我國工業(yè)行業(yè)生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償*基于環(huán)境損害成本的計(jì)量方法與會(huì)計(jì)處理*(信息工程大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì) 【】本文從傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益和計(jì)算方法改進(jìn)入手，以邊際成本理論與生產(chǎn)要素理論為依據(jù)，以30年我國七大重污染行業(yè)為研究對(duì)象，通過綜合評(píng)價(jià)模型對(duì)生態(tài)環(huán)境污染狀況進(jìn)行等級(jí)評(píng)價(jià)和標(biāo)準(zhǔn)劃分，結(jié)合面板隨機(jī)系數(shù)模型生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)對(duì)六大非重污染行業(yè)利潤總額的影響程度，對(duì)我國工業(yè)行業(yè)生態(tài)環(huán)境損害成本補(bǔ)償理論、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了設(shè)計(jì)。【】工業(yè)重污染行業(yè)綜合評(píng)價(jià)模型面板隨機(jī)系數(shù)模型環(huán)境成本補(bǔ)償會(huì)計(jì)方生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償是有效解決環(huán)部成本，使不同經(jīng)濟(jì)實(shí)體環(huán)境成本內(nèi)部化的一種環(huán)境制度安排。生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)是確定生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償?shù)模渲攸c(diǎn)和難點(diǎn)在于生態(tài)環(huán)境成本內(nèi)容的界定以及計(jì)量方法的選擇。國內(nèi)外學(xué)者圍繞這兩方面做了大量研究工作。上世紀(jì)0年代西方學(xué)者s(1)和n(3)關(guān)于污染社會(huì)成本和會(huì)計(jì)的著作，以及0年代末y(0)的會(huì)計(jì)工作的綠化均認(rèn)為環(huán)境核算的關(guān)鍵還是在于環(huán)境成本的確認(rèn)和計(jì)量。之后在0年代，諸多學(xué)者陸續(xù)從各自角度對(duì)環(huán)境成本概念進(jìn)行界定，提出環(huán)境成本本質(zhì)上就是實(shí)際或者潛在的成本(ltl．2;n5;rdm6)。進(jìn)入1世紀(jì)后，ttl．(2)、l(3)等學(xué)者開始運(yùn)用數(shù)理模型并結(jié)合案例分析，逐步展開應(yīng)用研究，而a(7)則認(rèn)為市場(chǎng)化生態(tài)環(huán)境補(bǔ)償方式效率較其他方式更高，且可以通過引入博弈機(jī)制確定最終生態(tài)環(huán)境補(bǔ)償金額。國內(nèi)關(guān)于生態(tài)環(huán)境成本概念內(nèi)容界定和補(bǔ)償核算方法研究起步于上世紀(jì)0年代，僅會(huì)計(jì)界就有(9)郭道揚(yáng)(7)、(8)、彥(8)等著名學(xué)者，但大都停留在理論層面。直到本世紀(jì)初，會(huì)計(jì)視角和非會(huì)計(jì)視角、會(huì)計(jì)人和非會(huì)計(jì)人對(duì)環(huán)境成本估算才側(cè)重于通過建立經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型來估計(jì)環(huán)境損害成本，并且以實(shí)

證分析和案例分析方法居多，如張等(6)、等(9)、和(1)、靳樂山等(2)但其結(jié)論理論上不足和應(yīng)用性欠缺比較明顯，更少見將會(huì)計(jì)本身特有的信息和的嵌入進(jìn)行深入研究。在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算模式下，環(huán)境成本信息不可能直接根據(jù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)產(chǎn)出。為此，作者曾提出將生態(tài)環(huán)境信息嵌入會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)(袁廣達(dá)2)，以尋找兩者關(guān)聯(lián)關(guān)系和影響程度的價(jià)值補(bǔ)償機(jī)制構(gòu)想(袁廣達(dá)等，2)。作為后續(xù)研究，本文力求為生態(tài)環(huán)境損害成本補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和成本核算提供全新思路，為制定生態(tài)補(bǔ)償政策提供支持，也為環(huán)境成本會(huì)計(jì)計(jì)量提供新的研究視角和經(jīng)驗(yàn)，這在理論上和實(shí)踐上都具有特殊意義。(一)本文研究對(duì)象界定在工業(yè)行業(yè)的環(huán)境損失成本(國家與企業(yè)而言，本文稱之為“中觀”層面)。眾所周知，環(huán)境最大污染源來自于企業(yè)，尤其是工業(yè)行業(yè)中從事生產(chǎn)制一方面，工業(yè)企業(yè)如業(yè)、煤礦業(yè)、鋼鐵業(yè)等需要大量的礦石、土地、水、氣體資源，但由于企業(yè)自身的意識(shí)不夠，技術(shù)和設(shè)備的，上投入不足，資源提取能力不高，導(dǎo)致無法合理利用這些資源而帶來大量浪費(fèi)和增加自身環(huán)境負(fù)荷。另一方面，工業(yè)污染排放嚴(yán)重、事故頻發(fā)，損失成本巨大。如煤炭、電力、化工、制*本文系國家社科基金一般項(xiàng)目(12BGL034、13BGL11)、教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目(12YJA790176)階段性研究成果藥造紙等重工業(yè)行業(yè)排放的廢氣、廢水、固體廢棄物等。最后，環(huán)境損失驚人。上述行業(yè)的企業(yè)對(duì)外排放污染應(yīng)當(dāng)通過支付環(huán)境治理費(fèi)用來承擔(dān)環(huán)境破壞和污染。但如何通過會(huì)計(jì)系統(tǒng)和環(huán)境系統(tǒng)的集成來量化這種費(fèi)用的大小就成為長期以來一直難以解決的問題。不過，既然人們承認(rèn)生態(tài)環(huán)境污染損害責(zé)任的存在和責(zé)任承擔(dān)的義不容辭，那么作為價(jià)值量核算為基本的會(huì)計(jì)技術(shù)的日益發(fā)展和成熟，就有可能將這個(gè)損害成本通過會(huì)計(jì)方法加以反映。一個(gè)最簡(jiǎn)單的思路就是，凡是與環(huán)境保護(hù)措施有關(guān)的費(fèi)用都應(yīng)當(dāng)從應(yīng)稅收益中扣除，或作為環(huán)境費(fèi)用，或作為估計(jì)環(huán)境負(fù)債。按照可持續(xù)經(jīng)濟(jì)理論，以現(xiàn)代會(huì)計(jì)原理計(jì)算收益會(huì)計(jì)，即從收入中減去成本計(jì)算出的收益是不配比的。和山(1999) 認(rèn)為，“會(huì)計(jì)利潤計(jì)算的僅包括經(jīng)濟(jì)成本，并沒有計(jì)算社會(huì)成本……不僅導(dǎo)致了虛夸的，而且鼓。勵(lì)了以犧牲環(huán)境來獲取當(dāng)前利益的做法應(yīng)當(dāng)加以改變;(1)，會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)性功能是通過對(duì)特定主體投入(即成本費(fèi)用)與產(chǎn)出(即收入)相對(duì)’準(zhǔn)確地確定特定主體的”(3)從管理會(huì)計(jì)關(guān)于環(huán)境成本的定義出發(fā)，認(rèn)為企業(yè)環(huán)境成本不僅應(yīng)包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)意義上確認(rèn)的內(nèi)部環(huán)境成本，而且還包括企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)對(duì)其他個(gè)人和經(jīng)濟(jì)組織造成的外部環(huán)境成本。顯然，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益計(jì)算方法上的改進(jìn)和環(huán)境成本的計(jì)量不可能直接照搬現(xiàn)有的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，必須應(yīng)用跨學(xué)科方法，這是由生態(tài)環(huán)境的特性和損害決定了的。這在上世紀(jì)末特許會(huì)計(jì)師(A)的環(huán)境成本與負(fù)債:會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)告問題、環(huán)境省以及歐洲。(EC)及歐洲會(huì)計(jì)師(FEE)發(fā)布的相關(guān)報(bào)告和指南根據(jù)上述分析，“收入費(fèi)用=利潤”就應(yīng)當(dāng)演化為(費(fèi)用+環(huán)境成本)=利潤這個(gè)增加了的環(huán)境成本”就是環(huán)部社會(huì)成本而應(yīng)當(dāng)予以內(nèi)在化處理，它理所當(dāng)然包括生態(tài)損害補(bǔ)償成本，并成為本文態(tài)環(huán)境補(bǔ)償成本標(biāo)準(zhǔn)的最直接和最基本的依據(jù)。(二)邊際成本理論為生態(tài)損害補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的確定和生態(tài)補(bǔ)償成本的核算提供了具體方法。邊際成本理論認(rèn)為，當(dāng)一個(gè)單位產(chǎn)量所增加的收入高于邊際成本時(shí)，企業(yè)進(jìn)行的生產(chǎn)將獲得收益，否則會(huì)出現(xiàn)虧損。如何增加一個(gè)單位產(chǎn)量的收入不能低于邊際成本，獲取最大利潤產(chǎn)量選擇應(yīng)是邊際成本等于邊際收入。由此，標(biāo)準(zhǔn)排污量是邊際成本等于邊際收入為0的污均衡點(diǎn)，排污勢(shì)必給大上風(fēng)區(qū)(流

域上游區(qū))帶來邊際收益，必須按照誰收益誰負(fù)擔(dān)，誰污染誰負(fù)責(zé)”的環(huán)境保護(hù)方針，通過向受害方大氣下風(fēng)區(qū)()，從而實(shí)現(xiàn)環(huán)境成本內(nèi)部化，并從整體利益上來考慮環(huán)境成本增加后的最佳生產(chǎn)點(diǎn)及最佳排污量最終解決諸如上風(fēng)區(qū)(流域上游)排污者非法獲利和下風(fēng)區(qū)(流域下游)受害方利潤下降所帶來的外部不經(jīng)濟(jì)行為，達(dá)到上下風(fēng)區(qū)(上下游流域)生態(tài)保護(hù)、生產(chǎn)要素理論為生態(tài)損害補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)和態(tài)污染補(bǔ)償成本的核算提供了理論依據(jù)。作為有用價(jià)值的生態(tài)資源的水、大氣和自然物是生產(chǎn)要素重要方面，是企業(yè)進(jìn)行可持續(xù)生產(chǎn)的物質(zhì)基礎(chǔ)并為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)價(jià)值。所以，無論經(jīng)濟(jì)屬性還是自然屬性，生產(chǎn)要素投入除了土地、勞動(dòng)力和資本外，必然還包括、廠房、設(shè)備等物質(zhì)資源在內(nèi)的自然資源，又可稱生態(tài)資源，如土地水、空氣、礦產(chǎn)等自然物質(zhì)和能量。一旦生態(tài)資源遭到超過其自身自凈能力或修復(fù)能力的任何損害都會(huì)影響其價(jià)值的發(fā)揮并導(dǎo)致收益下降，比如，排污會(huì)對(duì)大氣、水體和土地造成損害、不節(jié)制礦藏開采會(huì)導(dǎo)致地質(zhì)，這就是自然力”(0世紀(jì)0年代生產(chǎn)要素六元論”理論就包括自然力”要素)對(duì)生產(chǎn)影響的。就本文而言，生態(tài)污染程度假使超過生態(tài)環(huán)境本身自降解能力后，風(fēng)區(qū)大氣(下游水體)會(huì)上風(fēng)區(qū)大氣污染(上游水污染)外部性損害。根據(jù)生產(chǎn)要素理論不難推導(dǎo)，土地、勞動(dòng)力和資本要素對(duì)企業(yè)生產(chǎn)至關(guān)重要，而大氣污染、水污染和固體廢棄物污染對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響會(huì)通過影響生產(chǎn)要素的機(jī)制進(jìn)行傳導(dǎo)，具體表現(xiàn)在生產(chǎn)原料、固定資產(chǎn)和勞動(dòng)力等方面的損失。一方面，污染會(huì)導(dǎo)致下風(fēng)區(qū)(下游)周邊行業(yè)生產(chǎn)所需的生態(tài)資源供應(yīng)不足，提高經(jīng)營成本，最終會(huì)提高下風(fēng)區(qū)(下游)生產(chǎn)成本;另一方面，大氣污染(水污染)不僅會(huì)導(dǎo)致固定資產(chǎn)腐蝕加速折舊、土壤變質(zhì)，也會(huì)使生產(chǎn)車間職工生產(chǎn)生活受到影響，降低職工生產(chǎn)效率。由于利潤是反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的綜合指標(biāo)，假定在收入一定情況下，成本上升勢(shì)必會(huì)造成利潤下降。因此作者認(rèn)為，上風(fēng)區(qū)(流域上游區(qū))排放會(huì)引起下風(fēng)區(qū)(流域下游區(qū))利潤的下降，而這部分下降的利潤正是本文要確定的生態(tài)污染補(bǔ)償金額，也是最低的生態(tài)補(bǔ)償價(jià)格或標(biāo)準(zhǔn)三)為便于研究，本文將我國規(guī)模以上工業(yè)行業(yè)劃分為七大重污染行業(yè)(排污實(shí)體)和七大非重污染行業(yè)(受害實(shí)體)兩類(見表1)。表 非金屬礦物制品業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、金屬煤炭開采和洗選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、其他采礦業(yè)石油加工、煉焦及核加工業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、橡膠制品業(yè)、塑料制通用設(shè)備制造業(yè)、設(shè)備制造業(yè)、交通設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)、通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)紡織業(yè)、紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)、皮革毛衣、羽毛(絨)及其制品業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)注:由于受到國家行業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑限制，為方便數(shù)據(jù)收集，依據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》與《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理》規(guī)定，按行業(yè)類型和產(chǎn)品屬性將重污染行業(yè)和非重污染分別合并為七大類。根據(jù)上述生產(chǎn)要素理論，重污染行業(yè)企業(yè)通過對(duì)外排污，最終會(huì)提高非重污染行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)成本。為此，本文以3年至0年七大重污染行業(yè)面板數(shù)據(jù)為研究樣本通過綜合評(píng)價(jià)模型對(duì)生態(tài)環(huán)境污染情況進(jìn)行等級(jí)評(píng)價(jià)和標(biāo)準(zhǔn)劃分，結(jié)合面板隨機(jī)系數(shù)模型生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)對(duì)非重污染行業(yè)利潤總額的影響度并進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)，依據(jù)環(huán)境經(jīng)濟(jì)外部性”理論、生產(chǎn)要素理論和污染者”原則(polluterpaysprinciple)，設(shè)計(jì)了生態(tài)環(huán)境補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，理會(huì)計(jì)角度看，這部分成本當(dāng)屬排污實(shí)體外部環(huán)境失敗成本”的范疇，它恰恰是由于排污實(shí)體向外部環(huán)境排放的污染物直接或間接地對(duì)受害實(shí)體造成的利益損失而應(yīng)成為排污方應(yīng)盡的補(bǔ)償責(zé)任，但卻在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告中構(gòu)成了排污方的既得利益的不當(dāng)收益(一

”三廢”中，大氣指(億標(biāo)立方米)、二氧化硫(萬噸)、煙塵(萬)粉塵(噸);廢水指選取廢水(噸)、(噸)、鎘(噸)、六價(jià)鉻(噸)、鉛(噸)、砷(噸)、揮發(fā)酚(噸)、化物(噸)、化學(xué)需氧量(噸)、石油類(噸)、氨氮(噸);固體廢棄物(萬噸)為綜合指標(biāo)。研究數(shù)據(jù)來源于中民國家專題數(shù)據(jù)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒(30)，其中除電力行業(yè)和制造行業(yè)外，由于重污染行業(yè)涉及多個(gè)分行業(yè)，因此對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)分別進(jìn)行加總得到。為更加準(zhǔn)確、客觀地確定上述各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重，本項(xiàng)研究采用熵權(quán)法。假定熵權(quán)法的評(píng)價(jià)矩陣為X=(xij)m×n，其m(0＜i＜m)n(0＜i＜n)，xij表示第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象第j個(gè)指標(biāo)的原始值。計(jì)算步驟一共分xijin(xij眾所周知，環(huán)境污染物繁多且來源多樣，但其

為三步:(1)標(biāo)準(zhǔn)化處理:

，max(x in(x 要污染源均來自重污染企業(yè)排放的“三廢”(廢氣、廢 中max(xij)和in(xij)分別代表第j個(gè)指標(biāo)在第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì) 和固體廢棄物)，它們幾乎占整個(gè)污染70%以上。《中國 色國民經(jīng)濟(jì)核算》(2004) 素成本占總環(huán)境成本的比率，大氣和水分別為42.9%和55.9% 2010年發(fā)布的我國《第一次污染

中的最大值和最小值;(2)計(jì)算指標(biāo)熵:rij=yij∑yijmjm1=l∑rjlnrij 3)確定指標(biāo)熵權(quán)(ωj):ωji普查公報(bào)》表明，70%以上;等(2010)估算固體廢棄物損失占整個(gè)境污染總損失的3.275%。基于此，

ej∑1ej)。j二)為客觀、準(zhǔn)確、簡(jiǎn)便地定量評(píng)價(jià)七大行業(yè)生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)，本文采用綜合評(píng)價(jià)模型。其具體形式為:Pi=n為第j環(huán)境污染等級(jí)綜合評(píng)價(jià)指數(shù)，ω0jn)為第j個(gè)評(píng)價(jià)由于我國還未有大氣污染和水污染的綜合等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，因此本文在制定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)考慮生態(tài)污染的兩種情況。當(dāng)重污染行業(yè)沒有污染物排放時(shí)，生態(tài)環(huán)境狀況屬于優(yōu)，此時(shí)綜合評(píng)價(jià)指數(shù)為0;當(dāng)重污染行業(yè)污染物排放總量較大，對(duì)生態(tài)環(huán)境以及生產(chǎn)生活造成破壞時(shí)，生態(tài)環(huán)境污染程度會(huì)非常嚴(yán)重，此時(shí)綜合評(píng)價(jià)指數(shù)為1。為方便對(duì)我國七大重污染行業(yè)30生態(tài)環(huán)境污染情況進(jìn)行相對(duì)性比較，將生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)劃分為五個(gè)等級(jí)，取值在0到1之間，數(shù)值越高表明生態(tài)環(huán)境污染程度越嚴(yán)重。見表2。2環(huán)境狀況(污染程度I0.1.極差(非常嚴(yán)重0.0.差(嚴(yán)重0.0.中(較嚴(yán)重0.0.良(一般V0.0.優(yōu)(輕微(三)本文根據(jù)上述我國七大重污染行業(yè)綜合評(píng)價(jià)指數(shù)繪制出圖1，并通過表2評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)可以看出，從3年到0年:(1)我國重污染行業(yè)生態(tài)環(huán)境狀況逐年好轉(zhuǎn)。七大重污染行業(yè)生態(tài)環(huán)境污染指數(shù)呈逐年下降趨勢(shì)，說明我國重污染行業(yè)生態(tài)環(huán)境污染情況總體趨勢(shì)逐年好轉(zhuǎn)，原因可能是近些年來我國各級(jí)不斷大力倡導(dǎo)工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和要求工業(yè)發(fā)展既要重視質(zhì)量又更重視效益的結(jié)果。(2整體生態(tài)環(huán)境狀況仍不容樂觀。一方面，我國七大重污染行業(yè)生態(tài)環(huán)境污染指數(shù)平均值仍高于.0，從數(shù)值上看生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)均處于I級(jí)和I級(jí)的較嚴(yán)重和嚴(yán)重程度;另一方面，盡管除采礦行業(yè)的外其他六個(gè)行業(yè)7年到0年生態(tài)環(huán)境污染指數(shù)有所下降，但通過計(jì)數(shù)發(fā)現(xiàn)，上述六個(gè)行業(yè)離第V。圖 我國七大重污染行業(yè)污染等級(jí)(

(一)本文解釋變量樣本數(shù)據(jù)來源于上文處理得到的我國七大重污染行業(yè)平均污染等級(jí)指數(shù)，其余控制變量樣本數(shù)據(jù)取自于、中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》中有關(guān)我國七大非重污染行業(yè)年至0的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和各種價(jià)格指數(shù)。非重污染行業(yè)中并沒有包括廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)，這主要因該行業(yè)較特殊，屬于依靠科技技術(shù)創(chuàng)新、資源回收利用和發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的特殊工業(yè)行業(yè)，同時(shí)該行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)存在嚴(yán)重缺失，在樣本數(shù)據(jù)中也屬于離群值，為保證回歸結(jié)果更為精確，故刪除之，最終取六個(gè)行業(yè)橫截面，且每個(gè)橫截面上擁有時(shí)間跨度為8年的面板數(shù)據(jù)，共計(jì)8個(gè)樣本。需說明的是，由于部分統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)缺失，為保證研究工作不受影響，一方面，本文根據(jù)工業(yè)總產(chǎn)值增速推算工業(yè)增加值的方法得到80年各行業(yè)工業(yè)增加值;中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》并未披露57年各規(guī)模以上工業(yè)行業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值，本文假定這些年份規(guī)模以上工業(yè)行業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值占大中型工業(yè)行業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值比例固定不變，從而利用57年各大中型工業(yè)行業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值推算得到。(二)因變量。本文研究目標(biāo)是設(shè)計(jì)我國工業(yè)行業(yè)生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，由于在收入一定情況下，行業(yè)生態(tài)環(huán)境成本的上升勢(shì)必會(huì)帶來行業(yè)利潤的下降，因此考慮收集到的財(cái)務(wù)信息，行業(yè)利潤總額作為因變量。解釋變量。本文解釋變量為上文所述的我國七大重污染行業(yè)生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)。但為準(zhǔn)確解釋變量對(duì)我國六大非重污染行業(yè)的利潤影響度，進(jìn)而為行業(yè)生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償鋪墊基礎(chǔ)，七大重污染行業(yè)生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)進(jìn)行平均化處理，以避免過多解釋變量產(chǎn)生多重共線性問題使回歸失敗，同時(shí)也是出于對(duì)提升回歸方程自由度的考慮，最終將解釋變量定為我國七大重污染行業(yè)平均污染等級(jí)指數(shù)。控制變量。本文在分析我國七大重污染行業(yè)平均污染等級(jí)指數(shù)對(duì)六大非重污染行業(yè)的利潤影響度時(shí)，選取了與利潤總額關(guān)系較為密切的市場(chǎng)集中度、經(jīng)營狀況和創(chuàng)新三項(xiàng)作為控制變量。原因在于:(1)產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為市場(chǎng)集中度會(huì)通過市場(chǎng)行為的傳導(dǎo)機(jī)制最終影響產(chǎn)業(yè)利潤，而不同國家市場(chǎng)結(jié)構(gòu)存在千差萬別導(dǎo)致行業(yè)利潤存在差異，市場(chǎng)集中度是反映市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和衡量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的主要指標(biāo)。(2)由于工業(yè)增加值反映的是工業(yè)行業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中新創(chuàng)造的價(jià)值，本文用工業(yè)增加值率反映行業(yè)生產(chǎn)投入和產(chǎn)出的效果。一般來說，行業(yè)工業(yè)增加值越高，水平越從而影響行業(yè)利潤況。(3)創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)增長、行業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γx取新產(chǎn)品產(chǎn)值率可以衡量行業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新程度。見表3和表4表 T六大非重污染行業(yè)在2003年到2010年各年利潤總額(億元P七大重污染行業(yè)生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)分別根據(jù)上述綜合評(píng)價(jià)模型得到行業(yè)銷售額/六大非重污染行業(yè)總銷售額O工業(yè)增加值率(工業(yè)增加值工業(yè)總產(chǎn)值100%N新產(chǎn)品產(chǎn)值率(新產(chǎn)品產(chǎn)值工業(yè)總產(chǎn)值100%表 T7337.7.920.1409.P0.ON0.(三)實(shí)證結(jié)果與分 續(xù)ZP264.6993.6.0.O1234.1.0.N168.0.0.23.0.0.P1323.3.0.25026.1.0.O3267.0.0.N213.0.0.2826.0.0.P9122.5.0.12219.2.0.O47651.4.0.N40081.2.0.5781.4.0.P388.3.0.5963.2.0.O1757.1.0.N58.0.0.252.0.0.P293.4.0.7688.2.0.O69.0.0.N17.0.368.1.0.受到樣本截面數(shù)據(jù)和時(shí)間跨度限制，本文構(gòu)建如下面板隨機(jī)系數(shù)模型我國七大重污染行業(yè)平均生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)對(duì)六大非重污染行業(yè)利潤總額的影響度:OITt=αit+βitPit+γitControlsit+代表2003年到2010年共八年的時(shí)間序列。PI分別為六大非重污染行業(yè)在2003年到2010年的利潤總額，P大重污染行業(yè)分別在2003年到2010年的平均生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)，Controls為一系列控制變量。為防止面板數(shù)據(jù)模型產(chǎn)生多重共線性問題，本文首先通過方差膨因子(F)判定模型是否存在多重共線性問題，由判定結(jié)果可知，行業(yè)平均污染等級(jí)指數(shù)、市場(chǎng)集中度經(jīng)營狀況和技術(shù)創(chuàng)新四個(gè)變量的F分別為.3、，方差問題本文采用ite(1980)所推導(dǎo)的進(jìn)行穩(wěn)性估計(jì)。另外，由于本文研究時(shí)間序列較短，行業(yè)之間也不存在相互影響，因此序列相關(guān)性和截面相關(guān)問題可以不予考慮見表5(*”1%5%0%A.2)。5ZP3413.3.0.71.0.0.O23154.3.0.N11421.0.0.3469.檢驗(yàn)結(jié)果表明，在控制行業(yè)市場(chǎng)集中度、經(jīng)營狀況和技術(shù)創(chuàng)新變量后，對(duì)于六大非重污染行業(yè)而言，行業(yè)平均污染等級(jí)指數(shù)變量均對(duì)其利潤有影響，且影響系數(shù)均在1%顯著性水平上高度顯著。這說明當(dāng)我國七大重污染行業(yè)生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)越高時(shí)，行業(yè)生態(tài)環(huán)境污染情況越嚴(yán)重，非重污染行業(yè)利潤總額水平就會(huì)越低。可見，我國重污染行業(yè)造成的環(huán)境污染狀況會(huì)抑制非重污染行業(yè)發(fā)展，只是具體抑制程度在不業(yè)間有顯著差異考慮到我國六大非重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財(cái)務(wù)狀況會(huì)直接對(duì)行業(yè)利潤總額產(chǎn)生影響，本文將上述面板模型中的被解釋變量PＲOFIT分別替換為總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率和資本回報(bào)

率進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，見表6。選取這兩個(gè)變量的理由是:其一，行業(yè)利潤總額是否能夠得到提高，很大程度上取決于行業(yè)整體的經(jīng)營績(jī)效和管理能力，我們使用總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率來反映行業(yè)利潤(模型1)，其計(jì)算為:(利潤總額+稅金總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×0%，該指標(biāo)反映行業(yè)利用其全部資產(chǎn)的獲利能力，是用于評(píng)判行業(yè)水平的指標(biāo)，顯然行業(yè)總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率越高，行業(yè)運(yùn)用單位資產(chǎn)取得利潤的能力就越強(qiáng)，從而越能夠提高行業(yè)利潤。其二，我們使用資本回報(bào)率代替原來的被解釋變量，其計(jì)算定義為工業(yè)總產(chǎn)值/固定資產(chǎn)凈值年平均余額×0%，反映了行業(yè)運(yùn)用一定資本設(shè)備獲取工業(yè)最終產(chǎn)品或提供勞務(wù)的總價(jià)值量，該指標(biāo)也能夠反映工業(yè)行業(yè)的利潤狀況和水平(模型2)。表 模型模型ZZ0.168.0.2.4.0.0.0.0.1.0.0.1.4.0.31.2.0.0.0.0.11.1.0.0.1.0.3.0.0.0.8.0.1.3.0.1.2.0.32.1.0.1.9.0.18.1.0.0.2.0.0.0.0.0.1.0.6.0.0.0.5.0.1.2.0.3.2.0.95.2.0.0.0.0.42.2.0.0.0.0.2.0.0.0.1.0.2.0.0.0.5.0.1.2.0.0.0.0.46.3.0.1.12.0.101.3.0.0.1.0.5.0.0.0.6.0.50.3.0.0.4.0.6.3.0.1.1.0.234.2.0.0.4.0.39.1.0.0.0.0.7.0.0.0.2.0.11.1.0.0.2.0.0.5.0.5.4.0.41.4.0.0.1.0.0.0.0.1.7.0.6.2.0.0.0.0.1.5.0.將表5和表6穩(wěn)健性作對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，本文關(guān)心的解釋變量P的系數(shù)符號(hào)和顯著性水平均未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，因而從整體上來看，我國重污染工業(yè)行業(yè)確實(shí)給非重污染工業(yè)行業(yè)利潤帶來影響。為方便行業(yè)生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，基于污染者”原則，本文將七大重污染行業(yè)整體視為排污方而將六大非重污染行業(yè)看作受害方，結(jié)合表5實(shí)證結(jié)果，

計(jì)算得到排污方應(yīng)承擔(dān)的生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償額。重污染行業(yè)每排放一單位污染物造成非重污染行業(yè)經(jīng)濟(jì)損害的環(huán)境成本補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算(1):EC=(PＲOFIT)=β。P按照各排污方生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)與上述平均生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)的比例，根據(jù)(1)式計(jì)算得到各重污染行業(yè)應(yīng)承擔(dān)的生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償額，即行業(yè)生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)(見表7)。表 單位:億1137.1344.1594.1654.1032.1504.1224.1356.88.104.123.128.79.116.94.104.440.521.618.641.400.583.474.525.3038.3592.4261.4421.2759.4021.3273.3624.129.152.181.188.117.171.139.154.97.115.137.142.88.129.105.116.由表7可以看出，我國七大重污染行業(yè)生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)均對(duì)六大非重污染行業(yè)利潤產(chǎn)生影響，但影響程度在各行業(yè)有差異。從受害方來看，七大重污染行業(yè)整體平均生態(tài)環(huán)境污染等級(jí)指數(shù)對(duì)非重污染行業(yè)利潤下降額從大到小排序依次為設(shè)備儀器制造行業(yè)、制造行業(yè)、木材家具印刷文教制品行業(yè)、工藝品及其他制造行業(yè)、燃?xì)夂退纳a(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)與煙草制品行業(yè)。為了實(shí)現(xiàn)行業(yè)生態(tài)成本補(bǔ)償目標(biāo)和體現(xiàn)謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)原則，對(duì)發(fā)生的行業(yè)生態(tài)補(bǔ)償業(yè)務(wù)適時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，應(yīng)當(dāng)在重污染的工業(yè)行業(yè)建立生態(tài)補(bǔ)償超級(jí)基金制度。首先，由排污方依據(jù)年度預(yù)計(jì)利潤總額按照事前規(guī)定生態(tài)補(bǔ)償基金比率按期計(jì)提生態(tài)補(bǔ)償基金”計(jì)入到環(huán)境成本

生態(tài)補(bǔ)償成本”成本賬戶，作為一種專門用于排污部化應(yīng)承擔(dān)給付環(huán)境受損方的環(huán)境損害責(zé)任;其次，當(dāng)生態(tài)補(bǔ)償事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，排污方按照已經(jīng)確認(rèn)的生態(tài)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)計(jì)入生態(tài)補(bǔ)償負(fù)債或按照約定及時(shí)支付補(bǔ)償款;最后，年末排污方應(yīng)將全年列支到環(huán)境成本 生態(tài)補(bǔ)償成本”實(shí)際發(fā)生數(shù)額沖轉(zhuǎn)當(dāng)年利潤，以體現(xiàn)排污方承當(dāng)環(huán)境成本內(nèi)部化后的真實(shí)利潤。為此，可以在行業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)設(shè)置專門核算行業(yè)生態(tài)補(bǔ)償賬戶進(jìn)行相應(yīng)賬務(wù)處理，并在年度財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)生態(tài)補(bǔ)償發(fā)生的業(yè)務(wù)進(jìn)行列示，其重要事項(xiàng)和或有事項(xiàng)要進(jìn)行詳細(xì)披露。至于接受補(bǔ)償?shù)氖軗p方的會(huì)計(jì)處理業(yè)務(wù)主要就是生態(tài)補(bǔ)償?shù)膫鶛?quán)處理，因?yàn)槠浔容^簡(jiǎn)單不再詳述。雙方賬務(wù)處理分錄如表8所示。表 (借環(huán)境成本生態(tài)補(bǔ)償成本(((借:應(yīng)收賬款生態(tài)補(bǔ)償款貸:銀行存款借:應(yīng)收賬款生態(tài)補(bǔ)償款貸:借:環(huán)境資產(chǎn)(環(huán)境工程)貸:銀行存款借:貸:應(yīng)收賬款生態(tài)補(bǔ)償款貸:(借貸:應(yīng)付賬款生態(tài)補(bǔ)償款(借應(yīng)付賬款生態(tài)補(bǔ)償款貸:(借本年利潤利潤調(diào)整貸:環(huán)境成本生態(tài)補(bǔ)償成本通過研究本文得出如下結(jié)論:(1)生態(tài)環(huán)境補(bǔ)償究其本質(zhì)還是環(huán)境成本標(biāo)準(zhǔn)問題，其關(guān)鍵所在是解決損害成本轉(zhuǎn)移支付方式及排污境負(fù)債負(fù)擔(dān)的貨幣量化問題。前者歸結(jié)于外部成本內(nèi)在化經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，后者是會(huì)計(jì)計(jì)量方法在環(huán)境科學(xué)中的改進(jìn)，顯然這種方法上的改進(jìn)不可能直接照搬現(xiàn)有的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，必須應(yīng)用跨學(xué)科方法，這是由環(huán)境生態(tài)的特性和損害決定了的。(2)生態(tài)補(bǔ)償需要通過價(jià)值量化，其量化盡管復(fù)雜但可以通過會(huì)計(jì)計(jì)量方法加以解決，關(guān)鍵是確定好影響企業(yè)的具有同質(zhì)性的最終因素(比如企業(yè)為利潤、健康為治療費(fèi)等)，其補(bǔ)償金額既是改進(jìn)會(huì)計(jì)系統(tǒng)利潤核算方法應(yīng)包含內(nèi)在化環(huán)境支出的依據(jù)，也是環(huán)境管理系統(tǒng)境成本控制中樞。(3)作為環(huán)境負(fù)債重要內(nèi)容的生態(tài)補(bǔ)償成本重點(diǎn)是要解決責(zé)任人的義務(wù)比例分擔(dān)和預(yù)計(jì)支出的合理估計(jì)，同時(shí)為體現(xiàn)排污方對(duì)環(huán)境責(zé)任的承擔(dān)和會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，排污方應(yīng)將要承擔(dān)的補(bǔ)償金額事。以規(guī)模以上的工業(yè)行業(yè)為研究對(duì)象，設(shè)計(jì)出環(huán)境損害成本補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和會(huì)計(jì)處理模式，主要是考慮到目前我國行業(yè)層面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和環(huán)境數(shù)據(jù)較之微觀實(shí)體數(shù)據(jù)更易收集，且其研究范式和研究方法對(duì)后續(xù)進(jìn)一步測(cè)試微觀層面的企業(yè)實(shí)體補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)更能提供有益借鑒和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，尤其是在目前我國資本市場(chǎng)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制不健全和環(huán)境會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺失的狀況下更具有現(xiàn)實(shí)意義。除此，也為在我國企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露充分的未來，提供更具有可操作性的范本。應(yīng)當(dāng)講，排污企業(yè)才是環(huán)境成本承當(dāng)?shù)淖罱K主體由于工業(yè)行業(yè)是由若干微觀實(shí)體組成，業(yè)企業(yè)間又具有高度相關(guān)性，將中觀層面生態(tài)環(huán)境補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)采用一定的標(biāo)準(zhǔn)，如利潤、排污量等，分?jǐn)偟礁魑⒂^企業(yè)實(shí)體就是該企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)支付責(zé)任的生態(tài)環(huán)境損害補(bǔ)償金額，并以此計(jì)入企業(yè)成本費(fèi)用賬戶最終實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境成本內(nèi)部化。盡管這種考量成本補(bǔ)償?shù)姆椒赡苓€有一些缺陷，但在目前尚沒有其他更好辦法情況下，具有一定的科學(xué)價(jià)值和適用依據(jù)，并能較好體現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)制驅(qū)動(dòng)生態(tài)補(bǔ)償?shù)睦砟睢１疚暮罄m(xù)研究包括系統(tǒng)性實(shí)際測(cè)試和驗(yàn)證，比如:將工業(yè)行業(yè)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)賦予區(qū)間值，引入博弈等機(jī)制，選擇實(shí)體面板數(shù)據(jù)樣本討論各生態(tài)環(huán)境成本補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)等，以便為生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施奠定更加可靠的基礎(chǔ)。8．環(huán)境會(huì)計(jì)和報(bào)告的第一份國際指南．會(huì)計(jì)研究，5:4

，羽.9．EMA路徑下的環(huán)境成本實(shí)務(wù)研究．審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，3:53～65，山.9．九十年代西方會(huì)計(jì)理論上的一個(gè)新思潮綠色會(huì)計(jì)理論．會(huì)計(jì)研究，1:2～3揚(yáng)．7．綠色成本控制初探．財(cái)會(huì)3～彥，，.8我國企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)分析．會(huì)計(jì)研究，8:21平，.3企業(yè)環(huán)境成本計(jì)量的投入產(chǎn)出模型及其實(shí)證分析．系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，11:36～41袁廣達(dá)2企業(yè)環(huán)境信息審計(jì)研究審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，3:7～10袁廣達(dá)，，.2會(huì)計(jì)師視角下的生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制與政策設(shè)計(jì)研究．審計(jì)研究，6:104～112張，.6環(huán)境污染經(jīng)濟(jì)損失估算模型的構(gòu)建及其應(yīng)用．環(huán)境科學(xué)研究，1:15～17鄭，，．990年代中期中國環(huán)境污染經(jīng)濟(jì)損失估算．管理世界，2:189～207.1關(guān)于會(huì)計(jì)與計(jì)量問題的思考．北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，5:2，.9國際環(huán)境財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指南與實(shí)務(wù)的歷史進(jìn)程、動(dòng)態(tài)評(píng)述及啟示．當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，6:113～114l，.3．SubstitutionandScalarPolitics:NegotiatingnrntCopensationinCardiffy．m，34(3):343～358t，K．，Mrelr，andFatzol.2．tionPayentsfortheEfficientSpatioteporalllocationofs．s137～49Pagiola，S.2007．PayentsforioServices:mTheorytoce．lobalorksoponPayentsforEnvironntals，Mm，ar，B．Ｒm，dＲ．s．6．StrategicEnvironenalAssessmen:Status，lngsandFutureirectionsN.3Projectpraisal11(4):267evl，Ｒ．，Wilso.2．Strategicnvironentalst．London:nPublicationVaughn，.5．noeccnngandIndicatorsoftheEconoicIoncofnoProtectiones．veofeandh，41(3):265～287TheEffectofOriaryInvestors'eiononoleandPriceofStockMarket:iricalEvidencebasedonBaiduIndexZhangJideetal．sfrequencyof ty，sharesofShanghai180StockIndexasresearchbt，kstheBduIndexvalueinvestors'attention，andrevealstheinfluencemechanismbwninvestors'attentionandstockliquidityandstockuns．Theresultsshowthat:rcontrollingotherinfluencings，wefindhighinvestors'atteny，ntrelationwthstockreturns，butthephenomenonwillreverseafteraperiodofe．ProductMarketPower，Industryoeiion，adCorporatearigsageetBasedontheiricalEvidenceofiedoaiesZhouXiafei＆ZhouBasedonthepirilevidenceoflistedis，tisstudyestablishesalitnproductrktpoweroffirsandthedegreeofcorporateearningsnt．econsiderandfindsignificantandrobustassociationbtwn(1)afirmsproductrktpricingpoweranditsdegreeofearningsnnt，nd(2)industrytitinandthedegreeofearningsnagentintheity．Thestudyrevealsthatfirsithinferiorproducttdeteh．lnssbasedontheirproductrktpowerandptitivnssddinganewdinsintounderstandingthetransparencyandqualityoffirsfinanilttnts．ltsEvidencefromiedMaactrigirsinZhanghung＆MaoFuturebusinessmutbeconsideredwhenmakingcapitalstructuredn．Uingthefinancialdataoflistingm，Ishowthatisexperiencingdhpredictsapositiverelationbwnleverageandexpectedpby．Furtherevidencesuggeststhatexpectedearningsaffectsleveragethroughchangeoft．iacialln，etSpecificityandaitalZhouYuhao＆ZhangCurrently，financialialocatinisan