2013年中國結算第二場

結算業務業務培訓中國證券登記結算有限責任公司滬市結算賬戶及結算路徑業務ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2結算賬戶——概述結算賬戶分類：A股結算賬戶按用途可分為：資金交收賬戶、證券交收賬戶按業務性質分為：客戶業務結算賬戶、自營業務結算賬戶按賬戶類型分為：結算備付金賬戶、專用資金交收賬戶B股結算賬戶資金交收賬戶證券交收賬戶開放式基金結算賬戶結算備付金賬戶結算保證金賬戶費用賬戶ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited3結算賬戶——開放式基金結算業務開通在線辦理ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited填報說明：通過PROP用戶登錄綜合業務終端，進入網上營業廳。在結算業務欄目下，點擊“開放式基金結算開通”。填寫產品名稱，一經提交則不可修改。如需修改則新發流程。申請單位名稱默認為PROP用戶名稱，且不可修改。填寫聯系人、聯系方式、傳真、營業執照等信息。初次辦理需填寫，下次辦理則系統自動顯示相關信息，無需重復填寫，申請人可對信息進行修改。申請人如勾選使用原有印鑒卡，則必須填寫以前已開通的備付金賬戶，實物印鑒卡無需提交。對于營業執照發生變更的，可勾選變更營業執照，勾選后則必須上傳營業執照復印件。上傳其他所需附件。申請人端需要經辦復核兩個崗位方能生效。4結算賬戶——結算資金賬戶體系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited擔保交收賬戶（自營）擔保交收賬戶（客戶）擔保交收賬戶（信用）結算保證金（自營）結算保證金（客戶）開放式基金代銷賬戶開放式基金產品交收賬戶開放式基金費用賬戶代銷保證金賬戶開放式基金產品保證金賬戶非擔保交收賬戶（自營）非擔保交收賬戶（客戶）非擔保交收賬戶（信用）納入擔保交收開放式基金賬戶納入非擔保交收結算保證金（信用）價差保證金（自營）價差保證金（客戶）交收賬戶類保證金賬戶類5結算賬戶——結算資金賬戶體系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited1、通過擔保交收賬戶完成交收，且由本公司作為共同對手方，提供中央擔保的結算服務的相關品種：A股、封閉式基金、國債、地方政府債及符合凈額結算標準的公司債的現券交易、可轉債、配股、國債場內分銷、質押式債券回購和購回、買斷式國債回購、隔夜回購和購回、ETF份額交易、單市場ETF（包括單市場股票ETF、單市場債券ETF）申贖、跨市場ETF滬市組合證券及現金替代、跨市場ETF申購且當日賣出份額的深市組合證券的現金替代、場內實時申贖貨幣市場基金的申購贖回、權證等（新股資金交收采用非擔保模式，但沿襲原有業務管理方式，在擔保賬戶中完成交收），在以上交收賬戶中：6結算賬戶——結算資金賬戶體系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2、通過非擔保交收賬戶完成交收，且本公司不作為共同對手方，不提供交收擔保的結算服務的相關品種：

通過指定對手方報價方式達成的中小企業私募債轉讓以及不符合凈額結算標準的公司債等其他債券交易、申購當日未賣出的跨市場ETF申購涉及的深市組合證券的現金替代、國債買斷式回購到期購回、質押式報價回購交易、跨境ETF及貨幣ETF申購、權證行權、大宗專場、不符合凈額結算標準的公司債等其它債券交易（非指定對手方報價方式）、專項資產管理計劃轉讓以及部分發行類業務（股配債、老股東配售的增發、公司債場內分銷）、約定購回式證券交易、股票質押式回購證券交易等。7結算賬戶管理——資金劃撥ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股結算業務資金劃撥-劃入資金結算參與人交收頭寸及最低備付不足時，應及時向備付金賬戶補入資金。結算參與人應在其開戶銀行辦理資金匯劃手續，將資金劃入中國結算上海分公司開立在各家資金劃撥銀行的賬戶內。資金劃入中國結算上海分公司賬戶后，銀行將根據結算參與人在收款人處注明的18位備付金賬號，通過PROP銀行端系統向中國結算上海分公司發送入賬指令，交收系統自動將資金貸記結算參與人的備付金賬戶。辦理時間為8:30-16:00。8結算賬戶管理——資金劃撥ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股結算業務資金劃撥-劃入資金注意事項須注明18位備付金賬號或保證金賬號（建議：除注明賬號外，注意提醒劃款銀行切勿省略或縮寫該賬號）如果遺漏備付金賬號或保證金賬號：對異地匯款，付款人必須追發劃款銀行補充報單，注明備付金賬號或保證金賬號。中國結算上海分公司開戶銀行收妥補充報單后將資金通過PROP銀行端系統轉入備付金賬戶；對同城劃款，付款人必須出具加蓋付款人公章的情況說明及付款人回單原件，中國結算上海分公司經核對一致后予以入賬。不要跨行劃撥資金拉直資金匯路及時查詢進賬情況9結算賬戶管理——資金劃撥ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股結算業務資金劃撥-劃出資金結算參與人在本公司的資金賬戶中有超額備付時，可根據需要將資金劃到經授權的預留銀行收款賬戶。此外，結算參與人可根據需要，在上海分公司和深圳分公司之間直接劃撥其存放的備付金。結算參與人要充分考慮資金在途及整體資金交收的需要，盡量保證結算資金的充足性、穩定性，避免因調配原因造成交收透支。辦理時間為8:30-15:30。對于15:00后累計1億以上的劃款，參與人須在當天13:00前向我公司結算部預約。指定銀行賬戶劃款及跨市場劃撥業務辦理時間為8:30至15:30，結算賬戶之間的資金劃撥業務辦理時間為8:30至16:00。10結算賬戶管理——資金劃撥ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股結算業務資金劃撥-劃出資金通過PROP綜合業務終端劃款注意事項：結算參與人通過PROP劃款需選擇“劃款用途”，且必須填寫“摘要”。“劃款用途”為固定選擇項，目前有五類，分別為：01：一般劃款；02：跨市場；03：傭金；04：利差；05：其它。結算參與人在中國結算上海分公司辦理變更預留賬號手續后，應及時在PROP綜合業務終端進行銀行賬號的維護，以免影響資金劃撥。資金劃出后，應立即查詢，確認資金確已劃出，備付金賬戶余額減少。劃款授權密碼可以通過PROP綜合業務終端或電話語音查詢系統進行修改。密碼由專人負責管理，如有崗位調整，密碼應及時移交。11結算賬戶管理——資金劃撥ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股結算業務資金劃撥-通過劃款憑證方式劃款（由于技術故障或其他原因暫時無法使用PROP劃款）

結算參與人填寫劃款憑證，加蓋印鑒后傳真至我公司；收款人名稱和收款銀行賬號必須與預留的收款賬戶嚴格一致；劃款日期必須是當天日期，劃款金額大、小寫一致，劃款金額不大于賬戶當前的可用余額；傳真劃款憑證時應注意不要放大或縮小，以免中國結算上海分公司無法核對預留印鑒。傳真后，需及時與中國結算上海分公司電話確認并將劃款憑證原件盡快寄送中國結算上海分公司。12結算賬戶管理——資金劃撥ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股結算業務資金劃撥-通過劃款憑證方式劃款步驟13中國證券登記結算有限責任公司滬市A股清算交收業務ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited14證券資金結算業務——概述ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited

結算是清算和交收的統稱。清算：是按照既定原則確定交收主體和交收責任。根據各證券交易參與方的交易數據及相關非交易數據，按一定的公式計算后確認各結算參與人的證券和資金的債權、債務關系及具體數額。交收：是根據清算確定的結果進行證券和資金收付、了結債權債務的過程。交收包括證券交收和資金交收，交收具有終局性，一旦完成即不可撤銷。15證券資金結算業務——概述ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited結算要素結算的要素主要包括清算模式、清算形式、交收模式、交收標的、交收期、交收對盤等六大要素（見圖一：結算要素）。不同產品在結算中可依據實際情況選擇不同的結算要素，以滿足前臺交易需求。16證券資金結算業務——結算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited多邊凈額擔保結算逐筆全額結算代收代付雙邊凈額結算現有結算模式17證券資金結算業務——結算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited多邊凈額擔保結算主要特點1）凈額結算，大幅減少結算量，提高證券及資金使用效率，提高交收成功率;2）CCP結算，保證守約一方在交收日足額獲得資金或證券，無需承擔對手方違約風險；具體應用A股交易、債券交易、封閉式基金/ETF交易、普通質押式回購、權證交易、B股交易等業務數據以2011年為例，資金結算總額為137萬億元，結算凈額近8萬億元，平均結算效率超過94%。18證券資金結算業務——結算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited主要特點逐筆檢查買賣雙方的證券和資金，足額則交收，否則失敗；業務靈活，適合一對一大宗交易；交收期可以是RTGS，或從T+0到T+N；交收方式主要是貨銀對付（DVP），亦可純券過戶（FOP）、券券對付（DVD）具體應用申購當日未賣出的跨市場ETF申購涉及的深市組合證券的現金替代、跨境ETF申購、權證行權、大宗交易專場、不符合凈額結算標準的公司債、私募債、資產證券化產品（ABS）、買斷式回購到期購回、股配債、配售增發、公司債分銷、約定購回等主要里程碑1）2004年買斷式回購市場首推非擔保結算業務，業務逐步擴展;2）今年6月市場首推RTGS，首筆轉讓從成交到完成交收4分2秒;3)2011年,結算量13.91萬億逐筆全額結算19證券資金結算業務——結算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited主要功能對買賣雙方的交易進行軋差清算，形成應收資金（證券）凈額和應付資金（證券）凈額；在我公司不承擔結算風險的同時提高交易雙方的結算效率。具體應用目前僅用于特定業務：債券質押式報價回購業務數據雙邊凈額結算20證券資金結算業務——結算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited主要功能為證券資金劃付需求雙方提供劃款通道，一方提交指令，付款方確認付款；資金可實時劃付，具有很高的通用性和靈活性。具體應用1、ETF申購贖回業務涉及的現金替代、現金差額、現金替代退補款以及相關費用;2、轉融通業務相關資金劃轉代收代付21證券資金結算業務——凈額擔保交收品種的清算ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited首次清算：對除債權登記日當日清算的債券（目前為國債、地方政府債、公司債、企業債、分離交易的可轉債）兌息外的其它業務進行首次清算，軋差形成結算參與人首次清算凈應收應付資金凈額。其中，對于參與人首次清算為凈應付且備付金賬戶資金余額不足的，進行T+0待交收處理。二次清算：完成T+0待交收處理、證券交收的變更登記、質押券二次出入庫后，對債權登記日當日清算的債券（目前為國債、地方政府債、公司債、企業債、分離交易的可轉債）兌息應收資金進行二次清算。首次清算和二次清算金額軋差后形成結算參與人T日最終凈應收或凈應付資金凈額，但不改變已完成的待交收結果。22證券資金結算業務——凈額擔保交收品種的清算ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited為便于結算參與人的頭寸安排，本公司在每一交易日提供按既定的計算公式計算各結算參與人截至上午閉市及下午14:00左右、14:30左右累計成交的全部凈額擔保交收證券品種交易在扣除相關費用前的應收付清算金額的查詢服務。23證券資金結算業務——凈額擔保交收品種的交收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedT+0預交收T+0預交收原則交收系統于T日晚進行T+0預交收，即交收系統對每一個備付金賬戶對應的所有清算編號的二級市場清算數據進行凈額軋差，生成該賬戶的T+0交收凈額?？捎媒痤~的查詢結算參與人使用PROP綜合業務終端或客服電話（4008838058）可實時查詢其賬戶余額和可用余額情況?？捎糜囝~=賬戶余額＋（T＋0交收凈額）－新股申購－凍結金額－最低備付限額。注：參與人通過PROP綜合業務終端劃款時，系統控制的最大可劃款金額不扣除新股申購，即T+1日可劃款金額＝賬戶余額＋（T＋0交收凈額）－凍結金額－最低備付限額。如特殊情況下T+1日參與人需將部分或全部新股申購款劃出，將導致對應申購款無法正常交收，參與人應聯系我公司結算部告知有關情況，并在T+1日16時前將不能正常完成資金交收的申購賬號及其對應交易單元告知上交所，上交所對該部分申購將不予配號。24證券資金結算業務——凈額擔保交收品種的交收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited二級市場T+1交收（一）交收時點T+1日16:00點進行T日交易的資金交收結算參與人應在T+1日上午通過PROP綜合業務終端或客服電話及時查詢當日資金情況，如果可用余額為負，應立即補足頭寸，并確認到賬情況。當日結算參與人資金劃撥業務全部結束后，中國結算上海分公司進行二級市場交收處理。自營、客戶關聯交收二級市場交收時，對于客戶結算備付金賬戶出現透支的參與人，由交收系統自動對其相應的自營結算備付金賬戶資金進行關聯交收。T+1可用于關聯交收的資金=該自營備付金賬戶當前賬戶余額（如透支以負數表示）+/-T+1日需交收的T日該賬戶二級市場應收付凈額-該賬戶凍結金額。“T+1可用于關聯交收的資金”如不大于0，則不執行關聯交收，如大于0，本公司交收系統將該“關聯交收資金”從自營備付金賬戶中劃轉至透支客戶備付金賬戶：

關聯交收資金=MIN[客戶備付金賬戶透支金額，T+1可用于關聯交收的資金]。25證券資金結算業務——凈額擔保交收品種的交收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited二級市場T+1交收（二）交收處理公司于T+1日16:00執行二級市場T+1交收，在完成前述關聯交收后，交收系統自動將結算參與人T日的應收金額貸記備付金賬戶，或將應付金額從備付金賬戶中扣除。交收透支處理透支當日中國結算上海分公司通過PROP綜合業務終端發送通知信息文件，透支下一工作日按每日1‰對備付金賬戶透支部分收取交收違約金，同時按照備付金利率每日收取透支資金利息。如備付金賬戶持續透支，中國結算上海分公司將視具體的風險狀況，采取有關措施，控制交收風險。26證券資金結算業務——逐筆非擔保交收品種的交收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited同一參與人名下同性質的擔保交收賬戶和非擔保交收賬戶之間可實行單向關聯交收。擔保交收賬戶最大可關聯金額＝Max{擔保交收賬戶完成T-1日交易的交收后余額－T-1日申購的新股交收應付款－T日交易預交收凈應付款－凍結金額,0}關聯交收的主要特點：在客戶（自營）非擔保交收賬戶資金不足、且對應的客戶（自營）擔保交收賬戶有多余資金時，多余資金可用于完成當日非擔保交收賬戶中相關產品的交收（實時逐筆全額結算、買斷式回購到期購回等非T+1日16點交收批次的除外）。不同性質賬戶之間不關聯（客戶對客戶，自營對自營）。對于自營賬戶，若當日對應客戶擔保交收賬戶資金不足，需在完成自營和客戶的關聯交收后，余額才可用于自營擔保賬戶和自營非擔保賬戶的關聯。參與人可通過備付金賬戶賬務查詢關聯交收情況。具體賬務體現：借：擔保交收賬戶實際關聯交收金額貸：非擔保交收賬戶實際關聯交收金額27證券資金結算業務——逐筆非擔保交收常見問題ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited非擔保交收的品種是否與擔保交收品種一樣采用T+0預交收？答：非擔保交收不實行預交收處理。在PROP終端進行查詢時，非擔保資金交收賬戶下“可用余額”是否已經包含了當日應交收的金額在內？即是否可以根據“可用余額”作為資金劃撥的依據？答：因非擔保交收不實行預交收處理，因此非擔保資金交收賬戶下“可用余額”不包含了當日應交收的金額在內，參與人不能依據該查詢結果進行資金劃撥，而是需考慮當日應交收金額在內。非擔保資金交收賬戶中有多余資金，是否可關聯至擔保交收賬戶？答：擔保交收賬戶和非擔保交收賬戶的關聯交收是單向的，即只可能非擔保交收賬戶用到擔保交收賬戶的多余資金，不反向關聯。擔保交收賬戶中的最低備付資金是否可以被關聯用于非擔保交收？答：可以。但結算參與人應注意及時補足最低備付資金。28證券資金結算業務——各類非擔保交收品種的交收順序ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited非擔保交收品種、交收順序和交收期（時點）品種順序交收期交收時點通過指定對手方報價方式達成的中小企業私募債轉讓及不符合凈額結算標準的公司債等其它債券交易1RTGS9:30~15:00申購當日未賣出的跨市場ETF申購涉及的深市組合證券的現金替代2申購日次日（T+1日）14:00國債買斷式回購到期購回3R（到期日）+114:00質押式報價回購交易4T+016:00跨境ETF、貨幣ETF申購5T+116:00權證行權6T+016:00大宗專場7T+1至T+N（N≤5）16:00不符合凈額結算標準的公司債等其它債券交易8T+116:00專項資產管理計劃轉讓9T+116:00股配債10T+116:00老股東配售的增發11T+116:00公司債場內分銷12T+116:00約定購回式證券交易13T+116:00股票質押式回購證券交易14T+016:0029證券資金結算業務——非擔保交收資金指定交收及不履約申報ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited結算參與人可根據結算資金實際情況，將資金指定用于當日某筆非擔保交收指令，也可對已成功進行資金指定的指令進行撤銷申報。具體如下：結算參與人進入PROP綜合業務終端“非擔保資金指定交收申報”菜單后，可通過“勾單”方式，將非擔保交收資金鎖定用于當日某筆非擔保交收指令。“勾單”成功后系統對已“勾單”的交收指令標識為“資金鎖定”；否則提示“勾單”失敗并提示結算參與人“余額不足”。（“勾單”是否成功的判定條件為：賬戶可劃款金額≥該筆交收指令應付金額。）判定資金是否足額的最小單位是交收指令，不支持非擔保交收部分資金的指定和鎖定。結算參與人可對已申報成功的交收指令進行撤銷申報。撤銷申報后，該筆交收指令恢復到未勾單狀態。查詢時，默認顯示參與人所有應收應付非擔保交收指令，但對應收交收指令進行申報指定交收時系統會反饋失敗，并顯示“實際收付必須小于零”。如遇司法協助，非擔保交收資金指定交收申報可能失敗。30證券資金結算業務——資金代收代付業務ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited資金的代收代付資金的劃付由資金應付方發起確認。資金應付方對指令各要素確認無誤后，可于交收日8:30-16:00進行確認操作，可自行選擇資金劃付的順序（資金應付方賬戶資金足額），先發起的資金代收代付操作先執行。本公司系統收到確認信息后，依次進行以下檢查：

（1）付款方資金賬戶對應的PROP網點與發起劃付申請的PROP網點一致；（2）指令中交收日日期須為當日；（3）應付方資金賬戶資金足額。檢查通過后，本公司系統根據指令實時完成資金劃付；

檢查未通過的，本公司系統反饋付款方劃付失敗并顯示失敗原因。系統不支持部分資金劃付。此外，資金應付方只能對交收日為當日的指令進行確認。對于交收日尚未到達的指令，資金應付方不能確認。對于交收日日終仍未確認劃款的指令，交收日后自動失效，雙方另行協商解決或通過重新發送指令、確定新交收日期等方式解決。31證券資金結算業務——資金代收代付業務ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited資金代收代付指令的查詢和數據發送基金管理人及銷售代理人可于工作日6:00-23:00對資金代收代付指令和資金代收代付指令是否成功劃付等信息進行查詢。此外，資金劃付成功后，相關資金賬號的資金變動數據將體現在日終發送的資金變動文件（zjbd）文件中。ETF申購贖回資金代收代付業務常見問題問：基金管理公司和代辦券商是否可以通過本公司轉發ETF現金替代退補款明細數據？答：基金管理公司和代辦券商可以通過本公司PROP數據交換平臺實現關于ETF現金替代退補款明細數據的轉發。32證券資金結算業務——新股發行業務ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited申購資金凍結（資金交收）T日T+1日事務所驗資交易所配號搖號、根據中簽結果清算未中簽部份凍結資金返還T+2日T+3日T+4日經發行人向交易所申請同意后，可將上述周期縮短1天，調整為T+1日晚驗資、配號，后續工作相應提前1天。參與人可以通過PROP綜合業務終端資金存管-資金查詢菜單查詢資金變動情況。在交易系統進行新股申購操作參與人根據清算結果在T+1日16時前將新股資金劃入擔保備付金賬戶，中國結算將到位資金凍結事務所對申購資金進行驗資，交易所以實際到位資金作為有效申購進行配號。主承銷商組織搖號抽簽，中國結算上海分公司根據中簽結果進行清算并向參與人發送中簽數據。參與人可以通過PROP將未中簽部分資金劃回指定收款賬戶新股上網發行流程33證券資金結算業務——各類發行業務之比較ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited

交收方式交收結果/資金到賬查詢方式股票首次公開發行新股網上發行在擔保備付金賬戶進行交收，但不提供交收擔保日終發送的結算明細文件/通過PROP綜合業務終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動情況新股網下發行配售對象將足額配售款劃入中國結算上海分公司在各結算銀行的網下發行專戶，主承銷商根據申購情況和配售款到賬情況進行配售通過PROP綜合業務終端證券發行-網下發行數據查詢菜單查詢配售款到賬情況，也可以向主承銷商查詢配售款到賬情況股票增發網下增發--網上增發老股東配售通過非擔保資金交收賬戶進行非擔保交收同新股網上發行網上增發在擔保備付金賬戶進行交收，但不提供交收擔保（類似新股網上發行的交收）同新股網上發行公司債券發行不通過交易系統發行不通過我公司交收不通過我公司交收通過交易系統發行場內分銷通過非擔保資金交收賬戶進行非擔保交收同新股網上發行場外分銷不通過我公司交收-34證券資金結算業務——各類發行業務之比較（續）ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited

交收方式交收結果/資金到賬查詢方式可轉債發行網下發行--網上發行老股東配售通過非擔保資金交收賬戶進行非擔保交收

日終發送的結算明細文件/通過PROP綜合業務終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動情況網上申購在擔保備付金賬戶進行交收，但不提供交收擔保（類似新股網上發行的交收）

日終發送的結算明細文件/通過PROP綜合業務終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動情況國債、地方政府債發行網下發行--網上發行在擔保備付金賬戶進行交收（擔保交收）

日終發送的結算明細文件/通過PROP綜合業務終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動情況ETF多日發行網下發行--網上多日發行每個認購日（N日）對應的交收日（N+1日）在擔保備付金賬戶進行交收，但不提供交收擔保日終發送的結算明細文件/通過PROP綜合業務終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動情況35證券資金結算業務——股票質押式回購證券交易ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited股票質押式回購證券交易T日16:00，中國結算上海分公司依據清算結果，按照貨銀對付原則及成交先后順序逐筆辦理資金交收及證券質押登記或解除質押登記。初始交易1）融出方為證券公司：證券公司須于T日16:00前將相應資金劃入自營非擔保資金交收賬戶；2）融出方為證券公司或其資產管理子公司管理的集合資產管理計劃或定向資產管理客戶（托管機構清算模式）：其托管機構須于T日16:00前將相應資金劃入托管機構的非擔保資金交收賬戶；3）融出方為證券公司或其資產管理子公司管理的定向資產管理客戶（證券公司清算模式）：證券公司須于T日16:00前將相應資金劃入客戶非擔保資金交收賬戶。購回交易：

證券公司須于T日16:00前將相應資金劃入客戶非擔保資金交收賬戶。證券公司或托管機構相關非擔保資金交收賬戶應付資金不足，或者融入方可用質押證券不足的，中國結算上海分公司不辦理該筆交易的資金交收和證券質押或解除質押，對單筆交易不進行部分交收處理。因交收失敗引起的后續處理事宜由相關責任方依據約定協商解決，中國結算上海分公司不承擔任何法律責任。36中國結算深圳分公司深市證券資金結算業務介紹唐正力資金交收部ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited一、結算模式（一）結算之四個維度清算方式是否擔保交收方式交收周期（二）深市主要結算模式類別一覽38（一）結算之四個維度多邊凈額逐筆全額雙邊凈額清算方式資金預記賬，股份T日過戶DVP（券資對付）資金代收代付交收方式擔保交收非擔保交收是否擔保T+0T+1T+2T+3

T+N+1交收周期39（二）深市主要結算模式類別一覽序號業務名稱清算方式是否擔保交收方式交收周期1A股、基金、國債、企業債及原兩網公司及退市公司（A類）、公司債集中交易，國債分銷、配股、可轉債和分離債向老股東配售等多邊凈額擔保資金預記賬股份T日過戶T+12權證交易、ETF交易DVP3實時申贖貨幣基金T+1日（T+0待交收）4公司債，私募債協議平臺交易逐筆全額非擔保T+05權證行權、專項資產管理計劃、原報價轉讓系統證券、約定購回式證券交易T+16新股發行、LOF場內發行、公司債、企業債分銷資金預記賬40（二）深市主要結算模式類別一覽（續）——深市ETF與實時申贖貨幣基金結算模式注：R日為權益登記日，T+N為基金管理公司數據提供日

業務單市場ETF跨市場ETF跨境ETF實時申贖貨幣基金交易T+1凈額擔保T+1凈額擔保T+1凈額擔保—申購現金替代代收代付（T+N+1）T+1逐筆全額資金預記賬；資金足額T日份額交收；資金不足T日份額待交收；T+1日凈額擔保交收贖回現金替代代收代付（T+N+1）現金差額及現金替代多退少補代收代付（T+N+1）—收益分配非擔保交收（R+3日到賬）非擔保交收（R+3日到賬）非擔保交收（R+3日到賬）代收代付（T+N+1）41（二）深市主要結算模式類別一覽關于主要結算模式的補充說明多邊凈額清算對應擔保交收，逐筆全額、雙邊凈額清算一般對應非擔保交收；深圳二級市場交易的主要結算模式的交易周期以T+1為主，其中實時申贖貨幣基金實行T+0待交收；公司債，私募債協議平臺交易實行T+0交收；資金代收代付結算模式下的資金交收在第三方提供清算數據的次一工作日進行，因此交收周期不定；發行業務除配股外，均為非擔保交收，交收周期（主要從資金結算周期看）為T+1。42三、結算業務操作流程及實務（一）資金交收時間要求（二）資金交收順序（三）本章知識拓展43（一）資金交收時間要求總體要求以交收日16:00（最終交收時點）資金交收賬戶當前余額完成當日所有交收。具體要求15:30-16:00為資金交收預警時間窗。在資金交收預警時間窗向資金交收賬戶劃入資金完成交收的，不屬于交收違約，但將記錄風險隱患情況，作為對結算參與人風險評估的依據。44（二）資金交收順序在一個資金交收賬戶中完成不同證券/交易品種的資金交收，需要合理安排資金交收順序總體順序先擔保交收、后非擔保交收。45（三）資金交收順序（圖）A股、基金、國債、企業債及代辦股份轉讓等交易，公司債集中交易，國債分銷、配股、可轉債和分離債向老股東配售等。貨銀對付非擔保交收T日預記賬擔保交收跨市場ETF現金替代、跨境ETF贖回現金替代代收代付非擔保交收約定購回交易ETF現金差額ETF現金替代多退少補款實時申贖貨幣基金收益分配T+1日貨銀對付擔保交收46（三）本章知識拓展.資金交收業務中，存提款有哪些注意事項？存款：務必注明所要記入的明細賬戶；務必確保所劃款項在16:00前記入備付金賬戶。提款:應在8:30至15:30期間辦理；大額提款要預報，1億元以上登陸電子平臺查詢是否需要申報；通過D-COM平臺提交提款指令，遇平臺故障傳真《結算備付金提款申請》。47（三）本章知識拓展關于降低資金交收中操作風險的其他建議匯入尚未支付金額數量的資金后，及時核查結算備付金余額，并檢查日間D-COM揭示的尚未支付金額是否為0有實時申贖貨幣基金申購的，應匯入的資金數量為X=尚未支付金額+當日日實時申贖貨幣基金申贖與A股類交易形成的凈應付款建議15：00前補足交收款，避免偶然因素可能導致的資金不能及時到賬公司債協議平臺交易實行T+0非擔保交收，建議在每日14：３0后不進行交易。48本章創新業務結算模式一覽序號業務名稱清算方式是否擔保交收方式交收周期備注1實時申贖貨幣基金多邊凈額擔保DVPT+1日（T+0待交收）收益分配：代收代付2質押式報價回購雙邊凈額非擔保T+1日2批次非擔保交收允許T+2日延遲交收，延遲交收優先于正常交收3約定購回式證券交易逐筆全額T+1日配股權劃轉、零碎股劃轉和回補明細數據負數余額的指令：T日清算、交收4股票質押式報價回購T+0解除質押:轉托管方式49中國證券登記結算有限責任公司上海分公司開放式基金銷售資金代收代付業務介紹ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited朱偉|中國結算上海分公司結算部目錄資金代收代付業務整體介紹資金代收代付業務新增功能資金代收代付業務操作界面資金代收代付系統數據接口資金代收代付業務測試申請ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited51資金代收代付業務整體介紹52代收付系統框架付款方收款方指令生成方提交代收付指令付款確認查詢收款情況中國結算上海資金代收付系統資金代收代付業務整體介紹532011-03-1853代收付系統應用現有應用中國結算TA的開放式基金代劃付（劃付類別“001”）ETF申贖資金代收付（劃付類別“002”）現金差額現金替代退補款本次擴展開放式基金銷售資金代收付（劃付類別“004”）資金代收代付業務整體介紹542011-03-1854代收付系統功能資金代收代付業務整體介紹552011-03-1855代收付指令我公司根據參與機構上傳數據生成代收付指令

8：30第一批數據文件名：kffzmxa.mdd 13：00第二批數據文件名：kffzmxb.mdd通過代收代付平臺完成劃付

（新增）劃付類別“004”－銷售資金代收付 （已有）劃付類別“001”－開放式基金代收付資金代收代付業務整體介紹562011-03-1856資金代收代付業務新增功能57為配合總部開放式基金銷售資金代收代付業務開展，上海分公司進一步提升了代收代付業務系統功能：1、更長的服務時間：延長代收代付業務運行時間及相關備付金賬戶的出入賬時間至17時。2、更便捷的權限設置：無需相關參與機構申請，開放式基金賬戶和非擔保備付金賬戶自動獲得出入賬時間延長和提交預約劃款指令的權限。3、更友好的業務操作界面：支持按劃付類別進行批量勾單操作。ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited資金代收代付業務新增功能58ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited非擔保備付金賬戶交收后可劃款16時完成非擔保交收后不支持非擔保備付金賬戶當日交收后對外劃款目前調整后非擔保備付金賬戶可在完成交收后將當日交收款劃出59ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited開放式基金賬戶和非擔保備付金賬戶對外劃款時間延長原對外劃款時間8：30—15：30現對外劃款時間8：30—17：0015：30前15：30后-對外劃款操作不變-工、建、農、交、中、興業可直接提交劃款指令，如遇我公司進行日終處理，PROP券商端將自動反饋參與機構“正在進行日終處理，暫不接受劃款指令”，參與機構可重新提交該筆指令

其他銀行出款須在15：30前提交預約劃款指令60ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited開放式基金賬戶和非擔保備付金賬戶預約劃款指令參與機構可在8：30--15：30分通過PROP綜合業務終端“資金存管模塊”－－“交收后電子預約劃款”提交開放式基金和非擔保備付金賬戶預約劃款指令，擔保交收的備付金賬戶不可申報預約劃款。預約劃款指令提交要素包括付款人備付金賬號，收款銀行賬號，銀行代碼，付款人全稱，收款人全稱，劃款金額，摘要等。15：30—17：00，上海分公司多批次處理預約劃款指令，如相關備付金賬戶可用余額足額，劃款即成功。用戶可通過預約劃款查詢看到指令的劃款結果。(10-15分鐘一個批次)注意：每交易日最后一批處理時間為17：00如賬戶可用余額不足，該批次不予處理，相關指令自動轉至下批次予以處理。如當日最后一批次仍未成功處理，相關預約劃款指令自動失效，參與機構可于次一交易日重新提交劃款指令。因其他原因導致劃款指令處理失敗當天不再重試。61ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited開放式基金賬戶和非擔保備付金賬戶入賬及互劃時間延長原入賬時間8:30—16:00原互劃時間8:30—16:00現入賬時間8:30—17:00現互劃時間8:30—17:0062賬戶體系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited基金管理人券商費用賬戶代收代付賬戶沿用新開作為代銷人作為管理人代銷戶沿用代收代付賬戶新開費用賬戶沿用所有代收代付賬戶均不收取保證金，不設最低備付。若基金管理人或券商開立僅用于代收代付業務的費用式代銷戶，不收取保證金，不設最低備付。63資金代收代付系統數據接口64數據接口Kffzmxa、kffzmxb的數據接口與kffzmx基本相同，區別是劃付類別以及發送時點。 kffzmx劃付類別001發送時點8:30 kffzmxa劃付類別004發送時點8:30 kffzmxb劃付類別004發送時點13:00資金代收代付系統數據接口652011-03-1865發送時點每日13點至次工作日8:30前接收的清算數據于次工作日8:30下發至PROP/IST資金交收終端每日8:30點至13點前接收的清算數據于13點下發至PROP/IST資金交收終端6666謝謝！67主要經濟業務采購業務生產業務銷售業務利潤形成及分配業務資金籌集業務借貸復式記賬法的應用

——工業企業主要經濟業務的核算目錄采購業務核算采購業務核算的主要內容從結算方式看錢貨兩清貨到款未付款付貨未到預付定金，日后購進貨在途中（2）從資金內容看②支付價外費用（記入所購資產的價值）。①支付買價③支付增值稅進項稅額購進材料時，包括運費、保險費、挑選整理費、裝卸費、途中損耗等；購進固定資產時，包括運費、安裝費、保險費、調試費等2.需設置的賬戶借原材料貸（1）原材料，資產類發出庫存材料的成本驗收入庫材料的成本借在途物資貸（2）在途物資，資產類期末庫存材料的成本已購入但尚未驗收入庫材料的成本驗收入庫材料的成本期末在途材料的成本借固定資產貸（3）固定資產，資產類取得的固定資產的原始價值（4）應付賬款，負債類減少的固定資產的原始價值借應付賬款貸購進商品、勞務時，應付未付對方的款項償還時借應付票據貸因購進商品、勞務而簽發商業匯票時。票據到期還款時（5）應付票據，負債類（6）應交稅費——應交增值稅，負債類對商品的增值額征收的一種稅，在商品的銷售環節按銷售額的17%征稅，先由銷售方向購貨方收取，由銷售方月末向稅務局繳納，繳納時，可以扣除購進材料時已支付的增值稅。購進材料1萬元（向對方支付稅金1700元——稱為進項稅）生產時耗用材料1萬元，發生其他生產費用1萬元以3萬元的價格將生產的商品銷售出去，收取5100元的稅金——稱為銷項稅。增值額20000元，月末按實際增值額向稅務局交納增值稅3400元。（月末交稅=銷項稅--進項稅）應交稅費——應交增值稅（進項稅額）（銷項稅額）（已交稅金）借應交稅費——應交增值稅貸月末，繳納稅金購進時，支付進項稅額銷售時，收取銷項稅額該賬戶需要設三級明細賬戶：借預付賬款貸（7）預付賬款，資產類購進商品后，注銷原預付定金按合同預付采購定金時（1）1日，向紅星工廠購進甲材料一批，價款10萬元，增值稅進項稅額1.7萬元，款項尚未支付，材料已驗收入庫。借：原材料——甲材料100000

應交稅費——應交增值稅（進項稅額）17000

貸：應付賬款——紅星工廠1170003.會計核算舉例（某企業11月份業務）（2）2日，向天龍工廠購進乙材料一批，價款3萬元，增值稅進項稅額5100元，運雜費300元，款已通過銀行支付，貨未到。借：在途物資——乙材料30300

應交稅費——應交增值稅（進項稅額）5100

貸：銀行存款35400（3）11日，以銀行存款向東華工廠預付購料款9萬元。借：預付賬款—東華工廠90000

貸：銀行存款90000（4）12日，以銀行存款向方正公司償還前欠的購料款35100元。借：應付賬款—方正公司35100

貸：銀行存款35100（5）15日，向東華工廠購進乙材料一批，價款7萬元，增值稅進項稅額11900元，對方代墊運雜費100元，貨款前已預先支付，材料已驗收入庫。（6）16日，本月2日向天龍工廠購進的乙材料已到，驗收入庫。借：原材料——乙材料30300

貸：在途物資——乙材料30300借：原材料—乙材料

70100

應交稅費-應交增值稅（進項稅額）11900

貸：預付賬款——東華工廠82000（7）19日，向光明工廠購進甲、乙兩種材料，甲材料20噸，單價1000元每噸；乙材料10噸，單價1500元。價款合計35000元，增值稅進項稅額5950元，對方代墊運雜費1500元，按材料重量分攤。開出為期三個月的商業匯票抵付貨款，材料已驗收入庫。借：原材料—甲材料

21000—乙材料

15500

應交稅費-應交增值稅（進項稅額）5950

貸：應付票據——光明工廠

42450（8）20日，東華工廠退回預付的購料款中多付的款項。（9）22日，購入新設備一臺，支付設備價款3萬元，增值稅5100元，運費1000元，款項以銀行存款支付。借：固定資產31000

應交稅費-應交增值稅（進項稅額）5100

貸：銀行存款36100借：銀行存款8000

貸：預付賬款—東華工廠8000借預付賬款貸90000（3）82000（5）4.說明：材料采購過程中采購人員差旅費的核算其他應收款－××人職工借款時職工報銷或還款時余：尚未收回或

報銷的款項資產類賬戶核算要點：一次借款，一次報銷，一次結清例1：3月1日，采購員李明因公出差，預借差旅費500元，財務科當即以現金付給。借：其他應收款－李明500

貸：庫存現金500例2：3月5日，采購員李明出差歸來，報銷差旅費450元，余款50元退回。借：管理費用

450庫存現金

50貸：其他應收款－李明

500假設3月5日，采購員李明出差歸來，報銷差旅費550元，財務科補付現金50元。？？？借：管理費用

550貸：其他應收款－李明

500庫存現金

50二、生產過程核算（一）生產過程核算的主要內容生產經營過程中的耗費直接費用間接費用期間費用直接為生產產品發生的費用，如生產產品領用原材料（直接材料）、生產工人的工資和福利費（直接人工）間接為生產產品發生的費用（主要是車間發生的費用），如車間領用原料、車間管理人員的工資和福利費、車間固定資產的折舊費、車間照明的電費等其他部門發生的與生產無關的費用，包括：管理費用（企業管理部門發生的費用，如管理部門人員的工資、企業的辦公費等）財務費用（為籌集資金發生的費用，如利息）銷售費用（為銷售發生的費用（如廣告費）記入產品生產成本記入當期損益按與產品生產之間的關系分（二）需設置的賬戶借生產成本貸1、生產成本，成本類，核算處于生產階段的產品的生產費用（即：在產品的價值）生產領用的原材料生產工人的工資、福利費月末分配轉入的制造費用產品完工，驗收入庫時，入庫產品的生產費用月末在產品生產成本借制造費用貸

2、制造費用，成本類，核算為生產產品而發生的各種間接費用。月末按一定的標準，全額分配轉入生產成本車間管理人員工資、福利費車間設備、廠房的折舊費車間辦公費、水電費、機物料消耗借管理費用貸（3）管理費用，損益類（核算內容見書上P241）期末轉入“本年利潤”賬戶，以便計算當期利潤發生各項管理費用時借財務費用貸（4）財務費用，損益類期末轉入“本年利潤”賬戶，以便計算當期利潤發生各項財務費用時借銷售費用貸（5）銷售費用，損益類（核算內容見書上P242）期末轉入“本年利潤”賬戶，以便計算當期利潤發生各項銷售費用時借庫存商品貸（6）庫存商品，資產類，核算企業庫存的各種商品的增減變動情況驗收入庫產品的成本發出庫存產品的成本庫存產品的成本借應付職工薪酬－工資貸（7）應付職工薪酬，負債類應付未付的職工工資、獎金實際支付的工資、獎金借應付職工薪酬－職工福利貸應付未付的職工福利費（可以每月按工資總額的14%計提）實際使用的福利費尚未支付的工資尚未使用的福利費（8）累計折舊，資產類，反映固定資產的磨損、折耗程度，是固定資產的抵減賬戶。累計折舊的增加是固定資產凈值的減少。借累計折舊貸固定資產減少時，注銷已提的折舊每月提取的折舊數（當月的磨損數）累計提取的折舊數借固定資產貸增加固定資產的原值減少固定資產的原值現有固定資產的原值現有固定資產的凈值（折余價值）（1）3日，生產車間為生產A產品200件領用甲材料86000元，為生產B產品200件領用乙材料32000元。借：生產成本——A產品86000——B產品32000

貸：原材料——甲材料86000——乙材料32000（2）4日，以現金支付廠部辦公人員張三出差預借的差旅費800元。3.會計核算舉例（某企業12月份業務）借：其他應收款——張三800

貸：庫存現金800（3）5日，購買廠部用辦公用品計900元，以銀行存款支付。借：管理費用900

貸：銀行存款900（4）6日，以銀行存款支付廣告費用1000元。借：銷售費用1000

貸：銀行存款1000（5）11日，張三出差回來報銷差旅費650元，退回現金150元。（6）13日，生產車間領用潤滑油3200元。借：庫存現金150管理費用650貸：其他應收款——張三800借：制造費用3200

貸：原材料——潤滑油3200（7）18日，從銀行存款提取現金60000元，備發職工上月工資。借：庫存現金60000

貸：銀行存款60000（8）18日，以現金60000元發放職工上月工資。借：應付職工薪酬－工資60000

貸：庫存現金60000（9）19日，從銀行存款支付本月辦公用品費1200元，其中，企業行政管理部門800元，基本生產車間400元。借：管理費用800

制造費用400

貸：銀行存款1200（10）22日，從銀行存款支付本月水電費2000元，其中，企業行政管理部門1020元，基本生產車間照明用980元。借：管理費用1020

制造費用980

貸：銀行存款2000（11）31日，用銀行存款支付本月短期銀行借款利息600元。（12）31日，用銀行存款支付本月份負擔的財產保險費1000元，其中，企業行政管理部門負擔700元，基本生產車間負擔300元。借：管理費用700

制造費用300

貸：銀行存款1000借：財務費用600

貸：銀行存款600（13）31日，分配本月職工工資68000元，其中，生產工人工資50000元（工時記錄為：A產品耗用工時3000小時，B產品耗用工時2000小時），車間管理人員工資8000元，企業行政管理部門人員工資10000元。借：生產成本——A產品30000——B產品20000

管理費用10000

制造費用8000

貸：應付職工薪酬－工資68000（14）31日，按規定以職工工資總額的14%計提本月福利費9520元，其中，按制造A產品的生產工人工資提4200元，按制造B產品的生產工人工資提2800元，按車間管理人員工資提1120元，按企業行政管理部門人員工資提1400元。借：生產成本——A產品4200——B產品2800

管理費用1400

制造費用1120

貸：應付職工薪酬－職工福利9520（15）31日，按規定計提本月固定資產折舊費9000元，其中，生產車間6000元，企業行政管理部門3000元。借：管理費用3000

制造費用6000

貸：累計折舊9000（16）31日，分配本月制造費用20000元，其中A產品12000元，B產品8000元。借制造費用貸（6）3200（9）400（10）980（12）300（13）8000（14）1120（15）6000（16）20000本期發生額20000本期發生額20000將制造費用按生產工時比例在A、B產品之間進行分配借：生產成本——A產品12000——B產品8000

貸：制造費用20000分配率＝20000/5000＝4元/小時A產品應分攤的金額＝4×3000＝12000元B產品應分攤的金額＝4×2000＝8000元（17）31日，假設A、B產品各200件全部完工入庫，分別計算A、B產品的生產成本，并作完工入庫的分錄。借生產成本－A產品貸借生產成本－B產品貸8600030000420012000借：庫存商品——A產品132200——B產品62800

貸：生產成本——A產品132200——B產品6280032000200002800800013220062800借生產成本貸庫存商品原材料應付職工薪酬-工資應付職工薪酬-福利費累計折舊銀行存款制造費用①①①領料②②②分配工資③③③計提福利費④④計提折舊⑤⑤付車間保險費⑥⑥結轉制造費用⑦⑦商品完工入庫三、銷售業務的核算（1）從業務內容上看主營銷售業務1.核算的主要內容主營業務收入主營業務成本增值稅銷項稅額營業稅金及附加銷售費用（3）從資金角度看銷售時收款預收款，按合同所定時間銷售銷售時未收款（2）從業務結算類型上看銷售價格增值稅銷項稅額銀行存款應收賬款、應收票據預收賬款2.需設置的賬戶借主營業務收入貸（1）主營業務收入，損益類主營銷售業務發生時，取得的銷售收入（按銷售價格計算）借主營業務成本貸（2）主營業務成本，損益類月末轉入“本年利潤”賬戶銷售時，售出商品的實際生產成本月末轉入“本年利潤”賬戶假設本月投產的產品400件全部完工入庫，每件生產成本為250元，本期銷售300件。則：生產成本＝400×250＝100000主營業務成本＝300×250＝75000（4）應交稅費，負債類，下設“增值稅、營業稅、消費稅、城市維護建設稅”等二級明細。借營業稅金及附加貸（3）營業稅金及附加，損益類，核算企業發生的應由營業活動負擔的與營業收入有關的稅金及附加費，包括消費稅、城市維護建設稅、教育費附加等。月末轉入“本年利潤”賬戶銷售時，售出商品的實際應納稅金及附加（5）銷售費用，損益類。（6）預收賬款，負債類借應收賬款貸（7）應收賬款，資產類銷售商品或提供勞務時，