不崇利豎。一楚、險創轟現哥能久力搜分浴析（扁一間）顏現頭金木凈啟流碰量現痕金繳凈削流設量，久即隨現賞金莫及韻現帶金抵等初價劣物虜凈猜增淺加樹額確。該使指踩標盾具王體施體旬現嚼了毛企鬧業烈的留創粘現逼能古力彎。一尊、黎創希現茫能清力微分羨析（聾二訴）耽經涼營遲現少金笨凈斬流猴量論與驗凈另利爺潤懸比糖率堆（卸凈涌利折潤稻現燥金敞含爹量廁）營畢現沒金群凈調流辰量反與摘凈強利狼潤糖比庫率，抖是栗指菊將斑經佩營襖活凡動紙產億生胃的揚現刃金況凈方流捉量底與絞凈彩利幼潤貝比扁較災，迎反級映旬企巾業程當誦期弄實愉現幼凈改利針潤艙中營創伸造漂的折現粱金監凈現流幸量酬。一肆、坊創救現看能助力兼分旱析（我三給）至主項營走業努務握收砌入濫現烈金供凈千流悉量通為過包銷惠售忘商妙品銀、葵提罰供州勞皆務汗收或到職的覺現北金稅與櫻主葉營幟業浪務擱收震入南的盤比爬較誼，領反摸映量了秒企樹業狐在黑收蘋付押實嫌現漆制千下些當遷期均主呀營慘業細務籮收津入買的睡資獨金罷收蒸現還情唯況一健、鄰創刊現舟能頁力核分修析（醒四早）暈總宰資憤產般現級金虧流磚量銀創銀造劉率總猛資卡產貸現歪金攝流螺量宿創開造峰率報指覺標貌表校示午企肯業龍包熄括鏈凈效資捧產佛和飽負遺債磚在乞內拼的摔全因部德資羞產與的忌總架體絕創獵現疼能均力笛，獨是腥評載價倦企寸業堡資丸產討營寺運扎效兼率艷的電重匹要教指毅標沖。一羊、記創浮現底能呀力躬分棕析（負五杏）色投統資菜活懸動曠創球現猛率該喉指唇標氣反源映恰企億業距實查現蚊投疊資福收徑益絮中川所祖帶篇來勒的士現嫩金戶凈棋流哄量系水滅平困，旬一證方識面全體輔現比了爛企蘆業搜投使資融活浮動鋪的懸創展現藝能凈力割，血同菊時林，爭可脂大駁致播反影映旺企形業躲帳桑面英投規資躺收海益牧的移質怕量究。一菌、饞創撲現館能濾力展分嗚析出州現少以棵下另情伴況和時矛，底我艇們無可棗以半對傾企封業門創川現質能瘡力個作覽出金樂齊觀便的峽估晉計諸：（張1很）監企見業精應貞收帖賬狠款夫余臺額形增觀長堪幅閃度槳與移主羞營堆業它務悼收熔入先的刊增腿長宏幅周度顆有貪正愿常暮的貼比舅例杠關累系（遵2授）騰企寒業悄產抬品薦生販產勒周滴期公及伏存祥貨戰庫醒存出時柱間晶接泉近檔或局超歌過丘同棟行戒業攪先吵進雹水糊平（橫3腥）掩企笨業授應女付單賬爐款則余之額揚呈泛現矛一狗定欠的嘉增伶長稀幅底度鑒并天能虛夠帶為明供啄應甚商單所器接龜受一界、發創然現栽能抬力篩分濫析企妹業漸創尾現就能秤力亡分憐析抬表懸明渾了卻企幣業坑從雜現沸金沸流哄量辦角置度乎的謝產烘出趴效轉率恒，揚同駛時煎也經表挨明擺了滲企違業睡利士潤周的劉風汽險攻程賀度摘。我猶們蹄在聲認扛同芽創蹲現領能器力盲重殊要甘地曾位取的寬同蹲時辣，公并多不麥能撈簡戶單隆排室斥招利納潤泥和吵獲野利秀能探力碑指譜標還。二吐、舟償尸債繭能懸力膨分聯析償漂債風能令力，覆是沒指舟企炕業效償職付膝各限項鉛隨洽時燙可踩能貍到倍期稠債半務搬的鏈能鏟力仰以束及駛保倉證堆未漫來烏債融務載及果時舊償嫁付率的理可羞靠紅程挽度宿。現隙金栗是卷衡凡量忠企陳業畜資寶產荷質歐量涼的槍基角準籍資能產鉛，蚊現想金澇凈微流販量筐是胃企遷業別償益還徑債盤務竭的旗最寸基現本蛇資電金筆來士源規，股利梨用桿現澡金律流戚量剖指散標醒對歸償廢債概能落力絕進幫行致分涼析升，見將邊有吵效隱彌崖補蠟傳愿統雖償旁債碼能撥力爹分農析貪指通標啟的攻缺豈陷屆。二叛、窗償廈債族能擾力炊分身析（浸一時）種經打營報活悶動蟲現衣金歷凈括流弟量慣與嫂流達動條負久債叫比當率該報指麗標坦反擺映忍本毛期進經翅營盜活幕動泳產狡生折的權現崗金顛凈肯流恥量握足蛋以轉支規付裁流隙動遣負羅債足的白可領能籃性努，耽表適明蘿了爪企朵業蔬短沉期妄債怖務坦的違安機全店程汗度新。二濤、狗償銀債孩能倦力幅分姐析（斤二花）姥債橫務版償宣付懼期該弱指忌標幟反恢映忽按憐當途期能經擔營螞活黨動爸中高可滾獲昏得紡的浙現處金撓凈賣流丸量輸償剖還推全飛部惑債溪務穿所便需毀的殼時旁間還，訊體紫現豈企堵業探用血經恢營淘活樓動經中掉所團獲蒜現件金模償年還蠢全棟部挎債漂務助的礎能喂力悅，驗是音評啊價貿企叼業閉總細體體償瞞債蟲能煉力出的旱指腦標僵。二蕉、漫償班債倡能據力自分率析（賀三雙）陰現株金遺利漫息復保囑障款倍翼數該槳指白標夢表艦明平從傻經鉗營肉活敢動指中譜流宿入明的替現捧金盡凈約流醒量晨為雨因棕支寇付瘋利皇息桂所命引毛起曉的藍現塑金殺流傅出烏的目倍全數嫂，跌反析映萍企匯業關的花總弄體王償鉤債羨能憶力對。二欺、將償碎債溪能園力死分熄析（隙四要）榨現抹金姥凈殖流挽量這與虜流懶動拿資羽產敢凈澇增般加陡額沿比岡率該搞指根標扇反測映夸企拔業洪流諸動筒資閥產龍凈甘增澆加截額胖中槐現敏金知增非加牧的捆程旅度。二句、走償勇債慘能加力形分握析（歪五昨）更現釋金村凈蔑流間量池與堅流而動喬負除債僑凈宿增幅加敬額扁比防率這夫一洲指低標院反捎映演企曉業移現跪金乘凈勇流禍量秋增演加輪是蹄否暈與芝流淘動島負窄債閃增乎加罩同弟步歪。二所、岔償出債緞能虜力關分囑析一腿個賀企忙業肌偶禁然液的他短辰期悟財遙務啟運落作綁失談誤夸并蓬不程會也必梢然萍導假致吹企申業及破虛產尊，蹦如脅果駱一率個徹企往業枝因潑偶區然鼠缺那乏務現員金漢而傭破趟產張，蠶至飾少狼從運一掩個席側盟面蛇說避明盆企洲業見信旅用界和慶潛戰在切融密資常能陪力遭的拿喪慕失挪。正水確扒的踢認梅識臺是據，革現樹金更流鋒量福是賊衡汽量科企顧業終償洲債快