期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)題庫(附答案)

單選題（共50題）1、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時，（）。A.期貨交易所將第一時間對客戶實行強(qiáng)行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強(qiáng)行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C2、對買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補(bǔ)期貨市場虧損，完全實現(xiàn)套期保值D.以上說法都不對【答案】A3、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時的基差應(yīng)為（）元/噸(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C4、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會員自行強(qiáng)行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】D5、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C6、一般來說，標(biāo)的物價格波動越頻繁.越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應(yīng)設(shè)置得（）一些。A.大B.小C.不確定D.不變【答案】A7、（），國內(nèi)推出10年期國債期貨交易。A.2014年4月6日B.2015年1月9日C.2015年2月9日D.2015年3月20日【答案】D8、（）不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B9、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B10、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】A11、期貨交易流程的首個環(huán)節(jié)是（）。A.開戶B.下單C.競價D.結(jié)算【答案】A12、美元兌日元的標(biāo)價為117.55,美元兌人民幣的標(biāo)價為6.1188,則1日元可以購買（）元人民幣。A.1.6680B.1.1755C.0.5250D.0.05205【答案】D13、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B14、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D15、在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)時最大的損失是()。A.零B.無窮大C.全部權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格【答案】C16、1865年，美國芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時實行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生。A.每日無負(fù)債結(jié)算制度B.標(biāo)準(zhǔn)化合約C.雙向交易和對沖機(jī)制D.會員交易合約【答案】B17、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場價格高于執(zhí)行價格時，()為實值期權(quán)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】A18、某日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率將走低，于是以94．500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95．600，投資者以此價格平倉。若不計交易費(fèi)用，該投資者將獲利（）萬元。A.45B.50C.55D.60【答案】C19、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點跌到15990點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B20、下列關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述中，不正確的是（）。A.是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費(fèi)用)B.是期權(quán)的價格C.是執(zhí)行價格的一個固定比率D.是買方必須負(fù)擔(dān)的費(fèi)用【答案】C21、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點以上存在反向套利機(jī)會B.在3062點以下存在正向套利機(jī)會C.在3027點以上存在反向套利機(jī)會D.在2992點以下存在反向套利機(jī)會【答案】D22、關(guān)于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進(jìn)A貨幣期貨合約的同時，賣出B貨幣期貨合約D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約【答案】A23、美國某出口企業(yè)將于3個月后收到貨款1千萬日元。為規(guī)避匯率風(fēng)險，該企業(yè)可在CME市場上采取（）交易策略。A.買入1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值B.賣出1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值C.買入1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值D.賣出1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】A24、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A25、相同條件下，下列期權(quán)時間價值最大的是（）。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實值期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】A26、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。A.利率風(fēng)險B.外匯風(fēng)險C.通貨膨脹風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險【答案】B27、一般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢()。A.相反B.相同C.相同而且價格之差保持不變D.沒有規(guī)律【答案】B28、下列關(guān)于結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的說法，不正確的是（）。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)對于期貨交易的盈虧結(jié)算是指每一交易日結(jié)束后，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對會員的盈虧進(jìn)行計算和資金劃撥B.期貨交易一旦成交，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任C.由于結(jié)算機(jī)構(gòu)替代了原始對手，結(jié)算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意D.結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金收取、管理的機(jī)構(gòu)，并不負(fù)責(zé)控制市場風(fēng)險【答案】D29、某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D30、下列期權(quán)中，時間價值最大的是（）。A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格為23B.行權(quán)價為15的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為14C.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為13.5D.行權(quán)價為7的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為8【答案】A31、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價方法是（）A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D32、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價格為2600元／噸，小麥搬運(yùn).儲存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價為2540元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（）A.60；40；20B.40；30；60C.60；20；40D.20；40；60【答案】A33、一般地，利率期貨價格和市場利率呈()變動關(guān)系。A.反方向B.正方向C.無規(guī)則D.正比例【答案】A34、會員制期貨交易所的會員大會由()召集。A.理事會B.理事長C.董事會D.1／3以上會員【答案】A35、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】B36、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標(biāo)價法B.人民幣標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】C37、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價與（）之差。A.當(dāng)日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結(jié)算價【答案】D38、下列時間價值最大的是（）。A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格14B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格8C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格23D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格13.5【答案】C39、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時黃金期貨結(jié)算價格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B40、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B41、7月30日，美國芝加期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分／蒲式耳，11月份玉米期貨價格為635美分／蒲式耳，套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該交易者（）美元。(每手小麥合約、玉米A.盈利30000B.虧損30000C.盈利50000D.虧損50000【答案】C42、2015年10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價格為85美元／桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8．33美元／桶和0．74美元／桶，當(dāng)日該期權(quán)標(biāo)的期貨合約的市場價格為92．59美元／桶，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別為（）。A.內(nèi)涵價值=8.33美元／桶，時間價值=0.74美元／桶B.時間價值=7.59美元／桶，內(nèi)涵價值=8.33美元／桶C.內(nèi)涵價值=7.59美元／桶，時間價值=0.74美元／桶D.時間價值=0.74美元／桶，內(nèi)涵價值=8.33美元／桶【答案】C43、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)在對王某做出處分決定后向()報告。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.所在公司住所地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】D44、我國期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險監(jiān)控體系。A.凈資本B.負(fù)債率C.凈資產(chǎn)D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】A45、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元／噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為()。A.多方10160元／噸，空方10580元／噸B.多方10120元／噸，空方10120元／噸C.多方10640元／噸，空方10400元／噸D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】A46、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B47、遠(yuǎn)期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。A.18個月B.9個月C.6個月D.3個月【答案】D48、假設(shè)某投資者持有ABC三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元.200萬元和300萬元，則該股票組合的p系數(shù)為（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.05【答案】B49、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C50、A公司在3月1日發(fā)行了1000萬美元的一年期債券，該債券每季度付息，利率為3M-Libor（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+25個基點（bp）計算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。A.0.25x（3M-Libor+25bp）x1000B.0.5x（3M-Libor+25bp）x1000C.0.75x（3M-Libor+25bp）xl000D.（3M-Libor+25bp）x1000【答案】A多選題（共20題）1、下列屬于基差走強(qiáng)的情形有（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)值且絕對值越來越小C.基差為正且數(shù)值越來越小D.基差從正值變負(fù)值【答案】AB2、某交易者以51800元／噸賣出2手銅期貨合約，成交后市價下跌到51350元／噸。因預(yù)測價格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風(fēng)險確保盈利。該止損指令設(shè)定的價格可能為（）元／噸。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.51850B.51680C.51520D.51310【答案】BC3、關(guān)于集合競價產(chǎn)生價格的方法，下列表述正確的有（）。??A.交易系統(tǒng)分別對所有有效的買入申報按申報價由低到高的順序排列B.申報價相同的按進(jìn)入系統(tǒng)的時間先后排列C.所有有效的賣出申報按申報價由低到高的順序排列D.開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后連續(xù)競價交易【答案】BCD4、下列屬于期貨經(jīng)紀(jì)公司職能的是（）。A.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險B.為客戶提供期貨市場信息C.充當(dāng)客戶的交易顧問D.制定交易規(guī)則【答案】ABC5、進(jìn)行跨幣種套利的經(jīng)驗法則包括（）。A.預(yù)期兩種貨幣對美元貶值，但A貨幣的貶值速度比B貨幣快，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約B.預(yù)期兩種貨對美元升值，但A貨幣的升值速度比B貨幣快，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣，對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約D.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約【答案】ABCD6、下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所的歐元期貨合約的說法中，正確的有()。A.合約月份為連續(xù)13個日歷月再加上2個延后的季度月B.交易單位為125000歐元C.最小變動價位為0.0001點，每合約12.50美元D.每日價格波動不設(shè)限制【答案】BCD7、（）屬于反向市場。A.遠(yuǎn)月期貨合約價格低于近月期貨合約價格B.遠(yuǎn)月期貨合約價格高于近月期貨合約價格C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨價格高于現(xiàn)貨價格【答案】AC8、目前我國內(nèi)地的期貨交易所包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】ABCD9、遠(yuǎn)期合約是雙方在將來的一定時間，按照合約規(guī)定的價格交割貨物，支付款項的合約。同遠(yuǎn)期合同相比，期貨合約（）。A.在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.只能用實物交割來進(jìn)行結(jié)算C.合約缺乏流動性D.違約風(fēng)險較低【答案】AD10、關(guān)于期權(quán)交易，下列說法正確的是（）。A.買進(jìn)看跌期權(quán)可對沖標(biāo)的物多頭的價格風(fēng)險B.買進(jìn)看跌期權(quán)可對沖標(biāo)的物空頭的價格風(fēng)險C.買進(jìn)看漲期權(quán)可對沖標(biāo)的物空頭的價格風(fēng)險D.買進(jìn)看漲期權(quán)可對沖標(biāo)的物多頭的價格風(fēng)險【答案】AC11、在（）情況下，牛市套利可以獲利。A.遠(yuǎn)月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元B.遠(yuǎn)月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元C.遠(yuǎn)月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元D.遠(yuǎn)月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元【答案】BC12、下列關(guān)于看漲期權(quán)內(nèi)涵價值的說法中，正確的是（）。A.標(biāo)的物的市場價格等于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值等于零B.標(biāo)的物的市場價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大C.標(biāo)的物的市場價格小于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值小于零D.標(biāo)的物的市場價格大于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值大于零【答案】ABD13、下列關(guān)于期貨合約持倉量的描述中，正確的有（）。A.當(dāng)成交雙方均為平倉時，持倉量減少B.當(dāng)成交雙方只有一方為平倉交易時，持倉量不變C.當(dāng)成交雙方有一方為平倉交易時，持倉量增加D.當(dāng)新的買入者和新的賣出同時入市時，持倉量減少E【答案】AB14、下列說法，正確的是（）。A.2010年4月16日，我國推出滬深300指數(shù)期貨B.