高級會計師之高級會計實務考試題庫收藏

大題（共20題）一、ABC集團公司是一家治理規范、管理先進、以信息技術開發與應用為特征的現代公司。最近，圍繞優化績效評價指標問題，公司內部召開了一次專題討論會。其主要意見與觀點收集如下：1.財務部經理張先生坦陳績效考核擬主要采用財務指標來評價一年的公司財務狀況和經營成果，來決定各部門各條線的工作業績和績效報酬。而其他部門的同志則紛紛提出異議。其中，技術部王女士認為財務指標不好，副作用很大，她列舉了可能出現人為控制同定資產折舊、無形資產攤銷、收入確認、表外融資等亂象；投資部汪先生認為如果年度績效和短期利潤掛鉤，有些領導在決策時會傾向短期獲利，而非股東價值的長期增長，這可能會縮減或推遲研發支出、培訓支出、內部控制支出等；質量技術部馮經理認為，財務指標不能揭示出經營問題的動因，例如，收入中心的收入目標沒有實現，是產品質量使客戶流失，還是配送不及時使訂單減少？而且，財務指標只告訴你做得怎么樣，但沒有告訴你如何提高；公司管理部胡經理認為前臺接待人員、客戶代表、售后服務人員等，對于客戶的開發、維護，以及客戶滿意度、忠誠度的提升十分重要。客戶滿意度、忠誠度的提升會帶來收入的增加。但是，采用收益或投資報酬率指標難以計量前臺接待人員、客戶代表和售后服務人員的績效。2.經過反復討論并學習《中央企業綜合績效評價實施細則》，大家形成了比較一致的結論，即采取基本指標與修正指標相結合的思路，并一致認為基本指標是評價企業績效的核心指標，用以產生企業績效評價的初步結果，而修正指標是企業績效評價指標體系中的輔助指標，用以對基本指標評價形成的初步評價結果進行修正，以產生較為全面的企業績效評價基本結果。全面整理各方意見后，大家列舉了通過凈資產收益率、總資產報酬率、銷售(營業)利潤率、盈余現金保障倍數、成本費用利潤率、資本收益率等來評價企業盈利能力狀況；通過總資產周轉率、應收賬款周轉率、不良資產比率、流動資產周轉率、資產現金回收率來評價企業資產質量狀況；通過資產負債率、已獲利息倍數、速動比率、現金流動負債比率、帶息負債比率、或有負債比率來評價企業債務風險狀況；通過銷售(營業)增長率、資本保值增值率、銷售(營業)利潤增長率、總資產增長率、技術投入比率來評價企業經營增長狀況。要求：如果你是該公司CFO，如何客觀公正地認識財務指標在績效考核中的局限性，根據各部門意見與觀點，簡要概括出財務指標的缺陷。【答案】在肯定財務指標是績效評價主要依據的同時，也要看到運用財務指標來評價企業的績效，其缺陷顯而易見，主要包括：(1)存在通過盈余管理等人為操縱手段對財務報告進行粉飾的可能性。(2)存在短視現象。(3)財務指標是滯后指標或結果指標，不能揭示出經營問題的動因。(4)企業員工無法看到自己工作和財務結果之間的明確聯系。二、主要考核公司基于企業發展階段財務戰略的選擇、直接投資戰略選擇、融資戰略、分配戰略的選擇ABC實業集團股份有限公司（以下簡稱“ABC集團”）是中國乳業中規模最大、產品線最全的企業。其前身是H市回民奶食品總廠，1995年11月，ABC集團向社會公開發行1715萬股普通股股票。2006年，ABC集團主營業務收入達163.39億元，同比增長34.20%，連續四年保持第一，當年納稅達10.32億元，同比增長17.40%，高居中國乳業榜首。ABC集團在為國家和社會創造大量財富的同時，表現出良好的盈利能力。最新權威機構調查數據顯示，ABC集團的品牌價值從2012年的152.36億元飆升到167.29億元，蟬聯中國乳業榜首。這意味著ABC集團在經濟影響力、技術影響力、文化影響力、社會影響力等方面已經展示了行業領導者的絕對優勢。在荷蘭合作銀行最新發布的《2014年全球乳業20強》排名報告中，ABC集團名列全球乳業10強。但是，2008~2010年，ABC集團曾處于相對衰退時期，財務狀況變差。2008年，由于三聚氰胺事件的發生，ABC集團受到很大沖擊，銷售額大幅度下降。該年營業收入為216.59億元，營業成本為372.86億元，導致營業利潤為-20.50億元，凈利潤為-17.37億元。2009年，ABC集團的利潤雖然同比略有增長，但應收賬款增長了10.66%，表明盈利質量較差。與此同時，客戶的預付賬款從2007年的4.97億元下降到2008年的2.84億元，說明集團與客戶之間多年的良好關系遭到破壞，失去消費者信任使之未來發展舉步維艱。2008~2009年，ABC集團的短期貸款變動不大，但略有減少，長期借款大幅度增長，達100.86%，三聚氰胺事件的影響導致ABC集團不得不大幅度增加長期負債以抵銷短期貸款帶來的財務風險。衰退階段的ABC集團利用有限資金進行重點投資，謹慎地進行資本運作，有效規避風險。為消除三聚氰胺事件的惡劣影響，ABC集團非常重視社會聲譽和企業形象。因此，該公司在奶制品新品種研發上狠下功夫，對產品質量要求極為苛刻。與此同時，ABC集團也投資了各地的分項目，如E省H項目、X省W項目，強化了地區形象。此外，ABC集團還贊助體育事業，成為倫敦奧運會中國體育代表團唯一專用乳制品，提高了國際知名度，挽回了企業形象。最后，ABC集團積極推進節能環保技術，深受大眾支持。在股利分配政策方面，ABC集團在2008年5月22日實行了10轉增2的股利分配政策，使總股數從66610.229萬股增加到79932.275萬股，對緩解財務危機起到一定的作用。2008~2010年，ABC集團采用了不分配、不轉增的股利政策，最大限度地保證了留存收益，為財務狀況逐步改善創造了條件。要求：1.根據企業發展階段，指出ABC集團2008~2010年衰退期，應該選擇的財務戰略類型。2.簡述直接投資戰略的類型，并對ABC集團2008~2010年衰退期的投資戰略進行簡要分析。3.從融資戰略、收益分配戰略等角度，對ABC集團2008~2010年的公司戰略進行簡要分析。【答案】1.企業財務戰略的選擇必須與企業發展階段相適應，根據資料，ABC集團公司2008~2010年處在衰退期，現金流入量和需求量持續減少，最后經受虧損，公司應選擇防御型財務戰略，采取高負債型籌資戰略，建立進退結合投資戰略，實行低股票股利或低股利分配政策。2.直接投資戰略根據目標可以分為：提高規模效益的投資戰略、提高技術進步效益的投資戰略、提高資源配置效率的投資戰略和盤活資產存量的投資戰略。ABC集團這一階段的投資戰略是采用了“重點投資”思路，在投資期限上進行了長短配合。長期投資包括E省H項目、X省W項目等。同時，在奶制品、新品種研發上狠下功夫，采用了提高技術進步效益的投資戰略。3.ABC集團這一階段的融資戰略是按照高負債思路，內部融資與債務融資相結合。僅2009年長期借款同比增長了100.86%，較好地緩解了資金運轉困難的局面。2008~2010年，連續提高留存收益，以積累內部力量，尋求新的發展機會。高負債融資戰略有利于逐步恢復ABC集團盈利能力，改善財務結構。在股利分配方面，ABC集團發放了少許股票股利，不進行現金分配。這既安撫了現有股東、穩定了股價、增強了股東的信心，又保留了大量現金流量，增強了財務實力。三、甲公司是一家從事建筑裝飾材料生產與銷售的上市公司，2018年，甲公司發生的股權投資有關的業務資料如下：（1）2018年10月3日，甲公司與乙公司的股東簽訂協議，采用定向增發普通股的方式對乙公司進行控股合并，取得乙公司70%的股權。2018年10月30日，甲公司向乙公司的股東定向增發3000萬股普通股（每股面值為1元）對乙公司進行控股合并，公允價值為每股4元，當日辦理完畢相關法律手續，取得了乙公司70%的股權。乙公司在2018年10月30日可辨認凈資產的賬面價值為16000萬元，公允價值為16500萬元。其差額為被購買方乙公司的一項固定資產公允價值大于賬面價值500萬元。甲公司與乙公司及其原股東沒有關聯方關系。（2）H公司是甲公司2017年購買的全資子公司，2018年3月1日，為實現借殼上市的目的，H公司召開董事會，審議通過向丙公司非公開發行股份，購買丙公司持有的A公司的100%股權，H公司此次非公開發行前的股份為2000萬股，經過對A公司凈資產的評估，向丙公司發行的股份數量為6000萬股，按有關規定確定的股票價格為每股4元。非公開發行后，丙公司能夠控制H公司，2018年9月30日，非公開發行經監管部門核準并辦理完成股份登記手續。（3）甲公司于2018年4月1日以500萬元取得丁公司5%的股權，發生相關稅費2萬元，對丁公司不具有重大影響，甲公司將其指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資。2018年12月31日，該金融資產的公允價值為550萬元。丁公司為當地一家著名的建筑材料銷售公司，在當地有較高的知名度，甲公司為了提高產品在當地的市場占有率，2019年1月1日，甲公司又從丁公司的原股東B公司處取得丁公司65%的股權，對價為甲公司一項公允價值為7500萬元的固定資產（公允價值與賬面價值相等），由此，甲公司對丁公司的持股比例上升到70%，取得對丁公司的控制權。甲公司對丁公司及其原控股股東不存在關聯關系。購買日，丁公司可辨認凈資產的公允價值為11000萬元，原持股5%股權的公允價值為580萬元。根據上述業務，甲公司的相關會計處理如下：①甲公司2018年4月1日取得丁公司5%股權時，確認其他權益工具投資的入賬價值為500萬元。②甲公司2018年持有的丁公司5%股權，確認公允價值變動損益48萬元。③甲公司2019年1月1日取得丁公司控制權時，在個別報表中確認企業的長期股權投資成本為8050萬元,并確認投資收益78萬元。④甲公司2019年1月1日購買丁公司股權時，在合并報表中確認商譽350萬元；?假定不考慮其他影響因素。<1>?、根據資料（1），判斷甲公司對乙公司的企業合并屬于同一控制下的企業合并還是非同一控制下的企業合并，并說明理由；指出甲公司合并乙公司的合并日（購買日）。<2>?、根據資料（1），確定甲公司在合并日（購買日）個別報表和合并報表中應確認的資本公積；指出甲公司在合并財務報表中是否應確認商譽，如果確認商譽，請計算出應確認的商譽金額。【答案】1.甲公司對乙公司的合并屬于非同一控制下的企業合并。（1分）理由：甲公司與乙公司在本次并購交易前不存在關聯關系。（1分）甲公司合并乙公司的購買日為2018年10月30日。（1分）2.（1）個別財務報表中，因增發股票而產生的資本公積金額＝3000×（4－1）＝9000（萬元）。購買日，為將乙公司的資產、負債調整為公允價值，需要在合并資產負債表中確認資本公積500（16500－16000）萬元；所以，合并報表應確認的資本公積為9500萬元。（2分）（2）應確認商譽。商譽＝3000×4－16500×70%＝450（萬元）。（2分）3.（1）合并類型：反向購買；（1分）（2）會計上的購買方為A公司；會計上的被購買方為H公司。理由：H公司發行股票向丙公司定向增發實施合并，在合并完成后，A公司控制H公司，構成反向購買。A公司是會計上的被購買方，而法律上的子公司成為會計上的購買方。（2分）4.①甲公司的會計處理不正確。正確的會計處理：其他權益工具投資的入賬價值＝500＋2＝502（萬元）。（2分）②甲公司的會計處理不正確。正確的會計處理：該金融資產公允價值上升48萬元（550－502），應計入其他綜合收益。（2分）③甲公司的會計處理不正確。正確的會計處理：長期股權投資成本＝原5%股權的公允價值580萬＋新增65%股權對價（7500萬元）＝8080（萬元）。因為原持有的5%股權為其他權益性工具投資，所以，在個別報表中不確認投資收益。其他權益工具投資的公允價值與賬面價值之間的差額以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應當全部轉入留存收益。所以，個別報表中應確認的投資收益=0。四、2015年1月2日，甲公司將持有的乙公司發行的10年期公司債券出售給丙公司，經協商出售價格為305萬元，2014年12月31日該債券公允價值為310萬元。該債券于2014年1月1日發行，甲公司持有該債券時已將其分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，面值為300萬元，年利率6%（等于實際利率），每年年末支付利息。甲公司將債券出售給丙公司的同時簽訂了一項看跌期權合約，期權行權日為2015年12月31日，行權價為150萬元，期權的公允價值（時間價值）為18萬元，假定行權日該債券的公允價值為300萬元。乙公司為一家信譽及效益良好的企業，在同行業中具有較強的發展潛力。要求：1.判斷甲公司是否應終止確認該項金融資產，并說明理由。2.不考慮該看跌期權合約和其他稅費，計算終止確認損益。【答案】1.鑒于甲公司已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給丙公司，甲公司應該終止確認該項金融資產。理由：甲公司將債券出售給丙公司時雖然簽訂了一項看跌期權合約，但是由于乙公司是信譽及效益良好的企業并具有較強的發展潛力，持有該債券并無風險，丙公司極小可能將該金融資產以遠低于行權日公允價值的金額返售給甲公司，該看跌期權是一項重大價外期權，所以判斷甲公司已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給丙公司，應當終止確認該項金融資產。2.終止確認損益=305-310+10（其他綜合收益轉入投資收益）=5（萬元）。五、飛騰公司為一家中央國有企業，擁有兩家業務范圍相同的控股子公司A、B，控股比例分別為58%和77%。在飛騰公司管控系統中，A、B兩家子公司均作為飛騰公司的利潤中心。A、B兩家公司2016年經審計后的基本財務數據如下(金額單位為萬元)：適用所得稅稅率25%，平均資本成本率5.5%。2017年初，飛騰公司董事會在對這兩家公司進行業績評價與分析比較時，出現了較大的意見分歧。以董事長為首的部分董事認為，作為股東應主要關注凈資產回報情況，而A公司凈資產收益率遠高于B公司，因此A公司的業績好于B公司。以總經理為代表的部分董事認為，A、B兩公司都屬于總部的控股子公司且為利潤中心，應當主要考慮總資產回報情況，從比較兩家公司總資產報酬率(稅后)結果分析，B公司業績好于A公司。假定不考慮所得稅納稅調整事項和其他有關因素。要求：要說明采用經濟增加值指標進行業績評價的優點和不足。【答案】(1)采用經濟增加值指標進行業績評價的優點：可以避免會計利潤指標評價的局限性，有利于消除或降低盈余管理的動機或機會；比較全面地考慮了企業資本成本；能夠促進資源有效配置和資本使用效率提高(或：促進企業價值管理或創造)(2)采用經濟增加值指標進行業績評價的不足：①經濟增加值未能充分反映產品、員工、客戶、創新等非財務信息；②經濟增加值對于長期現金流量缺乏考慮；③計算經濟增加值需要預測資本成本并取得相關參數有一定難度。六、甲公司是一家能源化工股份有限公司，已在上海證券交易所上市。該公司2007年與資產減值有關的事項如下：(1)2007年1月1日進行新舊會計準則轉換時，將2007年1月1日前已計提的在建煉油裝置減值準備1000萬元轉回。調增了年初在建工程和留存收益1000萬元。該裝置于2007年5月達到預定可使用狀態。(2)甲公司2007年6月計劃將某煉化分公司進行整合。根據整合計劃需要核實資產價值，為此計提了固定資產減值準備8000萬元，并在經審計的2007年半年報中予以披露。由于某些特殊原因，該公司2007年10月取消了該項整合計劃。在編制2007年年報時，公司認為該項整合計劃已經取消。原來導致該固定資產減值的跡象已經消除。且計提固定資產減值準備發生在同一個會計年度內，逐將2007年6月計提的固定資產減值準備8000萬元予以轉回。(3)2007年11月，甲公司根據環保部門的要求對位于長江邊的一套化肥生產裝置進行了報廢處理，該生產裝置原價13000萬元，已計提累計折舊10000萬元，已計提減值準備2000萬元(系2006年度內計提)。該公司按其賬面價值1000萬元轉入固定資產清理。至2007年12月31日仍處于清理之中。(4)甲公司受行業經營周期的影響，2007年度虧損8000萬元，預計未來5年還會連續虧損。經過努力扭虧的可能性不大。2007年12月31日，該公司確認了遞延所得稅資產8000萬元。除資料(1)至(4)所述的甲公司有關情況之外，不考慮其他因素。要求：根據上述資料，分別分析、判斷甲公司的會計處理是否正確，并簡要說明理由。【答案】1.甲公司的會計處理不正確。理由：2007年1月1日前已計提的在建工程減值準備在新舊會計準則轉換時不得轉回。2.甲公司的會計處理不正確。理由：固定資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。3..甲公司的會計處理不正確。理由：固定資產轉入清理時，應按賬面價值進行結轉。或：固定資產轉入清理時，應將計提的減值準備一并結轉。4.甲公司的會計處理不正確。理由：甲公司在2007年以后5年無法獲得足夠的應納稅所得額，不應確認遞延所得稅資產。或：甲公司預計未來5年連續虧損，不應確認遞延所得稅資產。七、甲公司是美國本土一家軟飲料公司，美國軟飲料市場幾乎被百事可樂和可口可樂兩大巨頭占領，而且甲公司企業規模較小，也無法通過規模經濟實現成本領先，最終甲公司決定專門致力于果蔬飲品的生產，由于碳酸飲料容易使人發胖，人們也越來越關注健康，甲公司果汁飲品始終強調“營養健康”，并根據不同人群特征，研究開發出不同的技術，生產不同類型的產品，比如針對女性顧客，推出益氣補血的棗類飲品、富含維C的番茄汁、胡蘿卜汁等，針對一些肥胖人群推出一些低糖、減肥的果蔬飲品等，秉承“營養健康”的理念，甲公司在果蔬飲品上越做越出色，在激烈的軟飲料市場為自己贏得了一席之地。假定不考慮其他因素。1、根據資料，判斷甲公司采取的經營戰略類型，并說明理由。2、指出該種經營戰略的細分類型。根據資料分析甲公司采取的細分類型（至少說出兩種）。3、指出該種戰略選擇的適用條件。【答案】八、2*17年11月，某市衛生局財務處根據財政部門要求和現行《政府收支分類科目》的規定，編制了衛生局及其下屬事業單位醫療科學研究所2*18年度支出預算草案，報請衛生局總會計師審定。2*18年度支出預算草案簡表如下表所示。要求：【答案】(1)支出功能分類正確，支出經濟分類正確。(2)支出功能分類不正確，支出經濟分類正確。正確的支出功能分類為醫療衛生與計劃生育支出。(3)支出功能分類不正確，支出經濟分類正確。正確的支出功能分類為科學技術支出。(4)支出功能分類正確，支出經濟分類正確。(5)支出功能分類不正確，支出經濟分類不正確。正確的支出功能分類為醫療衛生與計劃生育支出。正確的支出經濟分類為其他資本性支出。(6)支出功能分類不正確，支出經濟分類正確。正確的支出功能分類為科學技術支出。(7)支出功能分類不正確，支出經濟分類不正確。正確的支出功能分類為科學技術支出。正確的支出經濟分類為商品和服務支出。九、甲公司從事醫藥化工，電子設備制造銷售業務。2016年7月10日，集團公司召開上半年工作會議，就預算執行情況及其企業發展的重要問題進行了專題研究。會議要點如下：（1）預算管理方面。甲公司產品銷售狀況良好，但利潤水平卻不高。通過分析，發現主要原因是費用支出過大。針對每年居高不下的費用支出，公司決策層決定在全公司各個部門實行預算管理，要求每個部門在考慮未來實際支出需要的基礎上重新編制本部門的預算，并在年底時對預算執行情況進行考核，考核結果與部門領導和員工的報酬直接掛鉤。通過這種方式，公司績效得到了明顯改善。?（2）預算控制方面。公司上半年凈利潤指標的預算執行進度未完成階段性預算目標（50%），但管理費用指標已達到年度預算目標的70%。下半年對于凈利潤指標要確保總額完成年度預算目標；對于管理費用，要對差旅費、業務招待費等項目分別加以控制。?（3）預算調整方面。集團公司全面預算管理委員會認為，努力完成全年預算目標仍是本年度的主要任務；在落實任務過程中，既要強化預算的剛性，又要切合實際對預算進行必要的調整。假定不考慮其他因素。<1>?、根據資料（1），指出甲公司應該采用的預算編制方法，并說明理由。<2>?、根據資料（2），說明預算控制的原則，并指出體現了哪些預算控制方式。<3>?、根據資料（3），指出集團公司預算調整應堅持的原則。【答案】1.零基預算法。（1分）理由：該公司要求每個部門在考慮未來實際支出需要的基礎上重新編制本部門預算，以零為起點，因此屬于零基預算。（1分）2.（1）預算控制的原則：①加強過程控制；②突出管理重點；③剛性控制與柔性控制相結合；④業務控制與財務控制相結合。（2分）（2）預算控制方式：總額控制和單項控制。（2分）3.集團公司預算調整應堅持的原則：①預算調整應當符合企業發展戰略、年度經營目標和現實狀況，重點放在預算執行中出現的重要的、非正常的、不符合常規的關鍵性差異方面；②預算調整方案應當客觀、合理、可行，在經濟上能夠實現最優化；③預算調整應當謹慎，調整頻率應予以嚴格控制，年度調整次數應盡量少。（4分）一十、華南公司是境內國有控股大型化工類上市公司，其產品生產所需MN原材料主要依賴進口。近期以來，由于國際市場上MN原材料價格波動較大，且總體上漲趨勢明顯，該公司決定嘗試利用境外衍生品市場開展套期保值業務。套期保值屬該公司新業務，且須向有關主管部門申請境外交易相關資格。該公司管理層組織相關方面人員進行專題研究。主要發言如下：發言一：公司作為大型上市公司，如任憑MN原材料價格波動，加之匯率變動較大的影響，可能不利于實現公司成本戰略。因此，應當在遵守國家法律法規的前提下，充分利用境外衍生品市場對MN原材料進口進行套期保值。發言二：近年來，某些國內大型企業由于各種原因發生境外衍生品交易巨額虧損事件，造成重大負面影響。鑒于此，公司應當慎重利用境外衍生品市場對MN原材料進口進行套期保值，不應開展境外衍生品投資業務。發言三：公司應當利用境外衍生品市場開展MN原材料套期保值。針對MN原材料國際市場價格總體上漲的情況，可以采用賣出套期保值方式進行套期保值。發言四：公司應當在開展境外衍生品交易前抓緊各項制度建設。對于公司衍生品交易前臺操作人員應予特別限制，所有重大交易均需實行事前報批、事中控制、事后報告制度。發言五：公司應當加強套期保值業務的會計處理，將對MN原材料預期進口進行套期保值確認為公允價值套期，并在符合規定條件的基礎上采用套期會計方法進行處理。假定不考慮其他有關因素。要求：【答案】1．發言一不存在不當之處。2．發言二存在不當之處。不當之處：不應開展境外衍生品投資業務。理由：不能因為其他企業曾經發生過境外衍生品投資巨額虧損事件，就不利用境外衍生品市場進行MN原材料套期保值。3．發言三存在不當之處。不當之處：采用賣出套期保值方式進行套期保值。理由：賣出套期保值主要防范的是價格下跌的風險，而買人套期保值才能防范價格上漲風險。4．發言四不存在不當之處。5．發言五存在不當之處。不當之處：對MN原材料預期進口進行套期保值確認為公允價值套期。理由：對MN原材料預期進口進行套期保值，屬于對預期交易進行套期保值應將其確認為現金流量套期進行會計處理。一十一、甲公司為一家從事機械裝備制造的股份制集團企業。自2014年起，甲公司積極參與國家“一帶一路”建設，將“一帶一路”沿線國家作為境外業務拓展的重點。為更有效地管理境外經營的風險，甲公司于2016年初聘請A會計師事務所協助優化內部控制體系，并聘請B會計師事務所提供2016年度內部控制審計服務。有關資料如下：(1)內部控制體系優化。A會計師事務所在梳理甲公司涉及境外經營的相關內部控制制度及其運行情況時，發現下列事項：①甲公司境外發展戰略方案由董事長會下設戰略委員會擬訂，經董事會審議通過后實施。②境外子公司根據境外供應商要求，可以采用預付款方式采購原材料；預付賬款余額占應付總價款的比例，由境外子公司自行確定。2015年末的財務數據顯示，境外子公司預付賬款余額占應付總價款的比例顯著高于行業平均水平，且80%以上為跨年度預付賬款。③境外經營中現金被盜可能性較高、損失金額相對性低的零售型境外子公司，可以按照規定的權限和程序在所在地采用購買保險的方式對現金被盜風險進行風險分擔。④甲公司可以為境外子公司提供重大擔保，經甲公司董事會審議通過后實施；境外子公司要求變更已經批準的擔保事項的，只需經子公司管理層同意并報甲公司管理層備案。⑤甲公司于每年年末組織集團內各單位(含境外子公司)對存貨進行抽查盤點，并形成書面的抽查盤點記錄。A會計師事務所根據《企業內部控制基本規范》及其配套指引的要求，于2016年第一季度末為甲公司提供了內部控制改進建議。甲公司根據A會計師事務所的建議修訂了相關內部控制制度，并要求集團內部各單位自2016年7月1日起嚴格執行。【答案】根據《企業內部控制基本規范》及其配套指引的要求，指出材料(2)中B會計師事務所出具內部控制審計報告時發表審計意見的類型，并簡要說明理由。B會計師事務所出具內部控制審計報告時應發表“無法表示意見”的審計意見。理由：注冊會計師審計范圍受到限制，無法對內部控制有效性發表意見。一十二、A公司擬采用配股的方式進行融資。2019年3月21日為配股除權登記日，以該公司2018年12月31日總股數1000萬股為基數，每10股配2股。配股說明書公布之前20個交易日平均股價為5元/股，配股價格為4元/股。假定不考慮其他因素。要求：（1）如果所有股東均參與配股，計算配股除權價格和每股股票配股權價值。如果甲股東持有100萬股股票，分析配股前后該股東財富水平的變化。（2）如果有20%股東放棄配股權，計算配股除權價格和每股股票配股權價值。如果甲股東持有100萬股股票，放棄了配售權，分析配股前后該股東財富水平的變化。【答案】（1）配股除權價格＝（1000×5＋1000×2/10×4）/（1000＋1000×2/10）＝4.83（元/股）或：配股除權價格＝（5＋4×2/10）/（1＋2/10）＝4.83（元/股）每股股票配股權價值＝（4.83－4）/5＝0.17（元/股）配股前甲股東股票市值=100×5=500（萬元）配股后甲股東股票市值=100×（1+2/10）×4.833=579.96（萬元）配股投資額=100×2/10×4=80（萬元）配股后的財富水平=579.96-80=499.96（萬元）配股后甲股東財富水平沒有變化（忽略尾差）。（2）實際配售股數=1000×（1-20%）×2/10=160（萬股）配股除權價格＝（1000×5＋160×4）/（1000＋160）＝4.86（元/股）或：配股除權價格＝（5＋4×2/10×80%）/（1＋2/10×80%）＝4.86（元/股）每股股票配股權價值＝（4.86－4）/5＝0.17（元/股）配股前甲股東股票市值=100×5=500（萬元）配股后甲股東股票市值=100×4.86=486（萬元）一十三、云山集團是一家境內上市的股份制集團企業，主要從事基礎設施建設、設計及裝備制造等業務，目前正實施從承包商、建筑商向投資商、運營商的戰略轉型。自2018年起，云山集團積極參與國家“一帶一路”建設，將“一帶一路”沿線國家作為境外業務拓展的重點領域。為支撐集團戰略發展，云山集團擬實施傳統財務共享服務，2021年第一季度末，云山集團財務部門召開由財務骨干人員參加的集團財務共享服務研討會。有關人員發言要點如下：會計人員A：財務共享服務和財務集中雖然形式不同，一個人員集中，一個人員沒集中，其實質是一樣的，都是為了加強企業的財務管控。如果把財務集中模式下的財務人員集中起來，就是財務共享服務。會計人員B：財務共享和財務外包都會使企業集團的分子公司不再進行會計處理，相關業務的會計處理都委托給了分子公司實體之外的其他單位或部門處理，并且，都能幫助集團內部分子公司更多地把精力集中在核心業務上，因此，二者沒有區別。會計人員C：ERP是企業的管理信息系統，而財務共享服務則是企業的財務管理變革，兩者是不同的事物。企業的財務共享服務需要依賴管理信息系統的升級才能實現，大部分企業的財務共享服務信息系統是在ERP系統基礎上改進而來，但是，與ERP相比，財務共享服務有自己特有的技術路線，并且已經超越了信息系統的范疇，形成了包含概念、實踐、理論在內的一套完整的管理思想。假設不考慮其他因素。要求：根據資料，逐項判斷云山集團會計人員的發言是否正確，如不正確，說明理由。【答案】一十四、甲公司和乙公司為國內筆記本電腦產品的兩家主要生產商，筆記本電腦市場價格競爭比較激烈。甲公司規模較大，市場占有率和知名度較高。乙公司經3年前改制重組后，轉產筆記本電腦，但規模較小，資金上存在一定問題，銷售渠道不暢。但是乙公司擁有一項生產筆記本電腦的關鍵技術，而且屬于未來筆記本電腦產業的發展方向，需要投入資金擴大規模和開拓市場。甲公司財務狀況良好，資金充足，其管理層的戰略目標是發展成為行業的主導企業，在市場份額和技術上取得優勢地位。2022年1月，甲公司積極籌備并購乙公司。甲公司準備收購乙公司100%的股權。甲公司的估計價值為20億元，乙公司的估計價值為5億元。甲公司收購乙公司后，兩家公司經過整合，價值將達到28億元。乙公司要求的股權轉讓出價為6億元。甲公司預計在收購價款外，還要發生審計費、評估費、律師費、財務顧問費、職工安置、解決債務糾紛等并購交易費用支出0.5億元。要求：本例中，從財務管理角度進行并購決策。【答案】一十五、甲企業2018年12月份生產甲產品400件，發生的成本資料如下：（1）使用材料2500千克，材料單價為0.6元/千克；直接材料的單位產品標準成本為3元，即每件產品耗用6千克直接材料，每千克材料的標準價格為0.5元；實際使用工時890小時，支付工資5340元；直接人工的標準成本是10元/件，即每件產品標準工時為2小時，標準工資率為5元/小時；實際發生變動制造費用1958元；變動制造費用標準成本為4元/件，即每件產品標準工時為2小時，標準的變動制造費用分配率為2元/小時。（2）實際發生固定制造費用1424元，固定制造費用的預算金額1500元。要求：1.根據資料（1），分別計算直接材料價格差異，直接材料數量差異和直接材料成本差異。2.根據資料（1），分別計算直接人工工資率差異，直接人工效率差異和直接人工成本差異。3.根據資料（1），分別計算變動制造費用耗費差異，變動制造費用效率差異和變動制造費用成本差異。4.根據資料（2），計算固定制造費用項目的成本差異。【答案】1.直接材料價格差異＝2500×（0.6－0.5）＝250（元）直接材料數量差異＝（2500－400×6）×0.5＝50（元）直接材料成本差異＝250＋50＝300（元）或：直接材料成本差異＝2500×0.6－400×6×0.5＝300（元）2.直接人工實際工資率＝5340/890＝6（元/小時）直接人工工資率差異＝890×（6－5）＝890（元）直接人工效率差異＝（890－400×2）×5＝450（元）直接人工成本差異＝890＋450＝1340（元）或：直接人工成本差異＝5340－400×10＝1340（元）3.變動制造費用實際分配率＝1958/890＝2.2（元/小時）變動制造費用耗費差異＝890×（2.2－2）＝178（元）變動制造費用效率差異＝（890－400×2）×2＝180（元）變動制造費用成本差異＝178＋180＝358（元）或：變動制造費用成本差異＝1958－400×4＝358（元）一十六、甲公司是一家從事汽車零配件生產、銷售的公司，在創業板上市。2014年年報及相關資料顯示，公司資產、負債總額分別為10億元、6億元，負債的平均年利率為6%，發行在外普通股股數為5000萬股，公司適用的所得稅稅率為25%。近年來，受到顧客個性化發展趨勢和“互聯網＋”模式的深度影響，公司董事會與2015年初提出，要從公司戰略高度加快構建“線上＋線下”營銷渠道，重點推進線上營銷渠道項目(以下簡稱“項目”)建設，以鞏固公司的行業競爭地位。項目主要由信息系統開發、供應鏈及物流配送系統建設等組成，預計總投資為2億元。2015年3月，公司召開了由中、高層人員參加的“線上營銷渠道項目與投融資”專題論證會。部分參會人員的發言要點如下：(1)經營部經理：在項目財務決策中，為完整反映項目運營的預期效益，應將項目預期帶來的銷售收入全部作為增量收入處理。(2)投資部經理：根據市場前景、項目運營等有關資料預測，項目預計內含報酬率高于公司現有的平均投資收益率，具有財務可行性。(3)董事會秘書：項目所需的2億元資金可通過非公開發行股票(定向增發)方式解決。定向增發計劃的要點包括：①以現金認購方式向不超過20名特定投資者發行股份；②發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票價格均價的90%；③如果控股股東參與定向認購，其所認購股份應履行自發行結束之日起12個月內不得轉讓的義務。(4)財務總監：董事會秘書所提出的項目融資方案可供選用，但公司融資應考慮資本成本、項目預期收益等多項因素影響。財務部門提供的有關資料顯示：①如果項目舉債融資，需向銀行借款2億元，新增債務年利率為8%；②董事會為公司資產負債率預設的警戒線為70%；③如果項目采用定向增發融資，需增發新股2500萬股，預計發行價為8元/股；④項目投產后預計年息稅前利潤為0.95億元。假定不考慮其他因素。要求：【答案】(1)經營部經理的觀點存在不當之處。(1分)理由：公司在預測新項目的預期銷售收入時，必須考慮新項目對現有業務潛在產生的有利或不利影響。因此，不能將其銷售收入全部作為增量收入處理。(1分)(2)投資部經理的觀點存在不當之處。(1分)理由：如果用內含報酬率作為評價指標，其判斷標準為：項目預計內含報酬率大于公司或項目的加權平均資本成本。(1分)一十七、2018年初，作為某中央企業擬對旗下子公司(大華公司)實施績效考核。大華電力公司是某央企之成員公司，上年初母子公司簽訂經營責任書，約定俗成基于EVA考核框架(綜合宏觀經濟環境、金融監管政策、行業收益行情等多種因素，雙方認可的資本成本統一按照5.5%計算)。請依據以下資料為該子公司(大華公司)領導層簡要核定績效薪酬：資料1.績效年薪的確定，按當期所實現的國有權益EVA分檔計提累積。具體計提比例：績效年薪=EVA×分檔計提比例資料2.大華公司2016年度相關數據(萬元)第一類，來自于資產負債表審計結論的相關數據：年初：流動資產13000萬元、非流動資產700萬元、流動負債5000萬元、非流動負債2000萬元、實收資本12000萬元、其他權益1000萬元。年終：流動資產15000萬元、非流動資產7000萬元、流動負債6000萬元、非流動負債2000萬元、實收資本12000萬元、其他權益2000萬元。其他相關項目包括：無息流動負債(包括應付票據、應付賬款、預收款項、應交稅費、應付利息、其他應付款、其他流動負債)年初4000萬元、年終4000萬元。符合主業規定的在建工程年初200萬元、年終200萬元。第二類，來自于利潤表審計結論的相關數據，凈利潤4000萬元，同時，已經按照正常會計處理的全年利息支出200萬元、研發支出總額1200萬元、獲得地方政府補助160萬元、二級市場短期炒股收入3000萬元、與主業發展無關的資產置換收益4040萬元。要求：依據現行國資委EVA考核框架，計算大華公司經營層應該得到的2016年度績效年薪(本案例主要考察確認思路，公式最重要，數據到萬元為止)。確認當年EVA【答案】一十八、甲公司為一家境內上市的集團企業，主要從事基礎設施建設與投資。2016年初，公司擬進行一個地下綜合管網項目。該項目預計投資總額為20億元（在項目開始時一次性投入），建設期為1年，運營期為10年，運營期每年現金凈流量為3億元；運營期結束后，該項目無償轉讓給當地政府，凈殘值為0。該項目前期市場調研時已支付中介機構咨詢費0.02億元。此外，該項目投資總額的70%采取銀行貸款方式解決，貸款年利率為5%；該項目考慮風險后的加權平均資本成本為6%；公司加權平均資本成本為7%。要求：根據上述資料，計算地下管網項目的凈現值，并據此分析判斷該項目是否可行。【答案】凈現值＝3×7.3601×0.9434－20＝0.83（億元）。項目凈現值大于0，具有財務可行性。一十九、A公司是一家從事清潔產品生產和銷售的公司，2014年成立于中國廣東。由于成立時間較晚，成立時在當地已經有很多的同業企業，在正常的生產經營和銷售，并占據了大部分的市場份額，且消費者對于現有品牌非常認可，使用習慣也已形成，這些情況對于A公司的生產經營和發展都非常的不利。A公司管理層積極分析市場和產品情況，積極尋找、提出解決方法。經過市場調查研究發現，清潔用品基本都是由家庭主婦在購買，就算是男性消費者來購買，也是按照主婦們吩咐的品牌來進行購買。家庭主婦作為主要的消費群體對于產品的價格很是敏感，對于打折、促銷等活動也很是關注。A公司反觀自己的產品，決定采取以下措施。在生產環節：保證和市場上其他產品的基本性能相一致的同時想辦法在各個環節縮減成本，來達到降低總成本的目的，這樣就是性能保持不變，但是價格低于同業企業。在銷售環節：積極實施市場推廣，在產品上市初期，在大型的商場實施免費洗衣的體驗活動，在每一個推廣場所的前100名購買者，可以享受買一贈一的優惠。每逢法定節假日，在超市的展柜實施打折促銷的活動。A公司的經營戰略很是成功，因為對于花較低的價格就能夠獲得和其他產品一樣的性能這個點來說，很受家庭主婦消費群體的歡迎，A公司很快搶占了市場份額。品牌在當地迅速的被廣泛傳播，產品使用上也沒有出現質量問題，發展勢頭很好。經過一年的生產經營，A公司發現本公司的產品之一，洗衣液產品和其他同業企業相比，競爭地位逐漸下降，但是市場上對于洗衣液產品的需求是一直在增加的。針對此種情況，A公司管理層積極分析原因，采取合適的戰略。A公司發現，是因為其他產品的包裝很多樣，有袋裝的、瓶裝的，產品的克數也是有幾類劃分的，為有效應對競爭A公司也積極的效仿，改變本企業產品的包裝，對于洗衣液產品繼續積極投入資金進行生產。A公司管理層認為本公司的洗衣液產品是可以提高競爭地位的，經過這樣的改革，確實收到了效果，洗衣液產品的銷售量和銷售額不斷上升。要求：1.指出基本的經營戰略（或競爭戰略）有哪幾種類型。2.指出A公司采用了何種經營戰略類型，簡述這種戰略類型的適用條件。3.根據波士頓矩陣模型，分析A公司的洗衣液產品屬于什么類型，并說明應采用的戰略。【答案】1.三種基本的經營戰略：成本領先戰略、差異化戰略和集中化戰略。2.A公司采用的是成本領先戰略。（1）外部環境條件。①現有競爭企業之間的價格競爭非常激烈；②企業所處產業的產品基本上是標準化或者同質化的；③實現產品差異化的途徑很少；④多數顧客使用產品的方式相同；⑤消費者的轉換成本很低；⑥消費者具有較大的降價談判能力。（2）內部資源與技能條件。①持續的資本投資和獲得資本的途徑；②生產加工工藝技能；③認真的勞動監督；④設計容易制造的產品；二十、甲公司是一家在上海證券交易所上市的企業，是全球著名的智能硬件和電子產品研發的互聯網公司，同時也是一家專注于高端智能手機、互聯網電視以及智能家居生態鏈建設的創新型科技企業，2018年甲公司股權投