**保稅港區固體化工交易市場項目可行性研究報告PAGE1-目錄TOC\o"1-3"\u第一章總論 5一、項目背景 51、項目名稱 52、建設單位概況 5二、項目概況 81、項目擬建地點 82、項目建設規模 93、主要建設條件 94、預算投入總資金和來源 10第二章資源條件評價 10一、自然資源 10二、**保稅港區企業入駐情況 11三、**保稅港區航線覆蓋范圍、規模及密度 11四、**保稅港區公路、鐵路交通運輸情況 12五、水、電、燃料等生活必需物資供應情況 131、**保稅港區給水設施 132、**保稅港區排水設施 133、**保稅港區電力設施 134、**保稅港區燃氣工程。 14第三章固體化工交易市場的模式 14一、依托保稅功能建設交易市場現有的一般模式 141、依托保稅功能建設交易市場的作用 142、目前國內類似交易市場的模式 15二、擬建**保稅港區固體化工交易市場的模式 17第四章建設固體化工交易市場優、劣勢分析 18一、市場建設的的優勢 181、政策優勢 182、現有資源的優勢 193、獨占性優勢 20二、市場建設的劣勢 201、**保稅港區目前人氣尚顯不足 202、除塑料外其他產品的市場基礎不足 21第五章市場預測 21一、塑料等固體化工市場分析 211、國內消費量需求分析 212、進口量分析 223、區域固體化工市場分析 22二、競爭情況分析 231、主要競爭對手分析 232、競爭優勢與劣勢分析 24第六章區域企業對交易平臺及保稅倉庫的需求 25一、區域企業對交易平臺的需求 25二、區域企業對保稅倉庫的需求 26第七章項目建設環境影響評價 27一、項目對環境的影響 27二、污染治理措施分析 271、水污染治理措施 272、大氣污染治理措施 283、噪音治理措施 284、固體廢物處理措施 28三、環境影響評價 291、水環境影響分析 292、大氣環境的影響預測與評價 293、衛生防護分析 294、環境噪聲影響分析 29四、環境影響最終評價 30五、環境對項目的影響 301、防洪、防潮、防臺 302、防震減災 30第八章項目組織機構及人員配備 31一、固體化工交易平臺機構及人員配備 31二、保稅倉庫機構及人員配備 32第九章項目實施進度預計 32第十章項目投資估算 33一、項目投資估算 331、交易平臺資金投入估算 332、倉庫投資估算 34第十一章項目財務評價 34一、交易平臺項目 341、營業收入及毛利估算 342、營業成本及稅前利潤估算 35二、倉儲項目 361、營業收入估算 362、營業成本估算 38三、項目財務評價報表 391、交易平臺現金流量表 392、倉庫現金流量表 403、項目匯總現金流量表 40四、財務評價指標 411、凈態投資收回期 412、內部收益率 42五、財務敏感性分析 421、交易平臺交易量變動分析 422、倉庫使用率變動分析 433、倉庫存貨周轉次數變動分析 44第十三章項目風險分析 45第十四章項目可行性研究結論與建議 47一、本項目的優缺點 471、優點 472、缺點 473、優缺點比對 48二、結論和建議 481、結論 482、建議 48**保稅港區固體化工交易市場項目可行性研究報告第一章總論一、項目背景1、項目名稱****保稅港區固體化工交易市場2、建設單位概況本項目由余姚中國塑料城管理委員會與**保稅港區（**經濟開發區）管理委員會合作建設。中國塑料城位于余姚市區北部，成立于1994年，總規劃占地面積為3.6平方公里，現有建筑面積31.75萬平方米，4.2萬平方米的展覽場館，配有2000余個展位。經過10多年的培育打造，逐步發展成為集商品流、資金流、信息流、人才流于一體的國家級現代化專業市場。至2010年，中國塑料城內經營企業達1685家，市場交易額達786.07億元（其中現貨市場交易額達375億元，**塑料城網上交易市場交易額達411.07億元），交易量達664.5萬噸（現貨市場交易量達288萬噸，網上交易市場交易量達376.5萬噸），上繳稅費3億元。中國塑料城是目前國內最大的集塑料原料銷售、塑料信息發布、塑料會展、塑料機械、塑料模具、塑料制品及其他輔助材料于一體的專業生產資料市場。經過歷年的拼搏開拓，中國塑料城已取得累累碩果，評為中國商品交易市場系統文明誠信市場，中國塑料交易市場最具影響力品牌，中國商品交易五星級市場，進入“中國商品專業市場競爭力50強”，被商務部列為第一批全國重點聯系市場，入選全國最具品牌價值商品市場50強，被評為2010年**省百強企業綜合第三名，服務業百強企業第二名。中國塑料博覽會被評為中國100個最具影響力的品牌會展之一、中國十大最具影響力的品牌展會。近幾年，中國塑料城市場功能不斷增強，經營環境不斷優化。中塑網上交易市場交易量（額）不斷增長、塑料價格指數成功發布、塑料科技創新服務平臺“塑料研究院”成立，實現了有形市場、無形市場的互動發展和“科工貿”的聯動發展。塑料原料市場的發展，還帶動了塑料機械交易的興旺，塑料機械交易市場化已初步形成。按照“2006—2015”中國塑料城十年發展戰略規劃，中國塑料城將建設成“市場交易區、中央商務區、會展區、物流倉儲區、休閑居住區、涉塑產業區”等六大功能區，其最終發展目標為以現代國際批發市場“商品集散、信息傳播、財務結算、價格（時尚）發布”四大基本功能為標桿，把中國塑料城建設成為立足余姚、依托長三角、輻射全國、影響國際的，集塑料原料、助劑、塑料制品、塑料機械、塑料模具技術設備等涉塑產品的交易、展示、會議、信息發布（交流）、倉儲、配送、貨運、金融結算以及檢測認證等功能于一體的經營規模大型化、經營品種專業化、經營檔次高級化、經營手段一體化、經營空間國際化、經營環境規范化的大規模的現貨批發交易中心，真正成為中國最重要的塑料原料交易中心、信息發布中心、價格形成中心和結算中心，以及中國最大的塑料機械展銷中心。****保稅港區于2008年2月24日經國務院批準設立，成為國內繼洋山、天津東疆、大連大窯灣、海南洋浦之后的中國第五個保稅港區。****保稅港區地處長三角南翼，**－舟山港核心區域，東臨國際航道和國際錨地，北靠北侖港區，南連佛渡、六橫等舟山諸島，西接象山港，規劃面積7.7平方公里，具有獨特的土地開發條件、豐富的岸線資源和雄厚的腹地經濟實力，外向型經濟發達，是建設保稅港區的天然良址。****保稅港區堅持實施“立足**、依托**、服務長三角、輻射中西部、對接海內外”的開放戰略，重點發展以國際貿易為龍頭、以港航運營為基礎、以現代物流業為支撐、以離岸服務和休閑旅游為配套的現代服務業，致力于建設亞太地區重要國際門戶城市的核心功能區、**深化對外開放和實施“港航強省”戰略的先導先行區、長三角建設資源配置中心和上海國際航運中心的重要功能區、國家建設自由貿易區的先行試驗區。區內主要稅收政策為：國外貨物入港區保稅；貨物出港區進入國內銷售按貨物進口的有關規定辦理報關，并按貨物實際狀態征稅；國內貨物入港區視同出口，實行退稅；港區內企業之間的貨物交易不征增值稅和消費稅。保稅港區疊加了保稅區、出口加工區和保稅物流園區的稅收和外匯政策，在區位、功能和政策上優勢更明顯。****保稅港區已于2010年6月29日通過國務院聯合驗收組的正式驗收，并于2010年8月26日開港試運行。2010年全年實現地區生產總值8億元，同比增長100%；完成固定資產投資24.96億元，同比增長10%；實現財政收入2.68億元，同比增長160%；引進注冊資金16.8億元，同比增長113%；完成集裝箱箱量11萬標箱。2011年計劃實現地區生產總值12億元，同比增長50%；完成固定資產投資30億元，同比增長20%；新增企業注冊資金18.5億元，同比增長10%；實現財政收入4億元，同比增長49%，力爭實現財政收入5億元；完成進出口總值10億美元；完成集裝箱箱量50萬標箱，實現貨物吞吐量500萬噸。截至2011年6月，又有韓國、西非、南美等26條國際航線掛靠**保稅港區，并啟動開展保稅業務，取得了良好開局。二、項目概況1、項目擬建地點本項目擬建設地點位于**經濟開發區內（即**島內，保稅港區外，即下圖所示黃綠色部分），配套的保稅倉建設在保稅港區內一期封關的2.5平方公里范圍內（下圖所示右下側灰色部分）。2、項目建設規模項目建設主要分兩部分，主體部分為島內區外的固體化工交易市場，打算最終建成有數千家相關企業入駐的規模，年交易額200億元；配套部分為市場內企業經營所需的保稅倉庫，一期擬用地270畝，建設總建筑面積810003、主要建設條件外部條件：一是**保稅港區是目前國內功能最多最全面的保稅型經濟特區，同時還擁有便捷的交通和深水良港等地利優勢，是當下國家倡導海洋經濟的前沿；二是余姚中國塑料城有著中國最大的現貨塑料交易市場和全國最大的塑料電子交易市場，同時具備建設傳統現貨市場和電子交易市場項目的基礎和成功經驗。內部條件：一是合作建設雙方都是**本地的政府機構，目標和利益上是基本一致的；二是雙方經過前期的不斷溝通，對彼此的情況有了清楚、詳盡的了解，互相有著強烈的合作欲望；三是通過初步接觸，合作雙方已經就項目建設的一些基本問題達成了一致。4、預算投入總資金和來源預算資金投入總資金約32800萬元，主要分兩部分：一是配套保稅倉的建設占主要部分，分土地出讓金投入和倉庫工程建設投入兩塊，按用地270畝每畝60萬元約合16200萬元，建成倉庫81000平方米（鋼結構）每平方造價2000元約合16200萬元，兩項合計約32400萬元左右；二是交易市場設備購置及前期市場開發等投入，預算總投入約400資金來源分為三部分：一部分為中國塑料城管委會出資萬元，一部分為**保稅港區管委會出資萬元，一部分為銀行貸款萬元。第二章資源條件評價一、自然資源****保稅港區于2008年2月24日經國務院批準設立，成為繼洋山、天津東疆、大連大窯灣、海南洋浦之后的中國第五個保稅港區。其地處長三角南翼，**－舟山港核心區域，東臨國際航道和國際錨地，北靠北侖港區，南連佛渡、六橫等舟山諸島，西接象山港，規劃面積7.7平方公里，具有獨特的土地開發條件、豐富的岸線資源和雄厚的腹地經濟實力，外向型經濟發達，是建設保稅港區的天然良址。**保稅港區所在的**島，被認為是**“最后一片岸線資源處女地”。該島占地29平方公里，位于東海邊緣，距**北侖中心城區28公里，海岸線總長22.5公里，水深3-22米，能停泊超大油輪和第五、六代集裝箱輪。二、**保稅港區企業入駐情況截至2011年5月底，****保稅港區自2008年經國務院批準設立以來，新增注冊企業累計達到1021戶，注冊資金80.67億元，實現歷史性突破。****保稅港區管委會自成立以來，大力推動招商引資工作，管委會主要領導掛帥，全委共同招商，確立了以招商引資和市場培育為中心目標的工作思路并在全委貫徹執行。****保稅港區堅持實施“立足**、依托**、服務長三角、輻射中西部、對接海內外”的開放戰略，重點發展以國際貿易為龍頭、以港航運營為基礎、以現代物流業為支撐，以高水平啟動國際物流產業集聚區建設為主線，著力打造國際貿易服務平臺，加快發展保稅物流產業基地，把、招商引資和功能產業培育為重中之重。預計2011年全年新增企業可達800戶以上。三、**保稅港區航線覆蓋范圍、規模及密度****保稅港區于2010年6月29日通過國務院聯合驗收組的正式驗收，并于2010年8月26日開港試運行。截至今年，已有韓國、西非、南美等27條國際航線掛靠**保稅港區，其中包括韓國航線16條（**港韓國航線已全部轉停靠**港），西非航線7條，南美及東南亞航線4條，另外根據，不同的需求，可隨時開通歐美、中東等航線。四、**保稅港區公路、鐵路交通運輸情況**島與大陸僅距500米，處于象山港的門口，是**－舟山港的樞紐區塊。**島距**市中心40公里、櫟社機場80公里，目前，**大橋已建成通車，正在建設的穿山疏港高速公路和沿海中線高速公路建成后，將大大提高**保稅港區至內陸的運輸能力。未來，**遠景建設再建設3處跨海公路聯系通道，分別是郭巨通道：為客貨混用通道，可采用大橋或海底隧道形式，需進行進一步的專項論證。六橫大橋：為高速公路橋，客貨混用，連接**繞城高速與**公路網相銜接，在與沿海高速相交處設置互通立交，現已開始動工。上陽大橋：為客運專用通道。預留由**保稅港區東端接入的集裝箱鐵路線位和港前站用地，鐵路設計將滿足集裝箱運輸要求。根據發展需要，適時啟動集裝箱鐵路運輸場站建設。預留建設**島和北侖區中心的快速公共交通廊道，積極開展建設軌道運輸系統的相關研究，提高**島公共交通服務水平。五、水、電、燃料等生活必需物資供應情況1、**保稅港區給水設施由江東水廠、東錢湖水廠和北侖水廠聯網供水，經春曉、穿山給水泵站加壓后通過DN1000和DN600兩根干管輸入。近期春曉DN1400管分流DN800跨江引入**（保稅）港城，與在建DN600干管形成環網，保證供水可靠性。遠期在規劃的污水處理廠西側建設一座再生水廠，水量2萬噸/日，占地1.5公頃。2、**保稅港區排水設施采用雨污分流的排水體制,實施雨水的資源化利用。建設六橫大橋東端南側污水處理廠一座，設計日處理污水6萬噸，占地10公頃，進行深度處理，出水提供作為再生水廠源水；一期設計日處理污水4萬噸。廠內建設糞便處理場，對非水沖式廁所的糞便進行收集處理。3、**保稅港區電力設施港區堅持新建與改造相結合，逐步擴大電網的供電能力。規劃建設110千伏變電所4座，其中公用變電站3座，遠景規模均為3×50兆伏安，占地均為3000平方米；港口作業區專用變電站1座，規模2×25兆伏安，占地約1500平方米；建設220千伏變電所1座，規模2×240兆伏安，占地13000平方米。220千伏、110千伏總體采用架空線路，港口作業區內敷設地下電纜；10千伏電網均采用地下電纜。4、**保稅港區燃氣工程。將液化石油氣管道系統設計與天然氣供應系統相銜接，遠期燃氣氣源全部轉換為天然氣。由春曉方向接入，供氣管網采用以中壓系統，壓力0.4兆帕。第三章固體化工交易市場的模式一、依托保稅功能建設交易市場現有的一般模式1、依托保稅功能建設交易市場的作用目前國內各地的保稅區、保稅物流園區或是保稅港區等以保稅為主要功能的經濟特區，都建設了各種各樣的商品交易市場，既有綜合性的也有分種類的，可以說利用保稅等功能建設商品交易市場是順應市場經濟規律的必然趨勢，也是各地以保稅為主要功能的經濟特區發展的一個重點。它充分利用了國家賦予的保稅功能，并結合了臨港（口岸）的區位優勢，對進口商品，特別是國家重點發展的資源性進口商品和高端進口消費品的流通有著巨大的促進作用。對于市場所在地來說，一方面，某種進口商品市場的建立和發展壯大，無疑對進口商品的流向有著巨大的吸引作用，能有效的吸引該類商品集聚起來通過本地的港口進入國內市場，這樣一來，由進口商品流帶來的巨大的港口吞吐量對本地港口的繁榮有著最直接、最有效的作用，而港口的繁榮對本地整體經濟的推動作用是不言而喻的；另一方面，某種商品交易市場的建設，能有效的集聚與該類商品相關的商流、物流和人才流，并帶動上下游等相關產業的發展，最終形成具有規模效應的產業集群，構成由進口商品流為主導的衍生經濟體系，而這整個經濟體系所帶來的就業和GDP等將會使進口商品流本身的效應得到數十倍的放大，起到四兩撥千斤的作用。因此建設保稅區交易市場對促進經濟發展是十分必要的。2、目前國內類似交易市場的模式目前國內已建成的保稅區交易市場非常多，幾乎每個保稅區都有類似的交易市場。從市場的規模和數量來看，目前國內主要的交易市場群位于大連、天津、青島、上海、**、廈門等沿海主要港口。交易市場的形式基本上劃分為兩種類型：一是傳統市場，即企業在保稅區注冊成立公司，入駐保稅區劃定的市場，享受保稅區為市場提供的特殊優惠政策，入場企業自主進行現貨商品進出口貿易；二是電子交易市場，即主辦市場的企業以進口商品流為依托，開展網上的中遠期倉單交易和現貨交易，參與對象不限于保稅區內企業，市場主辦企業在稅收等政策上享受保稅區給予的優惠。從目前全國兩類市場的基本統計情況來看，第一種市場占了大多數，規模比較大的有上海保稅商品交易市場（一、二、三市場）、大連保稅區生產資料交易市場、**保稅區進口葡萄酒交易市場等等；第二種市場比較少，目前國內形成一定規模的主要有天津保稅區大宗商品交易市場（農產品為主）、青島國際商品交易所（尿素、橡膠為主）、青島有色金屬交易市場等。從現有的這兩種交易市場模式來看，各有各的優勢和缺點。傳統市場的優點是由于入場企業都必須在保稅區內注冊，首先從地方財稅收入增長上來看就有十分直觀的推動作用，同時大量企業的入駐不但能帶動區域產業集群的形成，而且僅僅從大量企業及其人員的需求入手，也能帶來諸如房地產、服務業方面的巨大周邊效益。而且傳統市場的企業進行的基本都是現貨貿易，這對港口繁榮和本地物流業的發展有著直觀的推動作用。但其缺點也是很明顯的，因為參與交易的企業受到必須注冊在市場當地這個條件的限制，以及入場企業都只做現貨貿易，受企業經營成本和物流運輸成本條件的制約，其輻射面相對狹窄，參與企業基本以本地和港區周邊交通上便利且距離較近的企業為主，因此在規模發展上受到較大的限制，而且傳統的現貨貿易這種方式本身還存在著交易成本高、容易產生三角債等諸多問題。電子交易市場由于其基于互聯網的交易平臺，使其交易模式從傳統現貨貿易得到了革命性的升級，主要體現在安全——通過第三方結算平臺避免三角債，便捷——足不出戶的在線交易和在線支付模式克服了時間和空間的限制十分方便，經濟——全程電子化和公開、公平、透明的交易機制使得交易成本大大下降，尤其值得一提的是電子交易市場中的中遠期交易，通過對未來約定時間約定貨物的交易使得企業能提前安排好生產計劃，轉嫁和規避市場行情波動帶來的風險，從而實現資源的合理配置。雖然電子交易市場對傳統交易模式革命性的升級帶來了極大的優勢，但也存在著一定的缺點。首先電子交易市場并不要求入場企業必須在本地注冊，無論何地注冊的企業均可參與交易，因此對本地的財稅收入推動作用并不明顯，僅僅依靠市場平臺本身的收入來體現；其次如果大部分入場交易的企業并不在本地，對本地區域產業集群的形成和周邊經濟效益的產生，推動作用不明顯。還有電子交易中的中遠期交易雖然能鎖定價格、規避風險等傳統貿易不具備的作用，但由于其有對沖交易的特點，如果市場交易演變為過度投機，則市場的交易量對現貨流通的意義就失去了，對促進本地港口繁榮、物流發展和經濟發展的作用也會弱化，更進一步的甚至可能會產生交易風險。而且電子交易模式目前無法突破的一個重要問題就是交易品種必須是標準化的，否則無法通過標準化的電子交易合同進行交易，因此，有相當種類的商品目前尚無法進行電子交易。二、擬建**保稅港區固體化工交易市場的模式在中國塑料城與**保稅港區合作建設交易市場的這個項目背景下，項目必須雙贏才具備建設可行性。因此交易市場的建立在本身具有良好經濟效益的前提下還應該實現如下功能：要能繁榮港口經濟、要能推動地方財稅收入增長、要能推動區域產業集群的形成、要盡可能的輻射更多的地區吸引更多的企業等等。從對國內現有兩種交易市場的分析來看，兩種市場各有利弊，考慮到固體化工中既有標準化程度較高的商品，也有標準化程度較低的商品，因此為了實現上述功能必須采取傳統市場和電子交易市場相結合的方式，且電子交易市場的建設應偏向以即期現貨交易為主。**保稅港區固體化工交易市場的具體模式如下：由中國塑料城管委會和**保稅港區聯合出資，在**經濟開發區注冊一家企業主辦固體化工交易市場，市場采用傳統和電子交易相結合的方式，既為現貨貿易企業提供入駐場地，也設立電子交易市場，這樣既能得到企業入駐帶來的各種直接的推動效益，又能突破單純傳統市場輻射面狹窄和傳統交易模式的瓶頸。為了促進產業集群的形成，要盡可能的增加在**經濟開發區注冊落戶的企業數量，可以對電子交易市場的客戶實行優惠政策加以誘導，比如對在**登記注冊并入駐現貨交易市場的客戶在交易手續費、交收手續費、倉儲費等方面予以減免，另外可以考慮給予稅收上的特殊優惠，給予碼頭、堆場、倉庫等使用方面的優先權等種種措施。同時在電子交易市場的建設中，把主要發展方向定為現貨即期交易，通過限制品種、限制持倉上限等多種手段抑制過度投機，引導電子交易市場成為一個由現貨交易為支柱和主導，中遠期倉單為輔助和配套的市場，使電子交易市場對商品流在**的集聚起到更直接、更有力的推動作用，從而為繁榮**港、形成區域產業集群，最終推動**乃至**經濟整體發展發揮積極作用。第四章一、市場建設的的優勢1、政策優勢在政策方面，要成為長三角南翼政策最優惠的特殊開放區域。**島保稅港區實際上集成和綜合**保稅區、出口加工區、保稅物流園區的所有優勢開放政策，即通常所說的“三合一”政策，成為長三角南翼的一個在優惠性、開放性和便利性方面與特殊經濟區域國際慣例最為接近的區域。這些政策包括國外貨物入港區保稅；國內貨物入港區視同出口，實行退稅；區內企業之間貨物交易免增值稅和消費稅；實行相對寬松的外匯管理；實施便捷的口岸通關措施等。中遠期應根據實踐的深入開展和建立自由貿易區的要求，積極爭取更多的開放政策。對保稅港區的各類企業來說，可以大大增加業務組合的靈活性，可以降低物流成本、提高物流效率，可以承接對及時性要求更高的訂單，可以顯著提升相關國際性服務業的國際競爭力。具體如下：**保稅區相關財政優惠政策：稅種優惠程度所得稅中央60%地方40%企業返還36%指島外企業增值稅中央75%地方25%根據納稅額度返還16-20%指島外企業營業稅根據額度返還45-80%指島外企業三稅超過300萬以上可以返還20%2、現有資源的優勢建設固體化工交易市場在現有資源方面有如下幾個優勢：一是固體化工中的大類塑料原料在余姚中國塑料城已經形成了全國最大的塑料現貨交易市場，有著成熟的市場基礎；二是中國塑料城還有著全國最早也是目前為止最大的塑料網上交易平臺——**塑料城網上交易市場，市場同時開展著中遠期倉單和即期現貨的交易，不但有著龐大的遍及國內各個省市數量過萬的客戶群體，還通過長期積累擁有了成熟的電子交易市場技術及建設、運營經驗，最重要的是有一個有技術、會管理、踏實肯干、具有凝聚力的人才團隊；三是**保稅港區本身已經成功建設了酒類交易市場、化工產品交易市場等幾類商品的傳統現貨交易市場，對傳統現貨交易市場的建設和管理已經有了一套成功的經驗。3、獨占性優勢從目前來看，**周邊的保稅區和保稅港區，如廈門保稅區和上海洋山保稅港區等都還沒有建設以經營固體化工商品的專業交易市場，就連本地的**保稅區也沒有建設固體化工交易市場，因此**保稅港區建設固體化工交易市場具有獨占性的優勢。這對吸引長三角地區對固體化工特別是進口固體化工商品的交易有需求的企業，是一個十分有利的因素。二、市場建設的劣勢1、**保稅港區目前人氣尚顯不足**保稅港區得到國務院審批通過并正式開港運作是在2010年的8月26日，至今不足一年時間，首期封關的面積2.5平方公里，僅占全部計劃面積的1/3，已建成使用的泊位也只有2個，注冊在島內的企業也只有1000多家，島內的許多基礎設施和配套用房等還處于建設階段。這無論是和2005年就封關運作的上海洋山保稅港區還是1992年就開始運作的**保稅區相比，人氣明顯不足。在這樣的條件下，要成功的建成一個有規模、交易活躍的市場，需要的周期很長。以余姚中國塑料城為例，1994年正式建設，一直經過10多年的培育才形成了全國最大塑料原料交易市場。而且在1994年建設中國塑料城時，本地在塑料加工業發展對原料需求的推動下，塑料現貨交易已經擁有了一定的人氣，成為了建設中國塑料城的依托。根據調查，**保稅區之所以一直沒有建設固體化工交易市場，也是因為考慮到余姚中國塑料城的塑料現貨交易市場已經形成了規模。因此在沒有任何基礎的**保稅港區建設市場，培育人氣需要相當長的過程。2、除塑料外其他產品的市場基礎不足本項目建設固體化工交易市場的計劃覆蓋目標是固體化工產品這個大類，但除了塑料外，**本地乃至**省既沒有大型汽車制造業，我省也不是農業大省，橡膠、化肥等其他固體化工產品在本地的市場基礎薄弱，要形成一定規模存在相當的難度。第五章市場預測一、塑料等固體化工市場分析固體化工產品就是呈固態或者半固態的化工合成產物。一般是塊狀、粉狀、顆粒狀或者凝膠狀，蒸氣壓比較小，較少揮發的固體。其主要包括有塑料、橡膠、水泥、化肥等等，其中進口量絕對值比較大的主要有塑料、化肥和橡膠。1、國內消費量需求分析從固體化工產品的概念和它的主要種類來看，其應用范圍十分廣泛。僅以其中的幾個大類來說，如塑料2010年全國總消費量已達到6000萬噸，人均塑料消費量達到46公斤，相比五年前增長一倍多，超過同期40公斤的世界人均水平，中國塑料行業企業數量超過6.5萬家，其中規模以上企業1.2萬家，成為了塑料消費世界第一大國；化肥方面，由于中國是傳統農業大國，雖然近年來隨著工業化進程的不斷深化，農業占國民生產總值的比例有所下降，但由于基數的龐大，化肥的消費量依然十分巨大，2010年國內化肥總消費量達到了5460萬噸；橡膠方面，由于中國今年來汽車工業發展迅速，因此橡膠的消費量猛增，2010年全國橡膠消費量達645萬噸。2、進口量分析從固體化工市場依托**保稅港區的區位特點來看，主要依托的是進口固體化工商品流。以固體化工產品的幾個大類來說如塑料，按照海關總署統計數據顯示，2010年度進口塑料總量達2390.6萬噸，占到全國塑料總消費量的1/3強；化肥方面，雖然占總消費的比例并不大，但由于其龐大的基數，2010年的化肥進口量仍然達到了714萬噸；橡膠方面則由于國內天然橡膠的產地面積受地理和氣候條件的限制，產量嚴重不足，總消費量645萬噸中占280萬噸的天然橡膠有185萬噸依賴進口。3、區域固體化工市場分析從**地區的固體化工市場來分析，占主要地位的還是塑料原料，一方面是因為**乃至整個**地區的諸如小家電、塑料制品等行業相當發達，特別是**的慈溪、余姚、鄞州等私營企業發達地區，塑料的消費量相當龐大，其中僅余姚一地2010年的塑料交易量就達到了288萬噸。從市場主要覆蓋目標地區長三角地區的塑料消費總量占全國40%來計算，市場發展所依托的塑料消費基礎更是達到了驚人的2400萬噸，按進口塑料占到1/3強的比例來計算，進口塑料量可超過800萬噸。從上述分析可以看出，本項目所建設的固體化工交易市場主要目標對象是塑料原料。二、競爭情況分析1、主要競爭對手分析從依托保稅區優勢建設主要面向進口固體化工交易市場的角度來說，由于目前洋山保稅港區、**保稅區和廈門保稅區這些周邊地區都還沒有專門的固體化工交易市場，因此競爭對象主要是經營石化產品的化工交易市場，因為石化產品中有部分與固體化工概念重合的產品，會在一定程度上形成競爭關系。而即使是從化工市場的調查情況來看，保稅區內專門建設化工產品交易市場的，除了**保稅港區本身有一個石化產品交易市場外，周邊其他保稅港區和保稅區均未建立專門的石化產品交易市場。而**的**化工產品交易市場也屬于初創階段，目前還沒有多少企業入駐。因此從保稅區建設專門的進口固體化工市場的角度來分析，至少目前還沒有明顯的競爭對手。不過上海洋山港的進口化工產品量也相當大，雖然還沒有建成專業市場，但由于其進口量較大，不排除今后也會發展類似市場，屬于潛在的競爭對手。從建設電子交易市場的角度來看，除卻余姚中國塑料城的**塑料城網上交易市場外，交易固體化工類產品并具有相當規模的，只有青島國際商品交易所（經營尿素和橡膠）、廣東塑料交易所（主要經營PVC）。2、競爭優勢與劣勢分析首先傳統現貨市場方面來看，本項目的主要競爭優勢在于本地有成熟的規模最大的塑料現貨市場，本身就是塑料原料的集散地，這點無論是上海還是廈門，本地都沒有這樣的基礎作為依托；但是作為潛在的競爭對手，如果上海洋山保稅港區也建設同類的市場，那么由于其在知名度、成熟度、規模上都比**保稅港區有優勢，而且最重要的是，進口固體化工產品從洋山入港和從**入港，對于長三角區域來說成本區別并不是很大，因此在競爭上本項目有可能處于劣勢。其次從電子交易市場方面來看，本項目主要的競爭優勢是中國塑料城的**塑料城網上交易市場是全國最早也是目前為止最大的塑料網上交易平臺，其他交易平臺成立較晚，甚至如廣東塑料交易所就是幾乎完全復制了**塑料城網上交易市場的模式，因此無論在技術上還是在運行經驗上，項目建設方都具有競爭優勢，并且具有保稅港區特有的政策優惠競爭優勢；但是競爭劣勢在于一些固體化工產品中的重要交易品種如尿素、橡膠和PVC，已經分別在青島和廣東等地的電子交易市場形成了規模，在這些其他市場已形成規模的品種方面，本項目的電子交易市場處于劣勢。最后，從本項目的建設方來看，由于**保稅區港管委會和余姚中國塑料城管委會都是政府機構，而且都是**本地的政府機構，因此合作關系是互信、坦誠、長久的，這和國內其他大部分市場都是民營企業和當地保稅區管委會合作建設市場相比，顯得更穩定、長久，這也是一大優勢，但是由于政府機構的性質和功能畢竟和企業不同，在市場開發、運營方面如掌握不好也會有所阻礙。一、區域企業對交易平臺的需求雖然**本地有著中國塑料城這樣傳統市場和電子交易市場相結合的全國最大的塑料交易市場，但是由于進口塑料在船運、海關、質量標準等各方面和國產塑料不同的特殊性，使得市場的交易品種主要以國產塑料為主。雖然國內塑料市場的主流還是以國產品種為主，但對于占到全部消費量1/3強的進口塑料來說，這部分市場也是至關重要的，也是區域塑料貿易企業多年來一直渴望開拓的領域。但歷時上長期以來因為航運、地理位置等諸多因素，即便是一些企業經營進口塑料，也大多從天津和上海洋山港入關。從市場調查中發現，絕大部分本地企業由于在外地經營時面臨跨區經營中存在的各種難題，諸如作為外地企業與當地政府及相關管理部門的溝通渠道不暢、企業融資因為是外地企業受到歧視、從外地港口入關運輸至本地的物流成本高等，因此對**本地能有這樣一個依托保稅港區的市場有著迫切的需求。這可以解決很多他們在外地經營時面臨的諸多難題，最重要的一點是物流成本大大減少，這在目前物流成本高企不下的情況下，是區域企業非常看重的一點。根據**海關2010年1至12月份的統計數據顯示，進口塑料、橡膠累計金額達49.34億美元，貨物約合300萬噸左右，比2009年增長14.15%。因此無論從區域企業自身經營發展的需求來看，還是從日益增長的龐大的塑料、橡膠等固體化工產品的進口量來看，對交易平臺的需求已經十分迫切。二、區域企業對保稅倉庫的需求區域企業在進出口貿易及轉口貿易中，因為要利用保稅區的保稅功能，因此經常要使用保稅倉庫。隨著2010年以來我國進出口量的逐漸攀升，其中主要是出口業務的回暖以及伴生的大量轉口貿易，保稅倉庫的使用率節節上升。例如上海保稅倉庫市場，2010年的倉庫空置率下降了1.75個百分點，國內外大型進出口企業紛紛大量租用保稅倉庫，如敦豪供應鏈就一次在上海外高橋保稅園區租下了近萬平方米的保稅倉庫。而保稅倉庫又因為保稅區規劃時劃定的面積有限而成為幾乎無法大量新增的稀缺資源，而且保稅倉庫根據其功能的不同又區分為中轉型保稅倉庫、轉口型保稅倉庫、保稅延展型保稅倉庫、期貨型保稅倉庫和保稅加工型保稅倉庫等多種類型，且并不是所有類型的保稅倉庫都可以互相通用的，例如保稅延展型保稅倉庫就是指已清關但未出海關監管區，有限放期限的倉庫，因此更加劇了保稅倉庫需求的局部緊張。從建設本項目的情況來看，目前整個**保稅港區已建成并投入使用的保稅倉庫有4萬多平方米，即將建成投入使用的保稅倉庫有5萬多平方米，總計約有10萬平方米庫容。按照固體化工中的塑料原料兩噸占地一平方米計算，即使所有現有庫容都用來存放塑料原料，也最多只能存放20萬噸塑料，從海關統計數據來看，本項目未建設前，**海關每月就有近30萬噸的塑料、橡膠等固體化工產品入關。**保稅港區雖然目前尚處于發展初期，本項目交易平臺的建設也將是一個長期的過程，但即便暫時不考慮本項目建設后進口固體化工商品流改道**港帶來的增量效應，僅從目前的有關數據來看，保稅倉庫市場也是供不應求的。因此，對區域企業來說交易市場的建設需要配套保稅倉庫也是他們的必要需求。如果從發展的眼光來看固體化工交易市場對保稅倉庫的需求，前期投入270畝土地建設81一、項目對環境的影響項目對環境產生的污染源為：A廢水污染源：項目運營后沒有用水工序，故無生產廢水的產生，廢水主要來自員工辦公生活污水。B廢氣污染源：主要為卸貨、裝貨過程中泄漏的少量粉塵。C噪聲污染源：本項目的噪聲污染源為汽車卸貨、裝貨時產生的噪聲。D固體廢物污染源：本項目在運營過程中，主要有產品外包裝更改產生的固體垃圾以及來自員工的辦公生活垃圾。二、污染治理措施分析1、水污染治理措施本項目在儲運過程中沒有用水工藝，無生產工藝廢水產生，廢水來自員工辦公生活污水，經處理后的污水能夠達到水質標準，由于本項目水質單一，水質穩定，不會對污水廠的連續穩定處理構成沖擊，根據污水處理納污范圍的調查，本次評價認為建設項目擬采取的廢水污染防治措施技術上是可行的。2、大氣污染治理措施項目運營過程中，產生的廢氣主要為裝卸過程中泄漏的少量粉塵，呈無組織排放。要減少裝卸過程中無組織排放的粉塵，通過對倉庫周邊區域內合理綠化，大量栽種喬木、灌木林等植物，可以調節倉庫小氣候，減輕空氣污染，凈化倉庫空氣，注意通風，以便于粉塵的及時擴散，不會在倉庫內聚集。3、噪音治理措施本項目的噪聲源主要來自汽車，主要采取治理措施有：加強運輸車輛的維護，確保車輛處于良好狀態，杜絕因車輛不正常運轉時產生的高噪聲現象，本項目還在倉庫周邊種植一定的喬木、灌木林，亦有利于減少噪聲污染。4、固體廢物處理措施本項目在運營過程中，無工業固體廢物產生，主要的固體廢物為生活垃圾，生活垃圾由港區環衛部門上門收集外運處理。三、環境影響評價1、水環境影響分析根據調查，港區內一期污水處理規模為4萬T/D，本項目廢水量約為0.92T/D（按10人測算），約占港區內一期污水處理量的0.0048%，故本項目廢水排放量較污水處理量相對較小。2、大氣環境的影響預測與評價大氣環境影響預測結果表明，無組織排放的TSP的最大落地濃度貢獻值為0.018MG/㎡，各氣象條件最大落地濃度出現在污染源下風向150M處，占環境質量標準比例為1.93%，，都小于10%，結合環境空氣質量現狀監測結果可知，本項目所在區域環境空氣影響較好，本項目對環境空氣的貢獻值較小，對周圍環境空氣的質量影響極小。3、衛生防護分析經計算，工程完成后，TSP的衛生防護距離為2.74M，按照衛生防護距離的標準制定方法有關未定，衛生防護距離為50M，所以項目符合衛生防護距離的要求。4、環境噪聲影響分析本項目的噪聲源主要來自汽車分析結果表明：項目四周監測值均能滿足《城市區域環境噪聲標準(GB3096-93)》三類標準適用區域，即環境噪聲標準值晝間為65分貝、夜間為55分貝。四、環境影響最終評價綜上所述，本項目符合環保規劃，符合清潔生產原則，實現達標排放，結果表明，環保措施和治理設施正常運行，確保各種污染物達標排放的情況下，企業生產對周邊環境影響程度和范圍可控。五、環境對項目的影響1、防洪、防潮、防臺**保稅港區采用工程措施與生物措施相結合的方法防治山洪，海潮則以堤防、擋潮閘為主，配合排澇措施組成防洪體系，同時需建立臺風預警與保障體系。海堤應按50年一遇防潮標準設計建造，遠景達到100年一遇防潮標準。保稅港區防洪排澇總體布局主要采用分片治理，高水高排、低水低排的方針：（1）港口碼頭區：排水方向為島內排澇河道。（2）生活服務區：布置小支河與骨干河道進行溝通；利用下沉廣場、道路坡面等形成集水面積。（3）發展備用地（現為農業保留區）：溝通現有河道，拓寬骨干河道規模，增加水面率。2、防震減災**（保稅）港城屬地震烈度6度區，應設防或提高防震標準。一般建筑物應按6度設防。供水、供電、通訊、醫療搶救、食品儲備等生命線工程和上游水庫及中樞機關，以及易產生次生災害的設施，應按照7度設防。第八章項目組織機構及人員配備一、固體化工交易平臺機構及人員配備平臺建設以現代化信息技術為主，人員配置基本如下：單位部門崗位人員配置成熟期培育期差額交易平臺經理室經理110財務部主管110出納110技術部主管110技術員211儲運部主管110員工202結算部主管110員工303營銷部員工待定待定待定合計1376交易平臺設經理一名，下轄財務部、技術部、儲運部、結算部、營銷部，各部門由一個主管，若干個員工組成，負責平臺對應的相關工作，其中，營銷人員人數待定。一般管理費（不包括營銷人員費用）在平臺培育期間年約35萬元，成熟期年約50萬元。營銷費用，根據平臺發展速度遞增。（以上數據只做參考，以實際運行情況為準）二、保稅倉庫機構及人員配備**保稅倉按270畝，即約18萬平方米的占地計算，倉儲容積率不超過0.45為前提，可建設約8.1萬平方米的倉庫，一般以5000平方米為一個倉庫，共可建設約16個倉庫。由此得出以下倉庫人員配備表：（以下數據只做參考，以實際運行情況為準）單位部門崗位人員配置16倉庫1倉庫差額倉庫經理室經理110副經理202財務部主管110出納110員工413倉管部保管員16214合計25619以上人員費用按16個倉庫全部建設完成年均約116萬元，具體指標為年收入經理15萬元、副經理10萬元、主管8萬元、出納5萬元、員工及保管員4萬元，具體考慮到保稅區倉庫的特殊地理位置，以及之后幾年內工薪上漲預算。項目進度初步安排如下：第一年即2011年：完成項目立項審批工作。第二年即2012年：完成交易平臺籌建、倉庫建設的土地征用和建設規劃報批等前期工作。第三年即2013年：交易平臺開始試運作、一期倉庫開工建設。第四年即2014年：交易平臺正式運作、一期倉庫交付試營運，二期倉庫開工建設。第五年即2015年：拓展交易平臺交易額，二期倉庫竣工交付試營運，三期倉庫開工建設。第六年即2016年：拓展交易平臺交易額，三期倉庫交付營運。第七年即2017年：項目進入穩定營運狀態。一、項目投資估算本項目的交易平臺穩定營運后的年交易額目標為200億元人民幣，約相當于年交易固體化工原料200萬噸。交易方式為倉單交易和現貨交易相結合，估計倉單年交易額和現貨年交易額各為100億元。為適應經營需要，需建立交易平臺、配備相應的人員、設備和大量的倉庫用房。項目的重點為交易平臺，需要配套大量的保稅倉庫，預計需配套倉庫用房80000平方米，按45%的倉庫建設最高建筑密度，需要倉庫用地270畝。本項目投資主要為倉庫建設投資。1、交易平臺資金投入估算交易平臺為客戶提供交易服務，可租用辦公用房，設備投資金額較小，在整個投資中占比較小。（見下表所示）交易平臺資金投入估算表金額單位：萬元項目2012年2013年平臺設備357辦公設備23交通設備20合計4002、倉庫投資估算按倉庫用地面積270畝、每畝出讓金60萬元計算，土地投資需16200萬元。按建筑密度45%計算，可建倉庫81000平方米，按建筑成本2000元/平方米計算，需投入16200萬元。合計需投入32400萬元。（見下表所示）倉庫資金投入估算表金額單位：萬元.項目到2012年累計投入到2013年累計投入到2014年累計投入到2015年累計投入土地成本16200162001620016200工程成本54001080016200設備投入合計16200216002700032400一、交易平臺項目1、營業收入及毛利估算根據余姚中國塑料城網上交易市場的經營經驗和保稅物流的有利條件，我們把經營目標年交易金額確定為200億元，以目前中國塑料城營銷隊伍的實力和現有的客戶資源，經過5年運行，達到目標。交易平臺的收入來源為向客戶收取的服務費用和保稅港區給與的補貼收入，服務費用按倉單交易和現貨交易量各占50%計算，每噸可收交易費3.5元，按固體化工原料平均每噸價值在1萬元左右估算，即為交易額的0.35‰，補貼收入按交易額的0.08‰估算。交易收入營業稅費按5.7%估算。則收入情況如下表所示：交易平臺營業收入及毛利估算表項目2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年客戶數量（戶）50100150200300500交易額（億元）105080120180200服務費收入（萬元）35175280420630700補貼額收入（萬元）8406496144160收入合計（萬元）43215344516774860營業稅費21220294449毛利412033244877308112、營業成本及稅前利潤估算交易平臺的成本主要由營銷費用、管理費用、辦公費用等幾部分組成。為節約經營成本，交易平臺將借助余姚中國塑料城網上交易市場現有交易經驗，利用余姚中國塑料城網上交易市場的現有營銷隊伍來培訓自己的營銷隊伍。交易平臺需配備相應的管理人員、交通工具及其他辦公設備。員工薪酬實行底薪加提成的方式以促進交易的增長。交易平臺經營成本及稅前利潤估算表金額單位：萬元項目2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年毛利合計41203324487730811營銷費用3080120160240260管理費用100100100100100100辦公費用405050505050合計170230270310390410當年稅前利潤-129-2754177340401由上表可看出交易平臺的管理費用和辦公費用相對固定，而營銷費用隨交易額的上升而不斷的增加，當交易額小于50億元時交易平臺處于虧損狀態，當交易額超過50億元后，平臺盈利能力不斷增加，當交易量達到200億元時，可為交易平臺帶來401萬元的收益。二、倉儲項目1、營業收入估算保稅倉庫是為交易平臺服務的配套項目，具有投入大，見效慢的特點，但又是交易平臺不可或缺的重要環節，是關系到能否把交易平臺做大做強的前提條件，是交易平臺必須配套的。倉庫的主要收入來源主要為倉儲費和裝卸費凈收入：倉庫的倉儲費是由每平方米的租賃價格和倉庫的出租率兩個因素確定的，而變動的主要因素是出租的比率即倉庫利用率。倉庫的利用率從0%到90%變化不定，而90%稱為爆倉。倉庫的利用率將隨交易平臺交易量的逐年增長而不斷上升。租金按每平方米每天1元估算，1年365天，每平方米可收租金365元。倉庫收入營業稅費按5.7%測算。以下是按每平方米年收費365元計算的倉儲費收入估算表；倉儲費收入估算表金額單位：萬元倉庫使用率2014年（27000㎡）2015年（54000㎡）2016年（81000㎡）2017年（81000㎡）2018年（81000㎡）30%29659288888888840%39478811821182118250%49398614781478147860%591118217741774177470%690138020702070207080%788157623652365236590%8871774266126612661倉儲費收入296592147817742365裝卸費是按裝卸貨物的重量收取的，倉庫的貨物存放量、貨物的周轉次數和裝卸費的價格三個因素確定裝卸費收入，以下是按貨物按每平方米堆放1.5噸估算，裝卸費凈收入按每噸4元估算的裝卸費收入表；裝卸費收入估算表金額單位：萬元周轉次數倉庫利用率6次×4=248次×4=3210次×4=4012次×4=4814次×4=5616次×4=6418次×4=7280%23331138946754462270070%20427234040847654461260%17523329235040846752550%14619424329234038943740%11715619423327231135030%8711714617520423326220%587897117136156175設定倉庫儲存利用率按年份逐漸遞增，周轉次數也按年遞增，測得裝卸費收入如下表裝卸費收入表金額單位：萬元2014年2015年2016年2017年2018年庫存量(噸)1215032400607507290097200周轉次數68101216裝卸噸數（噸）72900259200607500874800裝卸費收入（萬元）29104243350622以下是把倉儲費收入和裝卸費凈收入相加得出倉庫總收入；倉庫總收入表金額單位：萬元2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年租金收入296592147817742365裝卸費收入29104243350622合計325696172121242987營業稅費194098121170毛利306656162320032817從上表可以看出，隨倉庫利用率的逐年增加，存貨周轉率的加快，倉庫收入呈跳躍式增長。當倉庫利用率達到80%，存貨周轉率達到每年16次時，倉庫的經營收入為每年2987萬元，毛利為每年2847萬元。2、營業成本估算倉庫的主要支出為倉庫的折舊費用，營業稅，土地使用稅和房產稅。項目完工后利息支出也將進成本開支，本項目按自有資金67%配套銀行貸款33%，預定年利率為7.05%估算利息支出。土地按50年攤銷，待倉庫建成后土地成本轉入房屋成本，房屋按35年折舊，營業稅費按3.5%估算，房產土地稅費按每畝1萬元共270萬元估算。倉庫成本及稅前利潤估算表金額單位：萬元2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年毛利306656162320032817利息進成本254507761761761攤銷（50年）360360240120折舊（35年）327653980980980房產土地稅270270270修理費用1530606060管理費用60120180180180支出合計3603608961430225122512251當年稅前利潤-360-360-590-774-628-248566當項目進入穩定運行狀態時，倉庫的固定成本為每年2632萬元，主要為利息支出、折舊攤銷和房產土地稅費。當倉庫利用率小于70%、存貨周轉年12次以下時倉庫為虧損狀態，。當倉庫利用率達到80%、存貨周轉年16次以上時倉庫將帶來盈利。項目稅前利潤匯總表金額單位：萬元2013年2014年2015年2016年2017年2018年交易平臺稅前利潤-129-2754177340401倉庫稅前利潤-360-360-590-774-628-248566稅前利潤合計-360-489-617-720-45192967三、項目財務評價報表1、交易平臺現金流量表交易平臺現金流量表金額單位：萬元項目2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金43215344516774860經營活動現金流入小計43215344516774860支付給職工以及為職工支付的現金80130170210281310支付的各項稅費21220294449支付其他與經營活動有關的現金90100100100100100經營活動現金流出小計172242290339425459經營活動產生的現金流量凈額-129-2754177349401二、投資活動產生的現金流量：購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金投資活動現金流出小計投資活動產生的現金流量凈額三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金取得借款收到的現金籌資活動現金流入小計償還債務支付的現金分配股利、利潤或償付利息支付的現金籌資活動現金流出小計籌資活動產生的現金流量凈額五、現金及現金等價物凈增加額-129-2754177349401加：期初現金及現金等價物余額-129-156-10275424六、期末現金及現金等價物余額-129-156-102754248252、倉庫現金流量表倉庫現金流量表金額單位：萬元項目2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金325696172121242987經營活動現金流入小計325696172121242987支付給職工以及為職工支付的現金60120180180180支付的各項稅費1940368391440支付其他與經營活動有關的現金269537821821821經營活動現金流出小計348697136913921441經營活動產生的現金流量凈額、投資活動產生的現金流量：購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金16200540054005400投資活動現金流出小計16200540054005400投資活動產生的現金流量凈額-16200-5400-5400-5400三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金10800540027002700取得借款收到的現金8100270027002700籌資活動現金流入小計16200540054005400償還債務支付的現金分配股利、利潤或償付利息支付的現金籌資活動現金流出小計籌資活動產生的現金流量凈額16200540054005400五、現金及現金等價物凈增加額00：期初現金及現金等價物余額-23-243281060六、期末現金及現金等價物余額-23-24328106026063、項目匯總現金流量表項目匯總現金流量表金額單位：萬元項目2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金435401040223728983847經營活動現金流入小計435401040223728983847支付給職工以及為職工支付的現金80190290390461490支付的各項稅費23160397435489支付其他與經營活動有關的現金90369637921921921經營活動現金流出小計172590987170818171900經營活動產生的現金流量凈額-129-505352910811947二、投資活動產生的現金流量：購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金16200540054005400投資活動現金流出小計16200540054005400投資活動產生的現金流量凈額-16200-5400-5400-5400三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金10800360036003600取得借款收到的現金5400180018001800籌資活動現金流入小計16200540054005400償還債務支付的現金分配股利、利潤或償付利息支付的現金籌資活動現金流出小計籌資活動產生的現金流量凈額16200540054005400五、現金及現金等價物凈增加額0-129-505352910811947加：期初現金及現金等價物余額-129-179-1264031484六、期末現金及現金等價物余額-129-179-12640314843431由于項目前5年處于虧損狀態，現金流量要到2017年才能具備歸還銀行貸款的條件，周期相當的漫長，主要原因為配套建設的倉庫投資大，見效慢。四、財務評價指標1、凈態投資收回期投資回收期是指從項目的投建之日起，用項目所得的凈收益償還原始投資所需要的年限。投資回收期分為靜態投資回收期與動態投資回收期兩種。靜態投資回收期是在不考慮資金時間價值的條件下，以項目的凈收益回收其全部投資所需要的時間。靜態投資回收期總投資前6年凈收益合計余額以后每年凈收益余額回收年限32400萬元3431萬元28969萬元1947萬元14.9年投資回收總期限前期年限后期年限完工后計算17.9年3年14.9年資金投入后計算21.9年7年14.9年以上計算得出，項目因倉庫投資大、建設周期較長，初期現金流量為負值，后期盈利能力不是很強，導致投資回收期限較長。2、內部收益率根據公式：和估算的2018年現金流量，計算出年金現值系數為=32400/1947=16.64，按30年為年限，查年金現值系數表，獲得內部收益率為5%。五、財務敏感性分析1、交易平臺交易量變動分析交易平臺的盈利能力主要由交易量決定，交易平臺的支出主要為業務員的薪金、提成，管理人員的工資、獎金和相應的辦公經費。由于**離余姚較遠，交通費用支出較大，但交易平臺最大的支出為營銷人員的業務提成，交易量決定交易平臺的盈利能力。交易量變動分析表平臺交易金額（億元）105080120180200250300350400500交易收入（萬元）4321534451677486010751290150517202150交易成本（萬元）170230270310390410500570630680800營業稅費（萬元）2122029444961748598122平臺毛利（萬元）-129-27541773404015146467909421228當交易量小于50億元時，平臺將入不敷出，當交易金額大于50億時，平臺保持盈利能力。由于交易平臺變動費用較少，業務量愈大，平臺的盈利能力愈強。2、倉庫使用率變動分析由于倉庫的成本主要為土地攤銷費用和房屋折舊費用，均為固定費用，而變動成本相對較小，倉庫盈利能力受倉庫的使用率和倉庫的年周轉次數的影響。設定存貨周轉次數為年18次，得出以下表；倉庫利用率變動分析表金額單位：萬元倉庫使用率20%30%40%50%60%70%80%倉儲收入59188711831478177420702365裝卸費收入175262350437525612700收入合計766114915331915229926823065營業稅稅費446587109131153175倉儲成本2251225122512251225122512251倉儲利潤-1529-1167-805-445-832786393、倉庫存貨周轉次數變動分析設定倉庫的利用率為80%，倉庫存放量為121500噸，存貨周轉次數將對倉庫收入產生影響；存貨周轉次數分析表金額單位：萬元存貨周轉次數681012141618倉儲收入2365236523652365236523652365裝卸費收入233311389467544622700收入合計2598267627542832290929873065營業稅稅費148153157161166170175倉儲成本2472247224722472247224722472倉儲利潤-2252125198271345418當倉庫的使用率小于70%時，倉庫將入不敷出，當倉庫的使用率大于、等于70%時，倉庫將盈利。倉庫使用率愈高，盈利能力愈強。本項目具有初次投資巨大，項目周期長的特性。本項目的主要收入來源為交易費收入、倉儲費收入和裝卸費收入。本項目的經營成本主要為倉庫投入中的固定成本，包括利息成本、固定資產折舊成本和相應的土地房產稅成本，相應的變動成本較小。回報主要依靠交易量的提升帶動倉庫利用率和倉庫存貨周轉率的提升，進而增加業務收入。因此本項目的主要風險因素為交易平臺交易量、倉庫利用率和倉庫存貨周轉率。以上這三個因素又相輔相成，沒有交易量的增長就不會有倉庫利用率的提升，沒有倉庫利用率的提升也不會有倉庫周轉率的提高，沒有倉庫周轉率的提高也不會有交易量的增長。保稅倉庫作為保稅港區物流的重要組成部分，是為港區物流配套服務的，交易平臺作為港區物流的重要組成部分，離不開港區的興旺，港區的興旺是倉庫經營成功的前提。以下幾個因素將成為影響本項目的主要風險因素：碼頭運輸能力的不能提升，保稅商品儲存無需求；固體化工專業市場不能按計劃成功開發，交易清淡；**保稅港區的在政策等方面的比較優勢被其他更有利的地方壓倒，不吸引眾多企業入場經營；保稅港區的優惠政策不能落實；深海高速公路相連接的高速通道遲遲不能建成；橫跨**島、連接舟山海島經濟區的大橋遲遲不能建成。其中關土地的風險特別提示：由于保稅倉庫建造在保稅港區內，保稅港區實施境內關外、港區內無居民的管理方式，一旦港區不能發展興旺，倉庫使用率將達不到70%以上，倉庫將喪失盈利能力，交易平臺也不可能達到預期的目標。港區內的土地不同于一般土地，不能作其他用途，有不能收回投資成本的可能。一、本項目的優缺點1、優點本項目的主要優點有以下幾個方面：一是對合作建設方**保稅港區和余姚中國塑料城的發展都有很大推動作用，對**保稅港區來說，項目的成功建設對**港繁榮港口經濟和**經濟開發區招商引資將產生直接而顯著的作用。對余姚中國塑料城來說，項目的成功建設一方面是中國塑料城傳統現貨市場突破余姚地域概念，擴大自身影響力和影響范圍，尋找新的增長點，甚至最終從國際港口走向世界的有效途徑，另一方面，對中國塑料城所屬的**塑料城來說，既能借此穩固塑料電子交易龍頭地位，又能繼續發展更多的交易品種，把塑料電子交易的概念擴大到整個固體化工產品的電子交易，從而獲得長足發展；二是不但能推動**形成區域固體化工產業集群，從而帶動上、下游和周邊相關企業的發展，還能推動本地勞動就業和服務業、房地產等相關經濟的發展；三是項目的合作雙方都是本地政府機構，合作關系是坦誠互信的，這對開展溝通、協調共同建設項目是有很有利的。2、缺點本項目的缺點主要有以下幾個方面：一是市場建設的周期偏長，在**保稅港區剛建設不久的基礎上，要吸引足夠多的人氣形成一個興旺的市肯定需要長期的努力；二是項目的經濟效益并不理想，主要是從財務測算方面的內部收益率和投資回收期等數據可以看出，從經濟角度出發甚至可以說不值得建設；三是固體化工中僅有塑料一項是本地強勢產品，其余基礎