2023年奶牛養殖競爭格局及重點企業分析

內容概要：我國奶牛養殖行業領先企業主要有優然牧業、現代牧業、中國圣牧等。按原料奶產量來看，我國奶牛養殖行業原奶供應中，CR4占比在15%左右，現階段，我國奶牛養殖行業的市場集中度較低，存在較大的成長空間，隨著我國乳業的穩步發展，乳制品持續增長的需求，將會通過產業鏈傳導到上游奶牛養殖行業，不斷推動奶牛養殖行業發展，通過環境、技術、工藝等方式，持續提升原奶產量，促進行業高質量可持續發展。一、國內奶牛養殖市場競爭格局：下游市場需求高增帶動產業發展，市場集中度有待進一步提升近年來，隨著國民經濟的飛速發展，人民生活水平大幅提高，對養生、健康的生活方式愈發重視，尤其是疫情以來，國民健康意識普遍提高，倡導科學飲食和營養均衡，增加綠色健康消費，對于乳制品的需求也在持續增長。原奶作為乳制品的重要原材料，其奶牛的養殖環境和養殖技術的好壞，對原奶的產量有著非常重要的影響。在乳制品高需求的拉動下，各企業加快奶牛養殖的布局力度，通過持續加大研發投入，提高生產技術，并積極推進智能化的牧場管理，穩步提升原奶產量。目前，我國奶牛養殖行業領先企業主要有優然牧業、現代牧業、中國圣牧等。在2021年期間，優然牧業、現代牧業、原生態乳業、中國圣牧的原奶產量較為領先，分別占據5.4%、4.37%、2.36%、1.63%的市場份額。按原料奶產量來看，我國奶牛養殖行業原奶供應中，CR4占比在15%左右，從乳制品下游行業來看，乳制品加工業的CR3達到了50%。總體上，我國奶牛養殖行業市場集中度低，行業較為分散，集中度有待進一步提升。相比之下，乳業發展較為成熟的美國，乳業上下游結構恰恰相反，美國的奶牛養殖行業以奶牛養殖為主導，奶牛養殖行業的CR3占比達到50%，而乳企CR3僅為22%。現階段，我國奶牛養殖行業的市場集中度較低，存在較大的成長空間，隨著我國乳業的穩步發展，乳制品持續增長的需求，將會通過產業鏈傳導到上游奶牛養殖行業，不斷推動奶牛養殖行業發展，通過環境、技術、工藝等方式，持續提升原奶產量，促進行業高質量可持續發展。在終端需求穩步提升，行業快速升級的背景下，穩定、優質的生鮮乳是乳制品企業發展的基石。近年來，蒙牛、伊利、新希望等頭部乳企紛紛借助股權投資或者戰略合作等方式布局上游大型牧場，加深了上游牧場與下游乳企的綁定關系，形成自控牧場的陣營。其中蒙牛通過多次企業收購的形式，成為現代牧業的第一股東，為企業提供穩定的原奶供應，進一步加深了上下游產業鏈的聯系，推動產業鏈協同穩定發展。在下游市場高需求的拉動下，各企業加快牧場擴建，持續提升奶牛養殖的技術和配套設施，奶牛的產量也在持續增長。在我國前十大牧場中，排名首位的澳亞牧場成母牛單產量達到13噸左右，排名第十的越秀輝山成母牛單產量也達到8.5噸左右。隨著我國乳業的持續發展，各項技術的不斷優化，奶牛養殖的各類設施穩步完善，行業也將得到進一步發展，推動原奶產量持續高增。二、重點企業分析：穩步推進養殖牧場建設，加快上下游產業協同發展1、優然牧業：持續完善乳業上游全產業鏈發展布局，積極推進養殖牧場建設工作優然牧業成立于1984年，于2015年從伊利集團中分拆，2020年1月，優然牧業并購了從事奶牛養殖和繁育業務的賽科星58.36%股權，成為中國最大的奶牛養殖企業。2021年6月，優然牧業在港交所成功上市，是目前全球最大的原料奶供應商。優然牧業主要是為乳制品生產商提供優質原料并向牧場提供反芻動物養殖產品(主要為飼料)及服務，是國內唯一一家覆蓋乳業上游全產業鏈的企業，業務范圍包括育種、草業、飼料以及奶牛養殖、生產等。優然牧業采用種養結合模式，涵蓋粗飼料種植與貿易、飼料加工、奶牛育種及原料奶生產。現代化的科學育種業務，進一步提高了奶牛的繁殖率和原料奶產量，飼料業務的優質的飼料，穩步助力奶牛的生長和生活，優然牧業不斷優化飼料配方，通過改良飼料和育種技術，不斷提高原料奶的質量和產量。優然牧業通過多年的經營和發展，實現了資源、技術、人才共享，促進業務的增長，逐步形成了乳業上游全產業鏈的模式，推動中國上游乳業市場持續發展。作為中國首批進入奶牛養殖市場的企業，優然牧業在牧場的選址上具有先發優勢，在行業內率先掌握了適合養殖奶牛和生產飼料，并可進行進一步擴張的牧場場地。優然牧業收購整合賽科星和恒天然中國牧場后，目前在中國16個省市、自治區運營共75個大型現代化牧場，總面積達3600萬平方米，養殖的良種荷斯坦奶牛和娟珊牛合計超41萬頭，其中48個牧場(占優然總牧場數的65.8%)存欄量超5000頭。為進一步提升企業的綜合競爭力，優然牧業積極開展牧場新建工作，新建牧場主要分布在內蒙古、河南等省份，部分新建牧場在2022年相繼投產，為企業經營和發展帶來充足的優然牧業的牧場絕大多數分布在中國黃金奶源帶(北緯40-50度)，這個區域的天然環境良好(環境干凈、天氣溫和、陽光充足、自然資源豐富)，非常適宜粗飼料種植和奶牛養殖。為了給客戶提供最新鮮的原奶和最便捷的服務，優然的牧場的選址，通常位于距重要客戶最近的加工廠約100公里的范圍內。從現有牧場分布情況來看，優然牧業牧場主要集中分布在內蒙地區，其占比達到48%左右，其次是東北地區和華北地區，占比分別為此外，優然牧業還通過布局特色生鮮乳以及優質生鮮乳產品，充分迎合中國乳制品行業高端化的趨勢。企業所推出的特色生鮮乳涵蓋娟姍奶、DHA奶、A2奶及有機奶，能夠滿足客戶對高端乳制品多樣化以及日益增長的需求。特色生鮮乳幫助公司實現了差異化競爭，提高了公司在行業中的競爭力，同時使公司有能力滿足不同下游乳制品企業的生產需求。2、現代牧業：加強乳業合作鏈接，實現上下游產業協同發展現代牧業成立于2005年9月，于2010年11月在港交所成功上市，成為全球第一家以奶牛養殖資源上市的企業，是中國領先的乳牛畜牧營運商及原料奶生產商。自2005年成立至今，現代牧業專注于奶牛的養殖以及原奶的生產業務，2020年12月，公司發布五年領跑計劃，提出至2025年奶牛存欄增長至50萬頭以上，年產鮮奶達360萬噸。公司產品在2014-2021年連續在世界食品質量評鑒大會中獲得金獎，并在2021年4月獲評首批“現代奶業評價定級奶牛場”。現代牧業多年來深耕“種植、養殖、加工一體化”的生產模式，將規模化牧場建在配套牧草場里，現代化的加工廠建在規模化的牧場里，實現了全產業鏈、各環節零距離無縫銜接。公司的第一大股東蒙牛持股超39%，是公司的長期戰略合作伙伴；公司第二大股東新乳業間接持股超8%，同樣是公司的重要戰略合作伙伴。公司與蒙牛股份、新乳業等乳企簽訂原奶供銷協議，通過每年提供穩定比例的優質原奶的方式，進一步實現上下游板塊的龍頭合作，增強了市場競爭力，推動企業持續穩定發展。現代牧業以其自身優質奶源基地和全國布局作為公司開拓下游業務的發展優勢，銷售網絡從大城市到小城市，產品從普通奶到高附加值的奶產品。同時，公司依托蒙牛成熟的市場營銷策略和穩定的銷售渠道，采用差異化的市場策略，在原有銷售渠道的基礎上，加大力度主攻國內三、四線城市，穩步推進公司的經營和發展。公司首創“種養加一體化、零距離2小時”的生產模式，是中國首家一體化生產模式并通過SGS認證的企業。“前牧后廠”模式實現了2小時快速加工工藝，原料奶省去了存儲運輸等環節，充分保留了牛奶中的營養和生物活性物質，成為國內首家巴氏殺菌奶和UHT滅菌奶同時通過國家“優質乳工程”驗收的企業。受益于現代牧業智能化的牧場管理、干凈舒適的奶牛生產環節、優良的擠奶育種技術，使得公司成乳牛單產和年產奶量持續穩步提升，牛群規模也在不斷增長。2021年現代牧業青年牛和犢牛的規模同比增長了52.46%，成乳牛的規模同比增長了35.32%。現代牧業收購中元、富源后，在全