項目八

退休養老規劃個人理財學習目標能力目標：通過本項目的學習，能夠應用退休養老規劃的原則制訂退休養老規劃方案。知識目標：了解退休養老規劃的意義，掌握退休養老規劃的影響因素，熟悉基本養老保險、企業年金和商業養老保險的基本知識。理財測試假設你現在就可以安享晚年了，測試看你的后半生是榮華富貴還是晚景凄涼。任務任務二：制定退休養老規劃方案任務一：分析客戶的退休養老需求目標、據此計算退休養老資金任務二：制訂退休養老規劃方案能力目標：能夠進行退休資金準備金額的分析，并能夠介紹適合的退休投資產品，制訂退休養老規劃方案。知識目標：學會退休投資資金的計算方法，掌握各種退休投資產品。理財故事“以房養老”根據案例8.2中李先生夫婦的情況，其退休資金的缺口為1107813元。如果按照現在的儲蓄狀況，每年李先生可以儲蓄4.8萬元。假設在今后10年的工作期間，李先生按照現在的儲蓄速度，采用穩健的投資方式，每年預期8%的收益回報率，10年后可以積累大約104萬的儲蓄額，基本上可以滿足李先生夫婦110萬元的退休生活需求。目前測算應該是最樂觀的計算，不包括期間可能發生的意外，以及為兒子今后結婚準備房子首付的儲蓄。第一，李先生夫婦根據自己身體健康狀況分別購買一份大病保險和10年定期壽險，以防在籌備養老金期間發生意外。第二，將現有30萬儲蓄中15萬元仍保持定期儲蓄，以準備明年兒子上大學的費用，另外15萬元購買平衡型基金，按每年6%的收益率計算，準備今后購買第二套住房首付的備用金。第三，每月4000元儲蓄中，拿出1000元放入活期儲蓄，以備日常支出；1000元零存整取，積少成多；另外2000元進行平衡型基金的定期定投，積累退休基金。如果不發生意外，10～15年后，李先生夫婦應該能夠準備所需金額的退休養老基金。一、退休金的資金準備只要善于借助Excel工具軟件，就可以既迅速又準確地做好一生的退休規劃。(一)每年投資額的確定【例8.5】陳先生夫妻同齡，今年都是40歲，計劃60歲退休，預期壽命80歲。陳先生夫妻目前每年生活費用總支出為124000元，預期退休后第一年的生活費用為65800元，若考慮到物價上漲率等因素，20年后陳先生夫妻退休第一年的生活費用總支出為143527元。假設陳先生夫妻決定從今年起準備退休金，退休前的投資回報率為7%，退休后的生活總費用年均增長率為3%，陳先生夫妻除了將現有的20萬元用于退休投資外，每年還應定期定額投資多少資金？(一)每年投資額的確定根據表8－1可以得出，退休后的生活總費用是退休后第一年費用的倍數為13.33，因此陳先生夫妻兩個的退休后的生活總費用為1913215(143527*13.33)元。已經有20萬元用于退休投資，20年后的終值在Excel任意單元格輸入“＝FV(0.07，20，－200000)”，得到773937，即已準備的退休后的費用為773937元。這樣退休費用的缺口為1139278(1913215－773937)元。在Excel任意單元格輸入“＝PMT(0.07，20，1139278)”，得到27549，即每年應定期投資27549元。(二)投資收益率的確定【例8.6】假設陳先生夫妻決定從今年起準備退休金，他們除了將現有的20萬元用于退休投資外，每年還應定期定額投資5萬元，請問退休前的投資回報率應為多少，陳先生夫妻才能實現退休目標？在Excel任意單元格輸入“＝RATE(20，－50000，－200000,2478557,0)”，得到6%，即退休前的年投資收益率需達到6%。RATE函數一定要在符合年金現金流的條件下才可以運用，其他形態的現金流形式下計算應有的投資收益率需使用IRR函數。(三)啟動資金的確定【例8.7】假設陳先生夫妻退休前的投資回報率為6%，除了今年起每年定期定額投資5萬元外，還需投資多少啟動資金，才能實現退休目標？在Excel任意單元格輸入“＝PV(6%，20，－50000,2478557,0)”，得到－199330，即陳先生還需將現有的199330元用于退休投資。(四)實現退休目標所需時間的確定【例8.8】假設陳先生夫妻今年年初將現有的20萬元投資于退休金信托，每年年底可再投資5萬元，預期投資回報率為8%，想要積累250萬元退休金，需要多少年才能實現退休目標？在Excel任意單元格輸入“＝NPER(8%，－50000，－200000，2500000,0)”，得到17.31，即需要17.31年時間可以積累到250萬元退休金，陳先生夫妻可以在58歲時就退休。二、退休投資產品介紹【案例8.9】李先生夫婦今年45歲左右，李先生是一家國有企業員工，李太太是一名中學老師，兒子17歲，明年將要參加高考。夫婦二人月收入平均7000元左右。李先生一家居住在一套76平方米的三居室樓房，家里有1年期定期存款30萬元，月平均生活費3000元。李先生夫婦希望能夠支持兒子讀完大學，然后就籌備退休。請您為李先生夫婦做一退休規劃方案。退休投資產品儲蓄保險國債基金房產股票黃金收藏品三、我國的基本養老保險金(一)基本含義基本養老金(BasicPension)。在我國實行養老保險制度改革以前，基本養老金也稱退休金、退休費，是一種最主要的養老保險待遇。國家有關文件規定，在勞動者年老或喪失勞動能力后，根據他們對社會所做的貢獻和所具備的享受養老保險資格或退休條件，按月或一次性以貨幣形式支付的保險待遇，主要用于保障職工退休后的基本生活需要。(二)新辦法基本養老金(三)計算地方養老金(四)原辦法基本養老金(五)計算五年過渡期內應計發的養老金詳見P224-229課后任務——案例分析王先生夫婦今年均剛過35歲，打算55歲退休，估計夫婦倆退休后第一年的生活費用為9萬元，考慮到通貨膨脹的因素，夫婦倆每年的生活費用估計會以每年3%的速度增長。夫婦倆預計可以活到80歲，并且現在拿出10萬元作為退休基金的啟動資金，每年年末投入一筆固定的資金進行退休基金的積累。夫婦倆情況比較特殊，均沒有繳納任何社保費用。夫婦倆在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報率為6%，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報率為3%。問夫婦倆每年年末